النقاط المحورية Pivot Points هي مستويات مهمة يمكن للمحللين الفنيين والمتداولين التقنيين استخدامها لتحديد حركة الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة المحتملة. تستخدم النقاط المحورية المستويات المرتفعة والمنخفضة والقريبة للفترة السابقة لتقدير مستويات الدعم والمقاومة المستقبلية.
تعتبر النقاط المحورية مؤشرات تنبؤية أو رائدة. هناك خمسة إصدارات مختلفة على الأقل من النقاط المحورية.
تم استخدام النقاط المحورية في الأصل لتعيين المستويات الرئيسية، سيتم استخدام هذه المستويات بعد ذلك لمساعدة تداولهم على مدار اليوم.
ما هي النقاط المحورية Pivot Points؟
النقاط المحورية هي أداة تحليل فني تستخدم على نطاق واسع وتساعد المتداولين على تحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة في السوق بناءً على متوسط الأسعار المرتفعة والمنخفضة وأسعار الإغلاق في اليوم السابق. قدمت لأول مرة في أوائل القرن العشرين واكتسبت منذ ذلك الحين شعبية بين المحللين الفنيين ومتداولي التجزئة.
تُستخدم النقاط المحورية بشكل شائع لتحليل حركة السعر والتنبؤ بتحركات الأسعار المحتملة في مختلف الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم والعملات الأجنبية والسلع والمؤشرات والعملات الرقمية.
إنه المتوسط العددي لسعر أعلى وأدنى سعر وسعر إغلاق لأصل معين في يوم التداول السابق. يحدد المتداولون تحركات الأسعار المستقبلية ويبنون خطة التداول الخاصة بهم جزئيًا على هذه النقاط المحورية.
كيف تعمل النقاط المحورية؟
يمكن استخدام مستويات الدعم والمقاومة في النقطة المحورية تمامًا مثل مستويات الدعم والمقاومة التقليدية. كما هو الحال مع جميع المؤشرات، من المهم تأكيد إشارات النقطة المحورية مع جوانب أخرى من التحليل الفني.
إذا تم تداول الأصل فوق النقطة المحورية في اليوم التالي، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي. على العكس من ذلك، فإنه يشير إلى اتجاه هبوطي إذا كان الأصل يتداول تحت النقطة المحورية. وهذا يساعد المتداولين على تحديد نقاط وقف الخسارة ونقاط تحقيق الربح على الرسم البياني.
تعمل مستويات الدعم والمقاومة بمثابة الأرضية والسقف لتحركات الأسعار، مما يشير إلى المناطق التي يرتد فيها سعر الأصل، إما لأعلى أو لأسفل. بناءً على هذه الانعكاسات الصعودية والهبوطية، يحدد المتداولون نقاط الدخول والخروج لصفقاتهم.
تفسير النقاط المحورية
توفر النقاط المحورية إطارًا لتحليل حركة السعر والتنبؤ بحركة السعر المحتملة. تعمل النقطة المحورية الرئيسية (PP) كنقطة مرجعية، حيث تعمل مستويات الدعم والمقاومة كحواجز محتملة أمام حركة السعر. إذا كان السعر فوق النقطة المحورية، فإنه يشير إلى معنويات السوق الصعودية، في حين أن السعر تحت النقطة المحورية يشير إلى معنويات هبوطية.
يجب على المتداولين الانتباه إلى كيفية تفاعل السعر مع هذه المستويات، حيث يمكنهم تقديم رؤى قيمة حول نقاط القوة أو الضعف في السوق. قد يشير الاختراق فوق أو تحت المستوى المحوري إلى استمرار الاتجاه أو انعكاسه، في حين أن الارتداد عن المستوى المحوري يمكن أن يشير إلى ارتداد قصير المدى.
أهمية النقاط المحورية
من الضروري أن نلاحظ في البداية أن النقطاط المحورية هي مؤشر تحليل الاتجاه الذي يتنبأ فقط بتحركات الأسعار. ومن ثم، لا يمكن للمرء الاعتماد منفرداً على النقاط المحورية.
