دليل أرينسن لأفضل أنواع الاستثمارات في 2026 ومخاطرها

أفضل أنواع الاستثمار في 2026 ليست مجرد خيارات متنوعة، بل قرارات مالية قد تصنع فرقًا كبيرًا في نمو أموالك أو مستوى المخاطرة الذي تتحمله. ومع كثرة البدائل المتاحة، من الأسهم إلى العملات الرقمية ومرورًا بالعملات والاستثمارات العقارية، يصبح من السهل الشعور بالحيرة عند اختيار ما يناسب أهدافك.

في هذا الدليل من أرينسن، ستتعرّف إلى ثمانية من أشهر أنواع الاستثمارات، مع توضيح مخاطر جميع نوع ومتى قد يكون مناسبًا لمحفظتك الاستثمارية. نصيحة الكاتب: قبل الالتزام بأي خيار، احرص على تقييمه بعناية، لأن جميع استثمار يحمل درجة مختلفة من المخاطرة.

ما هو الاستثمار؟ ولماذا هو أفضل من الإدخار؟

الاستثمار هو المشاركة في أي مشروع من أجل الحصول على أرباح. قد تكون هذه الأرباح صغيرة أو كبيرة. يتوقف هذا على رأس المال ونوع الاستثمار. 

يمكن أن تستثمر في الأسواق بشكل مباشر مثل فتح شركة أو البدء في نشاط تجاري، أو شراء أصول وبيعها للربح من فوارق السعر.

ويمكن أيضًا الاستثمار بشكل غير مباشر عن طريق شركات تشغيل الأموال، حيث إن هناك شركات تأخذ أموالك لتستثمر نيابة عنك، مع إعطائك أرباحًا دورية.

ما هو الاستثمار؟

الاستثمار المالي هو أصل أو أداة تُشترى بهدف بيعها لاحقًا بسعر أعلى أو لتحقيق دخل مباشر.

ومع ذلك، فإن المعايير الدقيقة للصفقة التي يتم اعتبارها استثمارًا ليست ملموسة جدًا. من منظور واسع، هناك العديد من فئات الاستثمارات المختلفة. 

في تعريف واسع للغاية، يمكن أن يشمل الاستثمار أي إجراء أو عملية يتم تنفيذها بقصد توليد شكل من أشكال الدخل في المستقبل. 

ما هو الإدخار؟

يختلف الاستثمار عن الادخار من حيث أن الأموال المستخدمة يتم تشغيلها، مما يعني أن هناك بعض المخاطر الضمنية بأن المشروع قد يفشل، مما يؤدي إلى خسارة المال.

أما الادخار فهو الحفاظ على قيمة أموالك دون الحصول على أرباح، ودون الحفاظ على قيمة رأس المال، حيث تتراجع قيمة الأموال بشكل مستمر، مما يعني أن أموالك، ومهما كانت كثيرة، فلن تزداد وسينتهي بك المطاف مفلس ما دمت لا تستثمرها.

الاستثمار أفضل من الإدخار

يساعد الاستثمار في الحصول على فرص معيشية أفضل في المستقبل، ذلك بالإضافة إلى النهوض بالأمم، وإليكم أهم أسباب تفضيل الاستثمار عن الإدخار.

للوصول إلى أهدافك المالية:

يمكن أن يساعدك الاستثمار على تحقيق أهدافك المالية، مثل:

• شراء منزل

• شراء سيارة

• دفع تكاليف تعليم أو زواج ابنك

• التخطيط لتقاعدك

استثمار رأس المال الخاص بك هو أفضل الطرق لتحقيق أهدافك على المدى الطويل.

للتغلب على التضخم:

يساعدك استثمار أموالك أيضًا على التغلب على التضخم. إذا اخترت عدم الاستثمار وبدلاً من ذلك الاحتفاظ بأموالك في حساب توفير منتظم، فقد تنخفض القوة الشرائية لأموالك بمرور الوقت بسبب التضخم. وبالتالي، لضمان قيمة أموالك، فمن المنطقي الاستثمار في المنتجات المالية التي لديها القدرة على جني عوائد تضاهي التضخم.

لكسب عوائد كبيرة: طرقُ الاستثمار مثل الأسهم أو الصناديق المشتركة لديها القدرة على تحقيق عوائد أعلى بكثير من حساب التوفير أو الودائع الثابتة البنكية. 

لذلك أنصح دائمًا بألّا تترك أموالك بلا عمل، حتى لو بدأت بمبلغ صغير. الاستثمار المدروس هو ما يمنحك القدرة على تنمية أموالك، بينما الادخار وحده قد يحمي رأس المال لكنه لن ينميه.

ما هي أساليب الاستثمار الأساسية؟

تتمثل أساليب الاستثمار الأساسية في ثلاث فئات رئيسية يمكن من خلالها فهم طريقة توزيع الأموال وإدارة المخاطر. ويساعد هذا التقسيم على مقارنة الخيارات المتاحة بصورة أوضح. كما يمنح المستثمر أساسًا أفضل لاختيار الأسلوب المناسب وفق أهدافه المالية.

• استثمارات الديون (قروض)

• استثمارات الأسهم (ملكية الشركة)

• الاستثمارات المختلطة (الأوراق المالية القابلة للتحويل، الأسهم الممتازة)

استثمارات الديون

يمكن تقسيم الاستثمارات القائمة على الديون إلى فئتين فرعيتين - الاستثمارات العامة والخاصة.

استثمارات الدين العام هي أي استثمارات يمكن شراؤها أو تداولها في أسواق الدين المفتوحة. مثل السندات، ومقايضات الائتمان وغيرها. غالبًا ما تصنف الشركة الأوراق المالية العامة على أنها محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق أو متاحة للبيع أو محتفظ بها للتداول. لكل من هذه التصنيفات معايير معينة ومعالجات محددة بموجب معايير المحاسبة.

