التداول حرام أم حلال، حكم تداول الفوركس في الإسلام

يرى كثير من العلماء والهيئات الشرعية أن تداول العملات جائز في أصله بشرط الالتزام بضوابط شرعية، بينما يرى آخرون أن صور تداول الفوركس الشائعة عبر الإنترنت لا تستوفي هذه الضوابط. ومن أبرز الضوابط التي يذكرونها:

• تجنب عمولة التبييت.

• تجنب المضاربة على أساس الحظ (المقامرة).

• تجنب الأصول عالية المخاطر أو الاستثمار بشركات تعمل في مجال ليس شرعي.

• تجنب استخدام الرافعة المالية.

هل التداول حرام؟ ما هو حكم التداول بشكل عام

يجيز كثير من العلماء والهيئات الشرعية تداول العملات من حيث المبدأ، بشرط الالتزام بقواعد متوافقة مع الشريعة الإسلامية، منها تجنب عمولة التبييت والمضاربة على أساس الحظ (المقامرة) وتجنب الأصول عالية المخاطر أو الاستثمار بشركات تعمل في مجال ليس شرعيًا، وكذلك استخدام الرافعة المالية.

ما الدليل الذي يستند إليه العلماء في صرف العملات؟

هناك حديث رواه مسلم في الصحيح عن أبي هريرة عن النبي ﷺ أنه قال: “الذهب بالذهب، والفضة بالفضة، والبر بالبر، والشعير بالشعير والتمر بالتمر، والملح بالملح مثلاً بمثل، سواء بسواء يداً بيد، فمن زاد أو استزاد فقد أربى”.

ويستدل العلماء بهذا الحديث على أن صرف العملات جائز إذا تم يدًا بيد (التقابض في مجلس العقد)، وأن التفاضل أو التأجيل في الصرف من الربا؛ لذلك يرى كثير منهم أن الإشكال ليس في مبدأ التداول، بل في ممارسات قد تصاحبه.

مبادئ التمويل الإسلامي

يقوم التمويل الإسلامي على مبدأين أساسيين:

الربا: أولاً، يجب أن تكون المعاملات المالية بدون “ربا” أو فوائد.

الغرر: ثانيًا، لا ينبغي أن تتضمن المعاملات الغرر، أي الجهالة وعدم اليقين والمخاطرة الزائدة.

وتهدف هذه المبادئ إلى تعزيز الإنصاف والعدالة في المعاملات المالية. في سياق التمويل الإسلامي، لا يعتبر المال سلعة يمكن بيعها بربح. وبدلا من ذلك، يعتبر وسيلة للتبادل. ولذلك فإن كسب المال من المال، على سبيل المثال عن طريق إقراض المال والحصول على فوائد على القرض، محرم شرعًا. بالإضافة إلى ذلك، يشجع التمويل الإسلامي على تقاسم المخاطر والأرباح بين أطراف المعاملة.

وفي المقابل، يُحظر الاستثمار في أنشطة معينة تعتبر غير أخلاقية أو ضارة، مثل الكحول أو التبغ أو القمار أو المواد الإباحية.

ما الإشكاليات الإسلامية في التداول؟

تتمثل الإشكاليات الإسلامية في التداول في الممارسات التي تتعارض مع الشريعة الإسلامية، لا في أصل التداول نفسه. لذلك يرى كثير من العلماء وجوب تجنب هذه الممارسات لمن يريد التداول وفق الشريعة. ويشمل ذلك الابتعاد عن أي أساليب أو معاملات تثير شبهات شرعية.

قائمة الإشكاليات الأساسية في التداول حسب الشريعة الإسلامية

1. عمولات السواب (التبييت)

2. ضمان تقاسم المخاطر والأرباح

3. الأصول عالية المخاطر (الغرر)

4. تجنب الاستثمارات غير القانونية أو غير الأخلاقية

5. الرافعة المالية

6. المضاربة

7. التداول بالهامش

• عمولات السواب (التبييت): إنها تلك العمولات التي تفرضها شركات الوساطة على المتداولين للبقاء على صفقاتهم مفتوحة طوال الليل. ويعدّ أغلب الفقهاء فوائد السواب من الربا.

• ضمان تقاسم المخاطر والأرباح: يجب أن تكون المعاملات المالية شفافة مع التوزيع العادل للمخاطر والأرباح.

• الأصول عالية المخاطر (الغرر): يجب أن تبتعد عن بعض أزواج الفوركس عالية المخاطر أو تلك التي عليها مضاربات عالية أو ظروف تداول غامضة. يتم تصنيف هذه الأصول ضمن فئات "الغرر" ويجب الابتعاد عنها.

• تجنب الاستثمارات غير القانونية أو غير الأخلاقية: يجب عليك الاستثمار في المنتجات والشركات التي يجيز الإسلام أنشطتها.

