ما هي شرعية تداول الأسهم؟ تداول الأسهم في الشريعة الإسلامية

القواعد العامة للتداول الإسلامي

بشكل عام، تعتبر قواعد الاستثمار التالية مهمة لكي يعرفها المتداولون المسلمون:

• لا يمكن للتجار المسلمين الاستثمار في الشركات التي تحقق أرباحًا كبيرة من المقامرة أو بيع الكحول أو المواد الإباحية أو مبيعات التبغ أو التأمين أو تصنيع الأسلحة أو إنتاج لحم الخنزير.

• تجنب أي استثمارات قائمة على فكرة الفائدة. في الأساس، فإن أي عمل تنتهك أنشطته المبادئ الأساسية للإسلام من ربا أو فوائد تعتبر حرامًا.

• يجب على المتداولين المسلمين المشاركة في الربح والخسارة، وعدم تلقي أي فائدة.

• يجب تقييم أي شركة يتم الاستثمار فيها لتحديد ما إذا كانت أنشطتها التجارية وبياناتها المالية حلال.

• لا يُسمح بالسندات والاستثمارات الأخرى المماثلة القائمة على الفائدة.

• لا يُسمح بالاستثمار في الأسهم باستخدام الرافعة المالية.

• الشركات التي لديها أكثر من 5٪ من عائداتها من مصادر الحرام لا يمكن أن يستثمر فيها المستثمرون المسلمون. يُعرف هذا أيضًا بقاعدة 5٪، ويوفر القليل من النفوذ للمستثمرين المسلمين لتجنب الأفعال المحرمة.

• الأعمال التجارية التي يزيد إجمالي ديونها عن 33٪ مقارنة برسملة السوق الإجمالية في المتوسط لمدة عام تعتبر محرمة.

• الأعمال التجارية التي لديها أكثر من 45٪ من حسابات القبض مقارنة بإجمالي أصول أعمالها في المتوسط لمدة عام هي حرام.

• يذكر أن تفسير الشريعة الإسلامية في سياق الأنشطة التجارية غالبًا ما يكون شديد الدقة، لذلك يمكن أن تختلف الاستثمارات الحلال بشكل كبير. فهناك معايير مختلفة موجودة أيضًا، لذا فلا يمكن دائمًا تجنب الأنشطة التجارية المحرمة.

ما هو التداول الحلال وكيف يعمل؟

تعلمنا الشريعة أنه يجب علينا السعي لتحقيق التوازن بيننا وبين مجتمعاتنا. بمعنى آخر، إنها مجرد طريقة أخرى للاستثمار بطريقة مفيدة للمجتمع، تُعرف أيضًا باسم الاستثمار المسؤول اجتماعيًا.

نتيجة لذلك، يتجه عدد متزايد من المستثمرين غير المسلمين المهتمين اجتماعياً إلى استراتيجيات الاستثمار الحلال.

• يقوم الاستثمار في الأسهم المتوافق مع الشريعة الإسلامية على المبادئ التالية:

• الالتزام بتقاسم الأرباح.

• تحريم الربا.

• تحريم القمار.

• جواز الاستثمار في الأنشطة القانونية فقط.

• التمسك بالمبادئ الأخلاقية.

• عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن العديد من المسلمين يعتبرون هذه المبادئ اعتبارات أساسية. 

اعرف أيضًا: هل تداول العملات حلال أم حرام.

هل تداول الأسهم حلال أم حرام؟

هل تداول أسهم جميع الشركات حلال؟

ما هي الأسهم الحلال

• الشحن والنقل
• التصنيع
• الملابس والأحذية
• المعدات الطبية والصيدلانية
• العقارات
• الأدوات
• الأثاث والسلع المنزلية

10 أسهم حلال يمكنك التداول فيهم

ما هي الأسهم الحرام؟

• كحول
• السياحة
• الفنادق والنوادي الليلية
• المواد الإباحية
• البنوك التي تمارس "الربا" أو الإقراض غير المبرر
• شركات التأمين

10 أسهم حرام يجب الابتعاد عنها

1. سهم 888Holdings.
2. سهم فيزا.
3. سهم نيتفلكس.
4. سهم LVMH. 
5. سهم Heineken.
6. سهم TSN. 
7. سهم ماستركارد.
8. سهم HSBC. 
9. سهم PTEC. 
10.  سهم IGT. 

