كيفية الاستثمار في الذكاء الاصطناعي AI وما هي أفضل الأسهم

أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) لم تعد مجرد موضوع رائج، بل أصبحت فرصة استثمارية يراقبها المستثمرون باهتمام مع تسارع تبني هذه التقنية في مختلف القطاعات. لكن ليست كل شركة ترفع شعار (AI) تستحق أن تكون ضمن محفظتك.

في هذه المقالة، ستتعرف على كيفية الاستثمار في هذا القطاع بذكاء، وما المعايير التي تساعدك على اختيار الشركات الأقوى، وكيف ينعكس الذكاء الاصطناعي على الأسهم، وإدارة المخاطر، وبناء المحافظ. كما نوضح لماذا يجب التركيز على الإيرادات الفعلية ونموذج العمل، لا على الضجة التسويقية وحدها.

ما هو الذكاء الاصطناعي (AI)؟

الذكاء الاصطناعي هو محاكاة عمليات الذكاء البشري بواسطة الآلات، وخاصة أنظمة الكمبيوتر. تشمل التطبيقات المحددة للذكاء الاصطناعي الأنظمة المتخصصة ومعالجة اللغات الطبيعية والتعرف على الكلام والرؤية الآلية وغيرها من العمليات البشرية.

ومن خلال متابعتي لسوق التكنولوجيا والاستثمار خلال السنوات الأخيرة، لاحظت أن الذكاء الاصطناعي لم يعد مجرد مفهوم نظري أو تقنية مستقبلية، بل أصبح عنصرًا أساسيًا يؤثر بشكل مباشر على قرارات الشركات والمستثمرين على حد سواء.

كيف يعمل الذكاء الاصطناعي؟

يتطلب الذكاء الاصطناعي أساسًا من الأجهزة والبرامج المتخصصة لكتابة وتدريب خوارزميات التعلم الآلي.

لا توجد لغة برمجة واحدة مرادفة للذكاء الاصطناعي، لكن اللغات الشائعة لدى مطوري الذكاء الاصطناعي تشمل:

• Python

• R

• Java

• C++

• Julia

بشكل عام، تعمل أنظمة الذكاء الاصطناعي عبر استيعاب كميات كبيرة من بيانات التدريب المصنفة، وتحليل الأنماط فيها للتنبؤ بالمهام المستقبلية.

وبهذه الطريقة، يمكن لروبوت الدردشة الذي يتم تغذيته بأمثلة نصية أن يتعلم كيفية إنشاء محادثات واقعية مع الأشخاص، أو يمكن لأداة التعرف على الصور أن تتعلم كيفية تحديد ووصف الكائنات في الصور من خلال مراجعة ملايين الأمثلة.

يمكن لتقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدية الجديدة والمتطورة بسرعة إنشاء:

• نصوص

• صور

• موسيقى

• وسائط أخرى واقعية

من تجربتي، ما يجعل الذكاء الاصطناعي جذابًا استثماريًا هو قدرته على تحليل كميات هائلة من البيانات بسرعة، ما يمنح الشركات ميزة تنافسية في الأسواق سريعة التغير.

تركز برمجة الذكاء الاصطناعي على المهارات المعرفية التي تشمل ما يلي:

• التعلُّم: يركز هذا الجانب من برمجة الذكاء الاصطناعي على الحصول على البيانات وإنشاء قواعد لكيفية تحويلها إلى معلومات قابلة للتنفيذ. تزود القواعد، التي تسمى الخوارزميات، أجهزة الكمبيوتر بتعليمات خطوة بخطوة حول كيفية إكمال مهمة معينة.

• المنطق: يركز هذا الجانب من برمجة الذكاء الاصطناعي على اختيار الخوارزمية الصحيحة للوصول إلى النتيجة المرجوة.

• تصحيح الذات: تم تصميم هذا الجانب من برمجة الذكاء الاصطناعي لضبط الخوارزميات بشكل مستمر والتأكد من أنها توفر أكثر النتائج دقة ممكنة.

• الإِبداع: يستخدم هذا الجانب من الذكاء الاصطناعي الشبكات العصبية والأنظمة القائمة على القواعد والأساليب الإحصائية وتقنيات الذكاء الاصطناعي الأخرى لإنشاء صور جديدة ونصوص جديدة وموسيقى جديدة وأفكار جديدة.