• الرافعة المالية: يرى كثير من العلماء وجوب تجنبها عند الرغبة في التداول وفق الشريعة.

  بنيت فكرة الرافعة المالية وكأنها قرض تمنحه شركات التداول للمتداولين من أجل زيادة قيمة رأس المال المتداول، وقد قرر المجمع الفقهي الإسلامي التابع لرابطة العالم الإسلامي في دورته الثامنة عشرة (مكة المكرمة، أبريل 2006) عدم جواز المتاجرة بالهامش، لاشتمالها على رسوم تبييت ربوية والجمع بين القرض والبيع، بحسب ما نقلته فتوى موقع إسلام ويب رقم 368797.

• المضاربة: المقصود هنا المضاربة القائمة على المراهنة على تحركات الأسعار دون دراسة، ويرى العلماء أنها تشبه القمار (الميسر) المحرّم.

  يجب اعتبار التداول كعمل ذهني، تفكر جيدًا قبل الصفقات وتدرس السوق وظروفه للبعد عن شبهة الرهانات.

• التداول بالهامش: مثل الرافعة المالية تمامًا، فالتداول بالهامش أيضًا غير جائز في نظر المجمع الفقهي الإسلامي المذكور أعلاه، إذ يعدّه العلماء قرضًا لأن المتداول يدفع جزءًا بسيطًا من قيمة الأصل الذي يتداول عليه، ويدفع الوسيط الباقي، أما الأصول المتداولة فتصبح رهنًا لدى شركة التداول.

ما الذي يتطلبه التداول وفق هذه الضوابط؟

• عدم تبييت الصفقات.

• التداول دون الهامش أو الرافعة المالية.

• عدم المراهنة.

• البعد عن الأصول الخطرة.

ما هو التداول الحلال (التداول الإسلامي)؟

للإجابة عن سؤال ما هو التداول الحلال، يجب أن تعرف أن التداول الإسلامي نوع رئيسي من التداول يتيح للمتداولين المسلمين التداول دون دفع أو تلقي فوائد تبييت مرتبطة بفروق أسعار الفائدة. ويقدمه كثير من وسطاء الفوركس لعملائهم.

من أهم القواعد في الشريعة الإسلامية إلغاء الفائدة على الخدمات والقروض، فيجب ألا تتضمن القروض فائدة ربوية لتكون حلالًا.

هكذا الأمر بالنسبة للتداول الإسلامي، فبداية يجب أن يخلو من أي فائدة ربوية.

وإذا أغلقت صفقاتك قبل موعد التبييت اليومي لدى الوسيط (عادةً الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك)، فلن تخضع لرسوم فرق الفائدة.

أما إذا أبقيت صفقتك مفتوحة بعد موعد التبييت، فسيُحتسب عليها فرق سعر الفائدة بين العملتين.

إذا كان معدل الفائدة على العملة المشتراة أعلى من العملة المباعة، فسيدفع الوسيط لك فرق سعر الفائدة، بينما إذا كان سعر الفائدة أقل لعملتك، فستتم مطالبتك بدفع المقايضة.

لذلك يرى أغلب العلماء أن فوائد تبييت الصفقات هي موضع الإشكال الشرعي، ولهذا يتجنبها المتداولون الملتزمون بالضوابط الشرعية.

في ماذا يختلف حساب التداول الإسلامي عن غيره من الحسابات الأخرى؟

عند المقارنة بحسابات تداول حقيقية أخرى، فإن الحساب الإسلامي عادة ما يكون هو نفسه من حيث غالبية عروضه ومزاياه.

على سبيل المثال، من المحتمل أن يكون له نفس المواصفات، الإمكانيات، ومتطلبات الحد الأدنى للإيداع مثل الحسابات الموازية. يمكن قول الشيء نفسه عن أنواع الأوامر وسياسات التنفيذ.

لكن نظرًا لوجود عدد كبير من المتداولين المسلمين، يقدم وسطاء الفوركس على نطاق واسع حسابات إسلامية خالية من رسوم التبييت.

بهذه الطريقة، يمكنهم تجنب فوائد التبييت، مع بقاء الالتزام بالضوابط الشرعية الأخرى مسؤولية المتداول.

ومع ذلك، هناك بالفعل اختلاف إضافي واحد قد يأتي أيضًا مع حساب إسلامي: أثناء إعداد هذا النوع من الحساب مع وسيط فوركس الخاص بك، قد يُطلب منك تقديم الوثائق أو أي نوع آخر من الإثباتات التي تؤكد، أنك مسلم ومؤهّل للحصول على حساب خالي من الفوائد.

علاوة على ذلك، قد يأتي الحساب الإسلامي بعمولات أعلى قليلًا لتعويض عدم وجود رسوم المقايضة.

