كيفية شراء سهم أمازون Amazon وتداوله.. وما هي شرعية تدول سهم AMZN

من هي شركة أمازون؟

تعتبر شركة أمازون ثاني أكبر بائع تجزئة في العالم بعد شركة والمارت. ولكنها تعمل على زيادة إيراداتها بمعدل سريع، مما قد يجعلها تتفوق على Walmart وتصبح أكبر بائع تجزئة في العالم في وقت مبكر من عام 2025. ففي عام 2022 حقق عملاق التجارة الإلكترونية 330 مليار دولار كإجمالي إيرادات، كما ساعدت مبيعات أمازون المتزايدة في رفع سعر سهمها على مر السنين. ومن الممكن أن تستمر الحركة الصعودية في المستقبل.

بدأت أمازون كمتجر لبيع الكتب عبر الإنترنت في عام 1994، وعلى مدى السنوات الماضية أصبحت متجرًا عملاقًا عبر الإنترنت، يبيع كل شيء من الإبرة إلى الصاروخ إن جاز التعبير. 

تأسست شركة أمازون على يد جيف بيزوس. في ذلك الوقت، قررت المنصة تقديم نفسها على أنها مكتبة عبر الإنترنت، تركز في المقام الأول على أمريكا. في منتصف التسعينيات، كان الإنترنت قد بدأ للتو في الانتشار حول العالم، لذلك كانت منصة أمازون رائدة في قطاع البيع بالتجزئة عبر الإنترنت، وبالتالي اكتسبت ميزة تنافسية على شركات الإنترنت الأخرى.

توسعت أمازون أيضًا في صناعات أخرى مع علامات تجارية مثل Amazon Prime Video (منصة بث مباشر)، وAmazon Music، وAmazon Publishing، واستوديوهات أمازون. قامت أمازون أيضًا بتوسيع نطاق أعمالها عندما استحوذت على Whole Food Market في عام 2017. واليوم، تعتبر أمازون واحدة من العلامات التجارية الأكثر قيمة في العالم.

واليوم، تمتلك أمازون أكثر من 40% من سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة، وتحتفظ بمواقع قيادية في أوروبا وآسيا، وتقوم بتطوير تقنيات الحوسبة السحابية وهي أكبر مزود لخدمات IaaS وPaaS (خدمات ويب أمازون) في العالم.

كل هذا مغري جدًا للاستثمار في شركة أمازون من خلال شراء سهم AMZN، ولكن دعنا أولًا نلقي نظرة تارخية على أداء السهم. 

تاريخ سهم أمازون

عندما قدمت أمازون طرحها العام الأولي في عام 1997، كان سعر سهمها 18 دولارًا. سيكون المستثمرون الذين دخلوا اشتروا الأسهم في الاكتتاب العام سعداء للغاية حيث ارتفعت أسهم أمازون بشكل كبير منذ ذلك الوقت. 

وبشكل عام، تطور سعر سهم أمازون عبر السنين، ولكن ابتداء من 2017 أخذ السهم مسارًا تصاعديًا وصل إلى القمة في عامي 2020 و2021. 

من المثير للدهشة أن جيف بيزوس (مؤسس أمازون والرئيس التنفيذي الحالي) لا يزال يمتلك أكثر من 9٪ من إجمالي الأسهم القائمة. استنادًا إلى أحدث تقارير أمازون، امتلك جيف بيزوس حوالي مليار سهم من 10.2 مليار سهم في شركة أمازون. وهذا أمر رائع للغاية عندما تفكر في أن أمازون كان لديها 256 موظفًا في وقت الاكتتاب العام الأولي، والآن لديها أكثر من 1,544,000 موظف حول العالم. 

تقسيم سهم أمازون

انقسم سهم أمازون 3 مرات. في عام 1998، تم تقسيم الأسهم إلى 2 مقابل 1، بينما في عام 1999، كان سهم أمازون مقسمًا إلى 2 مقابل 1 و3 مقابل 1. وأخيرًا، في عام 2022، تم تقسيم أسهم أمازون بنسبة 20 مقابل 1. لذا، مقابل كل سهم تم شراؤه في الاكتتاب العام، سيكون لدى الشخص 240 سهمًا اليوم. 

طرق استثمار وتداول سهم شركة أمازون

يريد الكثير من المستثمرين خاصة المبتدئين الاستفادة من الفرص الموجودة في سهم أمازون، حيث يسعون إلى مشاركة كبار المتداولين في تحقيق أرباح من تداول السهم أو استثماره. ولكن ما هي طرق الاستثمار في سهم AMZN؟ إليك الطرق الأكثر شهرة.

العقود الآجلة لأسهم أمازون

إنها عقود مالية مشتقة. تلزم العقود جميع الأطراف بالبيع والشراء في تاريخ وسعر مستقبليين ولكن تم تحديدهما مسبقًا. يلتزم الطرفين بتنفيذ العملية بالأسعار والوقت المحددين بغض النظر عن سعر السوق الحالي. ويعتبر الاستثمار في العقود الآجلة لأسهم أمازون واحدة من طرق الاستثمار على المدى الطويل الأكثر شهرة بين المتداولين. 

