ملخص الأسواق: ماحدث في نهاية الأسبوع وماينتظرنا اليوم 6/4: بعد عطلة الجمعة العظيمة.. بيانات قوية تعيد رسم خريطة الأسواق العالمية

شهدت الأسواق المالية العالمية حالة من الهدوء الحذر في نهاية الأسبوع الماضي، في ظل إغلاق بورصات الأسهم الأمريكية يوم الجمعة بسبب عطلة الجمعة العظيمة، إلا أن هذا الهدوء كان سطحيًا، حيث سبقه نشاط ملحوظ في جلسة الخميس.

وتزامن ذلك مع صدور بيانات اقتصادية أمريكية قوية أعادت تشكيل توقعات المستثمرين بشأن مسار السياسة النقدية، وأثرت بشكل مباشر على تحركات الدولار والسندات والذهب.

الأسهم الأمريكية تنهي تعاملات ما قبل العطلة على ارتفاع

أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملات جلسة الخميس على مكاسب محدودة، مدعومة بعمليات شراء انتقائية خاصة في قطاع التكنولوجيا.

حيث ارتفع مؤشر داو جونز إلى نحو 46,450 نقطة، كما صعد مؤشر S&P 500 إلى قرابة 5,180 نقطة، فيما سجل مؤشر ناسداك مكاسب ليصل إلى حدود 16,300 نقطة.

وجاء هذا الأداء الإيجابي رغم استمرار حالة القلق في الأسواق نتيجة التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والتي حدّت من شهية المخاطرة لدى المستثمرين وأبقت التحركات في نطاق ضيق نسبيًا.

النفط يقفز بقوة مع تصاعد المخاوف الجيوسياسية

في المقابل، كان النفط هو الرابح الأكبر خلال الأسبوع، حيث سجلت الأسعار قفزات قوية مدفوعة بتصاعد التوترات في المنطقة، خاصة المخاوف المتعلقة بإمدادات الطاقة عبر مضيق هرمز.

وارتفع خام برنت إلى نحو 110.2 دولار للبرميل، فيما صعد خام غرب تكساس إلى حوالي 106.8 دولار، محققين مكاسب أسبوعية تجاوزت 8%.

هذا الصعود الحاد في أسعار النفط عزز من المخاوف التضخمية عالميًا، ما انعكس بدوره على تحركات باقي الأصول، خاصة السندات والعملات.

الذهب يتراجع رغم التوترات تحت ضغط الدولار

على الرغم من تصاعد المخاطر الجيوسياسية، لم يتمكن الذهب من الحفاظ على زخمه الصعودي، حيث تراجع بشكل طفيف في جلسة ما قبل العطلة ليصل إلى نحو 2,285 دولار للأوقية.

وجاء هذا التراجع نتيجة قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات الأمريكية، وهو ما قلّص من جاذبية المعدن النفيس كملاذ آمن، رغم استمرار حالة عدم اليقين في الأسواق.

الدولار يستعيد بريقه بدعم البيانات القوية

استفاد الدولار الأمريكي من مزيج من العوامل الداعمة، على رأسها قوة البيانات الاقتصادية وتصاعد التوترات العالمية، ليصعد مؤشر الدولار إلى مستوى 104.8 نقطة.

وعززت هذه التحركات من مكانة العملة الأمريكية كملاذ آمن، خاصة في ظل تراجع توقعات خفض أسعار الفائدة خلال الفترة القريبة.

السندات تتراجع وعوائدها ترتفع بعد بيانات الوظائف**

رغم عطلة الأسهم، شهدت سوق السندات الأمريكية تداولات محدودة يوم الجمعة، حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة، مع صعود عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.38%، وارتفاع عائد السندات لأجل عامين إلى 4.72%.

بيانات الوظائف الأمريكية تغيّر قواعد اللعبة

جاء تقرير الوظائف الأمريكية لشهر مارس أقوى من التوقعات، حيث أضاف الاقتصاد نحو 178 ألف وظيفة، مع تراجع معدل البطالة إلى 4.3%، وارتفاع الأجور بنسبة 0.3% على أساس شهري.

وأدت هذه البيانات إلى:

* دعم الدولار الأمريكي

* الضغط على الذهب

* ارتفاع عوائد السندات

* تقليص احتمالات خفض الفائدة في المدى القريب

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

مع عودة التداولات اليوم الاثنين، تتجه الأنظار إلى كيفية تفاعل الأسواق مع البيانات الصادرة خلال العطلة، حيث من المتوقع أن تشهد الأسواق حالة من التذبذب، خاصة في الأسهم الأمريكية، مع إعادة تقييم توقعات الفائدة.

في الوقت نفسه، من المرجح أن يظل النفط مدعومًا عند مستويات مرتفعة في ظل استمرار التوترات الجيوسياسية، بينما قد يواجه الذهب ضغوطًا إضافية إذا استمر الدولار وعوائد السندات في الصعود.

وعلى الجانب الآخر، صعّد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من لهجته تجاه إيران، حيث أعلن منح طهران مهلة نهائية تنتهي يوم الثلاثاء عند الساعة الثامنة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة لإعادة فتح مضيق هرمز، محذرًا من رد قوي في حال عدم الامتثال.

ومن المتوقع أن تبقى الأسواق خلال تعاملات الغد في حالة ترقب حذر، مع ميل نحو التقلبات، حيث قد تدعم احتمالات التهدئة استقرار الأصول الخطرة وتضغط على أسعار النفط.

بينما قد يؤدي استمرار التصعيد أو غياب أي انفراجة قبل انتهاء المهلة إلى دفع النفط لمزيد من الارتفاع، وتعزيز الطلب على الدولار كملاذ آمن، إلى جانب زيادة الضغوط على أسواق الأسهم العالمية.