العملات الرقمية ما هي؟ وكيف نتداولها

ما هي العملات الرقمية؟ ولماذا أصبحت محور اهتمام المستثمرين حول العالم رغم تقلباتها الحادة والمخاطر التنظيمية المحيطة بها؟ في هذا الدليل الشامل، نوضح مفهوم العملات الرقمية، وكيف تعمل، ولماذا اكتسبت هذا الزخم منذ ظهورها كفئة أصول حديثة.

كما ستتعرف إلى كيفية تداولها بسهولة، وأبرز العوامل التي تؤثر في أسعارها، إلى جانب أهم التحديات التي تواجه الجهات الرقابية في هذا السوق سريع التطور، من إخفاء هوية المستخدم إلى اختراقات البنية التحتية وتزايد الجرائم الإلكترونية.

ما هي العملات الرقمية وكيف يتم تداولها؟

مثل أي عُملة، يمكن استخدام العملات الرقمية في بيع وشراء السلع والخدمات. مع ذلك، على عكس العملات التقليدية، العملات الرقمية تكون مشفرة وتستخدم هذا التشفير لزيادة الأمان أثناء المعاملات التي تكون عبر الإنترنت. بالرغم من إمكانية استخدام العملات الرقمية في الشراء، فإن الاهتمام الأكبر بها ينصب على تداولها للربح، مع تحكم المضاربين في ارتفاع الأسعار وانخفاضها.

ما هي العملة الرقمية؟

تم تأمين العملة الرقمية بواسطة التشفير لذلك فإنه من المستحيل عمليًا حدوث تزوير في معاملاتها. المشكلة الأخيرة، غير الموجودة مع العملات التقليدية، تشمل خطر الإنفاق المزدوج لعملة رقمية واحدة. بالتأكيد، هي عقبة محتملة ومختلفة للعملات الرقمية. نسبيًا يمكن نسخ المعلومات الرقمية بسهولة من الأفراد (وإن كان غير معروف) الذين يفهمون شبكة blockchain والبرامج الحاسوبية اللازمة للتحكم فيه.

العملات الرقمية شبكات لا مركزية تعتمد على تقنية “blockchain”، أي دفتر الأستاذ الموزع عبر شبكة من أجهزة الكمبيوتر. وبشكل عام، فإن العملات الرقمية لا تصدر من أي سلطة مركزية، لذلك هي مقاومة نظريًا للتدخل الحكومي أو محاولات التلاعب.

ما هي تقنية Blockchain وكيف ترتبط بالعملات الرقمية؟

من أجل الفهم الكامل للعملات الرقمية، يجب علينا أولًا استكشاف جوهر أي معاملة مادية تكنولوجية: Blockchain. وهي نوع من تكنولوجيا الدفتر الموزع (DLT)، وهو مصطلح يشمل كل أنواع التكنولوجيا المستخدمة لتسهيل تبادل القيمة بين المستخدمين على منصة معينة. وهو في الأصل نظام قاعدة بيانات لا مركزية لتجميع المعلومات الرقمية المخزنة في شكل “كتلة”. في blockchain، ينشئ المستخدمون كتلًا من البيانات التي تحتوي على معلومات، التي يتم تسجيلها بعد ذلك نظير إلى نظير (P2P) عبر شبكة باستخدام جهاز ثقة وإعلان مشفر. ترتبط  هذه الكتلة من البيانات بعد ذلك بقوالب بيانات المستخدمين الآخرين، مما يؤدي إلى إنشاء “سلسلة”. كل كتلة في السلسلة تُعطى معرفًا فريدًا يسمى “التجزئة”، يعمل مثل بصمة الإصبع لتمييز بياناتها عن الكتل الأخرى في السلسلة.

تعرف تقنية blockchain بعدة خصائص رئيسية.

• التشدد الأمني

• وقت المعاملات القصير

• الطبيعة الفعالة من حيث التكلفة

• الشبكات اللامركزية

للتأكيد على ذلك، بهذه المقالة، سنركز على أحد أكثر أشكال البلوكشين التي تمت مناقشتها: العملات الرقمية.