كيف يمكن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟

يمكن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بعدة طرق، منها شراء أسهم الشركات المرتبطة به أو الاستثمار عبر الصناديق المتداولة التي تركز على هذا القطاع. ويجذب هذا المجال المستثمرين لأنه يتطور بسرعة وقد يخلق فرص نمو كبيرة. لكن المنافسة قوية، لذلك يتطلب اختيار الشركات الواعدة قدرًا جيدًا من البحث والتحليل.

في بعض الأحيان، يحتل المبتكر موقعًا رائدًا في السوق ويحتفظ به، ولكن في أحيان أخرى يكون المقلد قادرًا على استخدام تكنولوجيا المبتكر بطرق أفضل تجعله أكثر نجاحًا بمرور الوقت.

سيرغب بعض الأشخاص في الاستثمار بشكل مباشر في الشركات التي تعمل على تطوير الذكاء الاصطناعي، في حين قد يختار آخرون الاستثمار في تلك الشركات التي ستستفيد أكثر من اعتماده على نطاق أوسع.

باستخدام إدخال ونمو صناعة الكمبيوتر الشخصي كمثال، كان من الممكن أن يحقق المستثمرون نجاحًا في الاستثمار في:

• شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر

• شركات الأجهزة التي تصنع أجهزة التوجيه والمحولات

• شركات البرمجيات التي تنتج البرامج التي تستخدمها أجهزة الكمبيوتر

• الشركات المستفيدة من الأتمتة التي توفرها أجهزة الكمبيوتر

كانت بعض هذه الاستثمارات عبارة عن رهانات مباشرة في أجهزة الكمبيوتر والتكنولوجيا الفعلية، في حين كان البعض الآخر أكثر تحفظًا، مثل الاستثمار في شركة قوية بالفعل ستستفيد بشكل أكبر من نمو استخدام الكمبيوتر؛ ولكن النقطة المهمة هنا هي أنه غالباً ما يكون هناك فائزون وخاسرون عندما تظهر تكنولوجيات جديدة.

أخيرًا، مع اعتقاد كثيرين بأن الذكاء الاصطناعي قد يزيح عمالًا في صناعات عديدة، فقد تظهر فرص في شركات تركز على إعادة تدريب العمال للاستفادة من هذه التحولات في سوق العمل. سنناقش الآن بعض الأسهم الفردية التي قد تتوافق مع بعض هذه المعايير للاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

اقرأ أيضًا: أفضل شركات التداول عبر الإنترنت

ما أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للاستثمار؟

تُعد أسهم الذكاء الاصطناعي الأفضل للاستثمار عادةً تلك المرتبطة بريادة السوق، ويبرز سهم NVDA كأحد أبرز الأمثلة في هذا المجال. ويعود ذلك إلى ارتباطه القوي بتطور الرقائق والبنية التحتية اللازمة لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي. لذلك يلفت السهم اهتمام المستثمرين الباحثين عن التعرض المباشر لنمو هذا القطاع.

1. سهم Microsoft

2. سهم TSM

3. سهم Meta

4. سهم Amazon

5. سهم Apple

6. سهم ASML

7. سهم ARM

8. سهم AVGO

9. سهم Google

• NVIDIA: تعد NVIDIA شركة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي وتتمتع بمكانة قوية جدًا في السوق من خلال ذكائها الاصطناعي التوليدي، والذي يصف الخوارزميات المستخدمة لإنشاء محتوى جديد في أشكال مخرجات متعددة تشمل الصوت ورموز الكمبيوتر والصور والنصوص والمحاكاة. ومقاطع الفيديو. قامت NVIDIA بإنشاء شرائح الكمبيوتر والأجهزة والبرامج وأدوات التطوير لإنشاء أنظمة الذكاء الاصطناعي من البداية إلى النهاية. تستخدم NVIDIA الآلاف من وحدات المعالجة الرسومية (GPUs) لتشغيل نظام ذكاء اصطناعي كبير، وتمتلك الشركة حاليًا حصة سوقية لوحدات معالجة الرسومات تبلغ 88%.

