مؤشر القوة النسبية RSI

FacebookTwitter

مؤشر القوة النسبية (RSI) يُعد واحدًا من أهم مؤشرات الزخم في التحليل الفني، حيث يقيس سرعة وحجم تغيّر حركة الأسعار ضمن نطاق يتراوح بين 0 و100. طوّره ج. ويلز وايلدر عام 1978 ليكون أداة تساعد المتداولين في رصد حالات التشبع الشرائي عندما يتجاوز المؤشر مستوى 70، أو التشبع البيعي عندما ينخفض تحت مستوى 30، وهي مناطق غالبًا ما تسبق انعكاسات محتملة في الاتجاه. إضافةً إلى ذلك، يمكن استخدام خط المنتصف عند مستوى 50 كإشارة على قوة الاتجاه؛ إذ يشير بقاؤه فوق هذا المستوى إلى سيطرة المشترين، بينما يعكس هبوطه دونه قوة البائعين.

مؤشر القوة النسبية هو مؤشر زخم شائع، يتتبع تحركات الأسعار الأخيرة، يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) بين 0 و100. يقدم مؤشر القوة النسبية مؤشرات شراء وبيع فورية ويستخدم لمراقبة مستويات ذروة الشراء والبيع للأصل.

يتم إنشاء مؤشرات الشراء من خلال قراءات مؤشر القوة النسبية المنخفضة، أقل من 30، والتي تشير أيضًا إلى حالة ذروة البيع أو القيمة بأقل من قيمتها. يتم إنشاء إشارات البيع من خلال قراءات مؤشر القوة النسبية المرتفعة فوق 70، والتي تشير إلى أن الاستثمار إما في منطقة ذروة الشراء أو مبالغ في قيمته. تشير القيمة 50 إلى وجود توازن بين المراكز الصعودية والهبوطية أو مستوى محايد. والآن سنغوص معًا في رحلة التحليل الكامل لمؤشر RSI.

ما هي أهمية مؤشر القوة النسبية RSI؟

يمكن للمتداولين تداول مؤشر القوة النسبية للتنبؤ بحركة أسعار الأصل المالي. يمكن أن يدعم تحديد الاتجاه وانعكاسات الاتجاه للمتداولين. وقد يشير ذلك إلى الأصول التي تم شراؤها في منطقة ذروة الشراء أو البيع. يمكنه تقديم مؤشرات البيع والشراء للمتداولين على المدى القصير. وهو مؤشر فني يدعم تقنيات التداول عند دمجه مع المؤشرات الأخرى.

يعتمد مؤشر القوة النسبية عادةً على إطار زمني مدته 14 يومًا، ولكن يمكن خفضه لزيادة الحساسية أو رفعه لتقليل الحساسية. على سبيل المثال، من المرجح أن يصل مؤشر القوة النسبية لـ 10 أيام إلى مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع مقارنة بمؤشر القوة النسبية لـ 20 يومًا.

عندما يكون مؤشر القوة النسبية أعلى من 70 وأقل من 30، يقال إنه في منطقة ذروة الشراء، وذروة البيع على التوالي. إذا لزم الأمر، يمكن أيضًا تغيير هذه المستويات التقليدية لتتناسب مع مقدار الأمان الذي تريده بشكل أفضل. على سبيل المثال، قد ترغب في رفع هذا الحد إلى 80 إذا كان هذا أفضل لك. تعد معرفة الاتجاه الأساسي للأصل أمرًا بالغ الأهمية لفهم قراءات مؤشر القوة النسبية بشكل صحيح.

تجدر الإشارة إلى أن مؤشر القوة النسبية قد يقضي الكثير من الوقت في ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع أثناء التحركات القوية. بالإضافة إلى ذلك، يقوم مؤشر القوة النسبية بشكل متكرر بإنشاء أنماط رسم بياني مثل القمم والقيعان المزدوجة وخطوط الاتجاه التي قد لا تظهر على الرسم البياني للسعر الأساسي. يمكنك مراقبة مؤشر القوة النسبية بحثًا عن علامات الدعم أو المقاومة أيضًا.

يبقى مؤشر القوة النسبية عادة في نطاق 40 إلى 90 خلال السوق الصعودية أو الصاعدة، مع وجود منطقة 40-50 بمثابة دعم. يتأرجح مؤشر القوة النسبية عادة بين 10 و60 أثناء الانخفاض أو السوق الهابط، مع عمل المنطقة 50-60 كمقاومة. سوف تتغير هذه النطاقات بناءً على معلمات مؤشر القوة النسبية وقوة الاتجاه الأساسي للأصل أو السوق.