هل تداول العملات عبر الإنترنت حلال في الشريعة الإسلامية؟

يرى كثير من العلماء أن تداول الفوركس جائز إذا التزم بالضوابط الشرعية المعروفة، بينما يرى آخرون أن صوره الشائعة عبر الإنترنت، كالتداول بالهامش والرافعة المالية، لا تستوفيها. ويعني ذلك تجنب الفوائد الربوية والممارسات غير المشروعة التي قد تجعل المعاملة محرمة. لذلك لا يكون الحكم متعلقًا باسم السوق بقدر ما يرتبط بطريقة التداول عبر الإنترنت نفسها.

ويشترط العلماء لصرف العملات أن يتم التقابض في مجلس العقد؛ فيجوز عندهم بيع اليورو بالدولار بشرط أن يتم التبادل في المجلس نفسه. وتتناول هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (أيوفي) أحكام القبض الحقيقي والحكمي للعملات وتأجيل تسليم أحد البدلين في معيارها الشرعي رقم 1 «المتاجرة في العملات».

أما إذا كانت الصفقة على نفس نوع العملة، كبيع دولار واحد بدولارين، فلا يجوز ذلك لأنها نوع من أنواع الربا. في هذه الحالة يجب أن تكون ذات مبالغ متساوية ويجب أن يتم التبادل في نفس جلسة العقد إذا كان التبادل يتعلق بنوع واحد من العملات.

ويرى العلماء أنه إذا باع الإنسان عملة أجنبية مقابل عملة أمريكية أو سعودية بأي عملة يد بيد، فلا حرج في ذلك، كأن يشتري دولارًا بعملة سعودية يد بيد، أو يستبدلها في جلسة واحدة، أو يشتري عملة أمريكية أو إنجليزية.

وعندهم إذا كان هناك تأخير فلا يجوز، وإذا لم يتم التبادل في نفس الجلسة فلا يجوز؛ لأنه في هذه الحالة يعتبر نوعًا من المعاملات الربوية. لذلك يجب أن يتم التبادل في نفس الجلسة، يدًا بيد، إذا كانت العملات مختلفة.

أما إذا كانا من نفس النوع فلابد من شرطين:

1. أن يكونا متساويين.

2. أن يكون الصرف في نفس الجلسة.

الخلاصة في مسألة تداول الفوركس حلال أم حرام ، أو هل الفوركس حرام؟ الإجابة تختلف حسب نوع التداول والأدوات المستخدمة خلاله، وتتضح في الفتاوى التالية.

فتاوى التداول في العملات وحكم الفوركس في الإسلام

هل التداول حلال أم حرام؟ قد تباينت آراء علماء المسلمين حول مسألة معرفة هل التداول حرام أم حلال. ويرى فريق من العلماء أن التداول يمكن أن يكون وسيلة فعالة لتوزيع الموارد وتعزيز النمو الاقتصادي.

ومع ذلك، هناك علماء آخرون أكثر تشككًا ويؤكدون أن التداول، وخاصة التداول عالي التردد وتداول العقود الآجلة، يمكن أن يؤدي إلى مستويات مفرطة من المضاربة والمخاطر، وهو ما يتعارض مع روح التمويل الإسلامي.

ورغم اختلاف هذه الآراء، يرى كثير من العلماء أن التداول في أصله ليس حرامًا ما لم يخالف مبادئ التمويل الإسلامي.

هناك العديد من المواقع والتي تقدم فتاوى للمسلمين فيما يخص أمور دينهم. ومن ذلك فتوى موقع إسلام ويب رقم 490873 (31 مارس 2024) عن الفوركس الإسلامي، ومما جاء فيها بتصرف:

إن المنع من تداول الفوركس سببه ما يشتمل عليه غالبًا من محاذير، كالرافعة المالية ورسوم التبييت والربا؛ فإذا تجنبها المتداول، وكان يتاجر في العملات فعلًا مع مراعاة شروط الصرف والتقابض، فلا حرج. أما عقود الفروقات إن كانت بمعنى الخيارات أو العقود المستقبلية ونحوها، فلا تجوز لما فيها من الغرر والميسر.

وفي المقابل، قرر المجمع الفقهي الإسلامي التابع لرابطة العالم الإسلامي عام 2006 عدم جواز المتاجرة بالهامش، وهي صورة شائعة في تداول الفوركس عبر الإنترنت. لذلك يختلف الحكم باختلاف طريقة التداول، والأولى أن تستشير هيئة شرعية موثوقة.

هل تداول الأسهم عبر الإنترنت حلال أم حرام؟

يرى كثير من العلماء أنه يجوز للمسلمين الاستثمار في أسواق الأسهم إذا كانت أسهم الشركة متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية. أي أن الشركة نفسها لا تخالف الشريعة الإسلامية. وهذا شرط أساسي. كما يمكنك الاستثمار في الأسهم النقية الأمريكية والسعودية، مع العلم أن معايير الفحص الشرعي تختلف من جهة إلى أخرى.