العقود مقابل الفروقات لسهم أمازون

هو اتفاق بين المشتري والبائع على أساس سعر سهم أمازون في وقت معين في المستقبل. إذا ارتفع سعر السهم عند انتهاء العقد، فإن بائع عقد الفروقات يدفع للمشتري. وإذا انخفضت القيمة، يدفع المشتري للبائع. 

يعتبر تداول العقود مقابل الفروقات لسهم أمازون محفوفًا بالمخاطر للغاية، حيث يتكهن المتداولون بشكل أساسي بالاتجاه المستقبلي للأسعار. 

يعني تداول سهم أمازون من خلال العقود مقابل الفروقات، أنك تقوم بالمضاربة على تحركات سعر السهم دون امتلاك السهم نفسه، وهي طريقة مناسبة جدًا للمتداولين والمستثمرين الذين يفضلون التداول قصير المدى. 

الشراء المباشر لسهم أمازون

إنها الطريقة الأشهر والأكثر سلاسة ضمن طرق الاستثمار في سهم أمازون. يقوم المستثمرون بشراء سهم أمازون، يحتفظون به لفترة زمنية معينة ومن ثم يبيعونه. يحقق المستثمرون أرباحًا من فوارق السعر بين الشراء والبيع. فمثلًا إن قام المستثمر بالشراء وكان سعر السهم 100 دولار، وبعد عام قرر المستثمر بيعه، وكان السهم يتداول عند 150 دولار، فهذا يعني تحقيق أرباح 50 دولار على كل سهم. 

لماذا تشتري سهم أمازون؟

في عام 2024، حققت أمازون نجاحًا ملحوظًا مع ارتفاع سهمها بنسبة 50%، مما جعلها واحدة من أبرز الشركات في السوق. ومع اقتراب عام 2025، يترقب المستثمرون ما إذا كانت أمازون ستتمكن من الاستمرار في الزخم ذاته وتحقيق نتائج مماثلة. تتمتع أمازون بمزايا تنافسية قوية في عدة قطاعات متنوعة تساهم في نمو الشركة المستمر.

تنوع القطاعات: من التجارة الإلكترونية إلى الإعلانات السحابية

على الرغم من أن التجارة الإلكترونية تمثل الجزء الأكبر من مبيعات أمازون، إلا أن هذا القطاع يشهد نموًا بطيئًا مقارنة ببعض الأقسام الأخرى في الشركة. في الربع الثالث من عام 2024، حققت أمازون 61.4 مليار دولار من المبيعات عبر الإنترنت، مع زيادة بنسبة 7% على أساس سنوي. ورغم أن هذا القسم يوفر تدفقات نقدية كبيرة، فإن الشركة تركز بشكل متزايد على المجالات الأخرى ذات الإمكانيات الأكبر للنمو.

أحد هذه القطاعات هو خدمات الإعلانات، الذي أصبح واحدًا من أسرع أقسام أمازون نموًا. في الربع الثالث من 2024، حققت الشركة إيرادات من الإعلانات بلغت 14.3 مليار دولار، بزيادة 19% على أساس سنوي. يساهم جناح الإعلانات في تعزيز الإيرادات والأرباح على حد سواء، مع تقديم هوامش ربحية قوية تتماشى مع شركات الإعلانات الكبرى مثل Meta وAlphabet.

الذكاء الاصطناعي يعزز نمو  AWS

من جهة أخرى، يظل AWS  (خدمات الحوسبة السحابية) جزءًا رئيسيًا من استراتيجية أمازون للنمو، حيث تسيطر الشركة على أكبر حصة في سوق الحوسبة السحابية. على الرغم من التحديات التي واجهتها AWS في بداية عام 2024، حيث شهدت نموًا بطيئًا مقارنة بمنافسيها مثل Google Cloud وMicrosoft Azure، إلا أن تحالفاتها الأخيرة، مثل شراكتها مع Anthropic في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، ساعدت في انتعاش النمو. ارتفعت إيرادات AWS بنسبة 19% في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة في الدخل التشغيلي بنسبة 50%، مما أدى إلى هامش تشغيل قدره 38%.

التوقعات لـ 2025

مع بداية عام 2025، يتوقع المحللون أن تستمر أمازون في تحقيق نمو قوي. يتوقع أن ترتفع إيرادات الشركة بنسبة 10.8%، وهو نمو مشابه لعام 2024 الذي شهد زيادة بنحو 11%. أما الأرباح، فتتوقع السوق نموًا بنسبة 20% في EPS لعام 2025، وهو أمر مثير للإعجاب رغم أنه أقل من الزيادة الكبيرة بنسبة 77% التي تحققت في 2024.

أرباح سهم أمازون في آخر 5 سنوات

كيفية شراء سهم أمازون والاستثمار فيه في 7 خطوات

1. اختيار أفضل شركات الوساطة المالية لشراء سهم أمازون.

2. فتح حساب لدى الشركة.

3. تحديد مبلغ الاستثمار.

4. إيداع الأموال.

5. اختيار استراتيجية التداول.

6. شراء سهم أمازون

7. مراقبة السوق.