• Microsoft: استثمرت مايكروسوفت 13 مليار دولار في مبادرات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك استثمار مبكر بقيمة مليار دولار في OpenAI (التي أصبح ChatGPT الآن أحد أكثر الأسماء شهرة في الذكاء الاصطناعي). قامت مايكروسوفت بدمج الذكاء الاصطناعي في العديد من أنظمتها، بما في ذلك محرك بحث Bing الخاص بها، وMicrosoft 360، وأدوات المبيعات والتسويق، وأدوات البرمجة X-Box، وGitHub. كما حددت أيضًا إطارًا لبناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي ومساعدي الطيارين وتوسيع النظام البيئي للمكونات الإضافية للذكاء الاصطناعي.

• TSM: تعد شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان أكبر شركة لتصنيع الرقائق في العالم، وهي منافس رائد آخر في تصنيع الرقائق للذكاء الاصطناعي. مع نمو الذكاء الاصطناعي، ستنمو معه الحاجة إلى رقائق حاسوبية قوية. TSM هي شركة ناضجة تواصل تصنيع شرائح لتطبيقات الكمبيوتر غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، لذلك قد تمثل مخاطر أقل من الألعاب الخالصة الأخرى المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

• Meta: قامت شركة Meta باستثمارات كبيرة في الذكاء الاصطناعي. يستخدم الذكاء الاصطناعي لوحدة اللغة الكبيرة (LLM) للمساعدة في دفع نتائج البحث والتنبؤ بالمحتوى الذي سيرغب المستخدمون في رؤيته. قامت Meta أيضًا بتطوير شريحة السيليكون الخاصة بها لتطبيقات معالجة الذكاء الاصطناعي وأنشأت مركز بيانات من الجيل التالي.

• Amazon.com: تستخدم أمازون الذكاء الاصطناعي في نظام Alexa الخاص بها وتقدم أيضًا أدوات التعلم الآلي (ML) والذكاء الاصطناعي لعملائها. توفر شركة أمازون للحوسبة السحابية، Amazon Web Services (AWS)، بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تسمح لعملائها بتحليل البيانات ودمج الذكاء الاصطناعي في أنظمتهم الحالية. لدى AWS أكثر من 100000 عميل يمكنهم الاستفادة من خدمات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتخصيص التوصيات وتحسين السلامة والأمن وتحليل أعمالهم وزيادة مشاركة العملاء.

• Apple: تواصل Apple تقديم نسبة من خدمات الذكاء الاصطناعي على منصتها. ومن الأمثلة المهمة على ذلك شركة OpenAI، التي أطلقت تطبيق iPhone الخاص بها لـ ChatGPT؛ ستدفع لشركة Apple 30% من الإيرادات الناتجة عن التطبيق. إضافة إلى شركات الذكاء الاصطناعي التي تقدم خدماتها عبر منصة أبل، يمكن للشركة استخدام احتياطياتها النقدية الضخمة للاستثمار في تقنيات تطورها بنفسها أو تستحوذ عليها.

• ASML: أصبحت ASML شركة التكنولوجيا الأكثر قيمة في أوروبا بفضل ازدهار الذكاء الاصطناعي. أدى نمو ASML القائم على الذكاء الاصطناعي إلى رفع أسهمها إلى مستويات قياسية، بما يتماشى مع الاتجاهات التي شوهدت في Microsoft وNvidia وArm.

• ARM: تشهد أسعار أسهم ARM ارتفاعًا كبيرًا بفضل الطلب على تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.

• AVGO: مع استمرار زيادة الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، يحتاج موفرو مراكز البيانات السحابية والمؤسساتية إلى نطاق ترددي أعلى، وزمن وصول أقل، وطاقة أقل، ونسيج مفتوح قائم على المعايير لربط أجهزة الحوسبة والمسرعات والشبكات والتخزين، وهو ما تقدمه شركة Broadcom.

• Google: تستخدم Google الذكاء الاصطناعي وخوارزميات التعلم الآلي لتشغيل خدمات الخرائط والاتجاهات، والتي يمكن أن تساعد المستخدمين على التنقل إلى وجهتهم بسهولة وكفاءة أكبر. هذا بخلاف برامج الدردشة، والتعلم الآلي لتطبيقات مختلفة مثل التعرف على الصور ومعالجة اللغات وأنظمة التوصيات.