ما هو رأي الهيئات الإسلامية حول تداول الأسهم

عند الاحتيار بأي شئ يخص الشريعة الإسلامية، يجب سؤال الهيئات الإسلامية حول الأمر. والهيئات الإسلامية هي مجموعة من المهنيين والعلماء الإسلاميين الذين يمكنهم الفتوى في هذا الأمر حيث يحددون ما إذا كانت متوافقة مع الشريعة الإسلامية. بشكل عام، تستبعد كل الهيئات الإسلامية المنتجات الاستثمارية الناتجة عن استثمار منتجات لحم الخنزير والكحول والمواد الإباحية والأسلحة والمقامرة.

نطاقات الشريعة الإسلامية تتغلغل في جميع مجالات حياة الإنسان، والتي تشمل الاقتصاد، القانون، السياسة، وكل الجوانب الاجتماعية والأخلاقية والدينية بما في ذلك القيم والعدالة الاجتماعية. وبما أن الإسلام يفرض كل جانب من جوانب المصالح العامة والخاصة على المؤمن، فإن المبادئ التوجيهية المتعلقة بأسواق الأوراق المالية قد وضعت بالفعل من حيث المبدأ بموجب الشريعة. مثل مجالات الشريعة الأخرى، فإن مهمة الفقهاء المؤهلين هي استقراء هذه المبادئ، واستنباط الأحكام ذات الصلة بناءً عليها، وتطبيقها في سيناريوهات السوق المحددة. على الرغم من أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية مسموح به في الإسلام من حيث المبدأ، إلا أن الشريعة تحدد قواعد وأنظمة معينة لها والتي تميز سوق الأوراق المالية المتوافقة مع الإسلام عن سوق الأوراق المالية التقليدية والتي قد يكون بعضها غير متوافق مع الشريعة. 

هل تداول الأسهم على المكشوف حلال أم حرام؟

إن بيع الأسهم على المكشوف محظور بموجب الشريعة الإسلامية. هذا لأنه يجب على البائع على المكشوف استعارة السهم بدلاً من امتلاك الأسهم التي يتم بيعها على المكشوف.

ما هي شرعية تداول الأسهم الأمريكية؟

يجوز للمسلمين الاستثمار في أسواق الأسهم الأمريكية إذا كانت أسهم الشركة متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

لسوء الحظ، هناك تصور سائد بين المسلمين بأن شراء وبيع الأسهم في الولايات المتحدة الأمريكية غير جائز شرعًا بسبب طبيعة الحياة هناك، ولكن هذا غير صحيح، مادامت الشركة لا تخل بأي من قواعد ومبادئ الشريعة الإسلامية. 

وبشكل عام، فإن تداول الأسهم له مزايا كبيرة، حيث لن يؤدي فقط إلى تحسين الوضع الاقتصادي للمسلمين، بل سيتيح لهم أيضًا فرصة أن يصبحوا جزءًا من تنمية اقتصاد البلاد.

اقرأ أيضًا: أفضل شركات تداول الأسهم الأمريكية. 

كيف تتأكد أن السهم الذي ستستثمر فيه حلال؟

إلقاء نظرة على نموذج أعمال الشركة

فحص عمليات الشركة بمزيد من التفصيل

الاستعلام عن الديون التي على الشركة والفوائد التي عليها

التحقق من نسبة الأصول غير السائلة إلى إجمالي الأصول

ولكن ما علاقة ذلك بالامتثال للشريعة؟

فحص الأسهم من خلال استخدام تطبيقات التمويل الإسلامي

كيفية تداول الأسهم الحلال

في حال رغبت في الاشتراك في هذا السوق الكبير بشكل رسمي، ستكون بحاجة إلى حساب تداول مع شركة من الشركات التي توفر حساب تداول إسلامي يتيح التداول وفقًا للشريعة الإسلامية. 

