الأفكار والتحليلات
حالة التردد والارتباك تسيطر على أجواء الاقتصاد العالمي.
لا يوجد أسباب حقيقية قادرة على دعم ثيران الذهب لمواصلة الصعود نحو الأرقام القياسية.
بيع الذهب أصبح معلق على شرط واحد.
خلال مقالنا الأخير المنشور تحت عنوان "عاجل: الذهب على مقربة من تحقيق شرط الإنطلاق نحو الأرقام القياسية" توقعنا صعودًا تاريخيًا للذهب. وهذا حدث بالفعل حيث لامس الذهب أعلى أسعاره تاريخيًا عند مستوي 2143 في الساعات الأولى من افتتاح الأسواق الآسيوية هذا الأسبوع.
لكن لم يهنىء المراهنوان على ارتفاع أسعار الذهب لمزيد من الأرقام القياسية التاريخية وتراجعت الأسعار بشكل حاد لتعود مجددا بالقرب من منطقة الدعم الأهم حاليا 2010 - 2000. فما الأسباب الحقيقية وراء هذا التراجع.
الحقيقة أن المشهد الحالي للإقتصاد العالمي مربك إلى حد بعيد، فالاقتصاديات الكبري على مقربة من الدخول في مرحلة ركود وعلى رأسها اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية. لكن في الوقت ذاته اشارات الدخول في مرحلة الركود هي العلامة الكاملة لنجح دورة التشديد النقدي في كبح جماح التضخم، وهذا ما رأيناه بالفعل من تراجع واضح في معدلات التضخم الأمريكية.
أما الناحية الجيوسياسية فالصراع في الشرق الأوسط لم بشهد سوي هدنة لبضعة أيام ومن ثم عادت الإعتداءات الصهيونية على المدنيين العزل الفلسطنيين وسط صمت مطبق من الدول الكبري والمؤسسات الأممية الدولية. فالصراع لم يهدأ ليتخلي المستثمرون عن حذرهم، ولم يتطور على نحو يعمق من مخاوف الأسواق المالية.
فهذه الحالة من التردد والإرتباك ليست قادرة على تعزيز قوة الثيران في مواصلة مسيرتهم الصاعدة للذهب خاصة وأن تداولات الذهب عند أرقام تاريخية.
فالمراكز الشرائية في نطاق الأسعار القياسية الجديدة إن لم تكن محمية بأوامر خسارة معتبرة ستكلف أصحابها خسائر فادحة، فكان قرار الخروج المكثف من مراكز شراء الذهب معتمدًا على أن ليس هناك أسباب قوية تستحق أن يواصل الذهب صعوده.
من الناحية الفنية، بهذا التراجع الشرس يعود الذهب لنطاقه العرضي طويل الأجل بين مستوي المقاومة 2070 ومستوي الدعم 1700. والإغلاق الوهمي أعلى الحد الاقصي ما هو إلا ردة فعل على إغلاق وهمي سابق عند الحد الأدني للقناة العرضية ذاته في وقت سابق.
وبالتالي تتحول الرؤية للذهب على الاجل المتوسط إلى رؤية سلبية. لأن عدم القدرة على تجاوز الحد الأقصي للقناة العرضية يعني أن الذهب سيبدأ رحلته إلى الجنوب نحو الحد الأدني للقناة العرضية. وأول إشارة لبيع الذهب تبدأ بكسر مستوي الدعم 2000 لأسفل.
عند تحقق هذا الشرط سيكون ثيران الذهب تخلوا عن حيازة الذهب ربما للبحث عن أصول للمخاطرة ذات احتمالية ارباح محتملة ونرجح أنه البيتكوين، أو أنها ستبحث عن ملاذ آمن أخر رخيص ونعتقد أنه الين.
خام برنت يتعرض لعمليات بيع واسعة.
تأثير قرار أوبك بلس سينعكس على أسعار النفط لاحقًا.
نجاح دورة التشديد النقدي تخفض من معدلات النمو الاقتصادي وتخفض الطلب على النفط.
خضعت أسعار خام برنت لموجة بيع قوية منذ 30 نوفمبر/تشرين ثاني، على الرغم من أن هذا اليوم كانت توقعات الأسواق تشير إلى ارتفاع محتمل في أسعار النفط بسبب قرار تخفيض الإنتاج من قبل منظمة أوبك +. وإضافة إلى ذلك ستشهد أسواق النفط تمديد للخفض الطوعي للنفط من قبل روسيا والمملكة العربية السعودية.
