ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 13/8: هل تدفع بيانات أسعار المنتجين وول ستريت إلى قمم جديدة؟

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الأربعاء على أداء متباين يميل إلى الارتفاع، بعدما جاءت بيانات التضخم لشهر يوليو متوافقة إلى حد كبير مع توقعات الأسواق، ما هدأ المخاوف بشأن احتمال اتجاه الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه المقبل.

وقاد قطاع التكنولوجيا مكاسب وول ستريت، بدعم من القفزات القوية التي سجلتها أسهم عدد من الشركات بعد إعلان نتائج أعمال فصلية إيجابية، وفي مقدمتها "كورويف" و"سوبر مايكرو كمبيوتر" و"لومنتوم".

وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5% عند الإغلاق، بينما أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو 0.3%. وفي المقابل، أنهى مؤشر داو جونز الصناعي التعاملات على انخفاض طفيف، بعد أن كانت المؤشرات الرئيسية الثلاثة قد بدأت الأسبوع بخسائر محدودة.

وجاء تحسن معنويات المستثمرين عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، والتي أظهرت ارتفاع معدل التضخم السنوي إلى 3.4% خلال يوليو، منخفضًا من 3.5% في يونيو.

كما تباطأ التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة الأكثر تقلبًا، إلى 2.5% على أساس سنوي، مقارنة مع 2.6% في الشهر السابق، ليسجل أدنى مستوياته منذ فبراير. وجاءت القراءتان متوافقتين مع توقعات الاقتصاديين.

وساهمت الأرقام في تقليص المخاوف من لجوء الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية خلال سبتمبر، خاصة بعد صدور تقرير الوظائف لشهر يوليو الأسبوع الماضي والذي جاء أضعف بصورة مفاجئة، ما أضاف إشارات على تباطؤ سوق العمل إلى جانب الانخفاض التدريجي في التضخم.

وفي سوق السندات، تداول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب 4.69% في نهاية جلسة الأربعاء، بعدما كان عند نحو 4.65% قبل صدور بيانات التضخم، لكنه ظل أقل بنحو نقطة أساس واحدة مقارنة بإغلاق الثلاثاء.

شهد قطاع التكنولوجيا واحدة من أقوى جلساته، مع تسجيل أسهم عدد من الشركات المرتبطة بالحوسبة السحابية ومراكز البيانات والذكاء الاصطناعي مكاسب حادة عقب إعلان نتائجها الفصلية.

وقفز سهم "كورويف" بنحو 19%، بالتزامن مع صعود سهم "سوبر مايكرو كمبيوتر" بالنسبة نفسها تقريبًا، بعد أن أظهرت نتائج الشركتين أداءً قويًا خلال الربع الأخير.

كما ارتفع سهم "لومنتوم هولدينجز" بنحو 14% عقب نتائج أعمالها، بينما صعد سهم منافستها في سوق الاتصالات البصرية "كوهيرنت" بنحو 8% قبل إعلان نتائجها بعد إغلاق الأسواق.

وامتدت موجة الصعود إلى شركات رقائق الذاكرة، إذ قفز صندوق Roundhill Memory ETF بنحو 8%، مدعومًا بمكاسب تراوحت بين نحو 5% و9% لأسهم "ميكرون تكنولوجي" و"سان ديسك" و"ويسترن ديجيتال" و"إس كيه هاينكس" و"سيجيت تكنولوجي".

وفي الأسواق الآسيوية، سجل سهم "سامسونج إلكترونيكس" مكاسب قاربت 7% خلال تعاملات كوريا الجنوبية، فيما ارتفع صندوق iShares Semiconductor ETF، الذي يتتبع قطاع أشباه الموصلات بصورة أوسع، بأكثر من 2%.

ومع ذلك، لم تشمل المكاسب جميع شركات التكنولوجيا الكبرى. فقد أغلقت معظم أسهم مجموعة "السبعة الكبار" على تراجع، باستثناء "إنفيديا"، التي قفز سهمها بنحو 3%.