فمثلًا لا يجيز العلماء تداول أسهم شركة تقوم ببيع الخمر، أو تقدم خدمات منافية للشريعة الإسلامية. أما أسهم الشركات ذات النشاط المباح، فلا يرى كثير من العلماء حرجًا في تداولها. يمكنك أيضًا التعمق في شرعية تداول الأسهم للتأكد من أن الشركة التي ستتداول معها حلال وتطبق القواعد الإسلامية.

يرى بعض الناس أن شراء الأسهم وبيعها في سوق رأس المال شبيه بالمقامرة، بينما يرى كثير من العلماء أن شراء أسهم الشركات المباحة يختلف عن المقامرة لأنه تملّك لحصة حقيقية في شركة.

المشاركة في أسواق رأس المال لا تحسن الوضع الاقتصادي للمسلمين فحسب، بل تتيح لهم أيضًا المساهمة في تنمية اقتصاد البلاد.

الامتثال لأحكام الشريعة للشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية ديناميكي، وبالتالي تحتاج إلى مراقبة ما إذا كانت شركة تداول الأسهم موثوقة ومتوافقة مع الشريعة في جميع الأوقات.

هل التداول في السوق الأمريكي حلال؟

هل التداول الإلكتروني حرام في سوق الأسهم الأمريكية؟ لماذا قد يكون حرامًا؟ إن كنت تريد التداول في السوق الأمريكية يجب عليك الرجوع إلى النقطة الخاصة بمعايير اختيار شركة تداول الأسهم الأمريكية التي تريد التداول معها وفقًا للشريعة الإسلامية، فهذا الأمر ينطبق أيضًا على السوق الأمريكي.

ليس كل التداولات في السوق الأمريكي حلال، وليس جميعها حرام. فقط اختر الأداة التي تريد تداولها بعناية.

ما هي الشركات المدرجة في البورصة والمتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية؟

هل التداول الإلكتروني حرام في البورصة؟ وضع علماء الشريعة عددًا من المعايير للاستثمارات الحلال في أسهم الشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية.

أسهم الشركات التي تشارك في أنشطة محظورة مثل:

• الخدمات المالية التقليدية.

• أنشطة أعمال التأمين.

• أعمال الوساطة المالية بشكل عام.

• مبيعات الكحول.

• لحم الخنزير.

• التبغ.

• المقامرة.

• الكازينوهات.

• المراهنات.

• الإعلانات المصورة المحظورة.

وتعدّ جهات فحص شرعي كثيرة الأسهم مقبولة بشكل عام إذا جاءت 95٪ على الأقل من إيراداتها من أنشطة غير الأنشطة المذكورة أعلاه.

ثم تُطبَّق على هذه الأسهم النسب المحاسبية والمالية الموضحة أدناه.

فحص النسبة المحاسبية والمالية:

بمجرد اكتشاف أن الشركة لا تشارك في أي نشاط محظور، يجب فحصها فيما يتعلق بالأنشطة المالية سواء كانت أقل من النسبة المئوية المسموح بها على النحو الذي يقرره علماء الشريعة. ومن أمثلة ذلك النسب التي تعتمدها مؤشرات S&P الشرعية (S&P Shariah Indices)، وتختلف النسب من جهة فحص إلى أخرى:

1. الدين / القيمة السوقية لحقوق الملكية (متوسط 36 شهرًا) أقل من 33٪

2. الذمم المدينة / القيمة السوقية لحقوق الملكية (متوسط 36 شهرًا) أقل من 49٪

3. (النقد + الأوراق المالية التي تحمل فائدة) / القيمة السوقية لحقوق الملكية (متوسط 36 شهرًا) أقل من 33٪

4. إذا اجتازت الشركة هذه المعايير، تعدّها جهات الفحص الشرعي متوافقة، ويشترط بعض العلماء كذلك تطهير الأرباح من نسبة الدخل غير المباح.

إقرأ المزيد حول أفضل شركات التداول الإسلامية

هل تداول العملات الرقمية حلال أم حرام؟

يعتمد حكم تداول العملات الرقمية على طريقة التداول نفسها ومدى توافقها مع أحكام الشريعة الإسلامية. فزيادة شهرة هذه العملات الرقمية أو ارتفاع قيمتها لا يكفي وحده للحكم عليها بالحلال أو الحرام. لذلك يبقى التقييم مرتبطًا بطبيعة الأداة الاستثمارية والممارسات المصاحبة لها.

حاولنا جمع أكبر عدد ممكن من المعلومات الخاصة بهذا الشأن، حيث يهمنا في النهاية ألا نخالف الشريعة الإسلامية، ولكن أيضًا نرغب في القياس كما أمرنا ديننا.