استثمارات الديون الخاصة هي معاملات تولد أصلًا في الميزانية العمومية ولا تُتداول علنًا أو بسهولة. ومن الأمثلة على ذلك شراء الذمم المدينة أو القروض المدينة لكيان آخر، والتي من المتوقع أن تولد شكلاً من أشكال الدخل المستقبلي.

للمبتدئين، يُعد الاستثمار في السندات العامة خيارًا جيدًا لبناء محفظة آمنة نسبيًا، مع الاستفادة من دخل ثابت، قبل الانتقال إلى الاستثمارات الخاصة التي تتطلب خبرة أكبر.

استثمارات الأسهم

يمكن أيضًا تصنيف الاستثمارات في الأسهم على أنها استثمارات عامة وغير عامة. تعرف أيضًا باسم الملكية الخاصة، والتي تعتبر استثمارًا عالي المخاطر وعائدًا كبيرًا.

في الواقع، يُنظر إلى الاستثمارات في الأسهم عمومًا على أنها أكثر خطورة من استثمارات الديون، مع ميزة إمكانية توليد عوائد أعلى.

استثمارات الأسهم العامة هي أي استثمارات قائمة على الأسهم يمكن شراؤها أو تداولها في الأسواق. غالبًا ما تكون نوع الاستثمارات التي يفكر فيها شخص ما عند الرغبة في دخول الاستثمار. يغطي هذا أدوات مثل الأسهم العادية والأسهم المفضلة وخيارات الأسهم وضمانات الأسهم.

غالبًا ما تكون استثمارات الأسهم الخاصة استثمارات واسعة النطاق لا تدخل في نطاق مستثمر صغير. عمليات الاستحواذ والاندماج والاستحواذ واستثمارات رأس المال الاستثماري ليست سوى بعض الأنواع الأكثر شيوعًا من معاملات الأسهم الخاصة.

استثمارات مختلطة

هناك أنواع استثمار تجمع بين عناصر الدين وحقوق الملكية. مثال على ذلك هو دين الميزانين، حيث يقدم المستثمر قرضًا لطرف ثان مقابل حقوق الملكية. مثال آخر هو السند القابل للتحويل، حيث قام المستثمر بشراء السندات التي تحتوي على ميزة يمكن من خلالها استبدالها بعدد معين من الأسهم في الشركة المصدرة.

هناك أيضًا أنواع من الاستثمار لا تحتوي على مكونات الدين ولا حقوق الملكية. مثال على هذا النوع هو أي استثمار في جانب الأصول في الميزانية العمومية، مثل شراء معدات أو ممتلكات بموجب معدات وممتلكات ومعدات.

بدلاً من ذلك, يمكن أيضًا تصنيف شراء الأصول غير الملموسة مثل علامة تجارية أو براءة اختراع كاستثمار، اعتمادًا على الاستراتيجية.

أخيرًا، هناك فئة كبيرة من الاستثمارات تسمى المشتقات ، والتي - كما يوحي الاسم - مشتقة من أوراق مالية أخرى. هناك أنواع كثيرة من المشتقات، ومع ذلك، فإن الأمثلة على المشتقات المعروفة هي العقود الآجلة والخيارات، وهي أدوات استثمارية تعتمد قيمتها على الأسهم أو السلع الأساسية. 

كمستثمرة، أرى أن تحديد أسلوب الاستثمار المناسب يعتمد كثيرًا على مستوى خبرتك، مدى قدرتك على تحمل المخاطر، وأهدافك المالية على المدى الطويل. لا تبدأ بالأسلوب الأعلى مخاطرة دون فهمه الكامل.

ما هي أفضل أنواع الاستثمارات ومخاطرها؟

لا يوجد استثمار هو الأفضل للجميع، لأن الاختيار يعتمد على أهدافك المالية، ومدى تقبلك للمخاطر، والفترة التي تنوي الاستثمار خلالها.

بين أبرز الخيارات المتاحة نجد:

• الأسهم

• العقارات

• السندات

• صناديق الاستثمار

• الذهب

• العملات الرقمية

• الاستثمار في التعليم

وكل نوع من هذه الاستثمارات يتميز بفرص مختلفة ويأتي بمستوى مخاطرة وعائد متباين.

ما هو الاستثمار في الأسهم؟

الاستثمار في الأسهم يعني شراء حصة في شركة معينة، بما يتيح للمستثمر الاستفادة من نمو قيمتها أو من أرباحها. وتبيع الشركات الأسهم لجمع الأموال، ثم يجري تداولها بين المستثمرين في السوق. ورغم أن الأسهم قد تحقق عوائد عالية، فإنها تنطوي أيضًا على مخاطر أكبر، لأن قيمة الشركة قد تنخفض أو قد تتعرض للإفلاس.

من تجربتي، قبل شراء أي سهم، أحرص دائمًا على دراسة نشاط الشركة، تاريخها المالي، وفريق الإدارة. ليس كل سهم يبدو جذابًا على الورق يعطي أرباحًا فعلية.

تُعد الأسهم من أشهر أدوات الاستثمار للأفراد، لأنها تتيح سهولة الدخول إلى السوق ومتابعة الأداء بشكل يومي. فعندما تشتري سهمًا، فأنت تشتري حصة ملكية في شركة مطروحة للتداول العام. يتم تداول العديد من أكبر الشركات في البلاد علنًا، مما يعني أنه يمكنك شراء أسهم فيها.