كيفية شراء سهم أمازون بشئ من التفصيل

إذا كنت مبتدئ وغير متمرس، فسنقوم بشرح السبع خطوات السابقة بشكل أكثر تفصيلًا. 

1) الخطوة الأولى: اختيار أفضل شركة وساطة لتداول سهم أمازون

تضم القائمة التالية أفضل 4 شركات لتداول سهم أمازون وفقًا لبحث أجراه خبراء أرينسن. ولإلقاء نظرة على القائمة الموسعة يمكنك اتباع الرابط بين القوسين(قائمة أفضل شركات التداول). 

2) الخطوة الثانية: فتح حساب لدى الشركة

أنت الآن قد اخترت شركة التداول التي ترغب في فتح حساب معها. ولشراء سهم AMZN، فأنت بحاجة إلى حساب للتداول. يمكنك فتح حساب وساطة في حوالي 15 دقيقة، والعملية تشبه التسجيل في حساب جاري أو توفير. وهي كالتالي: 

• اذهب إلى موقع الشركة التي اخترتها للتداول معها.

• اضغط على زر إفتح حساب، أو التسجيل والذي ستجده غالبًا في الأعلى. 

• ستجد الخيارات المتاحة لفتح الحساب وفقًا لأنواع الحسابات التي توفرها الشركة. فمثلًا إن أردت التسجيل في الحساب التجريبي ستجده موجود من ضمن الخيارات، وهكذا أنواع الحسابات الأخرى. 

• سيتم نقلك إلى نافذة أخرى للبدء في عملية التسجيل، والتي تتطلب ملئ بعض المعلومات المطلوبة. 

• تشمل هذه البيانات: الاسم الأول، الاسم الأخير، تاريخ الميلاد، بلد الإقامة، رقم الهاتف، عنوان البريد الإلكتروني، إدخال كلمة سر وتأكيدها، وعملة الإيداع. بعد إدخال هذه المعلومات عليك الإقرار بأنها معلومات صحيحة وأنك توافق على اتفاقية العملاء والقواعد والشروط.

• سيتم إرسال بريد إلكتروني لك من أجل تأكيد حسابك. 

بعد ذلك سيتم التأكد من البيانات التي أدخلتها وتفعيل حسابك. 

3) الخطوة الثالثة: حدد مبلغ الاستثمار

الآن بعد أن قررت أن أسهم أمازون مناسبة لك، ستحتاج إلى تحديد مبلغ الاستثمار فيها في البداية. فمبلغ الاستثمار الأولي يختلف باختلاف المتداول. أنت وحدك من يستطيع تحديد المبلغ الذي يناسب وضعك المالي، وستحتاج إلى التأكد من أنه يتماشى مع قدرتك على تحمل المخاطر والأفق الزمني والميزانية الشخصية وأهداف الاستثمار.

ولكن قبل تحديد المبلغ وتقديم الطلب، يوصي الخبراء بوجود صندوق للطوارئ (صندوق ادخار يغطي نفقات المعيشة لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر). سيعمل هذا الصندوق كصندوق طوارئ في حالة تحرك السوق ضدك.  

الخطوة التالية هي تحديد نوع الطلب وتقديم الطلب. تمنحك أنواع الأوامر بشكل أساسي التحكم في السعر الذي ينفذ به الوسيط عبر الإنترنت تداولاتك. هناك عموما أربعة أنواع:

• أمر السوق: هذه الأوامر هي الأوامر الأساسية لجميع أوامر سوق الأوراق المالية. بمجرد تحديد هذا النوع، يتم تنفيذ طلبك على الفور، وليس لديك حقًا أي سيطرة على السعر الذي يتم تنفيذه به. على سبيل المثال، اعتمادًا على أداء السهم، يمكنك دفع سعر أعلى أو أقل قليلاً مما ساومت عليه بحلول وقت تنفيذ الطلب. بمعنى آخر، من الحكمة توخي الحذر عند استخدام أوامر السوق في الأسواق سريعة الحركة إذا كان لديك سعر محدد للسهم الواحد.

• أمر محدد: تمنحك أوامر الحد سيطرة أفضل على سعر تنفيذ طلبك. إنها تتيح لك تحديد حد سعري لسهمك، مما يعني أن البورصة لن تنفذ الأمر إلا بالسعر الذي حددته أو أفضل منه. لن تقوم البورصة بملء الطلب إذا لم تتمكن من تلبية هذه الشروط.

• أمر الإيقاف: تتيح لك أوامر الإيقاف، أو أوامر إيقاف الخسارة، تحديد سعر الإيقاف للأسهم (الأسهم) التي اشتريتها. بمعنى آخر، يمكنك إدخال سعر معين تريد أن تقوم شركة الوساطة بتنفيذ الأمر به. وبمجرد وصول السهم إلى هذه القيمة، يتحول الأمر إلى أمر سوق، ويقوم الوسيط بتنفيذه على الفور.

• أمر الإيقاف المحدد: تتيح لك أوامر الإيقاف المحدد أيضًا تحديد سعر الإيقاف لقيمة سهمك. ومع ذلك، فإن الفرق بين هذه الأوامر وأوامر الإيقاف هو أن طلبك سيصبح أمرًا محددًا بمجرد وصوله إلى سعر الإيقاف الذي حددته. سيتم التنفيذ بعد ذلك بهذا السعر أو أفضل منه.