لماذا يحرم البعض العملات الرقمية مثل بيتكوين؟

هل التداول حرام أم حلال في العملات الرقمية؟ يعتقد البعض أن البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية حرام، وذلك لأن البعض يستخدمها في أنشطة مشبوهة. بينما يؤكد بعض علماء المسلمين جواز تداولها. وقد صدرت فيها فتاوى متباينة، منها فتوى دار الإفتاء المصرية رقم 4205 (28 ديسمبر 2017) بعدم جواز تداول البيتكوين.
اقرأ أكثر: هل تداول البيتكوين حلال أم حرام

وبشكل عام، هناك عدد من المعايير التي يجب على الأفراد الالتزام بها، من أجل ضمان اعتبار استثمارهم أو دخلهم حلالًا.

أولًا، يعتبر الدخل الذي يتم الحصول عليه من خلال وسائل غير أخلاقية أو استغلالية مثل الرشوة والابتزاز والتربح حرامًا.

وبحسب المستشار الشرعي السابق لشركة Blossom Finance، المفتي محمد أبو بكر، في تقريره، الذي تم تحديثه لآخر مرة في ديسمبر 2019، إن جميع العملات مضاربة إلى حد ما بسبب طبيعة العرض والطلب؛ نظرًا لأن العملات الورقية والذهب ومعظم الأدوات المالية الأخرى مسموح بها بموجب الشريعة، يجب أن تكون عملة البيتكوين كذلك.

هناك حجة مفادها أن البيتكوين تستخدم أحيانًا لأغراض غير قانونية، ولكن يقول المفتي محمد أبو بكر أن هذا لا يجعل بيتكوين نفسها غير قانونية، ويفترض القياس التالي لإثبات ذلك:

“بشكل عام، استخدام شيء قانوني لغرض غير قانوني لا يجعل الشيء نفسه غير قانوني. بالإجماع، تسمح المذاهب السنية الأربع بالبيع المشروع للعنب رغم استخدامه في الخمر”.

وللتأكد من إن كان التداول حرام في العملات الرقمية أم لا، يرى مفتي مصر السابق الدكتور شوقي علام، في فتوى دار الإفتاء المصرية الصادرة في ديسمبر 2017، أن هناك درجة عالية من عدم اليقين والمخاطر والاحتيال. كما أشار إلى أنه لا توجد سيطرة أو آلية تحكم منهجية إصدار هذه العملات، وأن هذه العملة غير مرتبطة بأي سوق أو اقتصاد قائم، ولذلك رأت الفتوى عدم جواز تداولها.

ولحسم هذا الأمر، يجب أن تبحث بشكل أكبر، ويمكنك أن تسأل علماء الدين في محيطك، بالاضافة لاختيار شركة عملات رقمية موثوقة ومرخّصة، للاطمئنان قبل بدء التداول.

حكم التداول بالرافعة المالية.. هل الرافعة المالية حلال أم حرام؟

يرى كثير من العلماء والهيئات الشرعية، ومنها المجمع الفقهي الإسلامي التابع لرابطة العالم الإسلامي، أن الرافعة المالية غير جائزة لأنها تؤدي عمليًا إلى فتح صفقات بأموال مقترضة، مع غياب الملكية الكاملة للأصل وتحمل مخاطر تتجاوز رأس المال الفعلي. كما أنها تضاعف المخاطر، إذ يمكن أن تخسر أكثر مما أودعته ما لم يوفر الوسيط حماية من الرصيد السلبي. وبحسب تحليل هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) عام 2018، خسر ما بين 74% و89% من حسابات الأفراد في عقود الفروقات أموالهم.

لنفترض أن لديك 10 دولارات أمريكية في حسابك، وأنك تستخدم رافعة مالية 1:100. الآن باستخدام الرافعة المالية يمكنك شراء عقود بقيمة 1000 دولار أمريكي. (اعرف المزيد حول حكم التداول بالرافعة المالية),

تكمن المشكلة في أنه لا يحق لك في الواقع الحصول على ما تشتريه أو تبيعه باستخدام الرافعة المالية.

على سبيل المثال، لن تتمكن من سحب أي شيء اشتريته أو بعته مقابل الـ 1000 دولار أمريكي.

ستنتظر الآن بيع أو شراء نفس المبلغ مرة أخرى لتحقيق ربح أو خسارة. إذن فأنت تشتري أو تبيع شيئًا دون حيازته الكاملة. ولهذا يرى هؤلاء العلماء أن هذه التداولات غير جائزة

ولكي تصبح الصفقة صالحة، يجب أن تكسب حيازة كاملة للأصل قبل بيعه أو شرائه مرة أخرى إلى أو من شخص آخر.

شيء آخر يجب ملاحظته هو أنه ليس لديك سيطرة كاملة على إغلاق مركزك. إذا بدأ سعر الأصل في التحرك في اتجاه غير موات، فسيتم تصفية الصفقة بسعر معين بموافقتك أو بدونها. لذلك ليس لديك سيطرة كاملة على الصفقة، وهو ما يعدّه هؤلاء العلماء سببًا آخر لعدم الجواز.