تتضمن بعض الأمثلة:

• أبل

• مايكروسوفت

• كوكاكولا

وغيرها.

كيف يربح المستثمرون المال: يكسب المستثمرون من أنواع الاستثمار في الأسهم المختلفة، حيث ترتفع قيمة الأسهم التي يمتلكونها ويكونون قادرين على بيع هذا السهم لتحقيق ربح. تدفع بعض الأسهم أيضًا توزيعات الأرباح، وهي توزيعات منتظمة لأرباح الشركة على المستثمرين.

مخاطر تداول الأسهم

• الاستثمار في سوق الأوراق المالية محفوف بالمخاطر. إذا كنت تعتقد أن الاستثمار في الأسهم آمن بنسبة 100%، فأنت مخطئ تمامًا، ولكن مثلما يوجد مخاطرة، هناك أرباح محتملة. ومن أشهر مخاطر تداول الأسهم: 

• مخاطر السوق: تسمى هذه أيضًا بالمخاطر المنتظمة وتستند إلى تقلبات الأسعار اليومية في السوق.

• المخاطر التنظيمية: هناك عدد من اللوائح المفروضة في الصناعات المختلفة والتي يجب أن يطلق عليها أيضًا المخاطر التي تنطوي عليها الأسهم. 

• مخاطر الأعمال: مثل فشل الإدارة أو ضعف النتائج ربع السنوية أو سوء تقديرك في اختيار شركة تتعرض لمخاطر العمل.

• مخاطر السيولة: قبل الاستثمار في الأسهم، يجب عليك بالتأكيد التحقق من مدى قدرة الشركة على الوفاء بالديون. قد تجد الشركات ذات الديون المرتفعة صعوبة في دفع ديونها. في كثير من الأحيان، قد يقطعون الأرباح أو في أسوأ الحالات قد تعلن الشركة إفلاسها.

• مخاطر التضخم: مع زيادة التضخم، سيزداد سعر المواد الخام، مما قد يؤثر على تكلفة الإنتاج. تتأثر العديد من الشركات العاملة في سلع مثل النفط وما إلى ذلك كثيرًا بمخاطر التضخم.

• مخاطر الخضوع للضريبة: تقوم الحكومات بتغيير نظام الضرائب طوال الوقت، وبالتالي قد تزيد الضرائب أو تنقص في الصناعة المعينة التي استثمرت فيها. يمكن أن يؤثر التغيير في الضرائب على سعر السهم.

• مخاطر سعر الفائدة: تتغير أسعار الفائدة في السوق المفتوحة أو السوق العالمية من وقت لآخر. ويمكن أن يؤثر ذلك إيجابًا أو سلبًا على الأسهم اعتمادًا على الاتجاه الذي يتحرك فيه سعر الفائدة.

• اقرأ أيضًا: أفضل شركات تداول الأسهم 

ما هو الاستثمار في السندات؟

الاستثمار في السندات يعني أنك تقرض الأموال لجهة مُصدِرة مقابل عائد متفق عليه. وقد تكون هذه الجهة شركة تصدر سندات شركات، أو حكومة تصدر سندات بلدية أو أدوات خزانة. لذلك تُعد السندات من أشهر أدوات الدين التي يلجأ إليها المستثمرون لتنويع محافظهم.

كيف يربح المستثمرون المال: أثناء إقراض الأموال، يحصل المقرض أو المستثمر على مدفوعات الفائدة. بعد انتهاء فترة السند، مما يعني أنك احتفظت به للمدة الزمنية المحددة تعاقديًا، يمكنك استرداد رأس المال الخاص بك.

عادة ما يكون معدل العائد على السندات أقل بكثير مما هو عليه بالنسبة للأسهم، لكن السندات تميل أيضًا إلى أن تكون أقل خطورة. لا يزال هناك بعض المخاطر، بالطبع. قد يتم إفلاس الشركة التي تشتري منها السندات أو قد تتخلف الحكومة عن السداد. ومع ذلك، تعتبر سندات وأذون وسندات الخزانة استثمارات آمنة للغاية.

مخاطر تداول السندات

تعتبر السندات كأداة استثمار آمنة في الغالب. ومع ذلك، لا يخلو أي استثمار من المخاطر. المستثمرون الذين يتحملون مخاطر أكبر يحققون عوائد أكبر والعكس صحيح. ومن أكبر مخاطر تداول السندات:

• مخاطر التضخم: تشير مخاطر التضخم إلى تأثير التضخم على الاستثمارات. عندما يرتفع التضخم، تنخفض القوة الشرائية لعائدات السندات. سيشتري نفس القدر من الدخل سلعًا أقل. 

• مخاطر سعر الفائدة: تشير مخاطر أسعار الفائدة إلى تأثير الحركة في أسعار الفائدة على عوائد السندات. مع ارتفاع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات. في حالة ارتفاع الأسعار، تنخفض جاذبية السندات الحالية ذات العوائد المنخفضة، وبالتالي ينخفض سعر هذه السندات. والعكس صحيح أيضا. السندات قصيرة الأجل أقل تعرضًا لهذا الخطر، في حين أن السندات طويلة الأجل لديها احتمالية عالية للتأثر.

• مخاطر الاستدعاء: يرتبط بشكل خاص بالسندات التي تأتي مع خيار استدعاء مضمن. عندما تنخفض أسعار السوق، غالبًا ما يتطلع المصدرون إلى إعادة  التمويل، وبالتالي يستدعون السندات. وغالبًا ما يترك هذا المستثمرين في مأزق، حيث يضطرون إلى إعادة استثمار عائدات السندات بمعدلات منخفضة. ومع ذلك، يتم تعويض هؤلاء المستثمرين بقسائم عالية. 