على الرغم من أنك لا تستطيع التحكم في السوق أو تقلبات الأسعار، إلا أنك في الواقع لديك رأي في السعر الذي تدفعه مقابل سهم AMZN. يمكن أن يساعدك هذا على الاستثمار في سهم أمازون مع الحفاظ على تحكم جيد في ميزانيتك وأموالك الشخصية.

4) الخطوة الرابعة: إيداع الأموال

بعد أن قمت بفتح الحساب وتحديد مبلغ الاستثمار، يجب أن تضع الأموال في حسابك عن طريق عملية الإيداع. يتطلب الإيداع وجود حساب بنكي أو بطاقة ائتمانية أو أن يكون لديك رصيد لدى بنك إلكتروني مثل بايبال أو نيتلر أو سكريل وغيرها.

غالبًا ما يتم وصول الأموال إلى حساب الوساطة الخاص بك في نفس يوم الإيداع إن تم ذلك في يوم عمل. الآن يمكنك بدء التداول على سهم AMZN.

5) الخطوة الخامسة: اختيار استراتيجية التداول

بعد قيامك بالإيداع، ستحتاج إلى وضع استراتيجية لمضاعفة عوائدك. ويمكنك القيام بذلك دون مشاهدة الرسم البياني لسهم أمازون كل ساعة (إلا إذا كنت متداولًا يوميًا). هناك بعض الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها للبدء. وتشمل هذه (على سبيل المثال لا الحصر) ما يلي:

الشراء والاحتفاظ  (التداول طويل المدى)

من خلال هذا النهج الاستثماري، يمكنك ببساطة شراء أسهم أمازون والاحتفاظ بهذه الأسهم حتى ترتفع على المدى الطويل، ثم بيعها وتحقيق الأرباح. 

تعتبر استراتيجية الشراء والاحتفاظ استراتيجية كلاسيكية أثبتت نفسها مرارًا وتكرارًا. باستخدام هذه الإستراتيجية، يمكنك أن تفعل بالضبط ما يوحي به اسمها: تشتري سهم أمازون ثم تحتفظ به لمدة لا تقل عن 3 إلى 5 سنوات.

تركز استراتيجية الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل والتفكير كمالك، وبالتالي تتجنب التداول النشط الذي يضر بعوائد معظم المستثمرين. يعتمد نجاحك على كيفية أداء الأعمال الأساسية مع مرور الوقت. إنها الطريقة التي ستجعلك واحد من الرابحين في سوق الأسهم، وربما قد تربح عشرات أضعاف استثمارك الأصلي.

تعني استراتيجية الشراء والاحتفاظ طويلة المدى أنك لا تركز دائمًا على السوق - على عكس المتداولين اليوميين – حيث ستكون غير مقيد بمراقبة السوق طوال اليوم.

متوسط تكلفة الدولار

تعد استراتيجية الاستثمار هذه خيارًا أفضل للمتداولين الذين يرغبون في الاستثمار بانتظام في أمازون. يعد متوسط التكلفة بالدولار أسلوبًا يمكنك استخدامه لتحديد المبلغ الذي ستستثمره بشكل دوري في السهم. وكما ذكرنا سابقًا، أيًا كان المبلغ الذي تستثمره (على سبيل المثال، 10 دولارات، أو 20 دولارًا، أو 50 دولارًا، أو 100 دولار، أو أكثر) يعتمد على تفضيلاتك الشخصية.

متوسط التكلفة بالدولار هي استراتيجية تهدف إلى إضافة الأموال إلى استثماراتك على فترات منتظمة. على سبيل المثال، يمكنك تحديد أنه يمكنك استثمار 500 دولار شهريًا. لذا فإنك تستثمر 500 دولار شهريًا في سهم أمازون، بغض النظر عما يحدث في السوق. أو ربما تضيف 125 دولارًا كل أسبوع بدلاً من ذلك. من خلال شراء استثمار بانتظام، فإنك تقوم بتوزيع نقاط الشراء الخاصة بك.

التداول اليومي

تتضمن الإستراتيجية فتح مراكز شراء وبيع على سهم أمازون عادةً خلال نفس يوم التداول، وغالبًا ما تستخدم التحليل الفني لمحاولة التنبؤ بتحركات الأسعار على المدى القصير. على الرغم من أن المتداولين اليوميين مهتمون بتحقيق مكاسب صغيرة في كل صفقة، إلا أن البعض يذهب إلى حد استخدام الرافعة المالية لتضخيم عوائدهم.

على الرغم من كونها مربحة للغاية في بعض الأحيان، إلا أن استراتيجية التداول تحمل أيضًا العديد من المخاطر، لذا فهي ليست الإستراتيجية الأفضل لتوظيفها إذا كنت مبتدئًا ولم يتعلم إدارة المخاطر. 

