ما هو مستوى الهامش في التداول؟
إنه مفهوم مهم يجب أن يفهمه كل متداول. بعبارات بسيطة، يشير مستوى الهامش إلى مقدار الهامش المتاح لدى المتداول في حساب التداول الخاص به. يشرح هذا الدرس كل شئ يتعلق بمستوى الهامش في التداول.
ما هو الهامش؟
ما هو مستوى الهامش؟
يتم حسابه بالنسبة المئوية، وهو مقياس للعلاقة بين رأس المال في حساب التداول الخاص بك ومقدار الهامش المستخدم. ولحساب مستوى الهامش كنسبة مئوية: (السيولة / الهامش المستخدم) × 100.
من المفيد التفكير في مستوى الهامش باعتباره قراءة لحالة حساب التداول الخاص بك. نسبة مستوى الهامش 0% تعني أنه ليس لديك أي مراكز مفتوحة. مستوى الهامش 100% يعني أن المبلغ الموجود في المحفظة والهامش المستخدم متساويان. السيولة هي الأموال المتاحة للتداول، بالإضافة إلى أي أرباح وخسائر غير محققة على المراكز المفتوحة.
ملحوظة: لن يسمح معظم الوسطاء للمستثمرين بإجراء صفقات جديدة عندما يكون مستوى الهامش في حساب تداول الخيارات الخاص بهم 100٪ أو أقل منه.
عندما ينخفض مستوى الهامش إلى أقل من 100%، قد يصدر الوسيط نداء الهامش. ما لم يتحرك السوق لصالحك، يجب عليك إيداع المزيد من الأموال في حسابك عندما تتعرض لنداء الهامش. يمكنك أيضًا الاستجابة لنداء الهامش عن طريق الخروج عن صفقتك.
تعتمد النسبة المئوية لمستوى الهامش على عوامل مختلفة. يمكن أن يؤثر حجم مراكزك وتأثيرها المحتمل على السوق على حساب مستوى الهامش الخاص بك؛ وكذلك مقدار الرافعة المالية التي تستخدمها.
ما هي أهمية مستوى الهامش؟
يخبرك حساب مستوى الهامش بمقدار أموالك المتاحة لاستخدامها في فتح صفقات جديدة. كلما ارتفع مستوى الهامش الخاص بك، زاد "الهامش المجاني" لديك. الهامش المجاني هو مقدار المال المتاح لإجراء صفقات جديدة. يتكون الهامش من مبالغ "مستخدمة" و"مجانية". الهامش المستخدم هو إجمالي الهامش المطلوب في مراكزك الحالية. من ناحية أخرى، الهامش المجاني هو الفرق بين السيولة Equiti والهامش المستخدم.
يعد مستوى الهامش مهمًا في التداول لأنه يستخدم من قبل الوسطاء لتحديد ما إذا كان لدى المتداول هامش كافٍ للحفاظ على مراكزه المفتوحة. إذا انخفض مستوى هامش المتداول إلى ما دون مستوى معين، فقد يبدأ الوسيط في إطلاق نداء الهامش.
نداء الهامش هو طلب من الوسيط للمتداول لإيداع المزيد من الأموال في حسابه للحفاظ على الهامش المطلوب. إذا لم يقم المتداول بإيداع المزيد من الأموال، فقد يقوم الوسيط بإغلاق بعض أو كل المراكز المفتوحة للمتداول لمنع المزيد من الخسائر.
وتعد مراقبة النسبة المئوية لمستوى الهامش أمرًا بالغ الأهمية لأنها تساعد المتداولين على إدارة مخاطرهم وحماية حسابات التداول الخاصة بهم. يحتاج المتداولون إلى تجنب الإفراط في الرافعة المالية في حساباتهم عن طريق فتح المراكز التي تتطلب هامشًا كبيرًا. يمكن أن يؤدي الإفراط في الرافعة المالية إلى نداء الهامش ومستوى التوقف، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
يجب على المتداولين أيضًا مراقبة النسبة المئوية لمستوى الهامش الخاص بهم لتجنب التداول العاطفي. يحدث التداول العاطفي عندما يصبح المتداولون مرتبطين جدًا بصفقاتهم المفتوحة ويفشلون في إغلاقها عندما تنخفض النسبة المئوية لمستوى الهامش إلى ما دون مستوى التوقف. يمكن أن يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة كان من الممكن تجنبها إذا قام المتداول بإغلاق المركز في وقت سابق.