• مخاطر إعادة الاستثمار: يشير احتمال عدم تمكن المستثمرين من إعادة استثمار التدفقات النقدية بمعدل مماثل للعائد الحالي للسند إلى مخاطر إعادة الاستثمار. يميل هذا إلى الحدوث عندما تكون أسعار السوق أقل من سعر قسيمة السند. 

• مخاطر الائتمان: تنتج مخاطر الائتمان من عدم قدرة مُصدر السندات على سداد المدفوعات في الوقت المناسب للمقرضين. هذا يؤدي إلى تدفق نقدي متقطع للمقرض، حيث قد تتراوح الخسائر من معتدلة إلى شديدة. يعد تاريخ الائتمان والقدرة على السداد من أهم العوامل التي تحدد مخاطر الائتمان.

• مخاطر السيولة: تنشأ مخاطر السيولة عندما يصبح من الصعب تسييل السندات في سوق ضيق مع عدد قليل جدًا من المشترين والبائعين. تتميز الأسواق الضيقة بسيولة منخفضة وتقلبات عالية.

• مخاطر السوق: هي احتمال الخسائر بسبب أسباب السوق مثل التباطؤ وتغيرات الأسعار. وفي سوق السندات، بغض النظر عن مدى جودة الاستثمار، فمن المحتم أن يفقد القيمة عندما ينخفض السوق. مخاطر أسعار الفائدة هي شكل آخر من أشكال مخاطر السوق. 

ما هو الاستثمار في العملات؟

الاستثمار في العملات هو شراء عملة مقابل أخرى بهدف الاستفادة من تغير سعرها مستقبلًا. ويُعد تداول الفوركس من أشهر الأشكال المرتبطة بهذا النوع من الاستثمار. وتعتمد جدواه على توقع حركة الأسعار ومدى تقبل المستثمر لمستوى المخاطر المصاحب لها.

كيف يربح المستثمرون المال: أثناء هذه العملية، ترتفع العملة مقابل الأخرى ويتم تحقيق أرباح من هذه التحركات البسيطة. بالطبع هناك مخاطر تحيط بعملية تداول العملات الأجنبية، ولكنها ليست كبيرة للغاية. 

مخاطر تداول العملات

على الرغم من كون هذا السوق مربحًا، فإن تداول العملات الأجنبية يحمل نصيبه من التحديات. على الرغم من أن تحمل درجة معينة من المخاطرة أمر لا مفر منه لمتداول الفوركس، إلا أن الفهم الكافي للمخاطر يمكن أن يساعدك على تجنب الخسائر الفادحة. ومن أكبر مخاطر تداول الفوركس: 

• مخاطر الرافعة المالية: يعد الاستثمار الأولي الصغير المعروف باسم الهامش ضروريًا لإجراء صفقات كبيرة في العملات الأجنبية. بسبب التقلبات الطفيفة في السعر التي تؤدي إلى نداءات الهامش، قد يضطر المستثمر إلى دفع مبلغ إضافي كهامش. عندما يكون السوق متقلبًا، فإن استخدام الرافعة المالية بقوة قد يؤدي إلى خسائر كبيرة من خلال الاستثمارات الأولية.

• مخاطر المعاملات: تُعرف المخاطر المتعلقة بالفرق الزمني بين بدء العقد والتسوية بمخاطر المعاملة. هذا هو أحد عوامل الخطر الرئيسية في تداول العملات الأجنبية وهو مرهون بتغييرات أسعار الصرف. نظرًا لأن تداول الفوركس نشط على مدار الساعة، فإن أسعار الصرف عرضة للتغيير قبل تسوية الصفقة. لذلك، يمكنك تداول العملات بمعدلات مختلفة في أوقات مختلفة من اليوم. كلما طالت المدة بين الدخول في صفقة وتسويتها، زادت المخاطر. 

• مخاطر سعر الفائدة: عندما يرتفع سعر الفائدة في بلد معين، قد يتطلع المستثمرون الدوليون إلى زيادة استثماراتهم في الدولة، مما يعزز الطلب وبالتالي سعر تلك العملة. ويترتب على ذلك أن الانخفاض في أسعار الفائدة سيؤدي أيضًا إلى انخفاض عملة ذلك البلد بسبب الاستثمارات المسحوبة.

• مخاطر البلد: في العديد من الدول النامية، تعتمد أسعار صرف العملات على العملة الرائدة، مثل الدولار الأمريكي. من أجل ضمان الحفاظ على سعر الصرف، يجب أن يكون لدى البنك المركزي في الدولة النامية احتياطيات كافية. إذا كان هناك عجز متكرر في السداد، فقد تواجه عملة البلد النامي انخفاضًا كبيرًا في قيمتها. هذا بدوره يؤثر على الأسعار في سوق الفوركس. 

• مخاطر الطرف المقابل: في المعاملات المالية، تُعرف الشركة التي تتعامل في الأصول مع المستثمرين المهتمين بالطرف المقابل. في بعض الأحيان، قد يفشل الطرف المقابل في الصفقة في تنفيذ نهاية الصفقة. تُعرف مخاطر التخلف عن السداد هذه بمخاطر الطرف المقابل. يظهر هذا بشكل خاص عندما يكون السوق متقلبًا، حيث قد يرفض الطرف المقابل الوفاء بالعقد أو قد يكون غير قادر على القيام بذلك.  

أنصح دائمًا باستخدام حساب تجريبي أولاً لاكتساب الخبرة قبل التداول بأموال حقيقية، فهذا يتيح لك التعلم من الأخطاء دون خسائر كبيرة.