اقرأ أيضًا: طريقة تداول الأسهم للمبتدئين

هل يستحق الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي؟

نعم، قد يستحق الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي لأن هذا القطاع يمتلك إمكانات نمو كبيرة قد تنعكس على الإيرادات المستقبلية للشركات الرائدة. وتعتمد تقييمات الأسهم غالبًا على توقعات الدخل القادم، لذلك قد تستفيد الشركات التي تحقق تقدمًا قويًا في هذا المجال من ارتفاعات كبيرة في أسعارها. ولهذا ينظر كثير من المستثمرين إلى الذكاء الاصطناعي باعتباره فرصة نمو طويلة الأجل.

يمكن أن يكون الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي أيضًا بمثابة تحوط تجاه فقدان الأسهم في حسابك الاستثماري لقيمتها نتيجة للتقدم التقني الذي يبدو أنه لا مفر منه. حتى لو كان لديك ملكية متواضعة فقط في أسهم الذكاء الاصطناعي، فإن مراقبة التقدم الذي تحرزه الصناعة قد يوفر نظرة مستقبلية على أسهم الشركات الأخرى التي تمتلكها.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم لعام

كيف يكون الاستثمار في الشركات الناشئة؟

يكون الاستثمار في الشركات الناشئة من خلال إجراء تقييم صارم لقدرات الشركة وإمكانات نموها في مجال الذكاء الاصطناعي. ويحتاج المستثمر إلى فحص النموذج التجاري والفريق والميزة التنافسية قبل اتخاذ القرار. وتزداد أهمية هذا التقييم لأن هذا النوع من الاستثمارات يحمل فرصًا كبيرة، لكنه ينطوي أيضًا على مخاطر أعلى.

• فهم سوق الذكاء الاصطناعي: من المهم الحصول على فهم شامل للوضع الحالي والاتجاهات المستقبلية في صناعة الذكاء الاصطناعي. يتضمن ذلك التعرف على التقنيات الناشئة ومتطلبات السوق والمشهد التنافسي.

• تقييم تكنولوجيا الشركة الناشئة: يعد تقييم التكنولوجيا الأساسية للشركة الناشئة أمرًا أساسيًا. يتضمن ذلك النظر في مدى ابتكار حلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم، والخبرة الفنية لفريقهم، وتفرد منتجهم في السوق. إن خبرة الفريق وسجله الحافل وقدرته على تنفيذ رؤيته لها نفس القدر من الأهمية.

• تقييم إمكانات السوق: يتضمن ذلك تقييم قابلية التوسع لمنتجات أو خدمات الشركة الناشئة وحجم السوق المستهدف الذي تهدف إلى خدمته. من المرجح أن

• تنجح الشركة الناشئة التي لديها منتج يعالج حاجة أو مشكلة كبيرة في السوق، ولها نموذج عمل واضح وقابل للتطوير.

  اقرأ أيضًا: اكتشف أفضل الأسهم للاستثمار قصير المدى لعام

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالذكاء الاصطناعي؟

صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالذكاء الاصطناعي هي صناديق تجمع عدة أسهم ذكاء اصطناعي في استثمار واحد وتدار عادةً بشكل احترافي. وتمنح هذه الصناديق المستثمر تنوعًا أكبر بدل الاعتماد على سهم واحد فقط. وعند الاختيار بينها، من المهم مراجعة الأداء السابق والرسوم لأنها تؤثر في العائد الإجمالي.

• iShares Exponential Technologies ETF (XT): هو صندوق رسملة كبير يختار الأسهم العالمية التي تحاول تعطيل صناعاتها. يشمل الاضطراب أيضًا أسهم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، التي تشكل ما يقرب من نصف الصندوق. ويستثمر النصف الآخر من الصندوق في أسهم الرعاية الصحية والأسهم الصناعية، والتي تبحث أيضًا بنشاط في كيفية إحداث الذكاء الاصطناعي فرقًا كبيرًا في صناعاتها الأكثر نضجًا. تبلغ نسبة المصروفات لهذا الصندوق 0.46% وعائد توزيعات أرباح سنوية تبلغ 0.70%.

