ما هي المتوسطات المتحركة؟

FacebookTwitter

في عالم التداول، يتم استخدام المتوسط المتحرك كأداة للتحليل الفني لتسهيل حساب بيانات الأسعار، حيث يحلل عددًا كبيرًا من نقاط البيانات لإنشاء سلسلة من المتوسطات، يمثل كل منها فترة زمنية مختلفة.ويعد المتوسط المتحرك أداة هامة حيث يمكن للمتداولين استخدامه للمساعدة في التنبؤ بما قد يحدث، في ضوء الأداء السابق، ولإظهار أي تغيير كبير قد حدث صعودًا أو هبوطًا.المتوسطات المتحركة هي مؤشرات اتجاه وتستخدم بشكل متكرر بسبب بساطتها وفعاليتها. تعرف عليها عن قرب، مع استعراض لأنواعها وأمثلة على كيفية حسابها.

نصيحة خبير: عند استخدام المتوسطات المتحركة، من المهم اختيار الفترة الزمنية المناسبة وفقًا لإستراتيجية التداول الخاصة بك. المتوسطات القصيرة تكشف التحركات السريعة لكنها قد تعطي إشارات خاطئة أكثر، بينما المتوسطات الطويلة تساعد على تحديد الاتجاه العام وتقليل الضوضاء السعرية. الجمع بين نوعين أو أكثر غالبًا ما يمنح رؤية أوضح ويزيد من دقة اتخاذ القرار.

المتوسط المتحرك (MA) هو أداة فنية في مجال التحليل المالي تهدف إلى تنعيم حركة الأسعار والتقليل من تأثير التقلبات قصيرة الأجل، مما يجعل من السهل التعرف على اتجاهات السوق وتأكيدها. يتم حساب هذا المؤشر من خلال أخذ متوسط أسعار الأصل خلال فترة زمنية محددة، مع تحديثه بشكل متواصل كلما ظهرت بيانات جديدة.

من أبرز أنواعه: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) و المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، حيث يعتمد عليه المتداولون في تحديد مستويات الدعم والمقاومة، بالإضافة إلى استخدامه كمرشد رئيسي لتحديد اللحظات المناسبة للدخول أو الخروج من الصفقات.

شرح المتوسط المتحرك

المتوسط المتحرك هو مؤشر فني يستخدمه محللو السوق والمستثمرون لتحديد اتجاه الاتجاه. إنه يلخص نقاط البيانات الخاصة بالأسعار خلال فترة زمنية محددة ويقسم الإجمالي على عدد نقاط البيانات للوصول إلى المتوسط. ويسمى بالمتوسط "المتحرك" لأنه يتم إعادة حسابه باستمرار بناءً على أحدث بيانات الأسعار.يعكس المتوسط المتحرك حركة السعر السابقة للأصل. ثم يستخدم المحللون أو المستثمرون المعلومات لتحديد الاتجاه المحتمل لسعر الأصل. يُعرف باسم المؤشر المتأخر لأنه يتتبع حركة سعر الأصل الأساسي لإنتاج إشارة أو إظهار اتجاه معين.لا يستخدم المتوسط المتحرك في التنبؤ باتجاه السعر في المقام الأول، وبدلًا من ذلك فإنه يستخدم في تحديد الاتجاه الحالي. ومع ذلك، يميل المتوسط المتحرك إلى التأخر لأنه يعتمد على الأسعار السابقة. وعلى الرغم من ذلك، يستخدم المستثمرون المتوسطات المتحركة للمساعدة في تسهيل حركة الأسعار وتصفية الضوضاء من الرسوم البيانية لتصبح التحركات السعرية أكثر وضوحًا.