يمكن أن تساعدك الاستراتيجيات المذكورة أعلاه على تحقيق عوائد، ولكنها ليست محصنة ضد تقلبات الأسعار وتقلبات السوق.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم 

6) الخطوة السادسة: شراء سهم أمازون

بمجرد أن تقرر شراء أسهم أمازون وفتحت حساب الوساطة الخاص بك وقمت تمويله، يمكنك إعداد طلبك لشراء السهم. استخدم رمز السهم AMZN عند إدخال طلبك.

لدى معظم الوسطاء طلب تداول في أسفل كل صفحة، حتى تتمكن من إدخال طلبك. في نموذج طلب الوسيط، ستقوم بإدخال الرمز وعدد الأسهم التي يمكنك شراءها، أو المبلغ الذي ترغب في استثماره إذا كنت تشتري أسهمًا جزئية. ثم ستدخل نوع الأمر: السوق أو الحد. سيقوم أمر السوق بشراء السهم مهما كان السعر الحالي، في حين سيتم تنفيذ أمر الحد فقط إذا وصل السهم إلى السعر الذي تحدده.

يوجد طريقتان رئيسيتان لشراء سهم أمازون مع وسيطك عبر الإنترنت: إما عن طريق وضع أمر سوق، والذي سيتم تنفيذه بسعر السوق الحالي، أو أمر محدد، والذي يتيح لك تحديد الحد الأقصى للسعر الذي ترغب في دفعه. 

أمر السوق: أمر السوق هو أمر لشراء أو بيع سهم أمازون بأفضل سعر ممكن. عادةً ما تكون أوامر السوق هي أسهل طريقة للشراء.

أمر الحد: أمر الحد هو أمر لشراء أو سهم أمازون بسعر محدد. إذا كنت تريد التأكد من أنك تشتري أو تبيع بمبلغ محدد بالدولار، فاستخدم أمر الحد.

إذا كنت تشتري عددًا قليلاً من الأسهم، فمن الأفضل أن تلتزم بنظام السوق. حتى لو كنت تدفع أكثر قليلاً الآن مقابل أمر السوق، فلن يؤثر ذلك كثيرًا على الأداء على المدى الطويل، إذا استمر سهم أمازون في الأداء الجيد.

ونظرًا لأن أمازون لاعب كبير في سوق الأسهم، يمكنك حقًا الاستفادة من أداء السهم دون الاحتفاظ به بشكل مباشر. على سبيل المثال، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تمثل فيها أمازون أكثر من 20٪ من الوزن الإجمالي، بما في ذلك صندوق Vanguard Consumer Discretionary ETF ومؤشر Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF. (سيتم الحديث عن ذلك لاحقًا). بالإضافة إلى التعرض إلى سهم أمازون، سيساعد هذا النوع من الإستراتيجية على توزيع مخاطر الاستثمار الخاصة بك وقد تستفيد أيضًا من الشركات الأخرى التي تدفع أرباحًا - وهو أمر لم تفعله أمازون من قبل.

يعد التنويع أمرًا مهمًا للغاية، خاصة إذا كنت جديدًا نسبيًا في مجال الاستثمار. لا ينبغي أن يرتبط أداء محفظتك بشكل مباشر بسهم واحد، بل يجب الاستفادة من مجموعة واسعة من حوالي 20 من الأسهم والسندات والصناديق والأصول البديلة المختلفة.

7) الخطوة السابعة: مراقبة السوق

بناءًا على المدة التي تنوي الاستثمار فيها، قد ترغب في مراقبة استثمارك بانتظام. ومع ذلك، إذا كانت لديك توقعات طويلة الأجل ولا تنوي بيع أسهمك لعدد من السنوات، فقد ترغب في تجاهل تحركات السوق إلى الوقت الذي ترغب فيه في البيع. 

أما إن كنت متداول يومي، فيجب عليك مراقبة السوق، البيانات والإحصائيات الخاصة بالشركة، التقارير الفصلية، تقارير الإيرادات والأرباح، أي مشكلة تقنية قد يواجهها الموقع ويضر بأداء السهم وهكذا. 

يمكنك استخدام أدوات مختلفة لإدارة المركز. على سبيل المثال يمكنك تعيين السعر المستهدف الذي تريد بيع سهم أمازون عنده بربح، أو استخدام وقف الخسارة لتحديد السعر الذي تريد بيع السهم عنده لتجنب المزيد من الخسائر. 

تقييم أداء سهم أمازون

تؤثر بعض المعايير الرئيسية على أداء سهم أمازون، حيث يمكن تقييم أداء سهم AMZN بناء على مجموعة متنوعة من المقاييس وهي: 

البيانات المالية لأمازون: يمكن لتحليل بيانات مثل الدخل والميزانية العمومية والتدفق النقدي المساعدة في فهم الصحة المالية العامة لشركة أمازون، وفرص النمو في المستقبل. 

أراء الخبراء: يمكن لتقييمات الخبراء والمحللين حول سهم AMZN مساعدتك في الحصول على نظرة ثاقبة حول إمكانات الشركة للنمو. 

إدارة أمازون: دائمًا ما يكون للإدارة دور كبير في قيمة الشركة والسهم بالتبعية. يمكن للإدارة دفع الشركة للأمام إن كانت واعية ولديها خطة تسعى لتحقيقها. 