• Defiance Machine Learning & Quantum Computing ETF (QTUM): يستثمر الصندوق في الشركات التي تتطلع إلى تسويق أبحاثها وتطويرها في أنظمة الحوسبة الكمومية. معيارها هو مؤشر BlueStar للحوسبة الكمومية والتعلم الآلي. تبلغ نسبة المصروفات لهذا الصندوق 0.40% وعائد توزيعات أرباح سنوية تبلغ 0.45%.

• ROBO Global Robotics & Automation Index ETF (ROBO): تستثمر ROBOفي الشركات التي تركز على الروبوتات والأتمتة والذكاء الاصطناعي وتستثمر في أسهم النمو والقيمة. تبلغ نسبة مصاريف الصندوق 0.95%، ويبلغ عائد الأرباح السنوي 0.17%.

• SOXX: وهو صندوق يركز على أسهم شركات أشباه الموصلات

ما هي علاقة صناعة أشباه الموصلات بالذكاء الاصطناعي؟

تدخل صناعة أشباه الموصلات الآن عصرًا ذهبيًا جديدًا، خاصة مع زيادة الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، والاحتياج إلى معالجات قوية لتحليل بيانات ضخمة.

ومن متابعتي لأسواق التكنولوجيا خلال الفترة الأخيرة، أصبح واضحًا أن هذا النمو ليس مؤقتًا، بل مدفوع بطلب حقيقي ومتزايد من:

• قطاعات الذكاء الاصطناعي

• الحوسبة السحابية

• مراكز البيانات

وهو ما يمنح هذه الصناعة زخمًا طويل الأجل.

يتكون الذكاء الاصطناعي من خوارزميات – وهو مفهوم برمجي. ولا تحتوي على مكونات مادية للأجهزة، وتعمل بمثابة "وثيقة تصميم" لمعالجة المعلومات. وعلى النقيض من ذلك، فإن أشباه الموصلات عبارة عن دوائر ملموسة مصممة لمعالجة المعلومات. وباستخدام تكنولوجيا النانو المتقدمة، يتعاملون بكفاءة مع كميات هائلة من المعلومات من خلال الإشارات الكهربائية.

قد يبدو للوهلة الأولى أن التفاعل بين البرامج والأجهزة يجمع بين شيئين مختلفين. ومع ذلك، من الناحية الفنية، فهي مرتبطة بشكل معقد. ومن خلال تحسين تكامل البرامج والأجهزة، يمكن رفع كفاءة المعالجة بشكل كبير.

ولهذا السبب، أميل عند تقييم شركات هذا المجال إلى التركيز على قدرتها على تطوير منظومة متكاملة تجمع بين العتاد والبرمجيات، وليس الاعتماد على جانب واحد فقط.

ترجع زيادة الكفاءة إلى أن شريحة أشباه الموصلات مجهزة بدوائر مصممة خصيصًا لتنفيذ العمليات التي يتطلبها البرنامج بشكل أكثر فعالية. يمكن تحويل خوارزميات البرامج إلى دوائر أجهزة مخصصة على شريحة أشباه الموصلات لتحسين الكفاءة والأداء.

وعلى العكس من ذلك، يمكن أيضًا تخصيص البرامج وتحسينها لتناسب أجهزة معينة. على سبيل المثال، عندما تكون الدوائر الفعالة موجودة بالفعل على الشريحة، يمكن لمطوري البرامج تعديل تدفق المعلومات ومعالجتها لاستغلال قدرات هذه الدوائر بشكل كامل.

شخصيًا، أرى أن هذا المستوى من التخصيص هو ما يجعل بعض الشركات أقل تأثرًا بتقلبات السوق، لأنها تقدم حلولًا يصعب استبدالها أو تقليدها بسهولة.

ولعل ما يجعل هذا التطور ملموسًا للجميع، هو ظهور أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي وأصبحت جزءًا من الاستخدام اليومي لملايين الأشخاص حول العالم.

أدوات شهيرة تعمل بالذكاء الاصطناعي

هناك العديد من الأدوات التي بات الاعتماد عليها شئ أساسي في حياتنا. إن نظرنا إلى هذه الأدوات لوجدنا أن معظمها أو جميعها يعتمد على الذكاء الاصطناعي، ولعل أشهر مثال على ذلك ChatGPT.