يسعى التحليل الفني إلى تقييم تحركات الأسعار من خلال بيانات الأسعار التاريخية. أحد هذه المؤشرات المستخدمة في التحليل الفني هو المتوسط المتحرك. يساعد المتوسط المتحرك على توضيح الصورة العامة للقيمة الكامنة أو الأساسية للأصل سواء كان سهم، عملة، عملة رقمية وغيرها مع تقلبات السوق الحقيقية. يُعرف هذا المؤشر بالمؤشر المتأخر، نظرًا لأن المعلومات تتبع سعر الأصل. إن المتوسطات المتحركة مهمة لأنها تسمح للمحللين بالتنبؤ بالاتجاه المحتمل للأصل قبل حدوثه.يتم حساب المتوسطات المتحركة عن طريق جمع جميع نقاط البيانات خلال فترة معينة ثم قسمة هذا المجموع على عدد الفترات الزمنية المستخدمة - مثلما نحسب المتوسطات العادية في الحساب.وينطبق الشيء نفسه على المتوسط المتحرك، باستثناء أن الحساب يتم للحصول على لقطة زمنية، وبدلاً من مجموعة فرعية واحدة هناك العديد. ويمكن بعد ذلك رسم هذه المجموعات الفرعية المتعددة على رسم بياني يمثل الحسابات في الفترات الزمنية المختلفة.في المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام، على سبيل المثال، يمكنك ببساطة إضافة أسعار إغلاق الأصل للأيام الخمسة الماضية، ثم قسمة المجموع على 5. إذا كنت تقوم بإنشاء متوسط متحرك لمدة 5 أيام على مدار عام كامل، سينتهي بك الأمر بمئات نقاط البيانات المرسومة على الرسم البياني، حيث تعرض كل نقطة متوسط الأسعار في الأيام الخمسة السابقة.وينطبق الشيء نفسه على أي فترة زمنية أخرى في الأيام التي ترغب في حسابها. غالبًا ما ينظر المتداولون إلى متوسطات 50 يومًا و200 يوم للنظر في اتجاهات الأسعار. عادةً ما يُنظر إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا على أنه نقطة متوسطة مثالية بين الفترات الطويلة والقصيرة الأجل.

يتم استخدام المتوسط المتحرك لتحليل اتجاه وزخم السوق. يشير اتجاه السعر فوق خط المتوسط المتحرك (إما SMA أو EMA) إلى اتجاه صعودي والعكس صحيح. وبالتالي، فإن هذه المؤشرات مفيدة في اتخاذ موقف للتداول اللحظي والمتأرجح.يعمل المؤشر أيضًا كدعم ومقاومة وبالتالي فهو مفيد في تحديد انعكاس الاتجاه إلى حد ما.إنها توفر إشارات بيع وشراء ممتازة خلال اليوم وكذلك للتداول المتأرجح. كما يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة للعثور على مستويات الدعم والمقاومة.

ما هي أفضل طريقة لاستخدام المتوسطات المتحركة؟

يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه الاتجاه أو تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. كما أنها تشكل اللبنات الأساسية للعديد من المؤشرات الفنية الأخرى، مثل Bollinger Bands و MACD (تقارب وتباعد المتوسط المتحرك) وMcClellan Oscillator.المتوسطان المتحركان الأكثر شيوعًا هما المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) هي متوسط الأسعار خلال الإطار الزمني المحدد، في حين أن المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) تعطي وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة. وسنتناولهما بشكل من التفصيل لاحقًا.

أرى أن الجمع بين المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية يمنح توازنًا بين متابعة الاتجاه العام وسرعة الاستجابة لتحركات السعر الحديثة، مما يزيد من فعالية التحليل الفني.

ما هو عامل التأخر في المتوسطات المتحركة؟

لأن المتوسطات المتحركة تعتمد على البيانات السابقة، فإنها تميل إلى التخلف عن بيانات الأسعار. كلما زاد المتوسط المتحرك، كلما زاد التأخر. بالإضافة إلى ذلك، يؤثر نوع المتوسط المتحرك على التأخر: فالمتوسطات المتحركة الأسية ذات البيانات الأحدث المرجحة بشكل أكبر سوف تتأخر أقل من المتوسط المتحرك البسيط، مما يعطي وزنًا متساويًا للبيانات الإضافية في الماضي.

المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام يظهر الأسعار بشكل وثيق ويتحول بعد وقت قصير من تحول الأسعار، إنها سريعة التغيير. في المقابل، يحتوي المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم على الكثير من البيانات السابقة التي تؤدي إلى إبطائه. إن المتوسطات المتحركة الأطول أجلا خاملة وبطيئة في التغيير. يستغرق الأمر حركة سعر أكبر وأطول لمتوسط متحرك لمدة 100 يوم لتغيير المسار مقابل المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام.

من اسمه، يتم حسابه كأي متوسط، عن طريق جمع نقاط البيانات، ومن ثم قسمتها على الفترة الزمنية. ولكن هل يختلف حساب المتوسط المتحرك البسيط عن المتوسط المتحرك الأسي؟ هذا ما سنكتشفه لاحقًا.