نسب التقييم: نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ونسبة السعر إلى المبيعات (P / S) تساعد في فهم ما إذا كان سهم أمازون مبالغ في قيمته أو مقوم بأقل من قيمته مقارنة بالأسهم الأخرى.

أداء أمازون في القطاع: يمكن مقارنة أداء شركة أمازون بمثيلاتها في القطاع، للوقوف على أفكار حول فرصها ووضعها بين المنافسين. 

تابع كل جديد: يمكن للأخبار الخاصة بالشركة مساعدتك في تقييم سهم أمازون. فمع كل منتج جديد أو خدمة جديدة أو توسعات يمكن للسهم أن يؤدي بشكل مختلف. 

من الضروري أن تتذكر أن تقييم أداء أسهم أمازون ليس علمًا دقيقًا، ويمكن أن تؤثر العديد من العوامل على سعر سهم أمازون (سنتناولها لاحقًا). لذلك، من المهم أيضًا تنويع محفظتك وعدم الاعتماد فقط على شركة أو سهم واحد لاستثماراتك. 

شرعية تداول سهم أمازون

الاستثمار في الأسهم هو أحد الوسائل الأكثر شهرة للاستثمار وزيادة الدخل. ولكن من المهم النظر في أنشطة الشركة قبل الاستثمار في أي سهم.

تعد أمازون واحدة من أكبر الشركات في العالم وتحظى بشعبية كبيرة في سوق الأوراق المالية. يرغب الجميع في أن يكون لديهم أسهم أمازون في محفظتهم الاستثمارية، ولكن هل الاستثمار في أسهم أمازون حلال؟

يرتبك العديد من المسلمين بشأن الاستثمار في أسهم أمازون لأن الشركة متورطة في بعض الأنشطة التي قد تعتبر حرامًا.

وفقًا للبحث الذي أجريناه، يوجد بعض الشبهات التي تحوم حول سهم أمازون، فبجانب المنتجات الحلال التي تبيعها الشركة، تبيع أيضًا منتجات وخدمات غير مسموح بها في الإسلام.

على سبيل المثال، تشارك أمازون في بيع الكتب التي تحتوي على مشاهد عري؛ بالإضافة إلى الموسيقى والأفلام والبرامج التلفزيونية التي تحتوي على محتوى غير أخلاقي؛ وكذلك المشروبات والأطعمة الحرام.

وبالتالي، وعلى الرغم من أن هذه الأنشطة المتعارضة مع الشريعة الإسلامية قد تبدو ضئيلة، ومع أن معظم مبيعاتها من المنتجات الحلال، مثل الكتب والملابس وأدوات المطبخ والبرمجيات والأدوات التقنية وغيرها من العناصر المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. إلا أنه هناك شكوك حول جواز الاستثمار في السهم من قبل المسلمين بشكل قاطع. 

اقرأ أيضًا: أفضل شركة تداول إسلامية 

كيفية الربح من الاستثمار في سهم أمازون

تغيرات سعر السهم

يتغير سعر سهم أمازون على مدار اليوم، ويمكن للمتداولين المضاربين تحقيق أرباحًا من خلال المضاربة على سهم أمازون. يمكن أيضًا للمستثمرين على النهج طويل المدى تحقيق أرباح كبيرة عند الاحتفاظ بالسهم لمدة تتراوح بين 3-5 سنوات. 

فمثلًا، لنقل أنك اشتريت 10 أسهم لأمازون في عام 2020 عند 100 دولار، وبعدها بثلاثة أعوام وتحديدًا في 2023 وصل السعر مجازًا إلى 150 دولار.  كلفك شراء الـ 10 أسهم في 2020 ألف دولار، وعندما قمت ببيع الأسهم في 2023 قمت ببيعهم عند 1500 دولار. هذا يعني تحقيق 500 دولار كربح. قد تنظر إلى مبلغ الربح كونه صغير، ولكن هذا لأن المثال اعتمد من الأساس على استثمار مبدأي صغير بقيمة 1000 دولار، وهذا يعني أنك حافظت على رأسمالك الأولي، وحققت أرباح بنسبة 50%، وهي نسبة عالية جدًا. 

يمكن أيضًا أن تكون الخسارة في طريقك، ولكن مع الاستراتيجية طويلة النهج، فيمكن تقليل الخسائر أو حتى الانتظار لتحقيق الأرباح بمرور الوقت، حيث أنك تحتفظ بالأسهم لفترات طويلة، وبالتأكيد سترتفع الأسهم في النهاية ويمكنك حينها البيع وتحقيق الأرباح. 

توزيعات الأرباح

رفضت الشركة توزيع الأرباح، وأعادت توجيه الأرباح لتطوير قطاعات الأعمال المختلفة. ولا توجد معلومات تفيد بأن سياسة أمازون ستتغير لصالح المساهمين في المستقبل القريب. 

