كيفية شراء سهم نيتفلكس Netflix وتداوله.. وما هي شرعية تدول سهم NFLX؟

كيفية شراء سهم Netflix من الأسئلة التي يطرحها كثير من المستثمرين، خاصة مع النمو الكبير الذي حققته الشركة في سوق البث الرقمي. فقد نجحت Netflix في ترسيخ مكانتها عالميًا بفضل توسع قاعدة مشتركيها، وتنامي إيراداتها، وقوة محتواها الأصلي.

في هذا المقال، سنتناول طرق شراء سهم NFLX، وأهم مزاياه ومخاطره، إلى جانب توضيح شرعية تداول سهم NFLX لمساعدة القارئ على اتخاذ قرار استثماري أكثر وعيًا.

ما هي شركة Netflix؟

Netflix هي شركة أمريكية متخصصة في خدمات البث والترفيه الرقمي، بدأت عام 1997 كشركة لتأجير أقراص DVD ثم تحولت إلى واحدة من أكبر منصات المشاهدة عبر الإنترنت في العالم. يقع مقر الشركة في كاليفورنيا، وقد توسعت تدريجيًا من نموذج الاشتراك البريدي إلى تقديم محتوى مباشر عبر الإنترنت لملايين المستخدمين. ومع هذا التحول، أصبحت نيتفلكس علامة بارزة في صناعة البث العالمية.

تاريخ سهم شركة Netflix

بدأ سهم Netflix تداوله في بورصة ناسداك يوم 23 مايو 2002، وطرحت الشركة السهم في الاكتتاب العام الأولي بسعر 15 دولارًا. ورغم تراجع السهم في الأشهر الأولى بعد الطرح، فقد واصل لاحقًا تسجيل ارتفاعات قوية. لذلك يُنظر إلى تاريخ السهم على أنه مسار بدأ بتقلبات مبكرة ثم تحول إلى نمو ملحوظ.

وفي عام 2003، وصلت قاعدة مشتركي Netflix إلى مليون مشترك، وفي عام 2006 وصل عدد المشتركين إلى 5 ملايين، وشهدت قيمة أسهمها عدة قفزات على طول السنين التالية، حتى تمكنت شركة Netflix من توفير القدرة على بث الأفلام والعروض عبر الإنترنت لأعضائها في عام 2007، إذ أدرك هاستينجز أن البث المباشر يمثل مستقبل صناعة الترفيه واتخذ خطوات لتركيز عمليات Netflix على التكنولوجيا التي ستغير قواعد اللعبة.

ومنذ طرحها للاكتتاب العام في عام 2002، لجأت Netflix إلى تقسيم أسهمها مرتين، الأولى بنسبة 2 مقابل 1 في عام 2004، والثانية بنسبة 7 مقابل 1 في عام 2015، ويعني ذلك أنك إذا كنت اشتريت سهمًا واحدًا من أسهم Netflix في يوم الاكتتاب العام الأولي واحتفظت به حتى الآن، سيكون لديك 14 سهمًا اليوم.

وإذا استثمرت 1000 دولار في اكتتاب Netflix الأولي، لكنت حصلت على نحو 66 سهمًا، أصبحت بعد التقسيمات 924 سهمًا، بقيمة تتجاوز 328 ألف دولار وفق سعر 355 دولارًا للسهم.

بلغت القيمة السوقية لشركة Netflix مستويات عالية في السنوات الأخيرة، إذ ارتفعت بشكل ملحوظ من نحو 398 مليار دولار في نهاية 2023 إلى ما يزيد على 520 مليار دولار تقريبًا في منتصف عام 2025 مع تزايد عدد المشتركين والإيرادات، قبل أن ترتفع إلى ما يفوق 500 مليار دولار في 2026 بحسب بيانات السوق الحالية.

ومثلما شهدت Netflix النجاح الذي أعقبه الارتفاع في أسعار الأسهم، شهدت أيضًا أزمات، ولا سيما ما أصبح يعرف باسم كارثة كويكستر في عام 2011. ففي يوليو من ذلك العام، قررت الشركة رفع سعر العضوية الشهرية عن طريق تقسيم أقراص الفيديو الرقمية (DVD) والبث إلى اشتراكات منفصلة، ثم أعلنت في سبتمبر عن خطط لتسمية قسم الـDVD بكويكستر.

أدت هذه الأزمة إلى هروب العملاء، وانخفض سعر السهم بنسبة 75% خلال الشهور الأربعة التالية لقرار الشركة في عام 2011، ما أجبر Netflix على التراجع عن العرض، وجمع 400 مليون دولار من التمويل الطارئ.

وشارك جاي هوج، عضو مجلس إدارة Netflix، في قيادة عملية التمويل في أواخر عام 2011. وضخت شركة هوج Technology Crossover Ventures نحو 200 مليون دولار مقابل أوراق مالية قابلة للتحويل، وعلى أساس التجزئة المعدل استحوذت TCV على أكثر من 16 مليون سهم بسعر 12.26 دولارًا للسهم الواحد. ومع تداول السهم الآن بأكثر من 1,200 دولار، تبلغ قيمة الحصة الحالية لشركة TCV حوالي 19.2 مليار دولار، وذلك بعد بيع جزء كبير من أسهمها في السنوات التي تلت الاستثمار.

كيف تم تقسيم سهم شركة Netflix؟

تم تقسيم سهم Netflix مرتين، بهدف تعديل سعر السهم وجعله أكثر ملاءمة للتداول دون تغيير القيمة الإجمالية لحصة المستثمر. ويُعد تقسيم الأسهم إجراءً شائعًا لدى الشركات التي ترتفع أسعار أسهمها بشكل كبير. لذلك فإن فهم تاريخ التقسيم يساعد على قراءة حركة السهم بصورة أدق.