فيما يلي النوعين الأساسيين للمتوسطات المتحركة:

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

• SMA – 5: مناسب للمتداول النشط. كلما كان SMA أقصر، زادت الإشارات التي ستتلقاها عند التداول. أفضل طريقة لاستخدام 5-SMA هي كمحفز للتداول بالتزامن مع فترة SMA أطول.
• 10 - SMA : يحظى بشعبية لدى المتداولين على المدى القصير؛ يستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين المتأرجحين والمتداولين اليوميين.
• 20 – SMA: إنه أكبر متوسط متحرك بسيط يستخدمه المتداولين على المدى القصير.
• 50 – SMA: يستخدمه المتداولون لقياس الاتجاهات متوسطة المدى.
• 200 – SMA: يستخدم من قبل متتبعي الاتجاه على المدى الطويل. سيبحث معظم المستثمرين عن تقاطع أعلى أو أقل من هذا المتوسط لتمثيل ما إذا كان الأصل في اتجاه صعودي أو هبوطي.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

النوع الآخر من المتوسط المتحرك هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، والذي يعطي وزنًا أكبر لأحدث نقاط السعر لجعله أكثر استجابة لنقاط البيانات الحديثة. يميل المتوسط المتحرك الأسي إلى أن يكون أكثر استجابة لتغيرات الأسعار الأخيرة، مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط الذي يطبق وزنا متساويا على جميع تغيرات الأسعار في فترة معينة.حساب المتوسط المتحرك الأسيعند حساب المتوسط المتحرك الأسي، يتم استخدام الخطوات الثلاث التالية:1- حساب المتوسط المتحرك البسيط للفترة: يجب أن يبدأ المتوسط المتحرك الأسي في مكان ما، ويتم استخدام المتوسط المتحرك البسيط باعتباره المتوسط المتحرك الأسي للفترة السابقة. ويتم الحصول عليها عن طريق أخذ مجموع أسعار إغلاق الأصل للفترة المعنية وتقسيم المجموع على عدد الأيام مثلما أوضحنا سابقًا.2- حساب المضاعف لترجيح المتوسط المتحرك الأسي: صيغة حساب المضاعف هي كما يلي:المضاعف = [2 / (الفترة الزمنية المحددة + 1)]على سبيل المثال، إذا كانت الفترة الزمنية المعنية هي 10، فسيتم حساب المضاعف على النحو التالي:المضاعف = [2 / (10+1)] = 0.18183- حساب المتوسط المتحرك الأسي الحالي: الخطوة الأخيرة تحسب المتوسط المتحرك الأسي الحالي عن طريق أخذ الفترة من المتوسط المتحرك الأسي الأولي حتى الفترة الزمنية الأحدث، باستخدام السعر والمضاعف وقيمة المتوسط المتحرك الأسي للفترة السابقة. ويتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:EMA الحالي = [سعر الإغلاق – EMA (الفترة الزمنية السابقة)] × المضاعف + EMA (الفترة الزمنية السابقة)إن الترجيح الممنوح لبيانات الأسعار الأخيرة أعلى بالنسبة للمتوسط المتحرك لفترة أطول من المتوسط المتحرك لفترة زمنية أقصر.يشبه المتوسط المتحرك الأسي (EMA) المتوسط المتحرك البسيط (SMA) من حيث أنه يقيس متوسط اتجاه سعر الأصل على مدى فترة من الزمن، ولكنه يمثل المزيد من تقلبات الأسعار الحالية لأنه يعطي وزنا أكبر لمزيد من البيانات الحالية. تطبق حسابات EMA أكبر وزن على بيانات الأسعار الحالية، وأقل وزن على بيانات الأسعار الأقدم.يمنح EMA المتداولين متوسطًا متحركًا حديثًا، ويمكن أن يسمح باكتشاف اتجاهات الأسعار في وقت أقرب.من المهم ملاحظة أن المتوسطات المتحركة، سواء كانت SMA أو EMA، لا تهدف إلى تمييز القمة أو القاع الدقيق للسعر، بل تحديد الاتجاهات قبل أو أثناء حدوثها.كل من SMA و EMA لديهما تأخر. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك الأسي لديه فترة زمنية أقصر من المتوسط المتحرك البسيط.

هناك عدد من استراتيجيات التداول باستخدام المتوسط المتحرك البسيط، ولكننا في هذا الجزء نستعرض أشهرها.البيع والشراء على تقاطعات المتوسط المتحرك البسيط SMA

غالبًا ما يستخدم المتداولون الفنيون المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لتحديد توقيت عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم. يقومون بتحليلهم من خلال النظر في الوقت الذي يتقاطع فيه خط سعر السهم مع خط SMA. لفهم الأمر بشكل أفضل، دعونا نلقي نظرة على مثال لتداول سهم أمازون مع خط SMA لـ 10 أيام.