لهذا السبب، من الشائع استخدام النقاط المحورية جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى مثل تصحيح فيبوناتشي، والمتوسطات المتحركة، وأنماط الشموع اليابانية، وما إلى ذلك. ويعتمد ذلك بشكل كبير على كفاءة المتداول، ومدى قدرته على ربط النقاط المحورية بأدوات أخرى.
بشكل عام، يتم تعزيز صحة أي تحليل معين عندما تشير إليه عدة أدوات. على سبيل المثال، إذا كانت النقاط المحورية وأنماط الشموع اليابانية والمتوسطات المتحركة تشير إلى اتجاه تصاعدي، يصبح الأمر أكثر احتمالا.
بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين تنفيذ معاملات مربحة أو تجنب الخسائر في مراكزهم بشكل أكثر فعالية.
كيفية حساب النقاط المحورية
يعد حساب النقطة المحورية بسيطًا نسبيًا ويتضمن أخذ متوسط الأسعار المرتفعة والمنخفضة وأسعار الإغلاق في اليوم السابق. صيغة حساب النقطة المحورية (PP) هي:
بالإضافة إلى النقطة المحورية، هناك مستويات الدعم والمقاومة (S1، S2، S3، R1، R2، R3) محسوبة باستخدام النقطة المحورية والأسعار المرتفعة والمنخفضة:
S1 = (2 × النقاط المحورية) – أعلى سعر
S2 = النقاط المحورية – (أعلى سعر – أدنى سعر)
S3 = S1 - (أعلى سعر – أدنى سعر)
R1 = (2 × النقاط المحورية) – أدنى سعر
R2 = النقاط المحورية + (أعلى سعر – أدنى سعر)
R3 = R1 + (أعلى سعر – أدنى سعر)
** لاحظ أن S هي اختصار الدعم، R هي اختصار للمقاومة.
أنواع النقاط المحورية
يوجد 5 أنواع للنقاط المحورية، لكل منهم طريقة مختلفة للحساب ومزايا خاصة. في هذا الجزء سنسنتعرض كل نوع بالتفصيل.
النقاط المحورية القياسية
تبدأ النقاط المحورية القياسية بنقطة محورية أساسية. إنه متوسط بسيط للارتفاع والانخفاض والإغلاق. تظهر النقطة المحورية الوسطى كخط متصل بين محوري الدعم والمقاومة. ضع في اعتبارك أن الارتفاع والانخفاض والإغلاق كلها من الفترة السابقة.
يظهر الرسم البياني بالأعلى صندوق Nasdaq 100 ETF (QQQ) مع نقاط المحورية القياسية على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة. عند بداية التداول يوم 9 يونيو، تكون النقطة المحورية في المنتصف، ومستويات المقاومة في الأعلى ومستويات الدعم في الأسفل. وتبقى هذه المستويات ثابتة طوال اليوم.
النقاط المحورية ديمارك Demark Pivot Points
تبدأ نقاط Demark Pivot Points بقاعدة مختلفة وتستخدم صيغًا مختلفة للدعم والمقاومة. هذه النقاط المحورية مشروطة بالعلاقة بين الإغلاق والفتح.
تسلط النقاط المحورية ديمارك الضوء على الأسعار التي تعتبر نقطة تحول محتملة عند النظر إلى القيم من فترة سابقة، سواء كانت يومية أو أسبوعية أو ربع سنوية أو سنوية. كل دراسة نقطة محورية لها خصائصها الخاصة حول كيفية حساب هذه النقاط.