قد يشير هذا الاختلاف إلى انعكاس السعر إذا وصلت الأسعار الأساسية إلى مستوى مرتفع أو منخفض جديد لا يدعمه مؤشر القوة النسبية. ويحدث فشل التأرجح العلوي إذا وصل مؤشر القوة النسبية إلى قمة منخفضة متبوعة بحركة هبوطية تحت أدنى مستوى سابق. إذا سجل مؤشر القوة النسبية قاعًا أعلى ثم اتبعه بحركة صعودية فوق قمة سابقة، فهذا قد يعني حودث فشل في التأرجح السفلي.

لا يعتبر مؤشر القوة النسبية موثوقًا به في الأسواق ذات الاتجاه السائد كما هو الحال في نطاقات التداول. في الواقع، يقبل معظم المتداولين أن الإشارات التي يقدمها مؤشر القوة النسبية في الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية القوية غالبًا ما تكون خاطئة. 

يتطلب حساب مؤشر RSI، الذي يجب إجراؤه بدقة، قدرًا كبيرًا من التفسيرات الفنية والمعقدة للغاية. لفهم كيفية إجراء الحساب بشكل كامل، يجب على المتداولين والمحللين قراءة تفسير وايلدر الخاص. تم تقديمه في كتابه عام 1978، مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية.

ومع ذلك، يمكن تبسيط هذا الأمر كالتالي: يستخدم مؤشر القوة النسبية عملية حسابية من جزأين. أولًا، مطلوب حساب القوة النسبية (RS)، والتي تساوي متوسط الربح مقسوما على متوسط الخسارة:

القوة النسبية RS = متوسط الربح / متوسط الخسارة

بعد ذلك، بمجرد توفر 14 فترة (يومًا) من البيانات، يمكن إجراء الحساب الثاني. الصيغة هي كما يلي:

مؤشر القوة النسبية = 100 – (100 / (1+RS))

الحسابات الأولى لمتوسط الربح ومتوسط الخسارة هي متوسطات بسيطة مدتها 14 فترة:

متوسط الربح الأول = مجموع المكاسب خلال الـ 14 فترة السابقة/ 14.

متوسط الخسارة الأول = مجموع الخسائر خلال الـ 14 فترة السابقة/ 14

تعتمد الحسابات الثانية واللاحقة على المتوسطات السابقة وخسارة الربح الحالية، ويتم حسابها كالتالي:

متوسط الربح = [(متوسط الربح السابق) × 13 + الربح الحالي] / 14.

متوسط الخسارة = [(متوسط الخسارة السابق) × 13 + الخسارة الحالية] / 14.

إن أخذ القيمة السابقة بالإضافة إلى القيمة الحالية هو أسلوب تمهيدي مشابه لحساب المتوسط المتحرك الأسي. وهذا يعني أيضًا أن قيم مؤشر القوة النسبية تصبح أكثر دقة مع تمديد فترة الحساب. 

عندما يكون مؤشر القوة النسبية أعلى من 70، يقال إنه في منطقة ذروة الشراء. وهذا يعني أنه يجب على المتداولين التفكير في بيع الأصل عندما يكون المؤشر عند هذه القيمة. من ناحية أخرى، عندما يكون هناك اهتمام بيع زائد عند 30 أو أقل، يجب على المتداول التفكير في شراء الأصل.

يتم إعطاء تأكيد إشارة البيع عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية من منطقة ذروة الشراء ويكون أقل من 70، بينما يتم إعطاء تأكيد الشراء عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية من منطقة ذروة البيع ويكون فوق 30. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه ليس كل منطقة ذروة الشراء وذروة البيع ستنتهي الإشارات بانعكاس طويل. في أغلب الأحيان، سيستمر السعر صعودًا أو هبوطًا على طول الاتجاه السائد.

على الرغم من أن الإعداد الافتراضي لمؤشر القوة النسبية هو فترة 14، يمكن للمتداولين اختيار تعديله لفترة أقصر أو فترة أطول. في معظم الحالات، يميل مؤشر القوة النسبية لمدة سبعة أيام إلى أن يكون أكثر حساسية لتحركات الأسعار من مؤشر القوة النسبية لمدة 21 يوما.

على الرغم من فائدته، فإن مؤشر القوة النسبية يكون أكثر فائدة عند استخدامه مع مؤشرات التحليل الفني الأخرى. عادةً ما يتم إقرانه عادةً بمؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD).

ما هي مستويات القوة النسبية في ذروة الشراء والبيع؟

يعتبر مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء فوق 70 وفي منطقة ذروة البيع تحت 30. يظهر الرسم البياني بالأعلى سهم ماكدونالدز مع مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا. يحتوي هذا الرسم البياني على أشرطة يومية باللون الرمادي مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة يوم واحد باللون الوردي لتسليط الضوء على أسعار الإغلاق (حيث يعتمد مؤشر القوة النسبية على أسعار الإغلاق). 