اقرأ أيضًا: طريقة تداول الأسهم للمبتدئين

ما هو حساب التداول الإسلامي؟ 

حساب التداول الإسلامي هو الحساب الذي صمم للتوافق مع المعايير الأخلاقية للشريعة الإسلامية. تتضمن هذه الأنواع من الحسابات العديد من المتطلبات التي تهدف إلى ضمان إجراء التداول بطريقة مسئولة وعادلة ودون أي تجاوزات دينية أو حرمانية. 

على سبيل المثال، تحظر العديد من الحسابات الإسلامية التداول في أدوات الدين لأنها لا تعتبر استثمارًا جيدًا. وذلك لأن أدوات الدين تعتبر ذات مخاطر متأصلة في التخلف عن السداد. تتطلب معظم الحسابات الإسلامية أيضًا 0% فائدة، حيث يتم تحصيل أي فائدة على القروض، مما يعني أنها لن تشارك في معاملات ذات فائدة مرفقة.

الحساب الإسلامي، هو أحد أنواع الحسابات الرئيسية التي تسمح للمتداولين المسلمين بالتداول اليومي دون عمولات على أسعار الفائدة. وإلى حد كبير يقدمه جميع الوسطاء لعملائهم. 

كيف تختار أفضل وسيط لتداول الأسهم الحلال

نظرًا لشهرة تداول الأسهم ورغبة المسلمين في الاستفادة من هذا السوق بشكل كبير ولكن بشكل جائز ويتوافق مع الشريعة الإسلامية، فسنساعدك في هذا الجزء على اختيار أفضل شركات تداول الأسهم بشكل يتوافق مع الإسلام. 

فلا تقلق بشأن العثور على أفضل وسطاء الأسهم الحلال لبدء التداول. نحن في أرينسن نقوم بتوصيلك بأفضل الوسطاء المحترفين الذين يمارسون التداول الإسلامي بدون فوائد.

اقرأ أيضًا: أفضل شركة تداول إسلامية

إذا كنت جديدًا في تداول الأسهم، فيجب أن تبدأ الاستثمار فيها الآن. يعد تداول الأسهم من بين الاستثمارات الأسرع نموًا في السنوات الأخيرة مما يساهم بشكل فعال في تنويع محفظتك بالطريقة الإسلامية الصحيحة. وإليك أهم المعايير التي يجب أن تتوافر في أفضل شركات الوساطة الماليةلتداول الأسهم الحلال.

توفر حساب إسلامي

قبل أي شئ، يجب أن تتأكد من أن الشركة التي تنوي فتح حساب معها توفر حساب تداول إسلامي خالي من عمولة السواب، وفوائد التبييت، ويوفر تداول متوافق مع الشريعة الإسلامية. 

التراخيص

يوجد العديد من التراخيص المنظمة لأسواق التداول عالميًا، ولكن يعد FCA أشهرها وأكثرها صرامة على الإطلاق، فإن وقع اختيارك على شركة حاصلة على الترخيص البريطاني، فيعني هذا أنك على الطريق الصحيح. 

السحب والإيداع ودعم العملاء

يجب أن تتأكد أن الشركة لديها خيارات سحب وإيداع مناسبة لك، والتي أشهرها التحويلات البنكية وبطاقات الائتمان. يجب أيضًا أن تسأل على مدة السحب، حيث يجب ألا تزيد عن 5 أيام عمل على الأكثر. من المهم أيضًا التعرف على اللغات التي تدعم بها الشركة عملائها، بالإضافة إلى خيارات الاتصال. 

منصات التداول

إن قررت التداول مع أي شركة، يجب أن تتعرف على منصات التداول التي تدعمها، فمثلًا MT4 تعتبر معيار الصناعة، كما أنها سهلة الاستخدام وتوفر العديد من الأدوات والمزايا للمتداولين. 

قائمة أفضل وسطاء تداول الأسهم الحلال

شركة ICM capital

ICM Capital هي شركة ذات خبرة طويلة تزيد عن 13 عامًا. حصلت على ترخيص FCA من المملكة المتحدة مما يجعلها واحدة من الشركات الجديرة بثقتك. توفر ICM Capital ما يزيد عن 150 أصل قابل للتداول في 5 فئات رئيسية من بينها العملات الرقمية. 