التقسيم الأول: في 12 فبراير 2004، بنسبة 2 إلى 1

التقسيم الثاني: في 15 يوليو 2015، بنسبة 7 إلى 1

ولم تنشر Netflix مطلقًا سببًا رسميًا لتقسيم أسهمها، لكن الشركات التي تشرح ذلك عادةً ما تركز على جعل أسهمها في متناول الأشخاص العاديين. وكان التقسيم أكثر أهمية في ذلك الوقت، عندما كان أصغر استثمار يمكنك القيام به هو 100 سهم.

في هذه الأيام ستسمح لك معظم شركات الوساطة بكل سرور بشراء حصة جزئية. إذا كان لديك 100 دولار فقط لاستثمارها هذا الشهر، فيمكنك الحصول على ما يقرب من خمس حصة Netflix.

في ضوء ذلك، فإن تقسيم 2 مقابل 1 الذي أدى إلى انخفاض سعر سهم Netflix من 72 دولارًا إلى 37 دولارًا كان منطقيًا في عام 2004 ولكنه لن يكون ضروريًا الآن. وتقسيم عام 2015 أدى إلى سعر سهم يبلغ حوالي 100 دولار بعد الانقسام. 

وفي الوقت الحاضر، تميل تقسيمات الأسهم إلى الظهور عندما يتم تسعير السهم بعدة مئات من الدولارات. هذا هو ما تقف عليه Netflix الآن، لذا فإن التعديل السريع سيكون منطقيًا.

لقد مرت 11 سنة منذ التقسيم الأخير للأسهم، إن الشركة ليست متلهفة تمامًا لتقسيم أسهمها مرة أخرى، وكان من الممكن أن يبدو التقسيم أكثر منطقية عندما تم تداول أسهم Netflix عند ما يقرب من 700 دولار في خريف عام 2021.

قبل التراجع إلى أقل من 200 دولار في عام 2022 مع أزمة التضخم العالمية، وتسارع التراجع عندما واجهت Netflix أزمة النمو البطيء للمشتركين.

إلا أن الشركة تعمل في ظل نموذج أعمال أكثر توجهًا نحو الربح الآن.

ما طرق استثمار وتداول سهم شركة Netflix؟

يمكن استثمار وتداول سهم Netflix بعدة طرق شائعة، أبرزها الشراء المباشر عبر شركات الوساطة، أو المضاربة على تحركات السعر، أو الاستثمار غير المباشر ضمن أدوات مالية أخرى. وتختلف الطريقة الأنسب بحسب أهداف المستثمر ومدى تحمله للمخاطر. لذلك من المهم فهم هذه الطرق قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

العقود الآجلة لأسهم Netflix

يعد العقد الآجل اتفاق بين طرفين على مبادلة أصل حقيقي بأصل مالي أو على مبادلة أصلين ماليّين عند تاريخ محدد وبسعر محدد مسبقًا.

ويتمّ تسجيل العقود الآجلة المالية المتداولة، بما في ذلك تلك المتعلقة بأسعار الفائدة أو العملات أو السلع أو الأسهم العادية أو غيرها من المؤشرات، في الحساب المالي بطريقة مشابهة للخيارات. والعقود الآجلة تعتبر من أشهر الطرق للاستثمار في أسهم Netflix.

العقود مقابل الفروقات لسهم Netflix

وهي طريقة للمضاربة بالسعر الأساسي لأصل ما -مثل الأسهم والمؤشرات والعملات الافتراضية والسلع والفوركس وغيرها- على منصة تداول، وهي نوع من المشتقات تسمح لك بتداول تحركات الأسعار للأسواق المالية. في هذا النوع من التداولات لن تمتلك الأصل الأساسي، لكنك ستراقب فقط تحركات أسعاره.

وعند تداول العقود مقابل الفروقاتCFD، فإنك تتوقع ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم سينخفض. إذا كان لديك اعتقاد بأن سعر الأصل سيرتفع، فسوف تختار الشراء، أما إذا كنت تعتقد بأن السعر سيهبط، فسوف تختار البيع على المكشوف. إن نتيجة تخمينك ستحدد ما إذا كان سينتهي بك الأمر إلى تحقيق ربح أم تكبد خسارة.

الشراء المباشر لسهم Netflix

وأخيرًا هناك طريقة الشراء المباشر للسهم، وهي الطريقة الأشهر والأبسط للاستثمار، وتتم من خلال شراء السهم والاحتفاظ به لفترة قصيرة أو طويلة ثم بيعه من ضمن عمليات التداول اليومي والتربح من فرق سعره. ويتم الشراء والتداول من خلال شركات الوساطة التي سنتناولها بالتفصيل لاحقًا.

لماذا قد تشتري سهم Netflix؟

قد يشتري المستثمر سهم Netflix لأنه يمنحه فرصة للاستثمار في شركة عالمية تعمل في قطاع ترفيهي سريع النمو. كما أن امتلاك الأسهم يعد من الوسائل الشائعة لبناء الثروة على المدى الطويل من خلال المشاركة في نمو الشركات الناجحة. ولهذا ينجذب بعض المستثمرين إلى سهم نيتفلكس ضمن محافظهم الاستثمارية.

وبالنسبة للشركات، تعتبر الأسهم وسيلة لجمع الأموال لتمويل النمو والمنتجات والمبادرات الأخرى.

والسبب الرئيسي وراء امتلاك المستثمرين للأسهم هو تحقيق عائد على استثماراتهم بطريقتين:

• ارتفاع سعر السهم: مما يعني أنه يرتفع، ويمكنك بعد ذلك بيع السهم لتحقيق الربح إذا كنت ترغب في ذلك.

• أرباح الأسهم: أن تدفع الشركة أرباحًا للمستثمرين في السهم، ولا تدفع جميع الشركات أرباحًا، لكن الكثير منها تفعل ذلك.

وتعتبر توزيعات الأرباح مدفوعات يتم دفعها للمساهمين من إيرادات الشركة، وعادةً ما يتم دفعها كل ثلاثة أشهر.