حساب النقاط المحورية ديمارك
إذا كان الإغلاق < الفتح، فإن X = أعلى سعر + (2 × أدنى سعر) + سعر الإغلاق
إذا كان الإغلاق > الفتح، فإن X = (2× أعلى سعر) + أدنى سعر + سعر الإغلاق
إذا كان الإغلاق = الفتح، فإن X = أعلى سعر + أدنى سعر + (2 × سعر الإغلاق)
النقاط المحورية = X / 4
S1 = X / 2 – أعلى سعر
R1 = X / 2 – أدنى سعر
يظهر الرسم البياني بالأعلى صندوق Russell 2000 ETF (IWM) مع نقاط Demark Pivot Points على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة. لاحظ أن هناك مقاومة واحدة فقط (R1) ودعم واحد (S1). لا تحتوي نقاط Demark Pivot Points على مستويات دعم أو مقاومة متعددة.
النقاط المحورية لمستويات فيبوناتشي
تبدأ نقاط فيبوناتشي المحورية تمامًا مثل النقاط المحورية القياسية. من النقطة المحورية الأساسية، تتم إضافة مضاعفات فيبوناتشي للفرق المرتفع والمنخفض لتكوين مستويات المقاومة ويتم طرحها لتكوين مستويات الدعم.
يستخدم معظم المتداولين تصحيحات بنسبة 38.2% و61.8% و100% في حساباتهم، وبالتالي فإن نقاط فيبوناتشي المحورية تمثل ثلاثة مستويات دعم وثلاثة مستويات مقاومة.
المنطق الرئيسي وراء نقاط فيبوناتشي المحورية هو أن العديد من المتداولين يحبون استخدام نسب فيبوناتشي.
يتم استخدام كل من النقاط المحورية ونسب فيبوناتشي للعثور على مستويات الدعم والمقاومة.
يظهر الرسم البياني بالأعلى مؤشر Dow Industrials SPDR (DIA) مع نقاط فيبوناتشي المحورية على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة. يعتمد R1 وS1 على 38.2%. يعتمد R2 وS2 على 61.8%. يعتمد R3 وS3 على 100%.
النقاط المحورية وودي Woodie
يفضل بعض المتداولين استخدام صيغ Woodie لأنها تعطي وزنًا أكبر لسعر إغلاق الفترة السابقة. ويفضل البعض الآخر الصيغ القياسية لأن العديد من المتداولين يستخدمونها، مما قد يجعلها تحقق ذاتها.
على أية حال، بما أن المقاومة تتحول إلى دعم (والعكس صحيح)، إذا اخترت استخدام صيغ Woodie، فيجب عليك مراقبة المستويات جيدًا.
بالأعلى مثال على الرسم البياني لحساب النقطة المحورية Woodie المطبق على اليورو مقابل الدولار الأميركي.
النقاط المحورية كاماريلا Camarilla
تشبه صيغ Camarilla صيغة Woodie. كما أنهم يستخدمون إغلاق ونطاق اليوم السابق لحساب مستويات الدعم والمقاومة.
والفرق الوحيد هو أنه يجب عليك حساب 8 مستويات رئيسية (4 مقاومة و4 دعم)، ويجب ضرب كل مستوى من هذه المستويات بمضاعف.
المفهوم الرئيسي لنقاط كاماريلا المحورية هو أنه يعتمد على فكرة أن السعر لديه ميل طبيعي للعودة إلى المتوسط، أو في هذه الحالة، إغلاق اليوم السابق. الفكرة هي أنه يجب عليك الشراء أو البيع عندما يصل السعر إلى مستوى الدعم أو المقاومة الثالث.
ومع ذلك، إذا اخترق السعر مستوى S4 أو R4، فهذا يعني أن الاتجاه اللحظي قوي.
كما هو واضح في الرسم البياني أعلاه، يتم التركيز بشكل أكبر على سعر الإغلاق بدلاً من النقطة المحورية. ولهذا السبب، من الممكن أن تكون مستويات المقاومة أقل من النقطة المحورية أو قد تكون مستويات الدعم أعلى منها.
أهمية استخدام النقاط المحورية في التداول
تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة: يمكن للنقاط المحورية أن تساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية للتداولات. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بالشراء عندما يرتد السعر من مستوى الدعم أو يبيع عندما ينعكس من مستوى المقاومة.