فحدوث غير المتوقع أثار الكثير من التساؤلات في أذهان المستثمرين، واربك تكتيكات المضاربين في أسواق النفط. خلال سطور هذا المقال سنحاول توضيح بعض من أسباب التراجع، وما هو المحتمل في المستقبل القريب لأسعار برنت.
أول أسباب وراء سقوط أسعار النفط هي تراجع معدلات النمو الإقتصادي حيث تشير التوقعات من نموذج الناتج المحلي الإجمالي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن النمو الاقتصادي في الربع الرابع قد يكون ضعيفا، بحيث لا يتجاوز 2٪. علاوة على وجود توقعات بأن الاقتصاد الأمريكي سيشهد انكماشًا خلال الربع الاول والثاني من العام الجديد. وفي ذلك دلالة على نجاح دورة التشديد النقدي في خفض معدلات النمو وتاكد ذلك ببيانات التوظيف الضعيفة التي ظهرت اليوم.
التراجع في معدل نمو الاقتصاد الأمريكي هي اشارة صريحة على وجود تراجعات مماثلة لدي الاقتصاديات الكبري لا سيما التي تبعت الفيدرالي الأمريكي في تشديد السياسية النقدية مما سيضعف الطلب على النفط بشكل واضح.
أما السبب وراء عدم تأثير قرار تخفيض الإنتاج من قبل منظمة أوبك بلس، هو أن أثر هذا التخفيض لن يظهر في الأسواق بشكل فوري إنما سيظهر تأثيره في وقت لاحق. لذلك لم تشهد أسعار برنت دعمًا حقيقيًا خلال الجلسة الأربعة الماضية.
التحليل الفني لخام برنت
على الصعيد الفني لأسعار الخام، نجح المراهنون على تراجع الأسعار من سحب التداولات أسفل مستوي الدعم الأهم 77.50 وهي إشارة تعزز من فرص البائعين في فرض سيطرتهم الكاملة على التداولات لتكون مستويات الدعم التالية 75 - 71 هي أول الأهداف المرتقبة.
في ضوء ما تقدم نعتقد أن الأفضلية ستكون لصفقات بيع برنت وإستهداف مستويات الدعم التى أشرنا إليها أعلاه. ويكون أمر وقف الخسائر على صفقات البيع هو عودة تداولات برنت أعلى مستوي المقاومة 79.50.
التحليل الاساسي
شهد اليورو دولا ارتفاع ملحوظ متأثرا بانخفاض مؤشر الدولار وننتظر اليوم اخبار هامة على عملة الدولار وايضا على مدار الاسبوع كما هو موضح بالاجندة الأقتصادية مما سوف يؤثر على تداولات الزوج
التحليل الفنى
شهد اليورو دولار ارتفاع قوي من منطقة الدعم الرئيسية 1.0450 واستطاع اختراق قمم السابقة عند مستوى المقاومة 1.0650 لأعلى ليؤدي الى تغير الاتجاه الى صاعد وصل السعر عند مستوى المقاومة 1.0950 واستمر الارتفاع القوى وتم اختراق المقاومة 1.0950 للاعلى ومواصلة الصعود الى مستوى المقاومة الحالى 1.1020 والتى سرعان ما هبطت منها الاسعار اسفل منها لتكسر الدعوم ويهبط الى الدعم 1.0750
التوقعات للحركة القادمة
رؤية ايجابية
الثبات اعلى من الدعم 1.0750 يصحح الزوج للاعلى باتجاه المقاومة 1.0850
رؤية سلبية فى حالة الاغلاق اسفل الدعم 1.0750 نتوقع الهبوط الى الدعم التالى 1.0650
التحليل الاساسي
شهد النيوزلاندى دولا ارتفاع ملحوظ متأثرا بانخفاض مؤشر الدولار وننتظر اليوم اخبار هامة على عملة الدولار وايضا على مدار الاسبوع كما هو موضح بالاجندة الأقتصادية مما سوف يؤثر على تداولات الزوج
التحليل الفنى