ما هو الاستثمار في السلع؟

الاستثمار في السلع يعني توجيه الأموال إلى منتجات مادية يمكن تداولها والاستفادة من تغير أسعارها. ويظهر هذا النوع بوضوح في أسواق العقود الآجلة، حيث يستخدمه المنتجون والمشترون التجاريون لأغراض التحوط. لذلك يُنظر إليه كخيار يرتبط بحركة الأسواق العالمية وأسعار المواد الأساسية.

يجب على مستثمري التجزئة التأكد من فهمهم الكامل للعقود الآجلة قبل الاستثمار فيها. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن الاستثمار في السلع يعرضك لخطر أن يتحرك سعر السلعة بشكل حاد ومفاجئ في أي من الاتجاهين بسبب الأحداث المفاجئة. على سبيل المثال، يمكن أن تغير الإجراءات السياسية بشكل كبير قيمة سلعة مثل النفط، في حين أن الطقس يمكن أن يؤثر على قيمة المنتجات الزراعية.

وتنقسم السلع لأربع فئات رئيسية هي: المعادن، السلع الزراعية، الماشية، والطاقة.

كيف يربح المستثمرون المال: إحدى الطرق الأساسية التي يجني بها المستثمرون المال من السلع هي تداول العقود الآجلة للسلع. يشتري المستثمرون أحيانًا السلع كتحوط لمحافظهم أثناء التضخم. يمكنك شراء السلع بشكل غير مباشر من خلال الأسهم والصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة.

مخاطر تداول السلع

وجود نظام قوي لإدارة المخاطر يعد أمرًا ضروريًا بالنسبة لك لجعل عمليات تداول السلع الخاصة بك أكثر كفاءة. إليك أبرز مخاطر تداول السلع:

• مخاطر التشغيل: يعد سوء إدارة المخاطر التشغيلية أحد الأسباب الرئيسية وراء الانكماش المالي الكبير لشركات تجارة السلع الأساسية على مستوى العالم. تشمل المخاطر التشغيلية المرتبطة بتداول السلع مجموعة واسعة من القضايا بما في ذلك الإخفاقات المنهجية أو حتى الأخطاء المحاسبية وأخطاء إدخال البيانات.

• مخاطر الطرف المقابل: عندما يتم إبرام عقد تجاري بين طرفين، هناك تهديد بعدم التزام الطرف الآخر بالاتفاقيات المالية. يُعرف هذا التهديد بمخاطر الطرف المقابل وهو جزء لا يتجزأ من جميع المعاملات والاتفاقيات المالية. إنها مخاطرة يتم تقديمها عندما يتخلف طرف في اتفاقية عن السداد على الشروط أو الاتفاقيات التعاقدية.

• مخاطر الائتمان: يُطلق على مخاطر الخسارة التي تحدث بسبب فشل أي طرف في الالتزام بشروط العقد المالي مخاطر الائتمان. يمكن تعريفه أيضًا على أنه خطر يتمثل في أن المقرض قد لا يتلقى المبلغ المستحق من طرف متعاقد معه. وبالتالي، فإن مخاطر الائتمان هي مصطلح مرتبط بمخاطر عدم الحصول على أموال مقابل توفير سلع سلعية للطرف المقابل.

• مخاطر السيولة: يُعرف الافتقار إلى قابلية تسويق سلعة لا يمكن شراؤها أو بيعها بالسرعة الكافية لمنع أو تقليل الخسارة بمخاطر السيولة. تحدث مخاطر السيولة عندما تكون شركة تجارة السلع غير قادرة على الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل.

• مخاطر السوق: تُعرف مخاطر الخسائر بسبب تحركات الأسعار غير المواتية أو المعاكسة بمخاطر سوق تداول السلع. تؤدي التقلبات في أسعار السلع الأساسية إلى هذا النوع من المخاطر التي لها تأثير على السوق بأكمله. 

ما هو الاستثمار في العملات الرقمية؟

الاستثمار في العملات الرقمية هو شراء أصول رقمية تعتمد على تقنية البلوكتشين بهدف الاستفادة من استخداماتها أو من تغير قيمتها. وتمتاز هذه العملات بأنها افتراضية ومشفرة وتعمل عبر سجل موزع شفاف يمكن التحقق منه بين المستخدمين. ومع تطور العقود الذكية والعملات المستقرة وغيرها من الابتكارات، اتسعت استخدامات هذا النوع من الأصول بسرعة.

كيف يربح المستثمرون المال: يتم تداول العملات الرقمية في أزواج بنفس آلية تداول الفوركس. غالبًا ما يتم تداول العملة الرقمية مقابل الدولار الأمريكي. تشتهر العملات الرقمية بالتذبذب المستمر والتحركات العنيفة، مما يسمح بوجود فرصة كبيرة لتلقي الأرباح، والخسائر أيضًا. لذا فإنه أحد أنواع الاستثمار عالي المخاطر. 

أحب دائمًا مراقبة تحركات السوق على مدى أسابيع قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع، لأن التذبذبات المفاجئة قد تؤثر بشكل كبير على أرباحك وخسائرك. وفي متابعتنا لتحركات العملات الرقمية خلال فترات التقلب الحاد، وجدنا أن انتظار عدة أسابيع قبل اتخاذ قرار الدخول يساعد عادة على تمييز الارتداد المؤقت من الاتجاه الفعلي بشكل أفضل.

مخاطر تداول العملات الرقمية

ترتبط مخاطر تداول العملات الرقمية أيضًا بعوامل مثل ضعف التنظيم، ومشكلات الحفظ والأمان، وليس فقط بتقلب الأسعار. إنها مخاطر عالية ومضاربة، ومن المهم أن تفهم المخاطر قبل أن تبدأ في التداول:

• متقلبة: التغيرات غير المتوقعة في معنويات السوق يمكن أن تؤدي إلى تحركات حادة ومفاجئة في الأسعار. ليس من غير المألوف أن تنخفض قيمة العملات الرقمية بسرعة بمئات، إن لم يكن آلاف الدولارات.