تاريخ العملات الرقمية

خلال فترة ازدهار التكنولوجيا من منتصف إلى أواخر التسعينيات، كانت هناك عدة محاولات لإنشاء عملة رقمية، وظهرت أنظمة مثل فلوز، بينز وديديجي كاش في السوق، ولكنها فشلت في نهاية المطاف. وهناك أسباب كثيرة مختلفة لإخفاقاتها، يشمل ذلك الاحتيال والمشاكل المالية على سبيل المثال. ومن المعروف أن جميع تلك النظم تستخدم منهج الطرف الثالث الموثوق به، مما يدل على أن الشركات التي تقف وراءها تتحقق وتيسر المعاملات. بسبب فشل هذه الشركات، كان يُنظر إلى إنشاء نظام نقدي رقمي على أنه “قضية خاسرة” لفترة طويلة.

في عام 2009 قدمت مجموعة مجهولة من المبرمجين تحت اسم مستعار “Satoshi Nakamoto” بيتكوين. وتم وصفه على أنه “نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير“، كما أنه نظام لا مركزي، مما يعني أنه لا توجد خوادم معنية، ولا توجد سلطة رقابة مركزية. إلى حد ما نفس مفهوم شبكات P2P لتبادل ملفات الموسيقي، أو غير ذلك.

بطبيعة الحال، وكما ذكر أعلاه، فإن واحدة من أهم المشاكل التي يجب على أي شبكة دفع إلكترونية أن تعالجها هي مشكلة الإنفاق المزدوج. ببساطة، هذه تقنية احتيالية لإنفاق نفس المبلغ مرتين. كان الحل التقليدي لمواجهة هذه الظاهرة هو طرف ثالث موثوق به – خادم مركزي – يحتفظ بسجلات الأرصدة والمعاملات. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تحتاج دائمًا إلى سلطة للسيطرة بشكل أساسي على أموالك وجميع التفاصيل الشخصية.

في جميع معاملات الشبكة اللامركزية مثل البيتكوين، يحتاج كل مشارك للقيام بهذا العمل الروتيني. ويتم ذلك عن طريق Blockchain – دفتر الأستاذ - العام لجميع المعاملات التي تمت في أي وقت سابق داخل الشبكة، وتكون متاحة للجميع. لذلك، يمكن لكل شخص في الشبكة رؤية رصيد كل حساب.

كل معاملة واحدة هي ملف يتكون من رموز المرسل والمستلم العمومية (عناوين المحفظة) وكمية العملة المنقولة. كما تحتاج المعاملة إلى توقيع  من المرسل باستخدام الرمز الخاص به. كل هذا مجرد تشفير أساسي. أخيرًا، يتم نشر المعاملة في شبكة الاتصال، ولكن يجب التأكيد أولًا.

داخل شبكة العملات الرقمية، فقط “المعدنون” يمكنهم تأكيد.

1. أخذ المعاملات

2. وضع علامة عليها باعتبارها مشروعة

3. نشرها عبر الشبكة

بعد ذلك، كل عقدة من الشبكة تضاف إلى قاعدة بياناتها. بمجرد تأكيد المعاملة، تصبح غير قابلة للتغير ولا رجعة فيها، ويحصل المعدنون على مكافأة، بالإضافة إلى رسوم المعاملة.

في الأساس، تستند أي شبكة عملات رقمية على توافق الآراء المطلق لجميع المشاركين فيما يخص شرعية الأرصدة والمعاملات. إذا كانت عقد الشبكة تعارض رصيد حسابي واحد، فإن النظام سينهار بشكل أساسي. مع ذلك، هناك الكثير من القواعد تم برمجتها في الشبكة لمنع حدوث ذلك.