شهدت شركة Netflix عامًا مميزًا في 2024، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 83%، وهو ما جعلها تتداول بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق. جاء هذا النمو الكبير في ظل تحولات مهمة داخل الشركة، حيث انتقلت من مجرد تقديم محتوى مرئي أصلي إلى مجال الأحداث الرياضية الحية، وهو ما مكنها من جذب جمهور جديد وتوسيع قاعدة مشاهدينها.

ولهذه الأسباب يمكنك الاستثمار في سهم NFLX والمراهنة على ارتفاعه:

أولًا: ميزة الحركة الأولى

أطلقت Netflix خدمة البث المباشر لأول مرة في الولايات المتحدة الأمريكية في عام 2007، لذا فهي تتمتع ببداية طويلة مقارنة بالمنافسين الأصغر عمرًا في هذه الصناعة. وهذا الرقم أكبر من أي عدد مشتركين في أي خدمة بث منفردة أخرى في السوق.

 ويفيد هذا النطاق الضخم Netflix بطريقة كبيرة، ونظرًا لأنها حققت إيرادات بقيمة 45 مليار دولار في عام 2025، فيمكنها إنفاق عشرات المليارات من الدولارات على المحتوى كل عام.

ثانيًا: لتحول إلى البث المباشر للأحداث الرياضية

لطالما عُرفت Netflix  بمكتبتها الواسعة من المحتوى الأصلي الذي يتنوع بين الكوميديا، الإثارة، والأنمي. وقد كانت هذه الاستراتيجية هي التي ساعدت في تفرد الشركة عن باقي منصات البث، رغم أن العديد من الشركات مثل أمازون وآبل وديزني بدأت باتباع نفس النهج بإنتاج محتوى أصلي. لكن في 2024، أظهرت Netflix شجاعة كبيرة في تغيير قواعد اللعبة عبر دخولها مجال البث المباشر للأحداث الرياضية.

تشير هذه النجاحات تشير إلى أن Netflix  قد تكون على الطريق الصحيح لتوسيع عروضها في هذا المجال، مع مشاريع جديدة مثل WWE Raw  الذي بدأ في 6 يناير 2025.

ثالثًا: تقييم جيد للسهم

إن الأداء المالي الأفضل يخلق بيئة جذابة للمستثمرين المحتملين، ويتم تداول أسهم Netflix حاليًا بنسبة سعر إلى أرباح (P / E) تبلغ نحو 50.

رابعًا: النظرة المستقبلية

فيما يتعلق بالاستثمار في أسهم Netflix، يمكن القول أن الشركة تملك إمكانات كبيرة في مجال الرياضة والترفيه الحي على المدى الطويل. رغم التقلبات التي قد يشهدها السهم على المدى القصير، فإن التوسع المستمر في هذا المجال قد يخلق فرصًا كبيرة في المستقبل، خاصة إذا نجحت الشركة في إقامة المزيد من الشراكات الاستراتيجية.

بناءً على هذا، يُعتبر سهم NFLX مناسبًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى استثمار طويل الأجل في قطاع البث والترفيه، وتحديدًا في مجال الرياضة الحية.

أرباح سهم نيتفلكس في آخر 6 سنوات

كيف تشتري سهم Netflix في سبع خطوات؟

يمكنك شراء سهم Netflix في سبع خطوات تبدأ باختيار شركة وساطة مناسبة ثم فتح الحساب وتمويله وتنفيذ أمر الشراء. وتعتمد هذه العملية على مقارنة الرسوم، وسهولة الاستخدام، والأدوات التي توفرها المنصة للمستثمر. ويُعد اختيار الوسيط المناسب أول خطوة أساسية لبدء شراء السهم بشكل صحيح.

• فتح حساب تداول لدى الشركة المختارة.

• تحديد مبلغ الاستثمار المناسب.

• إيداع الأموال في حساب التداول.

• اختيار استراتيجية التداول الأنسب.

• شراء سهم Netflix.

• مراقبة السوق وتحديث استراتيجيتك حسب الحركة السعرية.

كيف تشتري سهم Netflix بشيء من التفصيل؟

يمكنك شراء سهم NFLX بواسطة شركات الوساطة، وهناك العديد من شركات الوساطة التي تختلف وفقًا للخطط المالية للمستثمرين ورغبتهم.

الخطوة الأولى: اختيار أفضل شركات الوساطة لشراء سهم Netflix

تضم القائمة التالية أفضل 4 شركات لتداول سهم نتفلكس NFLX وفقًا لبحث أجراه خبراء أرينسن. ولإلقاء نظرة على القائمة الموسعة يمكنك اتباع الرابط بين القوسين (قائمة أفضل شركات التداول).

الخطوة الثانية: فتح حساب لدى الشركة

بعد اختيار شركة الوساطة للتداول على سهم NFLX، تبدأ العملية بفتح حساب لديها، وهي خطوة بسيطة لا تستغرق وقتًا طويلًا وتشبه فتح حساب بنكي.

أولًا يجب أن توفر البيانات الأساسية الخاصة بك مثل رقم هويتك، وتاريخ الميلاد والعنوان، وسيتم طرح بضعة أسئلة حول طبيعة عملك. 

وإذا كنت مقيمًا في الولايات المتحدة ولكنك لست مواطنًا، فستحتاج إلى أن يكون جواز سفرك وتأشيرة إقامتك في متناول يديك، كما سيطلب منك أيضًا ملء استمارة "اعرف عميلك"، التي تهدف إلى منع غسل الأموال وتمويل الإرهاب.

سيتم سؤالك أيضًا عن دخلك السنوي، وأي أصول تمتلكها، وحالتك الاجتماعية وبعض البيانات الأخرى، ويمكنك دائمًا العودة إلى الملف الشخصي في الموقع وتحديث ردودك عندما تتغير ظروفك، خاصة إذا كنت ترغب في الوصول إلى فئات أصول إضافية.