تعيين أوامر وقف الخسارة: يمكن استخدام النقاط المحورية لتعيين أوامر وقف الخسارة المناسبة. يمكن للمتداولين وضع أوامر وقف الخسارة تحت مستويات الدعم للصفقات الطويلة أو فوق مستويات المقاومة للصفقات القصيرة.
تحديد أهداف الربح: يمكن للمتداولين استخدام النقاط المحورية لتحديد أهداف الربح من خلال توقع المستوى التالي من الدعم أو المقاومة عندما يتحرك السعر لصالحهم.
تأكيد إشارات التداول: يمكن دمج النقاط المحورية مع المؤشرات الفنية الأخرى، مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية أو MACD، لتأكيد إشارات التداول وزيادة احتمالية الصفقات الناجحة.
كيفية استخدام النقاط المحورية في التداول اليومي؟
هناك استراتيجيتان للتداول اليومي باستخدام النقاط المحورية. وهما:
ارتداد النقاط المحورية
تتحرك أسعار الأصول إما عبر نقطة محورية أو ترتد منها إلى الاتجاه الآخر. في هذه الإستراتيجية، يحدد المتداولون متى يفتحون أو يغلقون المركز بناءً على الارتداد.
إذا لامس السعر نقطة محورية من الأعلى وانعكس بذلك، عندها يتم شراء الأصل. من ناحية أخرى، إذا اختبر النقطة من الأسفل وارتد إلى الأسفل، فهذا عندما يقوم المتداول بالبيع.
عادة، تصل الأسعار إلى أدنى مستوياتها فقط لتتخذ مسارًا شمالًا عند الوصول إلى مستوى الدعم. وبالتالي، فإن الشراء قبل تلك اللمسة مباشرة يسمح للمتداولين بزيادة أرباحهم إلى الحد الأقصى. وعلى العكس من ذلك، تصل الأسعار إلى أعلى مستوياتها ثم تنخفض عندما تصل إلى خط المقاومة. ومن ثم فإن البيع عند تلك النقطة أو قبل أن يتحرك جنوبا يسمح للمستثمرين بتجنب الخسائر.
اختراق النقاط المحورية
بموجب هذه الاستراتيجية، يفترض المتداولون أن الأسعار سوف تنتهك النقاط المحورية وتستمر في الاتجاه صعودا أو هبوطا. وبالتالي، فإنهم غالبًا ما يضعون أوامر إيقاف الحد لضمان فتح المركز عند حدوث ذلك.
عادةً ما يكون الاختراق صعوديًا، مما يعني أنه يتجه نحو الأعلى عندما يرتفع سعر الأصل بعد نقطة محورية. يفتح المتداولون مركزًا طويلًا في هذه الحالة. على العكس من ذلك، إذا انتهكت الأسعار خط الدعم، فإنها تفتح مركزًا قصيرًا لأن الاختراق يدل على ميل هبوطي.
يقوم المتداولون بوضع أمر إيقاف الخسارة أو أمر الإيقاف المحدد عادة أعلى أو أقل من النقاط المحورية لحماية مصالحهم من تحركات الأسعار المفاجئة.
مزايا وعيوب النقاط المحورية
مثل أي أداة تحليل فني، يوجد مزايا وعيوب للنقاط المحورية. فلنبدأ أولًا بالمزايا.
مزايا النقاط المحورية
سهولة الحساب والتنفيذ: النقاط المحورية سهلة الحساب، ولا تتطلب سوى بيانات حسابية أساسية وبيانات أسعار متاحة بسهولة. وهذا يجعلها سهلة التنفيذ في منصات واستراتيجيات التداول المختلفة.
موضوعية وغير متحيزة: يتم استخلاص النقاط المحورية من بيانات أسعار اليوم السابق، مما يضمن تمثيل موضوعي وغير متحيز لمعنويات السوق. يمكن أن يساعد ذلك المتداولين على تجنب التحيزات الذاتية التي قد تؤثر سلبًا على قرارات التداول الخاصة بهم.