ما الفرق بين حساب التداول الإسلامي والحساب العادي؟

يكمن الفرق بين حساب التداول الإسلامي والحساب العادي في أن الحساب الإسلامي صُمم ليتوافق مع التعاليم الإسلامية. لذلك تقدمه كثير من شركات الوساطة لتمكين المسلمين من تداول الفوركس بصورة تراعي الضوابط الشرعية. وتظهر هذه الفروق في عدة جوانب مرتبطة بطريقة عمل الحساب وشروطه.

أهم ميزة في حساب التداول الإسلامي هي أن العميل لا يدفع ولا يتلقى أي فائدة. يمكن أن يكون هذا مفيدًا جدًا للمتداولين على المدى الطويل والمتأرجحين حيث يمكنهم توفير مبلغ كبير من المال على هذه النفقات.

بالنظر إلى حقيقة أن دخل الفوائد من المقايضة يمثل جزءًا كبيرًا من إيرادات شركات الوساطة، مع حسابات التداول الإسلامية، فإنها تعوض هذه الخسائر، من خلال تقديم هوامش أوسع لعملائها، مقارنة بالحسابات العادية.

بالإضافة إلى ذلك، قد يتقاضى العديد من الوسطاء أيضًا سعرًا ثابتًا للعمولة لكل تداول.

هناك العديد من أوجه التشابه بين حسابات التداول العادية والإسلامية. ومع ذلك، من المهم أن نفهم أن الأخير هو نوع من الحسابات المصممة خصيصًا لتتوافق مع تعاليم الإسلام في تداول العملات عبر الإنترنت. لذلك فهو يختلف عن حساب التداول العادي من عدة نواحٍ مثل:

• لا توجد مقايضات مدفوعة أو مستلمة لترك المراكز مفتوحة طوال الليل.

• مع العديد من الوسطاء، لا يمكن للمتداولين تداول بعض عملات الأسواق الناشئة بحسابات تداول إسلامية.

• تميل حسابات التداول الإسلامية بشكل عام إلى أن يكون لها فروق أسعار أوسع.

• لا يعني الحساب الإسلامي عادةً امتلاك ذهب أو فضة فعليًا؛ فتداول المعادن لدى كثير من الوسطاء يتم عبر عقود الفروقات دون تسليم، لذا تحقّق من طبيعة المنتج لدى الوسيط.

• 	الحساب الإسلامي	الحساب العادي
  فائدة على التبييت	لا يتم فرض أي فائدة أو دفعها على المراكز الليلية.	فرض رسوم أو فائدة على المراكز الليلية (فائدة المبادلة/ التبييت).
  أصول التداول	قد يقيّد بعض الوسطاء أصولًا معينة في الحساب الإسلامي.	مجموعة واسعة من منتجات التداول، بما في ذلك المشتقات التي قد تنطوي على فائدة.
  هيكل الرسوم	فروق أسعار أعلى أو رسوم عمولة للتعويض عن عدم وجود رسوم المبادلة.	فروق أسعار ورسوم عمولة أقل.
  استراتيجية التداول	قد يقيد بعض استراتيجيات المضاربة التي تعتبر غير متوافقة مع الشريعة الإسلامية.	يسمح بجميع أنواع استراتيجيات التداول، بما في ذلك تلك التي تنطوي على الفائدة والمضاربة.

كيف تختار شركة التداول الحلال؟

يمكن اختيار شركة التداول الحلال من خلال تقييم الشركات التي توفر التداول الإسلامي وفق معايير وبيانات واضحة. ولهذا جمع فريق أرينسن أكثر من 120 نقطة بيانات تغطي أكثر من 100 شركة تداول. ويساعد هذا النهج في مقارنة الخيارات المتاحة بطريقة أكثر دقة.

• المواقع الإلكترونية للشركات

• بعض المواقع التي صنفت شركات التداول

• استطلاع رأي يسمى باسم “مسح1” والذي قمنا بإرساله إلى الشركات المشاركة في هذا البحث. حيث قمنا بتحديد نحو 13 معياراً للتقييم كل منها يضم الكثير من الجوانب المختلفة. وبعض التراخيص والودائع والسحوبات والأصول.

• وبعد هذا قمنا بالتحقق من صحة هذه البيانات عن طريق:

• التسجيل في شركات التداول كمتسوق سري أو أرينسن.

• استبيان رقم”2″ والذي قمنا من خلاله بسؤال العملاء عن هذه الشركات والتعرف على خبراتهم السابقة.