وبمجرد التأكد من بيانات حسابك سيتم تفعيل الحساب لتبدأ في التداول متى أردت.

الخطوة الثالثة: حدد مبلغ الاستثمار

من الضروري أن تحدد المبلغ الذي تريد استثماره، ولتفعل ذلك يجب معرفة ميزانيتك المالية بدقة وأن تقرر ما إذا كنت ستتداول على المدى القريب أو على المدى البعيد، وفي كل الأحوال، إياك وأن تضع البيض كله في سلة واحدة، واحرص على تنوع محفظتك الاستثمارية وألا تضع كل أموالك في شركة بعينها حتى وإن كانت ناجحة جدًا في الوقت الحالي، لأن السوق والعوامل الاقتصادية متقلبة للغاية. ومن خلال متابعتنا لقرارات المستثمرين الجدد في الأسهم الأمريكية، نلاحظ أن أكثر الأخطاء شيوعًا هو تخصيص حصة كبيرة لسهم واحد بعد موجة صعود قوية، لذلك يكون تحديد نسبة واضحة من المحفظة لهذا السهم أكثر انضباطًا من الدخول بمبلغ عشوائي.

الخطوة الرابعة: إيداع الأموال

بعد أن حددت المبلغ الذي تريد استثماره في سهم NFLX، تأتي الآن خطوة إيداع الأموال، والأمر في غاية البساطة.

إذ تمكنك شركات الوساطة من إيداع الأموال عبر عدة خيارات، هي:

• التحويلات البنكية

• بطاقات الائتمان

• البنوك الإلكترونية مثل بايبال ونيتلر.

الخطوة الخامسة: اختيار استراتيجية التداول

يجب الحرص على اختيار استراتيجية تداول تتناسب مع هدفك وميزانيتك المالية، وهناك العديد من الاستراتيجيات، أشهرهم:

1. التداول اليومي: وهي استراتيجية تداول قصيرة المدى حيث يتم شراء وبيع الأوراق المالية خلال نفس يوم التداول. يهدف المتداولون اليوميون إلى الاستفادة من تحركات الأسعار في الأوراق المالية، وعادةً ما يقومون بإغلاق جميع مراكزهم بحلول نهاية يوم التداول في السوق. غالبًا ما يربط عامة الناس التداول اليومي بالمستثمرين الأفراد الذين يعملون من المنزل أو من مكتب صغير ويستخدمون رؤوس أموالهم الخاصة لتداول الأوراق المالية. ولكن هناك العديد من المتداولين اليوميين الخبراء والذين يعملون في مؤسسات مالية كبيرة مثل البنوك وشركات الوساطة وصناديق التحوط.

2. التداول المتأرجح: تتضمن هذه الاستراتيجية النهج شراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة قصيرة من الزمن، عادة من بضعة أيام إلى بضعة أشهر. والهدف من التداول المتأرجح هو الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير في السوق، والشراء عندما تكون الأسعار منخفضة والبيع عندما تكون الأسعار مرتفعة. ويتعين على المتداولين المتأرجحين إدارة التحركات المفاجئة وغير المتوقعة في السوق والتي يمكن أن تؤدي إلى خسائر. عليهم أن يبقوا على اطلاع حول اتجاهات السوق والأخبار . بالإضافة إلى ذلك، يحتاج المتداولون المتأرجحون إلى مهارات قوية في إدارة المخاطر والانضباط للالتزام بخطة التداول الخاصة بهم وتجنب قرارات التداول العاطفية.

3. تداول المراكز: ويستلزم هذا النهج الاحتفاظ بمراكز في الأوراق المالية لفترة ممتدة، عادة من عدة أشهر إلى سنوات أو حتى عقود. الهدف من تداول المراكز هو الاستفادة من الاتجاهات الرئيسية في السوق بدلًا من تحركات الأسعار على المدى القصير. ويعتبر تداول المراكز أقل نشاطًا من التداول اليومي والتداول المتأرجح. بشكل عام، يستخدم متداولو المراكز التحليل الأساسي لتحديد الأوراق المالية التي تقدر بأقل من قيمتها أو المبالغة في تقديرها ويحتفظون بهذه المراكز على المدى الطويل، في انتظار أن يصحح السوق نفسه. يمكن لمتداولي المراكز أيضًا استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية.

4. تداول الأخبار: وتتضمن التداول بناء على الأخبار وتوقعات السوق، قبل النشرات الإخبارية وبعدها. يمكن أن يتطلب التداول على الأخبار عقلية ماهرة حيث يمكن للأخبار أن تنتقل بسرعة كبيرة على الوسائط الرقمية. يحتاج المتداولون إلى تقييم الأخبار فور صدورها واتخاذ حكم سريع حول كيفية تداولها. وعند التداول بناء على النشرات الإخبارية، من المهم أن يكون المتداول على دراية بكيفية عمل الأسواق المالية. تحتاج الأسواق إلى الطاقة للتحرك ويأتي ذلك من تدفق المعلومات مثل النشرات الإخبارية. لذلك من الشائع أن يتم أخذ الأخبار في الاعتبار بالفعل في سعر الأصول. وينتج هذا عن محاولة المتداولين التنبؤ بنتائج الأخبار المستقبلية وبالتالي استجابة السوق. تعتبر استراتيجية التداول الإخبارية مفيدة بشكل خاص للأسواق المتقلبة، بما في ذلك عند تداول النفط والسلع المتقلبة الأخرى.