فهم العملات الرقمية

العملات الرقمية أنظمة تسمح بمدفوعات آمنة عبر الإنترنت، وتُمثل فيها “الرموز المميزة” بإدخالات في دفتر الأستاذ الداخلي للنظام. في نفس الوقت، يشير مصطلح “الرموز” إلى خوارزميات التشفير المختلفة وتقنيات التشفير التي تحمي هذه الإدخالات، مثل تشفير المنحنى البيضاوي، وأزواج الرموز العامة والخاصة، و مهام التجزئة.

ما هي أنواع العملات الرقمية؟

تتنوع العملات الرقمية بين بيتكوين والعملات البديلة التي طُورت لأغراض ووظائف مختلفة. وتظل بيتكوين الأكثر شهرة وقيمة، بينما توجد آلاف العملات الأخرى، بعضها مستوحى منها وبعضها بُني من الصفر بتقنيات ومواصفات خاصة. هذا التنوع يعكس اتساع سوق البلوك تشين واختلاف استخدامات كل عملة رقمية.

بعض العملات الرقمية المنافسة التي بدأ منها نجاح البيتكوين، المعروفة باسم “altcoins”، تشمل لايتكوين وبيركوين ونيمكوين، بالإضافة إلى إثيريوم وكاردانو وEOS. واليوم، تبلغ القيمة السوقية لبيتكوين حوالي 1.50 تريليون دولار.

الجدير بالذكر أن التشفير المختار المستخدم في العملة الرقمية اليوم تم تطويره في الأصل للتطبيقات العسكرية. لكن، في فترة ما، قررت الحكومة الأمريكية فرض ضوابط مشددة على التشفير، على غرار القيود القانونية المفروضة على الأسلحة، ولكن تم الاحتفاظ بحق المدنيين في استخدام التشفير على أساس حرية التعبير.

ما أشهر العملات الرقمية انتشارًا؟

تُعد بيتكوين وإيثريوم من أشهر العملات الرقمية انتشارًا، إلى جانب عملات أخرى اكتسبت حضورًا واسعًا في السوق. ومنذ ظهور أول كتلة بيتكوين عام 2009، ظهرت آلاف العملات الفريدة، لكن بيتكوين ما تزال الأكثر شعبية بين المستثمرين. وتمهد هذه المكانة لفهم أبرز الأسماء المؤثرة في سوق العملات الرقمية.

1. البيتكوين (BTC)

مر أكثر من عقد من الزمن منذ أن أطلقت البيتكوين، عملتها في الفضاء الرقمي. منذ ذلك الوقت، حافظت البيتكوين على مكانة بارزة في السوق، مع اعتماد واسع من المستثمرين والمنصات. مع البيتكوين، يمكن للمستخدمين تحويل الأموال من محفظة رقمية إلى أخرى بسهولة. كل معاملة تمر بعملية تحقق على الشبكة، ثم تُسجَّل ضمن سجل عام يضمن الشفافية. بعض العوامل الرئيسية التي ساهمت في شعبية بيتكوين تشمل:

• قيمة عالية. بالرغم من تقلبها، فإن سعر البيتكوين كان مرتفع دائمًا. حيث بلغت قيمة البيتكوين الواحدة 75,107.91 دولار حتى الآن. هذا أعلى بكثير من العملات الرقمية الأخرى الموجودة.

• بدأت الشركات الكبرى في قبول البيتكوين. مثل مايكروسوفت وOverstock.com، وشركات أخرى.

• البيتكوين سهلة الإعداد ومدعومة من أشهر منصات التبادل والمحافظ الرقمية في العالم، مثل Coinbase. وهذا يجعل عملية الدخول في “التداول” أسهل.

• يدعم المستثمرون نمو البيتكوين منذ سنوات. كانت فترة وجود البيتكوين أطول من جميع العملات الرقمية الأخرى. وقد سمح لها هذا بالحصول على متابعة قوية من المستثمرين والمتحمسين.