لماذا فهم مستوى الهامش أمرًا مهمًا
تعتبر النسبة المئوية لمستوى الهامش مهمة، حيث يستخدم الوسطاء هذا الرقم لتحديد ما إذا كان بإمكانك فتح مراكز جديدة. تحدد العديد من شركات الوساطة نسبة حد أدنى للهامش بنسبة 100%. لذلك، إذا انخفضت نسبة الهامش الخاص بك إلى ما دون هذا الحد، فسوف تواجه نداء الهامش - أو حتى التصفية القسرية - على واحدة أو أكثر من صفقاتك المفتوحة. إذا كنت ترغب في فتح مراكز جديدة، فستضطر إلى إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك.
يمكن أن ينخفض مستوى الهامش الخاص بك إلى أقل من 100% بناءً على التحركات الصغيرة في الأصول التي تمتلكها. قد تؤثر أيضًا ظروف السوق العامة، مثل التقلبات، على حسابك سلبًا.
حساب مستوى الهامش
إذا لم يكن لديك أي مراكز مفتوحة، فسيكون حساب مستوى الهامش الخاص بك صفرًا. قد يكون هذا مربكًا لأن مستوى الهامش المنخفض عادةً ما يعني أن حسابك قد يكون معرضًا لخطر نداء الهامش. مستوى الهامش 0% هو مستوى الهامش الأكثر أمانًا والأقل خطورة الذي يمكنك الحصول عليه، لأنه في هذا السيناريو، لن يكون لديك أي مراكز مفتوحة.
مستوى الهامش صفر
لنفترض أنك قمت بإيداع مبلغ 10000 دولار في حسابك. قبل إجراء أي تداولات، يكون مستوى الهامش الخاص بك 0%، حيث لا يوجد لديك أي هامش مستخدم (المقسوم عليه في المعادلة المذكورة سابقًا هو صفر).
مستوى الهامش أكثر من 100%
الآن قد فتحت مركزًا ولديك هامش مستخدم بـ 5000 دولار. لنقم بحساب مستوى الهامش عن طريق نفس المعادلة (10000 / 5000) ×100 = 200%.
مستوى الهامش 100%
لنفترض الآن أنك فتحت مركز آخر بهامش مستخدم 5000 دولار. سينخفض مستوى الهامش الخاص بك إلى 100% (10000 دولار / 10000 دولار) × 100 = 100%.
وغالبًا يكون هذا هو الحد الأدنى لمستوى الهامش لدى الوسيط قبل إصدار نداء الهامش.
مستوى الهامش أقل من 100%
إذا أخذنا مثالنا السابق، وتحرك السوق ضدك، وانخفضت قيمة صفقاتك إلى 9000 دولار في السوق، فإن حساب مستوى الهامش الخاص بك سينخفض إلى أقل من الحد الأدنى لمستوى الهامش (9000 دولار / 10000 دولار = 90٪). يقوم الوسيط بعد ذلك بإصدار نداء الهامش. لديك خياران: إما بيع مركز حالي أو إيداع المزيد من الأموال في الحساب. إذا لم تتصرف على الفور، فيمكن للوسيط بيع أحد مراكزك تلقائيًا.
ما هو مستوى الهامش الآمن في التداول؟
إن مستوى الهامش الأكثر أمانًا هو صفر. كما يعتبر مستوى الهامش الآمن في الفوركس بشكل عام أعلى من 100%. وهذا يعني أن المتداول لديه ما يكفي من الهامش للحفاظ على مراكزه المفتوحة دون المخاطرة بنداء الهامش. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه كلما ارتفع مستوى الهامش، انخفض خطر نداء الهامش.
يجب أن يهدف المتداولون إلى الحفاظ على مستوى هامش لا يقل عن 100% في جميع الأوقات لتجنب نداءات الهامش. ومع ذلك، يوصى بالحفاظ على مستوى هامش لا يقل عن 200% لتقليل مخاطر نداء الهامش بشكل أكبر.
ملخص
تعد النسبة المئوية لمستوى الهامش مفهومًا أساسيًا يحتاج المتداولون إلى فهمه. فهو يساعد المتداولين على إدارة مخاطرهم وحماية حسابات التداول الخاصة بهم من نداءات الهامش وعمليات التوقف.