الخطوة السادسة: شراء سهم Netflix

قبل أن تتمكن من البدء في شراء وبيع الأسهم، من المهم فهم الأنواع المختلفة للأوامر ومتى تكون مناسبة لك:

1. أوامر السوق: هو النوع الأساسي للتداول وهو أمر شراء أو بيع فوري بالسعر الحالي. عادة، إذا كنت ستشتري سهمًا، فسوف تدفع السعر المنشور أو رقمًا قريبًا منه. إذا كنت ستبيع سهمًا، فسوف تتلقى سعرًا عند سعر العرض المعلن أو رقما قريبًا منه. أحد الأشياء المهمة التي يجب تذكرها هو أن آخر سعر تم تداوله ليس بالضرورة هو السعر الذي سيتم تنفيذ أمر السوق عنده. في الأسواق سريعة الحركة والمتقلبة، يمكن أن ينحرف السعر الذي تنفذ به الصفقة فعليًا عن آخر سعر تم تداوله. سيبقى السعر كما هو فقط عندما يكون سعر العرض/ الطلب عند آخر سعر تداول بالضبط.

2. أوامر الحد: يسمح أمر الحد، الذي يشار إليه أحيانًا بالأمر المعلق، للمستثمرين بشراء وبيع الأوراق المالية بسعر معين في المستقبل. يستخدم هذا النوع من الأوامر لتنفيذ عملية تداول إذا وصل السعر إلى المستوى المحدد مسبقًا؛ لن يتم تنفيذ الأمر إذا لم يصل السعر إلى هذا المستوى. في الواقع يحدد الأمر المحدد الحد الأقصى أو الحد الأدنى للسعر الذي ترغب في الشراء أو البيع به. على سبيل المثال، إذا كنت تريد شراء سهم بسعر 10 دولارات، فيمكنك إدخال أمر محدد لهذا المبلغ. هذا يعني أنك لن تدفع سنتًا واحدًا أكثر من 10 دولارات لهذا السهم المحدد. ومع ذلك لا يزال من الممكن أن تشتريه بأقل من 10 دولارات للسهم المحدد في الطلب.

الخطوة السابعة: مراقبة السوق

وهناك عدة أمور يجب التركيز عليها عند مراقبة السوق مثل:

1. التركيز على أسعار الفائدة واتجاهات السلع: لا تحتاج إلى تتبع تغيرات السوق على أساس يومي لتكون ناجحًا كمستثمر، ولكن إدراك اتجاهات السوق يمكن أن يساعدك على تقليل الاستماع إلى الشائعات على مدار اليوم. وإحدى الطرق الجيدة لوقف القلق الناجم عن الثرثرة التي تسمعها هي معرفة النوع الصحيح من المعلومات الآن.

2. مواكبة اتجاهات السوق: ليس من الضروري أن يكون جهاز التليفزيون الخاص بك مضبوطًا على القنوات الاقتصادية في جميع الأوقات، ولكن يجب عليك البقاء على اطلاع على آخر الأخبار من وسائل الإعلام المالية، ومحاولة مشاهدة مقاطع الفيديو التي تركز على التمويل مرة واحدة على الأقل في الأسبوع. يعد الإنترنت، بما في ذلك وسائل التواصل الاجتماعي، مكانًا رائعًا للقراءة عن استراتيجيات الاستثمار والتعرف على ما يقوله المحترفون حول الاتجاه المتوقع للسوق. ولتجاوز كل القراءة الزائدة، فقط تأكد من أنك تعرف الصناعات التي تفضلها أو لا تفضلها، إلى جانب صحة السوق بشكل عام.

3. مراجعة البيانات المالية: تنطبق هذه القاعدة بشكل أساسي على المستثمرين الذين يشترون الأسهم الفردية. يجب على المستثمرين مراجعة قسم المناقشة والتحليل الإداري (MD&A) في البيانات المالية للشركة، بالإضافة إلى بيان 10-K و10-Q وبيان الوكيل (المودع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة) للحصول على فكرة أفضل عن موقف الإدارة بشأن الفرص والمخاطر التي تواجه الشركة وأدائها الأخير.

كيف يمكن تقييم أداء سهم Netflix؟

يمكن تقييم أداء سهم Netflix من خلال استخدام المؤشرات والأدوات التحليلية التي تساعد المستثمر على فهم حركة السهم واتخاذ قرار استثماري مناسب. وتكفي لدى كثير من المستثمرين بعض الاستراتيجيات البسيطة لتكوين صورة أولية عن جدوى الاستثمار. ومع اختلاف تحمل المخاطر والأهداف المالية، يبقى من الأفضل أن يعتمد كل مستثمر أسلوب تقييم يناسبه.

وفيما يلي بعض الخطوات الأساسية التي يمكن للمستثمرين اتخاذها لتقييم أداء السهم أو تحليله:

هناك العديد من العوامل والمؤشرات والأدوات المتاحة للمستثمرين التي تساعد على تقييم أداء الأسهم.

وفيما يلي بعض الخطوات الأساسية التي يمكن للمستثمرين اتخاذها لتقييم أداء السهم أو تحليله:

1. إجمالي العوائد: أحد أهم المقاييس التي يجب النظر إليها عند تقييم أداء السهم هو إجمالي عائد السوق على مدى فترات زمنية مختلفة. قد تكون قيمة السهم زادت بشكل كبير خلال الأيام أو الأشهر القليلة الماضية، ولكن من الممكن أن يكون فقد قيمته خلال العام أو الخمس سنوات الماضية.

2. تفقد المنافسة: هناك طريقة إضافية يفكر بها المستثمرون في تقييم أداء السهم وهي مقارنته بشركات أخرى في نفس الصناعة. قد يكتشف المرء أن صناعة بأكملها تعمل بشكل جيد في السوق الحالية، أو أن سهمًا آخر داخل الصناعة سيكون في الواقع استثمارًا أفضل.

3. مراجعة إيرادات الشركة: يعد النظر إلى عوائد الأسهم مفيدًا، ولكن من الجيد أيضا النظر إلى الإيرادات الفعلية للشركة من خلال بيان الأرباح والخسائر أو تقارير الأرباح. أسعار الأسهم لا تتبع بالضرورة إيرادات الشركة، ولكن النظر إلى الإيرادات يعطي المستثمرين فكرة عن كيفية أداء الشركة فعليا.