تكاليف شراء سهم أمازون

عندما تبدأ في الاستثمار في سهم أمازون، ستجد أن هناك تكاليف لهذه العملية. فما هي هذه التكاليف؟ 

رسوم الوساطة

رسوم الوساطة هي ما يتقاضاه الوسيط مقابل خدمات مختلفة، مثل الاشتراكات في الأبحاث المتميزة وبيانات الاستثمار أو منصات التداول الإضافية. حتى أن البعض يتقاضى رسوم الصيانة وعدم النشاط، ولكن بشكل عام، يمكنك تجنب دفع رسوم الوساطة هذه مع الوسيط المناسب.

إن العثور على الوسيط المناسب يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا على المدى الطويل؛ الرسوم يمكن أن تأكل بشكل خطير عوائد الاستثمار الخاصة بك. سواء تم دمجها في الأموال التي حددتها كنسبة نفقات، أو تم تحميلها كرسوم وساطة على حساب الاستثمار الخاص بك، أو إضافتها كعمولة تداول أسهم عند الشراء أو البيع أو يتم فرضها بواسطة مستشار يساعدك في الفرز كل شيء، من المهم أن تعرف ما تدفعه.

سعر السهم

يحدد سعر السهم تكلفة الشراء، حيث إن قمت بالشراء في الوقت المناسب عندما يكون السهم منخفض، يعني هذا تقليل تكاليف التداول، وربما شراء عدد أكبر من الأسهم بنفس رأس المال. 

رسوم المركز

هناك رسوم على كل مركز تدخله، حيث يتدخل هنا السبريد، عمولة الصفقة، رسوم التبييت وغيرها من الرسوم التي يتقاضاها الوسيط للإبقاء على صفقتك مفتوحة. 

طرق بديلة لشراء سهم أمازون بطريقة غير مباشر

كثير من الناس ليس لديهم الوقت للاستثمار مباشرة في شراء الأسهم الفردية مثل أمازون. ومع ذلك، ما زالوا يريدون الاستثمار في الشركة ولكن بطريقة أكثر اختلافًا وبشكل غير مباشر.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة

يمكن أن تكون الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) طريقة رائعة للاستثمار بشكل سلبي في أسهم أمازون. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم ولكنها تحتفظ بأسهم في العديد من الشركات، مما يجعلها طريقة سهلة للحصول على تعرض واسع النطاق لسوق الأوراق المالية بأكمله أو قطاع معين في سوق الأوراق المالية. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة تمامًا مثلما تشتري سهمًا، وذلك باستخدام رمز الصندوق بدلًا من رمز سهم AMZN.

وفقًا لموقع ETF.com، امتلك 374 صندوقًا متداولًا 718.3 مليون سهم من أسهم أمازون في منتصف عام 2023. تمتلك ProShares Online Retail ETF  أكبر عدد من الأسهم بوزن 25.5%. كانت أمازون هي رابع أكبر شركة تمتلكها صناديق الاستثمار المتداولة بوزن محفظة يبلغ 6.8٪.

العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى لديها مخصصات محفظة أكبر لشركة أمازون. كان Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund  وزن محفظة يبلغ 23% لأسهم أمازون في منتصف عام 2023. 

إليكم أكبر 10 صناديق استثمارية متداولة في البورصة توفر تعرض لسهم أمازون: 

صناديق المؤشرات التي تضم سهم أمازون

عوامل تؤثر على ارتفاع أو انخفاض سهم AMZN

يمكن أن تؤثر بعض العوامل على أداء سهم أمازون ارتفاعًا أو انخفاضًا، ويمكن تلخيصها في النقاط التالية:

• ظروف السوق العامة. توقعات نمو أو تراجع الاقتصاد العالمي، وأصول الأسهم في ذروة الشراء أو المقومة بأقل من قيمتها.

• إحصاءات الاقتصاد الكلي والسياسات. على سبيل المثال، إحصاءات الطلب على منتجات التجارة الإلكترونية، وتغيرات الأسعار وما إلى ذلك.

• عمليات الدمج والاستحواذ وخطط التطويرات الجديدة والاستثمار المشترك من قبل أمازون والشركاء في المشاريع المبتكرة، ونجاح المشاريع الاستثمارية المشتركة.

• الأداء المالي. الإيرادات، وصافي الربح، والأرباح/ الخسائر التشغيلية، ومضاعفات السعر/ الربحية، وقيمة الأصول/ الإيرادات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، ومضاعفات عائد حقوق المساهمين.

هذه هي الأسباب بشكل عام التي تحرك السهم. ولكن هناك عوامل تؤدي بدورها إلى ارتفاع الأسهم أو انخفاضه بشكل خاص. سنتناولها بشكل مفصل في النقاط التالية. 

عوامل تؤدي إلى ارتفاع سهم أمازون

زيادة الطلب على التجارة الإلكترونية

 نظرًا لأن عمليات الإغلاق والقيود أجبرت الأشخاص على البقاء في منازلهم، ارتفع التسوق عبر الإنترنت. شهدت أمازون، باعتبارها منصة التجارة الإلكترونية المهيمنة، زيادة هائلة في الطلب على السلع الأساسية وغير الأساسية.