أصبح السهم في منطقة ذروة البيع في أواخر يوليو ووجد الدعم عند 44 (1). لاحظ أن القاع تطور بعد قراءة ذروة البيع. ومن مستويات التشبع في البيع، تحرك مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 70 في منتصف سبتمبر ليصبح في منطقة ذروة الشراء. وعلى الرغم من قراءة التشبع الشرائي هذه، لم يتراجع السهم؛ وبدلاً من ذلك، توقف لبضعة أسابيع ثم استمر في الارتفاع. حدثت ثلاث قراءات أخرى في منطقة ذروة الشراء قبل أن يصل السهم إلى ذروته أخيرًا في ديسمبر (2). يمكن أن تصبح مؤشرات التذبذب في منطقة ذروة الشراء (ذروة البيع) وتظل كذلك في اتجاه صعودي (هبوطي) قوي. تنذر القراءات الثلاث الأولى في منطقة ذروة الشراء بالتوحيد. وتزامن الرابع مع ذروة كبيرة. ثم انتقل مؤشر القوة النسبية من ذروة الشراء إلى ذروة البيع في يناير. وصل السهم في النهاية إلى مستوى 46 بعد بضعة أسابيع (3)؛ ولم يتزامن القاع الأخير مع قراءة ذروة البيع الأولية.

مثل العديد من مؤشرات التذبذب، فإن قراءات ذروة الشراء وذروة البيع لمؤشر القوة النسبية تعمل بشكل أفضل عندما تتحرك الأسعار بشكل جانبي ضمن نطاق.

تفسير نطاقات مؤشر القوة النسبية ومؤشر القوة النسبية

قد تقع قيم مؤشر القوة النسبية في نطاق خلال الاتجاهات. يميل مؤشر القوة النسبية إلى البقاء فوق 30 وينبغي أن يصل بانتظام إلى 70 خلال الارتفاع. نادرًا ما يرتفع مؤشر القوة النسبية فوق 70 بينما يكون السوق في حالة انخفاض. في الواقع، ينخفض المؤشر بانتظام إلى أقل من 30 أو أقل.

يمكن لهذه المعايير أن تساعد المتداولين في تقييم قوة الاتجاه وتحديد الانعكاسات المحتملة. إذا لم يتمكن مؤشر القوة النسبية، خلال الاتجاه الصعودي، من الوصول إلى 70 على عدة تحركات متتالية للسعر ولكنه انخفض بعد ذلك إلى ما دون 30، فقد ضعف الاتجاه وقد يكون على وشك الانعكاس للأسفل. أما بالنسبة للركود، فإن العكس هو الصحيح. لقد ضعف الاتجاه الهبوطي وقد يكون على وشك الانعكاس إلى الاتجاه الصعودي إذا فشل في الانخفاض إلى ما دون 30 ثم يرتفع فوق 70.

تحديد الانعكاسات الإيجابية والسلبية 

يتشكل الانعكاس الإيجابي عندما يشكل مؤشر القوة النسبية قاعًا أدنى، ويشكل الأمان قاعًا أعلى. هذا القاع الأدنى ليس عند مستويات ذروة البيع ولكنه عادة ما يكون بين 30 و 50. يظهر الرسم البياني التالي تشكيل انعكاس إيجابي في يونيو 2009. كسر الأصل بعدها المقاومة بعد بضعة أسابيع، وتحرك مؤشر القوة النسبية فوق 70. على الرغم من الزخم الأضعف مع انخفاض منخفض في مؤشر القوة النسبية، استقر الأصل فوق أدنى مستوى سابق له وأظهر القوة الأساسية. 

يظهر الرسم البياني بالأعلى مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا لمؤشر الدولار الأمريكي خلال اتجاهه الهبوطي لعام 2009. انتقل مؤشر القوة النسبية إلى مستوى 30 في مارس للإشارة إلى بداية نطاق هبوطي. بعد ذلك، شكلت منطقة 50-60 مقاومة حتى الاختراق في ديسمبر.

هناك مؤشر آخر يتبع اتجاه الزخم والذي يعرض العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الأصل وهو تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD). يتم طرح المتوسط المتحرك الأسي لمدة 26 فترة (EMA) من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 12 فترة لإنشاء مؤشر الماكد.

يتم بعد ذلك وضع خط MACD أعلى المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام لـ MACD، والمعروف باسم خط الإشارة. لديه القدرة على بدء إشارات البيع والشراء. عندما يعبر مؤشر الماكد فوق خط الإشارة، يمكن للمتداولين شراء الأصل؛ عندما ينخفض السعر إلى ما دون ذلك، يمكنهم بيعه على المكشوف.

يمكن تحديد حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع للأوراق المالية فيما يتعلق بمستويات الأسعار الأخيرة باستخدام مؤشر القوة النسبية. يتم استخدام متوسط مكاسب وخسائر الأسعار خلال فترة زمنية محددة لحسابها. تحتوي الفترة الزمنية الافتراضية المكونة من 14 فترة على قيم تتراوح من 0 إلى 100.