4. توزيعات الأرباح: إذا كان السهم يدفع أرباحا، فقد يرغب المستثمرون في النظر في كيفية تأثير هذه المدفوعات على العائدات الإجمالية للسهم.

5. التضخم : يعد الأخذ في الاعتبار مقدار التضخم الذي سيؤثر على عوائد الأسهم عاملاً مفيدًا آخر. ويمكن القيام بذلك عن طريق طرح مبالغ التضخم من العائدات السنوية للسهم.

6. تقارير المحللين: هناك مصدر آخر متاح للمستثمرين وهو تقارير محللي وول ستريت التي يقوم بإعدادها محللون محترفون. يمكن أن تعطي هذه رؤى متعمقة للسوق الأوسع وكذلك الشركات الفردية.

7. الأنماط التاريخية: إن النظر إلى الاتجاهات السابقة للتعرف على ما قد يفعله السوق في الأشهر والسنوات القادمة يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. الاتجاهات السابقة ليست تنبؤات للمستقبل، لكنها لا تزال مفيدة.

هل سهم نتفليكس Netflix حلال؟

مع استمرار شركة Netflix  في الازدهار وإقبال المستثمرين على شراء أسمهمها، يتسائل بعض المستثمرين المسلمين حول مدى شرعية تداول السهم، ولتحديد هذا يجب معرفة إذا كانت الشركة متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية ويتم هذا من خلال المعايير الثلاثة الآتية:

1. النشاط التجاري: تقدم Netflix   خدمة البث المباشر والأرباح تأتي من المشتركين. ومع ذلك، سيكون من الصعب تصنيف كمية المواد المتدفقة المقبولة شرعا أو غير المقبولة. علاوة على ذلك، فإن 97.51% من إجمالي إيرادات الشركة تأتي من أنشطة مشكوك فيها. و2.49% من إيراداتها تأتي من أنشطة تجارية غير مسموح بها. نظرا لأن قطاعات الأعمال المشكوك فيها قد تتجاوز 5% من إجمالي إيراداتها، فإن نشاط Netflix التجاري لا يجتاز هذا المعيار الأول.

2. الديون التي تحمل فائدة إلى القيمة السوقية للشركة: يجب ألا يتجاوز مبلغ الدين 30% من القيمة السوقية. وفي حالة Netflix ، تبلغ نسبة الديون التي تحمل فائدة 7.49% من قيمتها السوقية. وبالتالي استوفت الشركة هذا المعيار.

3. الأوراق المالية التي تحمل فائدة إلى القيمة السوقية للشركة: تمثل الأوراق المالية التي تحمل فائدة لـ 3.10% من قيمة Netflix السوقية. ووفقا للشريعة الإسلامية يجب ألا يتجاوز عدد الأوراق المالية التي تهدف إلى الحصول على فائدة 30% من قيمتها السوقية. وبالتالي استوفت الشركة هذا المعيار أيضا.

كيف يمكن الربح من الاستثمار في سهم Netflix؟

هناك العديد من طرق التربح من الاستثمار في الأسهم، الطريقة الأشهر هي الشراء والاحتفاظ، حيث تحتفظ بالأسهم أو الأوراق المالية الأخرى لفترة طويلة بدلاً من الانخراط في عمليات بيع وشراء متكررة. وهذا أمر مهم لأن المستثمرين الذين يتداولون باستمرار داخل وخارج السوق على أساس يومي أو أسبوعي أو شهري يميلون إلى تفويت فرص تحقيق عوائد سنوية قوية. وفي هذه الطريقة، يتعين عليك الاستمرار في الاستثمار على المدى الطويل للتأكد من حصولك على  سعر للأسهم في أفضل حالاتها.

هناك أيضا طريقة شراء الأسهم الفردية، إذ يوصي الخبراء بالحرص على التنويع في المحفظة الاستثمارية لتقليل المخاطر واحتمال زيادة العائدات بمرور الوقت، والأمر ليس سهلا إذ يستغرق وقتًا وقدرًا لا بأس به من الخبرة الاستثمارية والتزامًا نقديًا كبيرًا للقيام بذلك بنجاح. على سبيل المثال، يمكن أن تكلف حصة فردية من سهم واحد مئات الدولارات.

ويجب أيضا أن نشيد بضرورة اختيارحساب الاستثمار المناسب، لأن بعض حسابات الاستثمار تمنحك مزايا ضريبية معينة، مثل التخفيضات الضريبية أو عمليات السحب المعفاة من الضرائب في وقت لاحق. أيًا كان اختيارك، فإن كلاهما يتيح لك أيضًا تجنب دفع الضرائب على أي مكاسب أو دخل تتلقاه أثناء الاحتفاظ بالأموال في الحساب.

تغيرات الأسعار

بطبيعة الحال، لا يبقى السهم على سعر ثابت طوال الوقت، إذ يتم تحديد سعر السهم إلى حد كبير حسب العرض والطلب. إذا كان الطلب مرتفعا، يميل السعر إلى الارتفاع، وإذا كان العرض مرتفعا، يميل السعر إلى الانخفاض. وهو ما يجعل المستثمرين يسعون إلى الاستثمار وشراء الأسهم المتوقع لها الارتفاع في الأسعار للتربح من فرق السعر. ويعد تغير السعر الأكثر شيوعا في وسائل الإعلام المالية هو تغير السعر اليومي، وهو التغير في سعر الورقة المالية من إغلاق يوم التداول السابق إلى إغلاق اليوم الحالي.

ومن الصعب معرفة متى سيرتفع سعر السهم، ولكن يمكنك البحث عن أدلة مثل الأداء المالي للشركة أو حالة الاقتصاد. يمكنك أيضًا الانتباه إلى توقعات مراقبي سوق الأوراق المالية.

وهناك العديد من المقاييس في تحليل الاستثمار التي تنطوي على تغير الأسعار،  مثل نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الربح) في التحليل الأساسي ومؤشر معدل التغير (ROC) في التحليل الفني.