• غير منظمة: العملات الرقمية غير منظمة حاليًا من قبل كل من الحكومات والبنوك المركزية. ومع ذلك، فقد بدأوا مؤخرًا في جذب المزيد من الاهتمام. 

• تقييم غير واضح: يستفيد المستثمرون في سوق الأوراق المالية من العمليات التجارية ذات النتائج المالية الملموسة. يمكن أن تستند أسعار الأسهم إلى مبيعات الشركة الأساسية، والأرباح، ومعدلات النمو، والتدفقات النقدية، وعوائد الأرباح، والعديد من العوامل الأخرى.

• مخاطر القرصنة: لإفساد دفتر الأستاذ المعاملات الخاص ببلوكتشين، يجب على المتسلل بشكل عام التحكم في أكثر من نصف عقد التحقق من صحة الشبكة. بمجرد أن تنمو العملة الرقمية بشكل كبير بما يكفي لتظهر على رادار الاستثمار الخاص بك، فمن المحتمل أن تكون في مأمن من هذه الاختراقات العنيفة.

• فقدان مفتاح المحفظة الرقمية: يتم حفظ العملات المشفرة في محفظة رقمية. يمكنك استخدام خدمات المحفظة لمنصة التداول المفضلة لديك، ويمكنك إعداد محفظة رقمية على هاتفك الذكي، وربما حتى تشتري أداة خاصة لا تفعل شيئًا سوى تخزين مفاتيح العملة. ماذا يحدث إذا نسيت كلمة مرور محفظتك الرقمية؟ والأسوأ من ذلك، ماذا لو فقدت الهاتف الذكي أو محفظة الأجهزة التي احتفظت بأصول العملات الرقمية الخاصة بك؟ قد يكون استرداد أموالك الرقمية أمرًا صعبًا أو مستحيلًا. 

ما هو الاستثمار في الصناديق الاستثمارية؟

الاستثمار في الصناديق الاستثمارية يعني وضع الأموال في صناديق تجمع أصولًا متعددة، ومن بينها صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشرًا معياريًا. وتهدف هذه الصناديق إلى عكس أداء المؤشر الذي ترتبط به. لذلك يفضّلها بعض المستثمرين للحصول على تنويع أوسع من خلال أداة واحدة.

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة في كيفية شراء صناديق الاستثمار المتداولة، فهي تتداول في البورصة مثل الأسهم، مما يعني أنه يمكنك شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم وسيتذبذب سعر صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم. من ناحية أخرى، يتم تسعير الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات مرة واحدة في نهاية كل يوم تداول - سيكون هذا السعر هو نفسه بغض النظر عن وقت الشراء أو البيع. هذا الاختلاف لا يهم العديد من المستثمرين، ولكن إذا كنت تريد مزيدًا من التحكم في سعر الصندوق، فقد تفضل صندوق الاستثمار المتداول. 

كيف يربح المستثمرون المال: كما هو الحال مع صندوق الاستثمار المشترك وصندوق المؤشرات، فإن المستثمر يهدف إلى أن تزيد قيمة الصندوق ليبيعه ويحقق ربح. قد تدفع صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا توزيعات الأرباح والفوائد للمستثمرين.

مخاطر صناديق الاستثمار

تجلب صناديق الاستثمار المتداولة ابتكارات هائلة لإدارة الاستثمار، ولكن كما هو الحال مع أي أداة استثمارية، فإنها لا تخلو من المخاطر:

• مخاطر السوق: أكبر خطر في صناديق الاستثمار المتداولة هو مخاطر السوق. مثل الصناديق المشتركة أو الصناديق المغلقة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ليست سوى أداة استثمارية - غلاف لاستثماراتها الأساسية. لذلك، إذا اشتريت صندوق مؤشر S&P 500 وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 50٪، فلن يساعدك أي شيء حول مدى رخص الصندوق أو فعاليته الضريبية أو شفافيته.

• مخاطر الحقوق: قد لا يستفيد المستثمرون من نفس الحقوق كما لو كانوا يمتلكون الأسهم مباشرة (مثل حقوق التصويت).

• التكاليف: يمكن أن تكون التكاليف كبيرة ويمكن أن يكون من الصعب تحديدها بدقة. في حين قد يتم تحديد رسوم الإدارة السنوية، قد تكون الرسوم الأخرى أقل وضوحًا.

• السيطرة: لا يمكن للمستثمرين التحكم في الاستثمارات التي تتم داخل ETF. يخضع هذا التقدير لمدير الاستثمار المعين من قبل الجهة الخارجية الموفرة لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

• التقلب: يمكن أن تكون أسعار صناديق الاستثمار المتداولة متقلبة. قد ينخفض السوق بشكل عام، أو قد يكون أداء صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر فيها سيئًا. قد تنخفض قيمة استثمارك أو ترتفع. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي. 

ما هو الاستثمار في العقارات؟

الاستثمار في العقارات هو شراء عقار أو امتلاكه بهدف تحقيق عائد أو الاستفادة من ارتفاع قيمته بمرور الوقت. ويُعد هذا النوع من الاستثمار جاذبًا لأنه قد يكون مربحًا على المدى الطويل. كما يمكن للمستثمر استخدام ما يشبه الرافعة المالية عبر دفع جزء من التكلفة مقدمًا وسداد الباقي على أقساط مع الفائدة.