التحول إلى العمل عن بعد

مع تحول العمل عن بعد إلى القاعدة، شهدت خدمة الحوسبة السحابية من Amazon، Amazon Web Services (AWS)، طلبًا متزايدًا من الشركات التي تنتقل إلى العمليات المستندة إلى السحابة. 

اعتماد المستهلك على أمازون

اعتماد المستهلكون بشكل متزايد على أمازون للحصول على الضروريات اليومية والبقالة والسلع المنزلية، سيؤدي إلى زيادة مبيعاتها وإيراداتها، وبالتالي دعم السهم.

مرونة سلسلة التوريد

يمكن لسلسلة التوريد القوية وشبكة التنفيذ لدى أمازون تلبية الطلب المتزايد بكفاءة، مما يؤدي إلى تعزيز رضا العملاء.

الترفيه الرقمي والبث المباشر

تكتسبت خدمات Amazon Prime Video والبث المباشر قوة جذب كبيرة حيث يسعى المزيد من الأشخاص إلى الحصول على خيارات الترفيه في المنزل، ومع زيادة الطلب على خدمات الترفيه، قد يرتفع أداء السهم.

التحول الرقمي المتسارع

تحولت الشركات والأفراد إلى سوق أمازون عبر الإنترنت لكل شيء بدءًا من اللوازم المكتبية وحتى معدات الصالة الرياضية المنزلية، مما يؤدي إلى زيادة المبيعات عبر فئات متنوعة.

أداء مالي قوي

أظهر الأداء المالي القوي لشركة أمازون أثناء الوباء مرونتها وقدرتها على التكيف، مما جذب المستثمرين.

عوامل تؤدي إلى انخفاض سهم أمازون

فتح الاقتصادات

مع إعادة فتح الاقتصادات، سيتحول الإنفاق الاستهلاكي جزئيًا من التسوق عبر الإنترنت إلى البيع بالتجزئة، مما يؤثر على معدل نمو التجارة الإلكترونية في أمازون.

المنافسة المتزايدة

جذب نشاط التجارة الإلكترونية المتزايد منافسة من تجار التجزئة التقليديين والمنصات الأخرى عبر الإنترنت، مما يؤثر على حصة أمازون في السوق.

التحديات العمالية والتنظيمية

واجهت شركة أمازون تدقيقًا متزايدًا بشأن ممارسات العمل والقضايا التنظيمية، مما أدى إلى مخاوف بشأن التأثيرات المحتملة على الربحية.

اضطرابات سلسلة التوريد

تؤثر تحديات سلسلة التوريد العالمية، مثل تأخيرات الشحن وقيود المخزون، على مدى توفر المنتج ومواعيد التسليم.

ارتفاع النفقات

تؤدي استثمارات أمازون في توسيع قوتها العاملة وتحديث البنية التحتية وضمان بروتوكولات السلامة إلى ارتفاع تكاليف التشغيل.

مخاوف التضخم

أثار ارتفاع التضخم واضطرابات سلسلة التوريد مخاوف بشأن التأثيرات المحتملة على التكاليف التشغيلية لشركة أمازون.

التحول في سلوك المستهلك

مع عودة المزيد من الأشخاص إلى المتاجر الفعلية، تراجع نمو التسوق عبر الإنترنت، مما أثر على التوسع السريع للتجارة الإلكترونية في أمازون.

من المهم ملاحظة أن ديناميكيات سوق الأوراق المالية تتأثر بالعديد من المتغيرات، بما في ذلك اتجاهات الاقتصاد الكلي ومعنويات المستثمرين والأحداث الجيوسياسية. على الرغم من أن أسهم أمازون شهدت تقلبات، إلا أن آفاقها طويلة المدى وقدرتها على الابتكار في مختلف القطاعات تظل أساسية لأدائها العام في السوق. 

كيف تؤثر تقارير الأرباح الربع سنوية على أداء سهم أمازون

نصائح لشراء سهم أمازون

• ما هي استراتيجية الاستثمار الخاصة بك؟ ما الذي يهمك: استراتيجية التداول اليومي على كلا الجانبين أم التداول طويل الأجل؟
• من هو الوسيط الأفضل؟ وسيط أسهم أم وسيط الفوركس؟ ما هي شروط التداول لدى الوسيط الخاص بك؟ كيف ومتى تخطط لسحب أموالك؟
• ما هو وضع السوق الحالي؟ ما هي العوامل التي تؤثر على سعر سهم أمازون؟ هل يجب الاستثمار الآن أم الانتظار؟ ما هي أهداف أرباحك؟
• ما هي الإجراءات التي يجب اتخاذها في حالة تراجع السهم. ماذا تفعل إذا حدث خطأ ما؟ هل ستبيع الأسهم أم ستنتظر؟ 
• وفي النهاية، وقبل أن تشتري سهم أمازون، يجب عليك تحديد هدفك والتفكير في خوارزمية من الإجراءات والأساليب لتقليل المخاطر. 

هل شراء سهم أمازون يستحق؟

• من السهل نسبيا التنبؤ باتجاه الحركة. حيث أن المسببات لارتفاع أو انخفاض السهم اليومية ضئيلة. 
• تقلبات معتدلة. يصل متوسط تقلبات الأسهم إلى 1% يوميًا.

ملخص