وبعد ذلك قمنا بتقييم وترتيب كل شركة عن طريق فريق عمل أرينسن والذي يضم ما يقرب من 15 موظفاً. كما كنا مهتمين

بالوصول إلى أدق تقييم لشركات التداول وترتيبها من أفضل شركة تداول إلى أقل شركة في التقييم، مع مراعاة اختلاف اللغات وأنظمة التشغيل لتطبيقات الهواتف المحمولة مثل آبل وسامسونج وغيرها من الهواتف الأخرى.

ما معايير اختيار أفضل شركة تداول حلال؟

تشمل معايير اختيار أفضل شركة تداول حلال مجموعة ضوابط تساعد على تحديد مدى توافق شركة التداول مع الشريعة الإسلامية. وقد تم الاعتماد على هذه المعايير بعد توضيح حكم التداول حلال أم حرام. وفي السطور التالية تُذكر هذه الضوابط بصورة مختصرة.

التراخيص والشركات الجديرة بثقتك

يجب أن تتأكد من أن الشركة التي ستفتح معها حساب تداول إسلامي حاصلة على التراخيص ومنظمة من واحدة من الهيئات التنظيمية الكبرى لسوق الفوركس.

وهذه القائمة تضم بعض أشهر الهيئات والأطر التنظيمية في سوق الفوركس:

• FINMA: الهيئة العامة لرقابة أسواق المال بسويسرا

• ASIC: هيئة أوراق المال والاستثمار الأسترالية

• MiFID: ليست هيئة رقابية، بل التوجيه الأوروبي للأسواق المالية الذي تعمل وفقه الشركات المرخصة في دول الاتحاد الأوروبي مثل قبرص

• FCA: الترخيص الخاص بسلطة السلوك المالي البريطانية

• CySEC: الترخيص الخاص بهيئة الأوراق المالية القبرصية

وإن كنت لا تعرف الفارق بين الشركات المرخصة وغير المرخصة، فإليك هذا الجدول الذي يوضح الفارق بينهما.

خيارات السحب والإيداع

يجب أن يكون لدى شركة الفوركس التي ستفتح معها حسابًا إسلاميًا شروط وأحكام واضحة فيما يخص عملية السحب والإيداع، حيث يجب أن يكون لدى الحساب الإسلامي معظم خيارات السحب والإيداع للحسابات القياسية الأخرى مثل:

• البنوك والمصارف العالمية والمحلية.

• بطاقات الائتمان.

• البنوك الإلكترونية.

كما يجب أن تتم عملية الإيداع والسحب بسهولة، وخلال جدول زمني لا يتعدى 5 أيام عمل.

خدمة العملاء

يجب أن يكون لدى فريق خدمة العملاء أحد الموظفين الذي يعي جيدًا الأمور الخاصة بالحساب الإسلامي، والأمور التي يجب الابتعاد عنها وفقًا للشريعة الإسلامية، حتى يتمكن من مساعدتك أثناء التداول، كما يجب أن يتسم الموظفين بشكل عام بـ:

• احترام العميل.

• سرعة الرد والتواصل.

• الإتاحة على الأقل في أوقات التداول 5 أيام في الأسبوع.

• حسن الاستماع.

• توفر عدد من خيارات التواصل مثل الدردشة الحية، الاتصال الهاتفي والبريد الإلكتروني.

الأمن السيبراني للموقع

يوجد الكثير من المتسللين والمقرصنين والذين يستهدفون أموال المتداولين عبر الإنترنت، حيث يصطادونهم بطرق محترفة، لذا أولينا اهتمام خاص بهذه النقطة.

وفي موقع أرينسن قمنا بتقديم أداة جديدة باسم Company Checker، وهي عبارة عن أداة مرتبطة بشكل مباشر بموقع ويب على الإنترنت يسمى Scadviser. وهو موقع مستقل يقوم بالتحقق من الدول التي تدار فيها مواقع الفوركس بشكل عام.

منصات التداول المتاحة للحسابات الإسلامية

أثناء التداول وفقًا للشريعة الإسلامية، ستكون بحاجة إلى منصة تداول كي تتمكن من إدارة صفقاتك، متابعتها وقراءة التغيرات اللحظية في الوقت الفعلي للأدوات المتداول عليها، بالإضافة إلى تعيين بعض الأوامر الفنية والتقنية كالمؤشرات التقنية والمتوسطات المتحركة.

ومن أشهر منصات التداول منصتا ميتاتريدر 4 و5، علمًا أن شركة MetaQuotes توقفت عن بيع تراخيص جديدة لمنصة MT4 منذ يناير 2018 وتركز تطويرها على MT5.

وتعتبر منصة التداول ميتاتريدر 4 من أكثر المنصات لتداول العملات والأكثر شعبية في الاستخدام في سوق الفوركس لدى المتداولين على مستوى العالم. وتستخدم المنصتان لغتي البرمجة MQL4 وMQL5 لبناء المؤشرات وأنظمة التداول الآلي.