كيف يربح المستثمرون المال: الاستثمار الجيد لديه فرصة كبيرة للنجاح أو عائد على استثمارك. ترتفع أسعار العقارات بشكل كبير خاصة مع التوسعات في البناء والمعمار تماشيًا مع الحداثة واستجابة لزيادة أعداد السكان حول العالم. يتم ربح المال في الاستثمار العقاري عن طريق شراء وبيع الوحدات العقارية، والحصول على فارق ربح أو أيضًا تأجير هذه الوحدات والحصول على دخل شهري أو سنوي جراء هذه العملية، مع الاحتفاظ برأس المال الأساسي دون بيع العقار. 

ينطوي الاستثمار العقاري على مخاطر، ولكن الأرباح التي قد تحصل عليها ستكون كبيرة مقارنة بهذه المخاطر. ولكن تذكر أنه لا ينبغي أن تضع المال في العقارات - أو أي استثمار آخر - إذا كنت لا تستطيع تحمل خسارة تلك الأموال.

مخاطر الاستثمار العقاري

• بغض النظر عن عمرك أو ظروفك الشخصية أو وضعك المالي الحالي، فإن مخاطر الاستثمار العقاري عالمية، ويجب عليك الانتباه لتجنب الوقوع في وضع مالي مؤسف. ومن أكبر هذه المخاطر: 

• السوق: سوق العقارات لا يمكن التنبؤ به. في حين أن هناك توقعات حول اتجاه السوق، لا يوجد شيء ثابت. تؤثر العديد من العوامل على ظروف السوق مثل القوى الاقتصادية للعرض والطلب، والتغيرات في السياسات الحكومية، والأحداث الوطنية أو الدولية غير المتوقعة.

• الهيكلية: ليس كل استثمار عقاري لا تشوبه شائبة. في بعض الأحيان، يمكن أن تكون هناك مشاكل هيكلية خفية في أساسات العقارات. قد يكلفك هذا المزيد لأنك ستتعامل مع أعمال الصيانة والإصلاحات غير المتوقعة. لتجنب هذه المخاطر، لا تشتري إلا من مطورين موثوقين لديهم محفظة عقارية رائعة. بدلاً من ذلك، يمكنك الحصول على تقييم للعقار من قبل مثمنين محترفين.

• الموقع: بصفتك مستثمرًا عقاريًا محتملاً، فتتعلق العقارات بالموقع. صحيح أن أهم ما يميز العقارات هو موقعها. ومع ذلك، يمكن أن يكون أيضًا مخاطرة. لهذا السبب تحتاج إلى إجراء تقييم شامل لما إذا كانت المنطقة استثمارًا جيدًا. كلما زادت معرفتك بالمنطقة، كان ذلك أفضل. 

ما هو الاستثمار في الشركات الناشئة؟

الاستثمار في الشركات الناشئة يعني توجيه الأموال إلى شركة حديثة تسعى إلى التوسع السريع اعتمادًا على فكرة عمل جديدة. وغالبًا ما يؤسس هذه الشركات عدد قليل من الأفراد الذين يريدون تحويل فكرتهم إلى مشروع فعلي. لذلك يرتبط هذا النوع من الاستثمار بإمكانات نمو كبيرة، لكنه يعتمد بدرجة كبيرة على نجاح الفكرة وتنفيذها.

في البداية، يكون لمعظم الشركات الناشئة تكاليف عالية وأرباح قليلة. اعتمادًا على نوع العمل، قد يستغرق الأمر بضعة سنوات لتحقيق ربح. لهذا السبب، يحاول معظم المؤسسين جمع الأموال من أصحاب رؤوس الأموال والمستثمرين.

كيف يربح المستثمرون المال: يرغب المستثمرون في الاستثمار في شركات ناشئة ذات إمكانات نمو عالية مقابل امتلاك نسبة مئوية من الشركة، خاصة عندما يقتنعون بالفكرة، على أمل الحصول على أرباح عالية في المستقبل بعد نجاح الشركة. بالطبع هناك مخاطر كبيرة، ولكن في حالة دراسة الفكرة بشكل جيد، تتقلص هذه المخاطر. 

مخاطر الاستثمار بالشركات الناشئة

• خسارة الاستثمار: يحب الجميع فكرة الاستثمار في شركة من المحتمل أن تصبح كبيرة في المستقبل. لكن الاستثمار في شركة خلال مراحلها الأولى يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. تفشل معظم الشركات الناشئة، ويجب أن تكون مستعدًا لاحتمال أن تخسر كل استثمارك. حتى لو نجحت الشركة، فقد يستغرق الأمر سنوات لرؤية النتائج. بمجرد أن تستثمر في شركة ناشئة، يجب أن تتحلى بالصبر للانتظار ومنح استثمارك فرصة لتصبح مربحة.

• الصراعات: المخاطر الأكثر شيوعًا مع الشركات الناشئة هي الصراعات بين المؤسسين المشاركين، وضعف التدفق النقدي، ورياح السوق المعاكسة. 

ما هو الاستثمار عبر التمويل الجماعي؟

الاستثمار عبر التمويل الجماعي هو توجيه الأموال إلى مشاريع أو مبادرات من خلال مشاركة عدد كبير من المستثمرين في التمويل. ويُعرف هذا النوع أيضًا باسم التمويل الاجتماعي أو الاستثمار المؤثر. وغالبًا ما يرتبط بأهداف اجتماعية أو بيئية إلى جانب السعي لتحقيق عائد.

غالبًا ما يكون التمويل الاجتماعي أو التمويل التعاوني من النماذج الراسخة في العديد من البلدان. ولكن على مدار العقد الماضي أو نحو ذلك، ظهرت مبادرات وصناديق استثمار اجتماعي أو استثماري مؤثر جديد في جميع أنحاء العالم.