يقيس مؤشر القوة النسبية زخم تغير السعر فيما يتعلق بالارتفاعات والانخفاضات الأخيرة للأسعار، في حين يقيس مؤشر الماكد العلاقة بين اثنين من المتوسطات المتحركة. إن الجمع بين هذين المؤشرين يمنح المحللين في كثير من الأحيان رؤية فنية أكثر شمولاً للسوق.

كلا المؤشرين يتتبعان زخم الأصل. لكنهما يقيسان عدة متغيرات، حتى يتمكنا من تقديم نتائج متضاربة. يتم توسيع نطاق الأمان بشكل مفرط من جانب الشراء، على سبيل المثال، إذا عرض مؤشر القوة النسبية قيمة أعلى من 70 لفترة زمنية ممتدة.

قد يُظهر مؤشر MACD أيضًا أن زخم شراء الأصل مستمر في الارتفاع. من خلال إظهار الاختلاف عن السعر (يتحرك السعر للأعلى بينما يتحرك المؤشر للأسفل، أو العكس)، قد يتنبأ أي من المؤشرين بتغيير وشيك في الاتجاه.

• يعرض الرسم البياني للسعر انخفاض الأسعار إلى أدنى مستوياتها، ويدل على ذلك خط منحدر هبوطي يربط بين أدنى مستوياته.
• يعرض الرسم البياني لمؤشر القوة النسبية قراءة ذروة البيع تليها أدنى مستوياتها تتحرك للأعلى، ويدل عليها خط مائل تصاعدي يربط بين أدنى المستويات.

• يعرض الرسم البياني للسعر ارتفاعات تتحرك نحو الأعلى، ويشار إليها بخط مائل تصاعدي يربط بين الارتفاعات.
• يعرض الرسم البياني لمؤشر القوة النسبية قراءة ذروة الشراء تليها ارتفاعات تتحرك للأسفل، ويدل عليها خط منحدر هبوطي يربط بين الارتفاعات.

• ينخفض مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة البيع (أقل من 30).
• يرتد مؤشر القوة النسبية مرة أخرى فوق مستوى 30.
• يسجل مؤشر القوة النسبية انخفاضًا آخر دون العودة إلى منطقة ذروة البيع.
• يكسر مؤشر القوة النسبية أعلى مستوى سابق له.

• يرتفع مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة الشراء (فوق 70).
• ينخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون مستوى 70.
• يسجل مؤشر القوة النسبية ارتفاعًا آخر دون العودة إلى منطقة ذروة الشراء.
• يكسر مؤشر القوة النسبية أدنى مستوى سابق له.

مزايا مؤشر القوة النسبية

• ينطبق على أي سوق وإطار زمني.
• يساعد على اكتشاف نقاط الدخول (الشراء) والخروج (البيع) المحتملة.
• يعطي لمحة عامة عن حركة الأسعار العامة، والاتجاهات، وانعكاسات الاتجاه.
• إعداد سهل على الرسم البياني.
• من السهل نسبياً تقييم المعلومات المطلوبة والحصول عليها.
• مفيدة كأداة قائمة بذاتها أو بالاشتراك مع المؤشرات الفنية الأخرى.

عيوب مؤشر القوة النسبية

• إشارات الانعكاس لمؤشر القوة النسبية نادرة نسبيا. وهذا يجعل التحليل باستخدام مؤشر القوة النسبية أمرًا صعبًا لأنه لا يوفر معلومات دقيقة. 
• يواجه المتداولون أو المستثمرون إشارات مؤشر القوة النسبية الكاذبة، والتي قد تؤدي إلى عمليات وهمية، أو عندما يقوم المتداولون بشراء أو بيع الأصول في الوقت الخطأ بسبب عدم الدقة في حساب مؤشر القوة النسبية.
• لأن المؤشر يعرض الزخم، يمكن أن يستمر مؤشر القوة النسبية أيضًا في عرض مرحلة ذروة الشراء أو ذروة البيع على مدى فترة طويلة من الزمن. 

الآن أنت تعرف كيفية استخدام وتفسير إشارات مؤشر القوة النسبية بشكل صحيح. يضيف مؤشر القوة النسبية بشكل كبير إلى العملية التحليلية لأي متداول. للحصول على أقصى استفادة من استخدامه، يجب دمج مؤشر القوة النسبية بشكل صحيح مع طرق التحليل الفني الأخرى. إذا كنت على استعداد للانتقال إلى تعلم كيفية تطبيق هذه الأدوات وغيرها على عملية صنع القرار الخاصة بك، فإننا نوصي بالتعمق في استراتيجية مؤشر القوة النسبية وخط الاتجاه والتداول على أنماط الرسم البياني البسيطة.