وهو برنامج ذكاء اصطناعي لإدارة الدردشة الآلية (الشات). يستخدم برنامج الدردشة الآلي عالي القدرة، الذي تم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي، خوارزميات التعلم الآلي لمعالجة وتحليل كميات كبيرة من البيانات لإنشاء ردود على استفسارات المستخدمين.

أيضًا استخدمت شركة ميتا الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع في مواقعها للتواصل الاجتماعي مثل فيسبوك وإنستجرام، حيث تقوم بجمع بيانات المستخدمين وتحليلها، مما ساعد في تحسين خوارزميات الإعلانات وتطويرها لتلائم تجارب المستخدمين السابقة أو ما يبحثون عنه.

وبرأيي، هذا الاستخدام المكثف للذكاء الاصطناعي في تحليل البيانات هو أحد الأسباب الرئيسية وراء اشتداد المنافسة بين شركات التكنولوجيا الكبرى، حيث أصبحت البيانات والقدرة على تحليلها أصلًا استراتيجيًا لا يقل أهمية عن رأس المال.

كيف تبحث عن استثمارات الذكاء الاصطناعي؟

تبحث عن استثمارات الذكاء الاصطناعي من خلال فهم القطاع أولًا وتحديد الطريقة التي تريد بها التعرض لهذا السوق. ويشمل ذلك قراءة الجوانب المختلفة للصناعة ومعرفة الفرق بين الشركات المتخصصة بالكامل في الذكاء الاصطناعي والخيارات الأكثر تحفظًا. وبعد ذلك يمكن للمستثمر اختيار النوع الأنسب من الأسهم أو الاستثمارات وفق أهدافه.

ومن واقع المتابعة، أجد أن أكبر خطأ يقع فيه بعض المستثمرين هو التعامل مع “الذكاء الاصطناعي” كقطاع واحد متجانس، بينما الحقيقة أنه يضم نماذج أعمال ومستويات مخاطرة مختلفة تمامًا.

بمجرد أن يكون لدى المستثمر فكرة عن الأجزاء الإجمالية لسوق الذكاء الاصطناعي الذي يرغب في الاستثمار فيه، يجب عليه الاستفادة من تحليل الاستثمار التقليدي - الأساسي والفني.

شخصيًا، لا أكتفي بنوع واحد من التحليل في هذا القطاع، لأن الاعتماد على التحليل الفني فقط قد يكون مضللًا في سوق يتحرك كثيرًا بالأخبار والتطورات التقنية.

توقعات الأرباح

تعد الأرباح طريقة رائعة للحكم على أداء الشركة، وسيتم النظر بشكل إيجابي إلى شركات الذكاء الاصطناعي التي تحقق أرباحًا ثابتة ومتنامية. سيتم تصنيف العديد من شركات الذكاء الاصطناعي ضمن أسهم النمو، لذلك يركز المستثمرون هنا على وتيرة توسع الأرباح، لا مجرد تحققها في حد ذاته. تميل إصدارات الأرباح إلى تحريك أسهم الذكاء الاصطناعي لأعلى أو لأسفل بشكل حاد للغاية.

وبرأيي، الأهم من رقم الأرباح نفسه هو استمراريته، لأن بعض شركات الذكاء الاصطناعي قد تحقق قفزات مؤقتة، لكنها لا تعكس دائمًا قوة نموذج العمل على المدى الطويل.

التقارير السنوية

توفر التقارير السنوية معلومات سردية مهمة حول أنشطة الشركة، وتسمح البيانات المالية للمستثمرين بالنظر إلى المقاييس المالية المختلفة، مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية والنسب المحاسبية الأخرى المستخدمة لاتخاذ القرارات المالية بشأن الأسهم.

وأميل عند قراءة التقارير السنوية إلى التركيز على خطط الشركة المستقبلية واستثماراتها في البحث والتطوير، لأنها غالبًا ما تكشف عن قدرتها على المنافسة في سوق سريع التغير.

الأداء النسبي مقابل السوق

الأداء النسبي يبحث في كيفية أداء السهم الفردي مقارنة بمؤشر أو سهم آخر. مع شركات الذكاء الاصطناعي الأحدث، قد يكون من الأفضل النظر إلى الأداء النسبي بين الشركات المماثلة.