توزيعات الأرباح

وهي توزيع أرباح الشركة على مساهميها ويتم تحديدها من قبل مجلس إدارة الشركة. غالبًا ما يتم توزيع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر ويمكن دفعها نقدًا أو في شكل إعادة استثمار في أسهم إضافية. ويحق للمساهمين العاديين في الشركات التي تدفع أرباحًا الحصول على توزيعات طالما أنهم يمتلكون الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق.

و قد تستمر الشركات في دفع أرباح الأسهم حتى عندما لا تحقق أرباحًا مناسبة للحفاظ على سجل التوزيعات الخاص بها. كما يمكن لمجلس الإدارة أن يختار توزيع أرباح على أطر زمنية مختلفة وبمعدلات دفع مختلفة. يمكن دفع أرباح الأسهم على فترات مجدولة، مثل شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. ويمكن للشركات أيضًا إصدار أرباح خاصة غير متكررة، إما بشكل فردي أو بالإضافة إلى أرباح مجدولة.

وجدير بالذكر أن شركة Netflix  لم تقم بدفع توزيعات الأرباح لمالكي أسهمها حتى الآن.

ما تكاليف شراء سهم Netflix؟

تشمل تكاليف شراء سهم Netflix سعر السهم نفسه إضافة إلى أي عمولة أو رسوم تفرضها شركة الوساطة على تنفيذ العملية. وقد يقدم بعض الوسطاء تداولًا دون عمولة على الأسهم، بينما يفرض آخرون رسومًا بنسبة من قيمة الصفقة أو بمبلغ ثابت. لذلك من المهم مراجعة رسوم الوسيط قبل الشراء لمعرفة التكلفة الإجمالية بدقة.

ما الطرق البديلة لشراء سهم Netflix بشكل غير مباشر؟

تتمثل الطرق البديلة لشراء سهم Netflix بشكل غير مباشر في الاستثمار عبر أدوات أو منتجات مالية تتيح التعرض للسهم دون امتلاكه مباشرة. ويلجأ بعض المستثمرين إلى هذا الخيار بهدف تنويع المحفظة الاستثمارية وتقليل الاعتماد على الشراء المباشر وحده. لذلك يُنظر إلى الاستثمار غير المباشر كوسيلة لإدارة المخاطر بصورة أفضل.

ومن أهم طرق الاستثمار غير المباشر، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETF  وصناديق المؤشرات.

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة 

صناديق الاستثمار في البورصة أو ما يعرف بال ETF  هي نوع من الأوراق المالية الاستثمارية المجمعة التي تعمل إلى حد كبير مثل صندوق الاستثمار المشترك. عادةً  تتبع صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرًا أو قطاعًا أو سلعة أو أصولًا أخرى معينة، ولكن على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة أو بيعها في البورصة بنفس الطريقة التي يمكن بها للأسهم العادية. يمكن تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع أي شيء بدءًا من سعر السلعة الفردية وحتى مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية. يمكن أيضًا تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع استراتيجيات استثمار محددة.

يمكن أن تمتلك هذه الصناديق مئات أو آلاف الأسهم في مختلف الصناعات، أو يمكن عزلها لتحتوي على صناعة أو قطاع معين. تركز بعض الصناديق على الأصول الأمريكية فقط، في حين يشمل البعض أصول وأسهم من مختلف دول العالم.

وتمتاز صناديق الاستثمار المتداولة أنها توفر تكاليف أقل، لأنه سيكون مكلفًا بالنسبة للمستثمر شراء جميع الأسهم الموجودة في محفظة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل فردي. ولا يحتاج المستثمرون سوى تنفيذ معاملة واحدة للشراء ومعاملة واحدة للبيع، مما يؤدي إلى عدد أقل من عمولات الوسيط لأنه لا يوجد سوى عدد قليل من الصفقات التي يقوم بها المستثمرون.

صناديق المؤشرات 

هي نوع من صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة التي تسعى إلى تتبع عوائد مؤشر السوق. مثل مؤشر S&P 500، ومؤشر Russell 2000، ومؤشر Wilshire 5000 Total Market Index  وهم مجرد أمثلة قليلة لمؤشرات السوق التي قد تسعى صناديق المؤشرات إلى تتبعها.

يقيس مؤشر السوق أداء "سلة" من الأوراق المالية (مثل الأسهم أو السندات)، والتي تهدف إلى تمثيل قطاع من سوق الأوراق المالية، أو الاقتصاد. لا يمكنك الاستثمار مباشرة في مؤشر السوق، ولكن لأن صناديق المؤشرات تتبع مؤشر السوق فإنها توفر خيار استثمار غير مباشر.

قد تتخذ صناديق المؤشرات أساليب مختلفة لتتبع مؤشر السوق: فبعضها يستثمر في جميع الأوراق المالية المدرجة في مؤشر السوق، بينما يستثمر البعض الآخر في عينة فقط من الأوراق المالية المدرجة في مؤشر السوق.

وعادة ما تتبع صناديق المؤشرات عمومًا أسلوبًا سلبيًا وليس نشطًا في الاستثمار. وهذا يعني أنهم يهدفون إلى تحقيق أقصى قدر من العائدات على المدى الطويل من خلال عدم شراء وبيع الأوراق المالية في كثير من الأحيان. في المقابل، غالبا ما يسعى الصندوق المدار بشكل نشط إلى التفوق على السوق عن طريق القيام بعمليات شراء ومبيعات أكثر تواترا.

وفيما يلى أشهر صناديق المؤشرات التي تشمل أسهم Netflix 

عوامل تؤثر على ارتفاع أو انخفاض سهم Netflix

تؤثر في ارتفاع أو انخفاض سهم Netflix عدة عوامل، أهمها العرض والطلب، وأداء الشركة، ومستوى ربحيتها، إضافة إلى الأخبار والتوقعات المرتبطة بها وبالقطاع. فعندما يرتفع الطلب على السهم أو تصدر تقارير إيجابية، يميل السعر إلى الصعود، بينما يؤدي تراجع الطلب أو الأخبار السلبية إلى الضغط على السعر. لذلك فإن متابعة السوق ونتائج الشركة تساعد على فهم تحركات السهم بشكل أفضل.