ما أفضل شركات التداول الحلال؟

تنبيه: ليست كل الشركات المعروضة أدناه توفر حسابات إسلامية، لذا راجع خانة «حساب اسلامي» لكل شركة قبل المقارنة. كما أن هذه الشركات تقدّم عقود الفروقات والتداول بالرافعة المالية، ويرى كثير من العلماء عدم جواز التعامل بهما، فتحقّق من الحكم الشرعي قبل فتح أي حساب.

ما هي عمولة التبييت وهل هي حلال؟

عمولة التبييت، هي واحدة من العمولات التي تتقاضاها شركة الوساطة مقابل الحفاظ على صفقتك مفتوحة طوال الليل، وحتى اليوم التالي. في الحسابات الإسلامية لا يتم فرض رسوم التبييت أو ما يسمى السواب، لكن بعض الوسطاء يفرضون رسومًا إدارية ثابتة بدلًا منها.

في الحساب الخالي من التبييت، لا يخصم الوسيط فوائد من حساب المتداول الإسلامي مقابل الاحتفاظ بصفقة مفتوحة لليوم التالي على أي سهم أو عملة.

لهذا السبب، ستعتمد نتائج التداول الخاصة بك فقط على أسعار الصرف في إطار زمني محدد. يتم إجراء التعديلات النقدية أو أسعار الفائدة في البلد الذي يتم فيه تداول المنتج.

كيف تفتح حسابًا إسلاميًا؟

يمكنك فتح حساب إسلامي من خلال اختيار شركة توفر حسابًا إسلاميًا من الشركات المذكورة سابقًا ثم بدء التسجيل معها. وتمثل هذه الخطوة البداية العملية للحصول على حساب متوافق مع الشريعة. بعد ذلك تُستكمل إجراءات فتح الحساب بحسب متطلبات الشركة.

سيتطلب الأمر فتح حساب فوركس مع الشركة، ولكن اختيار “حساب إسلامي كنوع الحساب الذي ترغب في فتحه". إن لم تجده ضمن الخيارات، فيمكنك التواصل مع خدمة العملاء لتفعيل خدمة التداول الإسلامي على حسابك.

هل تداول العقود مقابل الفروقات حلال أم حرام؟

كما أشرنا أعلاه، يرى العلماء أن بعض الممارسات والأصول محظور تداولها وفقًا للشريعة الإسلامية، ويرى كثير منهم أن تداول العقود مقابل الفروقات غير جائز. مثل المنتجات الأخرى كالخيارات الثنائية، لا يشتري متداول عقود الفروقات زوج العملات ولا يمتلك أي أصول. يتنبأ المتداول بسعر الأصول وفقًا لتحليلاته. لذلك، يمكن للمرء أن يربح أو يخسر من انخفاض أو ارتفاع الأداة دون امتلاكها. ولهذا يرى هؤلاء العلماء أنه غير جائز، وتختلف الآراء في بعض صوره، لذا استشر هيئة شرعية موثوقة.

ملخص

يرى كثير من العلماء أنه لا إشكال في مبدأ تداول العملات، وأن بعض الممارسات المصاحبة له، كفوائد التبييت والرافعة المالية والتداول بالهامش، هي التي قد تجعله محرّمًا، بينما يرى آخرون أن صوره الشائعة عبر الإنترنت لا تستوفي الضوابط الشرعية. ولأن الآراء تختلف، استشر هيئة شرعية موثوقة قبل أن تبدأ، وتذكّر أن التداول ينطوي على مخاطر خسارة رأس المال.

يفرض التداول أو الاستثمار الإسلامي قيودًا عديدة على المتداولين المسلمين. تتبنى الجهات الفاعلة في مجال التمويل، مثل الوسطاء عبر الإنترنت، عروضها بشكل متزايد للاستجابة لطلب المتداولين المسلمين الذين يبحثون عن حلول للاستثمار بطريقة حلال.

قبل أن تبدأ: كيف تتحقق من توافق تداولك مع الشريعة؟

حكم تداول الفوركس لا يمكن اعتباره واحدًا في جميع الحالات، لأن الجواز أو المنع يرتبطان بطبيعة المعاملة نفسها ومدى توافقها مع أحكام الشريعة الإسلامية. فإذا خلا التداول من الربا، والغرر، والرسوم أو الممارسات المحرمة، فقد يكون جائزًا وفق ما يراه عدد من العلماء والهيئات الشرعية.

لذلك، قبل أن تبدأ، احرص على فهم شروط التداول الحلال، ومراجعة نوع الحساب، وآلية تنفيذ الصفقات، ومدى التزام شركة الوساطة بالضوابط الشرعية. القرار الصحيح يبدأ من المعرفة، واختيارك الواعي هو ما يحدد إن كان تداولك متوافقًا مع الشريعة أم لا. ولحكم يخص حالتك، استشر هيئة شرعية أو عالمًا موثوقًا.