تقييم الوسيط	9.10
الهيئات الرقابية	FCA
الحد الأدنى للإيداع	500$
توفر حساب إسلامي	نعم
طرق الدفع	حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية - بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي	الإمارات - بريطانيا
خدمة عملاء	24/5
حساب تجريبي	نعم
منصات التداول	MT4 - MT5 - C TRADER -Web Platform

ايجابيات

• حسابات العملاء المنفصلة.
• تأسست عام 2009.
• منظمة من قبل هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA).
• حد أدنى للإيداع 200 دولار.
• يستخدمها أكثر من 10000 مستخدم ومتداول.
• خيارات التمويل اللائق لجميع الحسابات المختلفة.
• توفير منصة MT4 لسطح المكتب والهاتف المحمول.
• خدمة الدردشة الحية سريعة نسبيًا.
• عمولات منخفضة.

سلبيات

• غير مصرح به من قبل ASIC.
• مجموعة محدودة من أدوات وموارد التداول.

افتح حساب

شركة Tradeview

بدأت شركة Tradeview عملها في 2004، ويقع مقرها الرئيسي في جزر كايمان. مما يعني امتلاكها لما يزيد عن 20 عامًا من الخبرة تمكنت خلالها من خدمة آلاف المتداولين. تقدم الشركة مجموعة كبيرة من أدوات التداول على رأسها الفوركس، الأسهم، العملات الرقمية والسلع، كما أنها حاصلة على ترخيص من CIMA.. فهل هي حقًا جديرة بثقتك؟ دعونا نعرف!

تقييم الوسيط	9.00
الهيئات الرقابية	FCA
الحد الأدنى للإيداع	$450
توفر حساب إسلامي	نعم
طرق الدفع	حوالات بنكية, عملات رقمية, بطاقات إئتمانية, بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي	الولايات المتحدة الأمريكية
خدمة عملاء	24/5
حساب تجريبي	نعم
منصات التداول	Proprietary Platform-MT4 - MT5 -Web Platform

ايجابيات

• تأسست عام 2004.
• فروق أسعار ضيقة تبدأ من 0 نقطة.
• تداول ECN من خلال نظام Innovative Liquidity Connector® يمنح وصول مباشر لما يزيد عن 50 بنك ومزود سيولة.
• حد أدنى منخفض للإيداع يبلغ 100 دولار فقط، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين.
• عدد كبير نسبيًا من الميزات والمنصات.
• مجموعة جيدة من أزواج العملات والأصول الأخرى للتداول.
• لا يوجد أي رسوم على الإيداع والسحب

سلبيات

• لا تقدم الشركة تطبيق للهواتف المحمولة، وتعتمد فقط على تطبيقات منصات التداول التي تدعمها.
• الموقع مليء بالتفاصيل.
• عدم وجود تداول نسخ على منصة

افتح حساب

شركة XTB

تعمل شركة XTB في الأسواق منذ أكثر من 20 عامًا، وهي حاصلة على ترخيص FCA البريطاني. يتميز وسيط الفوركس عن غيره من الشركات، بأنه يمتلك أسرع معدل استجابة مقارنة بجميع الشركات الأخرى. مع أكثر من 2000 أصل تداول عبر ست فئات، سيستفيد المتداول من فرص تنوع محفظته الاستثمارية. 

تقييم الوسيط	8.55
الهيئات الرقابية	FCA
الحد الأدنى للإيداع	500$
توفر حساب إسلامي	نعم
طرق الدفع	بطاقات إئتمانية - حوالات بنكية - بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي	لندن
خدمة عملاء	24/5
حساب تجريبي	نعم
منصات التداول	MT4 - MT5 -Web Platform

ايجابيات

• لديها سجل حافل من العمل والممارسة في السوق.
• منظمة دوليًا من قبل العديد من الهيئات كما أنها حصلت على العديد من الجوائز.
• تعتبر أحد الشركات ذات فروق أسعار منخفضة في السوق.
• يتم تنظيمها من قبل هيئة السلوك المالي البريطاني FCA.
• توفر حماية لحسابات العملاء.
• خدمة عملاء جيدة.
• لديها العديد من أدوات تعلم كيفية التداول والبحث.