أصبح تمويل المنظمات التي تلبي الاحتياجات الاجتماعية أكثر أهمية اليوم مع تصاعد التحديات الاجتماعية والضغوط الاقتصادية في كثير من البلدان. أصبح هناك حاجة إلى مناهج جديدة لمواجهة التحديات الاجتماعية والاقتصادية، بما في ذلك النماذج الجديدة للشراكة بين القطاعين العام والخاص والتي يمكنها تمويل الحلول المبتكرة وتقديمها وتوسيع نطاقها.

كيف يربح المستثمرون من التمويل الاجتماعي: أكثر شئ يربحه المستثمرون هو السمعة الحسنة واكتساب علاقات جديدة لتوسيع الأعمال. يحصل المستثمرون الذين يستثمرون في التمويل الاجتماعي على مدح مجتمعي كبير، وقد يحصلون من الحكومات على تسهيلات كبيرة بسبب دعمهم المجتمعي.

مخاطر الاستثمار في التمويل الاجتماعي

الاستثمار بالتمويل الاجتماعي له مجموعة من التحديات والمخاطر لكل من المستثمرين والمستثمرين. وأهمها:

• عدم الشفافية: تشمل القضايا الشائعة الافتقار إلى التوحيد والشفافية، مع تفسيرات وتوقعات مختلفة. 

• صعوبة الوصول إلى نتائج: عدم وجود بيانات ومقاييس متسقة وقابلة للمقارنة لقياس التأثير الاجتماعي والبيئي، مما يجعل من الصعب الإبلاغ عن النتائج. 

• تضارب الأهداف: يمكن أن تنشأ المفاضلات والتضارب بين الأهداف المالية وغير المالية، وكذلك بين مصالح مختلف أصحاب المصلحة. 

• إخفاقات السوق: يمكن أن تؤثر إخفاقات السوق أو العوامل الخارجية على جدوى أو استدامة الاستثمارات بسبب عدم تناسق المعلومات أو تشويه السوق أو التداعيات السلبية. على سبيل المثال، قد تتطلب بعض المشكلات الاجتماعية أو البيئية إجراءات جماعية أو عامة بدلاً من الاستثمارات الفردية. 

كيف تختار نوع الاستثمار الصحيح؟

يمكنك اختيار الاستثمار الصحيح من خلال دراسة العائد المحتمل ودرجة المخاطر ومدى توافقه مع أهدافك المالية. ويساعد هذا التقييم على المقارنة بين الخيارات بطريقة أكثر واقعية. لذلك يجب فهم تفاصيل كل نوع قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

• التعرف على أنواع الاستثمار المختلفة. 
• تحديد رأس المال الذي ترغب في استثماره. 
• لا تضع كل البيض في سلة واحدة، أي لا تضع كل أموالك في استثمار واحد، وحاول التنوع والتحوط في نفس الوقت. 
• استشر أهل الخبرة، وتساعدك شبكة أرينسن في الحصول على المشورة والنصح من خبراء الاستثمار والتداول في الوطن العربي، حيث تسمح المنصة الاجتماعية بمشاركة الأراء والأفكار لمساعدة مجتمع المتداولين بعضهم البعض. 

لماذا يجب تنويع الاستثمارات؟

يجب تنويع الاستثمارات لأنه يساعد على إدارة المخاطر وتقليل أثر التقلبات التي قد تصيب سوقًا واحدًا. فعندما توزع أموالك على أكثر من نوع استثماري، لا يبقى مصير ثروتك مرتبطًا بأصل واحد فقط. وهذا يمنح المحفظة الاستثمارية قدرًا أكبر من التحوط عند حدوث خسائر مفاجئة.

أما في حالة استثمار ثلث المبلغ في العقارات، والثلث الأخر في الأسهم، والثلث الأخير في العملات الرقمية، فعندما يحدث أي ارتباك أو تقلب أو كارثة في سوق، ستحافظ على جزء كبير من ثروتك في الاستثمارات الأخرى، وربما تعوض خسارة ثلث منها من خلال الثلثين الأخرين. 

كيف تبدأ الاستثمار؟

تبدأ الاستثمار بتوفير رأس مال مناسب، وتحديد الفكرة أو الخطة التي تريد تطبيقها، ثم اختيار الوسيلة التي تمكنك من التنفيذ. وفي كثير من الحالات، ستحتاج إلى حساب وساطة لتصبح جاهزًا لدخول السوق. ويساعدك هذا الإعداد المسبق على بدء الاستثمار بطريقة أكثر تنظيمًا.

تقدم أرينسن قائمة كاملة لأفضل شركات التداول والاستثمار، والتي يمكنك فتح حساب معها وبدء التداول. كما توفر أرينسن أكاديمية توفر موارد تعليمية لتعليمك عملية التداول من الصفر إلى الاحتراف. 

ملخص

أفضل أنواع الاستثمار ليست واحدة للجميع، لأن الاختيار الصحيح يعتمد على أهدافك المالية، ومدى تقبلك للمخاطر، والأفق الزمني لاستثمارك. وقد استعرضنا في هذا الدليل مجموعة من أبرز الخيارات، من الأسهم والسندات إلى العملات الرقمية والعقارات، مع توضيح مخاطر كل نوع وما يميزه.

في النهاية، لا تبحث فقط عن أعلى عائد محتمل، بل ركز على التوازن بين الفرصة والمخاطرة. ابدأ بدراسة خياراتك بعناية، وحدد ما يناسب محفظتك الاستثمارية، واتخذ قرارك بناءً على معرفة واضحة لا على التسرع أو الانطباعات.