بالنظر إلى الرسم البياني أعلاه، يمكننا أن نرى أنه عندما يتجاوز السعر خط SMA، غالبًا ما تتجه الأسعار صعودًا لبعض الوقت. وغالبًا ما يستخدم كمؤشر شراء للمتداولين الفنيين. ومع ذلك، عندما يتقاطع السعر وينخفض تحت خط SMA، فإننا نرى اتجاهًا هبوطيًا في الأسعار قليلاً أيضًا. قد يكون في بعض الأحيان مؤشرا جيدا للبيع.ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر عند محاولة تحديد توقيت التقاطعات، حيث يعتمد المتوسط المتحرك البسيط (SMA) على معلومات تاريخية ويتخلف عن البيانات في الوقت الفعلي.

استراتيجية التقاطع SMA crossover

يقدم المتوسط المتحرك العديد من المزايا للمستثمرين، ومنها:

• يوفر بيانات جيدة: يمكن أن يكون تتبع تقلبات الأسعار اليومية أمرًا مربكًا، وتجعل من الصعب تحديد اتجاه الأصل. يعمل المتوسط المتحرك على تسهيل التقلبات، مما يمنحك نظرة أفضل على كيفية اتجاه الأصل.

• بسيط الاستخدام: كأداة تحليلية، من السهل تفسير المتوسط المتحرك البسيط. إذا كان السعر الحالي للأصل أعلى من خط المتوسط المتحرك التصاعدي، فإن الأصل يتجه للأعلى على المدى القصير. إذا كان سعر الأصل أقل من خط المتوسط المتحرك ذو الاتجاه الهبوطي، فإن الأصل يتجه نحو الأسفل على المدى القصير.

• التركيز على حركات الاتجاه طويلة المدى: الفائدة الرئيسية من استخدام المتوسط المتحرك هي الفرصة التي تتيح التركيز على حركات الاتجاه طويلة المدى في سلسلة زمنية دون تشتيت الانتباه بالتحركات على المدى القصير.

• من السهل حسابه: المتوسط المتحرك هو مقياس سهل نسبيا، لذلك يمكن للمستثمر العادي حسابه بنفسه.

• الثقة الكبيرة: إنها واحدة من أدوات التحليل الفني الأكثر موثوقية لتحديد مقاومة السوق ونقاط الدعم.

من تجربتي، أحب استخدام المتوسط المتحرك لأنه يساعدني على رؤية الصورة الكبيرة للسوق دون الانشغال بالتقلبات اليومية. أعتمد على المتوسطات الطويلة المدى لتحديد الاتجاه العام، بينما أستخدم المتوسطات القصيرة لمراقبة الفرص اللحظية، وهذا يوازن بين البساطة والدقة في اتخاذ قرارات التداول.

يعتبر المتوسط المتحرك مؤشرًا جيدًا للتداول خلال اليوم، ولكن يجب مراعاة بعض العيوب أيضًا:

• هي مؤشرات متأخرة لأنها تولد إشارات التداول باستخدام الأسعار التاريخية.
• المتوسط المتحرك يمكن أن ينتج إشارات خاطئة إذا لم يتم اختيار إعدادات الفترة بعناية.
• في السوق المتقلبة تحدث عمليات انتقال متكررة يمكن أن تضلل المتداول أو تربكه.
• الفترة المختارة للتداول في أحد الأصول لتحديد مستوى الدعم والمقاومة قد لا تعمل في أصول أخرى. على سبيل المثال، قد تكون هناك حالة يمكن أن يساعد فيها المتوسط المتحرك لمدة 50 في العثور على الدعم والمقاومة في سهم معين ولكن ليس في سهم أخر. وهذا يجعل من الصعب بعض الشيء على المتداول المبتدئ فهم كيفية استخدام المؤشر وضبطه للحصول على نتائج دقيقة.
• يعطي المتوسط المتحرك فكرة عن الاتجاه الحالي ولكن لا يمكن استخدامه لتحديد تحركات السوق المستقبلية.

يوضح الرسم البياني التالي كيف تغير سعر سهم أمازون (NASDAQ: AMZN) على مدى سنة واحدة باستخدام المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا. يتم تمثيل المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عن طريق الخط المرسوم، والذي يشير إلى الاتجاه العام لكيفية تحرك السعر. كما هو موضح أعلاه، نظرًا لأن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو متوسط الأسعار خلال فترة زمنية محددة، فإنه لا يتفاعل بشكل جذري مثل الأسعار الفعلية.

يمكن ملاحظة هذا المفهوم خلال إعلانات أرباح فبراير 2020. على الرغم من أن أمازون أعلنت عن أرباح مذهلة أدت إلى ارتفاع سعر سهمها ليفتح عند حوالي 2000 دولار، إلا أن المتوسط المتحرك البسيط ظل مشابهًا نسبيًا ولم يرتفع إلا قليلاً.