سلبيات

• لا تقبل عملاء أمريكيين أو من داخل الولايات المتحدة.
• بعيدًا عن الفوركس فإن فروق الأسعار مرتفعة.
• عدم وجود أوامر وقف الخسارة.
• لا يوجد تداول آلي أو اختبار رجعي.
• تختلف الشروط وفقًا لقوانين كل دولة.

افتح حساب

شركة IG

تعتبر شركة IG من أفضل الشركات للتداول سواء للمتداولين أصحاب الخبرة في السوق أو المبتدئين، حيث تتميز بفروق أسعار تنافسية، وعدد كبير من أدوات التداول، وخدمة عملاء مميزة، وبوابة تعليمية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للعملاء الاختبار بين مجموعة كبيرة من خيارات أصول التداول المختلفة. هذا بخلاف حصولها على ترخيص FCA البريطاني.

تقييم الوسيط	8.54
الهيئات الرقابية	FCA
الحد الأدنى للإيداع	250$
توفر حساب إسلامي	نعم
طرق الدفع	حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية
الفرع الرئيسي	المملكة المتحدة
خدمة عملاء	24/5
حساب تجريبي	نعم
منصات التداول	Proprietary Platform -MT4 - Web Platform

ايجابيات

• منصة سهلة وخاصة للمبتدئين.
• توفر منصات الأجهزة المحمولة، واللوحية ووظائف لإصدار سطح المكتب.
• معدلات الهامش سهلة ومنخفضة التكلفة.
• إمكانية الوصول إلى أكثر من 100 زوج من العملات الرئيسية.
• تقبل العملاء من الولايات المتحدة.
• يتم تنظيمها من قبل FCA، NFA وcftc.
• تركز على التعليم والبحث وحماية حسابات العملاء داخل المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.

سلبيات

• يستطيع المتداولين في أمريكا تداول الفوركس فقط.
• عدم وجود أي حماية لحسابات العملاء في الولايات المتحدة.
• عدم وجود وقف خسائر مضمونة للمتداولين في الولايات المتحدة.
• عدم وجود تداول نسخ على منصة IG.
• العمولات على الأسهم عالية وخاصة على عقود الفروقات.

افتح حساب

شركة SAXO BANK

تأسس ساكسو بنك في عام 1992 وهو أحد الشركات الرائدة في تداول الفوركس بالتجزئة والوساطة متعددة الأصول، حيث يخدم أكثر من 620 ألف عميل من كياناته الخاضعة للتنظيم عبر 15 سلطة قضائية دولية، بما في ذلك المملكة المتحدة والدنمارك وسنغافورة وغيرها.

تقييم الوسيط	8.09
الهيئات الرقابية	FCA
الحد الأدنى للإيداع	10000$
توفر حساب إسلامي	لا
طرق الدفع	حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية
الفرع الرئيسي	كوبنهاجن الدنمارك
خدمة عملاء	24/5
حساب تجريبي	لا
منصات التداول	SaxoTrader

ايجابيات

• مجموعة واسعة من العروض.
• تنظمها FCA (المملكة المتحدة).
• منصة تداول رائعة.
• من بين أفضل الأبحاث في المجال.
• واجهة مستخدم فائقة الجودة.
• يوفر الحماية لحسابات العملاء.

سلبيات

• رسوم السندات والخيارات والعقود الآجلة مرتفعة.
• عدم التركيز على خدمة العملاء.
• هياكل رسوم الأداة المربكة.
• حد أدنى مرتفع للإيداع.
• لا تقبل عملاء الولايات المتحدة.
• لا يوجد منصة MT4.
• يفتقر إلى الدردشة الحية.