تحليل النمو

يتعامل هذا التحليل مع نمو الشركة بمرور الوقت، حيث ينظر المستثمر إلى الأرباح والحصة السوقية والمقاييس الأخرى التي يمكن أن تساعد في تحديد قوة الشركة وآفاقها.

شخصيًا، أضع نمو الحصة السوقية في مرتبة متقدمة، لأنه يعكس قدرة الشركة على فرض نفسها وسط منافسة شرسة ومتسارعة.

توقعات المحللين

قد تكون توقعات تحليل الأسهم والتقارير البحثية مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الجدد في مجال الذكاء الاصطناعي. هذا سوق متقلب مع تطورات جديدة في التكنولوجيا وآفاق الشركة تتغير بسرعة أكبر بكثير من الأسهم في الصناعات الأكثر نضجًا. لذلك، من المفيد اكتساب وجهة نظر الباحثين المحترفين الذين لديهم فهم جيد لمجال الذكاء الاصطناعي الشامل، بالإضافة إلى آفاق الأسهم الفردية مقارنة بالمنافسين في هذا القطاع.

اقرأ أيضًا: ما هي تقارير الأرباح للأسهم، شرح ربحية السهم EPS

كيف تستخدم الذكاء الاصطناعي في محفظتك الاستثمارية؟

يمكن استخدام الذكاء الاصطناعي في المحفظة الاستثمارية عبر الاستفادة من أدوات تساعد على التحليل واتخاذ القرار وإدارة الاستثمارات بكفاءة أكبر. وتمنح هذه الأدوات المستثمرين العاديين وسائل عملية لفهم البيانات وتحسين المتابعة. لذلك أصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا متزايد الأهمية في بناء المحافظ الحديثة.

اختيار الأسهم أو الصندوق

جميع الشركات التي تتداول في أسواق الأسهم الأمريكية لديها العديد من نقاط البيانات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتحديد الأسهم التي يرغبون في شرائها أو بيعها.

يسمح الذكاء الاصطناعي للمستثمرين بفرز هذه البيانات بكفاءة لتحديد الأسهم التي تلبي معاييرهم.

تعد أدوات فحص الأسهم أدوات متطورة تسمح للمستثمرين بتصفية الأسهم وفقًا للمعايير التي يمكن أن تشمل نقاط البيانات الأساسية والفنية، مثل:

• النسب المحاسبية

• القيمة السوقية

• حجم التداول

• المتوسطات المتحركة

على سبيل المثال لا الحصر من مئات نقاط البيانات المتاحة فعليًا.

ومن تجربتي، استخدام أدوات فحص الأسهم المعتمدة على الذكاء الاصطناعي لا يعني البحث عن السهم المثالي، بل تحويل الكم الكبير من البيانات إلى قائمة مختصرة تدعم القرار النهائي المبني على التحليل البشري.

كما أنصح دائمًا بعدم الاعتماد على معيار واحد فقط عند استخدام أدوات الفحص، لأن قوة الذكاء الاصطناعي الحقيقية تظهر عند الجمع بين أكثر من عامل أساسي وفني في آنٍ واحد.

بناء المحفظة الآلي

يقوم المستشارون الآليون بأتمتة العملية التقليدية للعمل مع مستشار لتحديد أهداف الاستثمار، والآفاق الزمنية، وتحمل المخاطر من أجل إنشاء محفظة تلبي احتياجات المستثمر. تقوم المحافظ الآلية بتوجيه المستخدم من خلال استبيان يسجل بعد ذلك محفظة نموذجية تلبي معايير المستثمر. بالإضافة إلى الاستبيان وتسجيل النماذج، تستخدم هذه المنصات أيضًا الذكاء الاصطناعي لتحديد المزيج الأمثل للأسهم الفردية للمحفظة. علاوة على ذلك، يتم أيضًا ضبط المحافظ الآلية على إعادة التوازن تلقائيًا إذا انحرفت التخصيصات المستهدفة في المحفظة بعيدًا عن المحفظة المحددة.