في الرسم البياني التالي، تم استخدام SMA لمدة 10 أيام. نظرًا لأنه تم حساب خط SMA فقط بناءً على سعر السهم للأيام العشرة السابقة، فإن الخط يتبع تغيرات الأسعار أكثر بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا الموضح في الرسم البياني السابق.

وفي المخطط التالي، تم استخدام المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم. وبما أن الخط يمثل متوسط أسعار الإغلاق للـ 200 يوم السابقة، فإن الخط أكثر سلاسة ولا يتأثر بسهولة بتقلبات الأسعار.

يمكن أن تعمل المتوسطات المتحركة أيضًا كدعم في الاتجاه الصعودي وكمقاومة في الاتجاه الهبوطي. قد يجد الاتجاه الصعودي على المدى القصير دعمًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، والذي يستخدم أيضًا في مؤشر بولينجر باند. قد يجد الاتجاه الصعودي طويل المدى دعمًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، وهو المتوسط المتحرك طويل المدى الأكثر شيوعًا. قد يقدم المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم الدعم أو المقاومة لأنه يستخدم على نطاق واسع.

شخصيًا، أركز دائمًا على المتوسط المتحرك لـ 200 يوم لتحديد الدعم أو المقاومة على المدى الطويل، لأنه مستوى يستخدمه العديد من المتداولين والمؤسسات، مما يجعله أكثر موثوقية. أما المتوسطات القصيرة مثل 20 يومًا فأستخدمها لمراقبة التحركات اللحظية وفرص الدخول في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

يظهر الرسم البياني أعلاه مؤشر نيويورك المركب مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم من منتصف عام 2004 حتى نهاية عام 2008. وقد قدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم الدعم عدة مرات خلال التقدم. وبمجرد أن انعكس الاتجاه مع اختراق دعم القمة المزدوجة، عمل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم كمقاومة حول مستوى 9500.

الزخم هو معدل تغير السعر بمرور الوقت، وهو ما يعكس قوة الاتجاه وسرعته. لقياس الزخم، يمكنك النظر إلى المسافة بين السعر والمتوسط المتحرك، وزاوية المتوسط المتحرك، والتباعد بين المتوسطين المتحركين. بشكل عام، تشير المسافة الأكبر والزاوية الأكثر انحدارًا إلى زخم أقوى، بينما تشير المسافة الأصغر والزاوية المسطحة إلى زخم أضعف. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان المتوسط المتحرك على المدى القصير يتحرك بعيدًا عن المتوسط المتحرك على المدى الطويل، فهذا يشير إلى زيادة الزخم؛ إذا كان يتحرك أقرب، فإنه يشير إلى انخفاض الزخم.

يمكن أن تساعدك المتوسطات المتحركة في العثور على نقاط الدخول والخروج المثالية لصفقاتك. على سبيل المثال، يمكن أن يوفر التراجع إلى المتوسط المتحرك فرصة دخول منخفضة المخاطر، حيث يشير إلى أن الاتجاه لا يزال سليما ومن المرجح أن يستأنف السعر اتجاهه. يمكن أن يشير اختراق المتوسط المتحرك إلى استمرار الاتجاه أو انعكاسه. بالإضافة إلى ذلك، فإن استخدام وقف الخسارة المتحرك مع المتوسط المتحرك يمكن أن يساعدك على تحقيق الأرباح والحد من الخسائر، لأنه يتبع الاتجاه ويحميك من تقلبات الأسعار السلبية.

يجب الموازنة بين مزايا استخدام المتوسطات المتحركة مقابل العيوب. المتوسطات المتحركة هي مؤشرات تتبع الاتجاه، كما أنها متأخرة، والتي ستكون دائمًا خطوة إلى الخلف.

تضمن المتوسطات المتحركة أن المتداول يتماشى مع الاتجاه الحالي. على الرغم من أن الاتجاه هو صديقك، إلا أن الأصول تقضي الكثير من الوقت في نطاقات التداول، مما يجعل المتوسطات المتحركة غير فعالة. بمجرد دخولك في الاتجاه، ستبقيك المتوسطات المتحركة داخله ولكنها تعطي أيضًا إشارات متأخرة. لا تتوقع البيع عند القمة والشراء عند القاع باستخدام المتوسطات المتحركة.

كما هو الحال مع معظم أدوات التحليل الفني، لا ينبغي استخدام المتوسطات المتحركة بمفردها، ولكن بالاشتراك مع أدوات تكميلية أخرى. على سبيل المثال، يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه العام ثم استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع، أو بالتزامن مع مؤشرات فنية أخرى.