كيف تؤثر تقارير الأرباح الربع سنوية على أداء السهم

تؤثر تقارير الأرباح ربع السنوية على أداء السهم لأنها تكشف للمستثمرين مستوى الربحية والوضع المالي وما إذا كانت النتائج جاءت أعلى أو أقل من التوقعات. وعندما تتجاوز النتائج توقعات المحللين، قد يرتفع سعر السهم، بينما يمكن أن يؤدي الأداء الضعيف إلى تراجعه. ولهذا تعد نتائج الأرباح من أكثر العوامل التي يتابعها المستثمرون عند تقييم تحركات السهم.

ما أهم نصائح شراء سهم Netflix؟

هناك عدة نصائح هامة يجب أخذها في الاعتبار عند شراء أسهم Netflix، أهمها:

1. القيام بالاستثمار المناسب في الوقت المناسب: يمكن لأي شخص أن يرى سهمًا كان أداؤه جيدًا في الماضي، ولكن توقع أداء السهم في المستقبل هو أمر أكثر صعوبة. إذا كنت تريد النجاح من خلال الاستثمار في الأسهم الفردية، فيجب أن تكون مستعدًا للقيام بالكثير من العمل لتحليل أداء الشركة وإدارة استثمارك.

2. تجنب الأسهم الفردية إذا كنت مبتدئًا: في بعض الأحيان يكون لدى الناس توقعات غير واقعية بشأن نوع العوائد التي يمكنهم تحقيقها في سوق الأسهم. وأحيانًا يخلطون بين الحظ والمهارة. يمكنك أن تكون محظوظًا في بعض الأحيان باختيار سهم فردي. ولكن من الصعب أن تكون محظوظًا مع مرور الوقت وتتجنب أيضا التراجعات في الأسعار. ولكسب المال باستمرار في الأسهم الفردية، ضع في اعتبارك أنه مقابل كل بائع في السوق، هناك مشتري لتلك الأسهم نفسها وهو على يقين من أنه سيحقق الربح.

3. محفظة متنوعة: احرص على تنويع محفظتك الاستثمارية، ويمكنك ذلك من خلال الاستثمار في صناديق المؤشرات الذي يتيح لك امكانية تداول مجموعة من الأسهم في صندوق واسع، على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك صندوقًا متنوعًا على نطاق واسع يعتمد على مؤشر S&P 500، فسوف تمتلك أسهمًا في مئات الشركات في العديد من الصناعات المختلفة. ويمكنك أيضًا شراء صندوق متنوع بشكل أضيق يركز على صناعة واحدة أو صناعتين. وتظهر أهمية التنوع  في كونه يقلل من مخاطر أي سهم واحد في المحفظة، وهذا في الواقع يحسن عوائدك الإجمالية. في المقابل، إذا كنت تشتري سهمًا فرديًا واحدًا فقط، فنسبة تعرضك للخسارة ستكون أكبر.

4. كن مستعدًا لتراجعات الأسعار: إن أصعب مشكلة بالنسبة لمعظم المستثمرين هي تحمل خسارة استثماراتهم. ولأن سوق الأسهم يمكن أن يتقلب، فسوف تتعرض لخسائرمن وقت لآخر. لذا يجب أن تكون قويا في هذه الأوقات وأن تتصرف بحكمة وحذر حتى لا تزيد نسبة خسارتك.

هل شراء سهم Netflix يستحق؟

هيمنت Netflix على صناعة خدمات البث على الرغم من انضمام شركات جديدة، مثل Disney+ أو Peacock، إلى لعبة البث حسب الطلب، ومن خلال كونها رائدة في مجال البث لمدة 19 عامًا، جمعت Netflix قاعدة ضخمة من المستخدمين، تصل الآن إلى أكثر من 300 مليون مشترك عالمي، وهو ما يفوق أي خدمة بث منفردة أخرى في السوق.يساعد هذا الحجم الكبير Netflix على تعزيز هوامش الربحية وتحسين قدرتها التنافسية، وليس فقط توسيع قاعدة المشتركين. وهذا يساعد الشركة على إنتاج والحصول على العروض والأفلام الناجحة التي يمكن للمشاهدين الاستمتاع بها.لقد أدت ميزة Netflix الرائدة وحجمها الهائل إلى إنشاء شركة أصبحت الآن على أساس مالي قوي. وبلغ هامش التشغيل للشركة 18% في عام 2022، وتتوقع الإدارة أن يصل إلى 19% في منتصف هذا العام الجاري. ومن الممكن أن يؤدي رفع الأسعار المخطط له إلى تعزيز هذا المقياس الرئيسي.ولهذا يعتبرسهم Netflix  من الأسهم التي تستحق الشراء وفقا للمحللين والخبراء، وكمستثمر يجب أن تراعي ميزانيتك وأهدافك المالية وتتحقق بنفسك من أداء الشركة قبل اتخاذ القرار بالشراء.

ملخص

شرعية تداول سهم NFLX وكيفية شراء سهم Netflix من النقاط الأساسية التي ينبغي فهمها قبل اتخاذ أي قرار استثماري. فالسهم يرتبط بشركة عالمية قوية في قطاع البث، لكنه، مثل أي أصل مالي، يحتاج إلى دراسة دقيقة لأدائه، ولمخاطره، ولأسلوب الاستثمار الأنسب لك.

إذا كنت تفكر في دخول هذا المجال، فابدأ بـالبحث والتحليل، وحدد أهدافك المالية بوضوح، ثم اختر الطريقة التي تناسب ميزانيتك وخبرتك، لأن القرار الاستثماري الناجح يبدأ دائمًا من المعرفة الواعية.