أما سهم "ألفابت"، الشركة الأم لجوجل، فتراجع بصورة طفيفة، مواصلًا أداءه الضعيف بعد خسارته قرابة 4% خلال جلسة الثلاثاء.

وسجلت أسهم أخرى تحركات قوية عقب نتائج الأعمال، إذ قفز سهم "نيبيوس جروب" بنحو 34%، بينما ارتفع سهم سلسلة المطاعم "كافا" بنحو 14%. وصعد سهم "سيسكو سيستمز" قرابة 3% قبل إعلان الشركة نتائجها الفصلية بعد انتهاء التداولات.

### النفط يتراجع والذهب يواصل الصعود

وفي أسواق الطاقة، تراجعت أسعار الخام بشكل محدود رغم استمرار التصعيد في الشرق الأوسط. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنحو 0.3% لتتداول قرب 83 دولارًا للبرميل.

كما تراجعت العقود الآجلة لخام برنت بنحو 0.3% إلى حوالي 88.65 دولار للبرميل، رغم استمرار التوترات في البحر الأحمر وخليج عمان وما يصاحبها من مخاوف بشأن أمن الملاحة وإمدادات الطاقة.

وفي سوق المعادن الثمينة، استفاد الذهب من تراجع مخاوف رفع أسعار الفائدة، إذ ارتفعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر بنحو 0.7% إلى مستوى 4,470 دولارًا للأوقية.

أما البيتكوين، فتداولت بالقرب من 63,300 دولار مع تسجيل تراجع طفيف خلال 24 ساعة، فيما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء العملة أمام سلة من العملات الرئيسية، بنحو 0.2% إلى 100.01 نقطة.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

تتحرك العقود الآجلة للأسهم الأمريكية على ارتفاع محدود قبل افتتاح جلسة الخميس، مع تحول اهتمام المستثمرين من بيانات أسعار المستهلكين إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يوليو. وفي التعاملات المبكرة، ارتفعت عقود داو جونز بنحو 0.3%، بينما صعدت عقود S&P 500 بنحو 0.2% وعقود ناسداك 100 بحوالي 0.1%.

ومن المقرر صدور بيانات أسعار المنتجين وتشير التوقعات إلى تباطؤ معدل التضخم في أسعار المنتجين على أساس سنوي إلى نحو 4.9% في يوليو، مقارنة مع 5.5% في يونيو.

وقد تكون القراءة مؤثرة بصورة مباشرة في اتجاه جلسة اليوم. فإذا أظهرت ضغوطًا تضخمية أضعف من المتوقع، فقد تتراجع رهانات رفع أسعار الفائدة بصورة أكبر، وهو ما يمكن أن يوفر دعمًا إضافيًا لأسهم التكنولوجيا ويضغط على عوائد سندات الخزانة والدولار.

أما إذا جاءت أسعار المنتجين أعلى بصورة واضحة من التقديرات، فقد يعيد المستثمرون تقييم سيناريو الفائدة، خاصة أن البنك المركزي لا يزال يراقب تأثير تكاليف الطاقة والتوترات الجيوسياسية على الأسعار. وتشير أحدث تسعيرات السوق إلى احتمال بنحو 66% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر.

كما ينتظر المستثمرون اليوم بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية للحصول على مؤشرات جديدة بشأن قوة سوق العمل، بعد تقرير الوظائف الضعيف الذي صدر الأسبوع الماضي وساهم في تراجع رهانات رفع الفائدة.

وعلى مستوى الشركات، قد يستمر موسم نتائج الأعمال في فرض تأثير قوي على التداولات. وتراجع سهم "سيسكو" بنحو 6% في تعاملات ما قبل الافتتاح رغم تقديم الشركة توقعات إيجابية للإيرادات، بينما سجلت أسهم "ديل" و"إتش بي" ارتفاعات بعد نتائج قوية أعلنتها "لينوفو".