وبرأيي، المستشارون الآليون خيار مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن الانضباط والاستمرارية، خاصة لمن لا يملكون الوقت الكافي لمتابعة الأسواق بشكل يومي. لكن رغم ذلك، أفضّل التعامل مع المحافظ الآلية كأداة مساعدة، وليس بديلًا كاملًا عن الفهم الأساسي لما تحتويه المحفظة من أصول.

التداول في الأسواق

ساعدت سرعة التداول وقوة الحوسبة شركات الوساطة على تزويد العملاء بأدوات متطورة لإدخال الأوامر ومراقبة الدخول والخروج من الصفقات. يمكن أن تكون إدارة الطلب هذه معقدة للغاية، ولكن من الأمثلة على ذلك استخدام أدوات لشراء سهم إذا كان يفي بمعايير واحدة أو عدة معايير يحددها المستخدم، ثم إدارة استراتيجية الخروج التي قد تنطوي على أمر مشروط مثل استخدام مستوى التوقف أو الربح. للخروج من المركز بناءً على ما يفعله السوق. إن الاستخدام الدؤوب للذكاء الاصطناعي في التداول وإدارة التداول، إذا تم استخدامه بشكل صحيح، يمكن أن يقلل بشكل كبير من الجانب العاطفي للتداول.

ما القوانين التنظيمية في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟

تشمل القوانين التنظيمية في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي مجموعة من الضوابط والاعتبارات الأخلاقية التي تزداد أهميتها مع سرعة تطور هذا القطاع. ويحتاج المستثمرون إلى فهم هذه القضايا لأنها قد تؤثر في الشركات ونماذج أعمالها. كما أن متابعة الإطار التنظيمي تساعد على تقييم المخاطر بصورة أدق.

• قوانين حماية المستهلك: تقوم لجنة التجارة الفيدرالية بفحص نماذج الذكاء الاصطناعي بحثًا عن الانتهاكات المحتملة لقوانين حماية المستهلك. يسلط هذا التدقيق الضوء على الحاجة إلى الامتثال للمعايير القانونية في تطوير الذكاء الاصطناعي وتطبيقه.

• حقوق الملكية الفكرية: تعد إدارة واستخدام الملكية الفكرية، وخاصة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، قضية بالغة الأهمية. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالتعقيدات القانونية المحيطة بإنشاء واستخدام المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي.

• خصوصية البيانات: بما أن أنظمة الذكاء الاصطناعي تعتمد في كثير من الأحيان على مجموعات كبيرة من البيانات، فإن المخاوف المتعلقة بخصوصية البيانات لها أهمية قصوى. يجب على المستثمرين النظر في كيفية تعامل شركات الذكاء الاصطناعي مع بيانات المستخدم وما إذا كانت تمتثل للوائح حماية البيانات.

• تضارب المصالح المحتمل: يتضمن الاستثمار الأخلاقي أيضًا تقييم أي تضارب في المصالح، خاصة في القطاعات التي يمكن أن يكون لتطبيقات الذكاء الاصطناعي فيها تأثير كبير.

ما مزايا وعيوب الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي؟

تتمثل مزايا الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي في فرص النمو المرتفع والعوائد المحتملة الكبيرة، بينما تتمثل العيوب في التقلبات العالية والمخاطر المرتبطة بحماس السوق. وقد ترتفع الأسعار بسرعة، لكنها قد تتراجع أيضًا خلال فترات قصيرة بسبب عدم الاستقرار. لذلك يحتاج المستثمر إلى موازنة المخاطر والمكافآت قبل اتخاذ القرار.

ملخص

أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي AI قد تمنح المستثمرين فرص نمو قوية، لكن النجاح لا يعتمد على ملاحقة الاتجاهات، بل على فهم الشركات، وتحليل مصادر الإيرادات، وتقييم المخاطر والتنظيمات المرتبطة بهذا القطاع سريع التطور.

إذا كنت تفكر في الدخول إلى هذا المجال، فابدأ بـ بحث منظم، وقارن بين الشركات التي توظف الذكاء الاصطناعي كجزء أساسي من نموذج أعمالها، ثم ابنِ قراراتك على الأساسيات المالية لا على الضجة. الاستثمار الذكي يبدأ من المعرفة، لا من الحماس وحده.