افتح حساب

شركة CMC MARKETS

تعتبر CMC Markets واحدة من أفضل الشركات التي تقدم حوالي 9000 أداة تداول في فئات الفوركس، السلع، المؤشرات، العملات المشفرة، السندات والأسهم. تقدم الشركة سبريد منخفض، ومنصة MT4 وخدمة عملاء سريعة، وتعتبر الشركة الأنسب للمتداولين الباحثين عن التنوع في فئات الأصول.

تقييم الوسيط	6.07
الهيئات الرقابية	FCA
الحد الأدنى للإيداع	0$
توفر حساب إسلامي	لا
طرق الدفع	حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية - بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي	لندن
خدمة عملاء	24/5
حساب تجريبي	لا
منصات التداول	Proprietary Platform -MT4 - Web Platform

ايجابيات

• مجموعة واسعة من العروض.
• رسوم فوركس منخفضة.
• تنظمها FCA (المملكة المتحدة).
• منصات الويب والهواتف المحمولة الرائعة.
• التأكيد على التعليم وخدمة العملاء.
• يوفر الحماية لحسابات العملاء.

سلبيات

• لا يقبل عملاء الولايات المتحدة
• رسوم CFD عالية على الأسهم.
• فروق أسعار CFD عالية لمؤشرات معينة.
• لا يوجد اختبار رجعي أو قدرات تداول آلية.
• عملية التحقق من الحساب معقدة.

افتح حساب

شركة ThinkMarkets

تعتبر ThinkMarkets وسيط ناشئ منظم جيدًا يوفر الوصول إلى الأسواق برسوم تنافسية. وبالرغم من أن الشركة ليست الأكبر في السوق، إلا أنها توفر وصولاً إلى الأسواق بشكل قوي من خلال منصات مبتكرة وخدمة عملاء فائقة كما أن تقنيات التداول الخاصة بها ذات مستوى عالي، وهذا ما يجعلها ذات انتشار كبير في العالم.

تقييم الوسيط	8.05
الهيئات الرقابية	FCA
الحد الأدنى للإيداع	0$
توفر حساب إسلامي	نعم
طرق الدفع	حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية - بنوك إلكترونية- عملات رقمية
الفرع الرئيسي	أستراليا
خدمة عملاء	24/5
حساب تجريبي	لا
منصات التداول	Proprietary Platform -Web platform-mt4- mt5

ايجابيات

• يتم تقديم مساعدة المبتدئين من خلال قنوات دعم 24/6.
• فروق الأسعار منخفضة تصل إلى 0.0 نقطة.
• خدمة عملاء مميزة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
• عدم وجود رسوم إضافية على أسهم ومؤشرات العقود مقابل الفروقات.
• عدم وجود رسوم لتداول الفوركس.
• التحليل الفني وجودة معلومات السوق.
• يتوفر PAMM (وحدة إدارة تخصيص النسبة المئوية) وحسابات MAM (مدير الحسابات المتعددة).

سلبيات

• يتم تداول الأسهم المباشرة على منصة منفصلة.
• لا توجد خيارات ثنائية معروضة.
• العمولات المفروضة على نوعين من الحسابات.
• تراجعت تقييمات مستخدمي ThinkMarkets إلى 3.4 نجوم وذلك بعد البداية المميزة التي بدأ بها الموقع.
• لا يسمح لعملاء الولايات المتحدة أو كندا أو اليابان استخدام الموقع.

افتح حساب

ملخص

الكاتب

شيماء رؤوف

محررة صحفية في شبكة أرينسن، وهي رئيسة قسم التحرير لقسم اللغة العربية. قبل انضمامها إلى شبكة أرينسن في بداية عام 2022، كانت تعمل في العديد من المواقع الاقتصادية الكبرى وعلى رأسها Investing، بالإضافة إلى مساهمتها بأكثر من +1000 مقال عن التداول والاستثم...

المنقح

شروق محمد

كاتبة ومترجمة صحفية. درست شروق اللغة الإنجليزية بكلية الآداب في مصر. وتمكنت خلال دراستها من دمج ما ت...

تدقيق

أنصف شعراوي

محرر تقني ومراقب محتوى. عمل أنصف لدى موقع إنفيستنج بنسخته العربية، حيث كان مسئولًا عن مراقبة المحتوى...