قابلة للتطبيق عبر أطر زمنية وأدوات مختلفة: يمكن استخدام النقاط المحورية عبر أطر زمنية مختلفة، من التداول اليومي إلى التداول طويل الأجل، وعبر مختلف الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم والعملات الأجنبية والسلع والمؤشرات.
توفر مستويات دقيقة لاتخاذ القرار: توفر النقاط المحورية مستويات دعم ومقاومة واضحة ومحددة، والتي يمكن أن تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن عمليات الدخول والخروج وإدارة المخاطر.
عيوب النقاط المحورية
مؤشر متخلف: يتم حساب النقاط المحورية باستخدام بيانات الأسعار التاريخية، مما يجعلها مؤشر متخلف. وهذا يعني أنهم قد لا يقدمون دائمًا إشارات في الوقت المناسب أو يتنبأون بدقة بتحركات الأسعار المستقبلية.
قوة تنبؤية محدودة: توفر النقاط المحورية إطارًا لفهم حركة السعر ولكنها لا تضمن حركة السعر في المستقبل. يجب على المتداولين توخي الحذر بشأن الاعتماد فقط على النقاط المحورية ويجب عليهم استخدامها مع أدوات التحليل الفني والأساسي الأخرى.
لا يوجد أي اعتبار لتقلبات السوق: لا تأخذ النقاط المحورية في الاعتبار تقلبات السوق، مما قد يؤدي إلى إشارات خاطئة وزيادة المخاطر خلال فترات تقلبات الأسعار المتزايدة.
ملخص
النقاط المحورية هي مؤشر فني متعدد الاستخدامات ومستخدم على نطاق واسع يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة للسوق. في حين أن لديهم العديد من المزايا، مثل سهولة الحساب والتحليل الموضوعي، إلا أن لديه أيضًا عيوبًا، مثل كونه مؤشرًا متخلفًا ولا يأخذ في الاعتبار تقلبات السوق. ولذلك، يحتاج المتداولون إلى استخدام النقاط المحورية جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني والأساسي الأخرى لاتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة المخاطر بشكل فعال.
هل يمكن استخدام النقاط المحورية في الاستثمار طويل الأجل؟
نعم، يمكن استخدام النقاط المحورية في استراتيجيات الاستثمار طويلة المدى. من خلال تطبيق النقاط المحورية على الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية، يمكن للمستثمرين تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية على أطر زمنية أطول. يمكن أن تكون هذه المستويات بمثابة نقاط دخول وخروج قيمة للتداولات أو الاستثمارات طويلة الأجل.
هل تعمل النقاط المحورية بشكل جيد في جميع الأسواق المالية؟
يمكن تطبيق النقاط المحورية على الأسواق المالية المختلفة، بما في ذلك الأسهم والعملات الأجنبية والسلع والمؤشرات. ومع ذلك، فإن فعاليتها قد تختلف تبعا لخصائص السوق وأنماط التداول. يجب على المتداولين مراعاة الديناميكيات المحددة لكل سوق وتكييف استراتيجيات النقاط المحورية الخاصة بهم وفقًا لذلك.
هل النقاط المحورية فعالة في الأسواق المتقلبة؟
قد تكون النقاط المحورية أقل فعالية في الأسواق شديدة التقلب. التغيرات السريعة في ظروف السوق يمكن أن تجعل النقاط المحورية أقل دقة حيث يتم حسابها على أساس بيانات اليوم السابق. يجب على المتداولين توخي الحذر والنظر في موثوقية الحسابات خلال فترات التقلبات العالية.
هل يمكن استخدام النقاط المحورية كمؤشر مستقل؟
يمكن استخدام النقاط المحورية كمؤشر مستقل، مما يوفر رؤى قيمة حول اتجاهات السوق ومستويات الأسعار المحتملة. ومع ذلك، يفضل العديد من المتداولين استخدام النقاط المحورية جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني الأخرى، مثل خطوط الاتجاه أو المتوسطات المتحركة أو مؤشرات التذبذب، لتأكيد الإشارات وزيادة الثقة في قرارات التداول الخاصة بهم.