شهد النيوزلاندى دولار ارتفاع قوي من منطقة الدعم الرئيسية 0.5800 واستطاع اختراق قمم السابقة عند مستوى المقاومة عند 0.6050 لأعلى ليؤدي الى تغير الاتجاه الى صاعد وصل السعر عند مستوى المقاومة 0.6100 واستمر الارتفاع القوى وتم اختراق المقاومة 0.6100 للاعلى ومواصلة الصعود الى مستوى المقاومة الحالى 0.6220 والتى مازالت الاسعار اسفل منها بينما يمثل مستوى الدعم المذكور 0.6050 مستوى لإيقاف الخسائر
الرؤية للحركة القادمة
رؤية ايجابية
بعد اختراق المقاومة 0.6220 لاعلى نتوقع استمرار الصعود الى المقاومة التالية 0.6250
رؤية سلبية
فى حالة الاغلاق اسفل المقاومة 0.620 نتوقع الهبوط الى الدعم التالى 0.6050
التحليل الأساسي
شهدت العملات الرقمية ارتفاع ملحوظ خلال الايام الماضية خاصة بعد صدور العديد من البيانات الاقتصادية الأمريكية والتى جائت سلبية للدولار مما انعكس على العملات الرقمية وصعدت بشكل جماعى مما تشكل على البيتكوين بشكل خاص وادى الى صعود ملحوظ خلال الجلسات القليلة الماضية متأثرا بانخفاض مؤشر الدولار بشكل ملحوظ ونترقب الأيام المقبلة عدد من الاخبار الهامة والتي سيكون لها تأثير على اداء البيتكوين كما هو موضح بالاجندة الاقتصادية
التحليل الفنى
تتداول البيتكوين في اتجاه صاعد على المدى القصير واستطاعت العملة الارتداد للاعلى من الدعم 35000 واستمر التصحيح للاعلى الى ان اقترب السهم من المقاومة 38000 وتم اختراق المقاومة ,خرج البيتكوين من الضغط السلبي ويستمر الصعود الى المقاومة 44000 اما فى حالة لم يحدث اختراق المقاومة 44000 يعود السهم للضغط البيعى ويهبط لاختبار الدعم 38000 ثم الدعم التالى 35000
الرؤية للحركة القادمة
رؤية ايجابية
فى حالة اغلاق اعلى من المقاومة 44000 لاعلى نتوقع استمرار الصعود الى المقاومة التالية 46000
رؤية سلبية
فى حالة تم اغلاق اسفل المقاومة 44000 للاسفل سوف نرى مزيد من الانخفاض الى الدعم التالى 38000
يتحرك الزوج فى اتجاه صاعد على المدى الطويل وفى اتجاه صاعد على المدى المتوسط ولكن على المدى القصير فى اتجاه هابط وكان الزوج يصحح فى حركة تصحيح هابطة عندما هبط الزوج من المقاومة الرئيسية 0.9200 وتم التصحيح منها هبوطا الى مستوى الدعم 0.8700 والتى هى دعم قوى ومن الممكن انتهاء التصحيح عندها ويعود الزوج الى الصعود ويصحح الى المقاومة 0.8800 والتى اختراقها للاعلى يستكمل الزوج الاتجاه الصاعد للاعلى ويكون هدف صعود الزوج الى مستوى المقاومة 0.9000 واذا تم كسر مستوى الدعم 0.8700 للاسفل ويمكن التعمق اكثر بالهبوط اسفل منه الى مستوى الدعم 0.8500 للاسفل وهو الدعم الرئيسي للاتجاه الحالى و السابق
يتحرك اللايتكوين مقابل الدولار الامريكى فى اتجاه صاعد على الطويل وكذلك على المدى المتوسط فى اتجاه صاعد كذلك على المدى القصير في الاتجاه هابط فى التداولات الاخيرة هبطت العملة من مستوى المقاومة 115.00 الى مستوى الدعم 60.00 والتى تتداول اسعار العملة اعلاها حتى الان ولكن مازالت العملة تحافظ على الدعم 60.00 وتختبر حاليا مستوى المقاومة 72.0.0 والتى اذا تم تجاوزها للاعلى يهدف الى المقاومة القادمة 92.00 اما اذا هبط من المقاومة 72.00 ستختبر الاسعار الدعم 60.00 مرة اخرى هبوطا للاسفل واذا تم كسر الدعم 60.00 للاسفل يستمر الهبوط الى الدعم الثانى 50.00 اول هدف هبوطى