• بيتكوين لديها أعلى قيمة سوقية بين العملات الرقمية، والتي غالبًا ما يتم النظر إليها بعناية من المستثمرين قبل اتخاذ قرار. يتم حساب الحدود القصوى للسوق عن طريق ضرب العرض الحالي للعملة بسعر السوق الحالي. وهذا ما يعرف باسم “العرض المتداول للعملة”، ويمكن أن يشير إلى ما إذا كانت العملة محفوفة بالمخاطر للاستثمار فيها أم لا. عادة، ارتفاع الحدود القصوى في السوق يشير إلى مخاطر أقل، لأن عدد المستخدمين أكبر. لذلك، يُعتقد أن البيتكوين خيار أفضل من العملات الرقمية الأخرى هناك.

توسع أكثر من خلال مقال: ما هو البيتكوين؟

2. إيثريوم (ETH)

بعيدًا عن عملة بيتكوين، من بين العملات الرقمية تحظي إيثريوم بإعجاب كبير. تستخدم هذه العملة المشفرة blockchain مثل عملة البيتكوين، لكن لها عملة مختلفة تمامًا. تسمى عملة إيثريوم  إثير.مثل البيتكوين، تتم إدارتها علنًا بواسطة شبكة من المستخدمين.

تتميز إيثريوم عن بيتكوين “بعقودها الذكية”. هذه العقود تكون عقود رقمية تدفع للمستخدمين فقط بعد استيفاء شروط معينة. تشمل مزايا العقود الذكية ما يلى:

• استبعاد أطراف ثالثة من المعاملات. على سبيل المثال، يمكنك اعتبار أن لديك عقد ذكي لمنزلك. في المعاملات التقليدية، سوف تحتاج إلى سمسار عقارات لمساعدتك في الأوراق والتوسط في الصفقة مع المشتري. بالرغم من أنه يمكنك نقل ملكية المنزل إلى المشتري دون مشاركة أي شخص آخر من خلال العقود الذكية. كما أنك لا تضطر إلى توسيط أطراف ثالثة، كما تفعل مع سمسار عقارات.

• سرعة المعاملات. ليس عليك الانتظار حتى يتم معالجة الأعمال الورقية. العقود الذكية أسرع وأسهل، حيث يتم كل شيء عبر الإنترنت. عمليًا، تستطيع توفير نفقات إضافية.

• إمكانية التحقق من المعاملات بواسطة مئات المستخدمين الآخرين. بالإضافة إلى إمكانية التحقق من معاملاتك، يتم تشفيرها أيضًا وتخزينها في دفتر الأستاذ العام. يعتبر هذا احتفاظًا بسجل موثق لمعاملاتك، مما يساعد في تأمينها.

توسع أكثر من خلال مقال: ما هي عملة الايثريوم؟

3. ريبل (XRP)

بالرغم من أن معظم العملات الرقمية تفتخر بتوفير معاملات سريعة، ريبل – ورموزها الرقمية المعروفة بأسم XRP – تنفرد بشكل خاص بسرعة معاملاتها. تحتاج ريبل إلى نحو 3–5 ثوانٍ فقط لمعالجة المعاملات.لذلك فهي الأسرع عند مقارنتها بـإيثريوم التي تستغرق دقيقتين، وبيتكوين، التى تستغرق وقتًا أطول بقليل. كما أنه يمكن للعملات التقليدية أن تستغرق بضعة أيام.

تعمل ريبل من خلال إنشاء منصة للبنوك ومقدمي الدفع الآخرين لإرسال الأموال في جميع أنحاء العالم. يمكن تبادل XRP بأي عملة. على سبيل المثال، يمكن استخدامها للتبادل بالدولار الأمريكي، اليورو أو الين الياباني. إن القدرة على إرسال الأموال في جميع أنحاء العالم في ثوان تسمح للبنوك والمؤسسات المالية بالوصول إلى حدود جديدة بشكل أسرع. كلما زاد التوسع، كلما زاد عدد العملاء الذين يمكنهم خدمتهم. الميزات البارزة الأخرى لرموز ريبل XRP  التي تساهم في انتشارها تشمل ما يلي:

• خيارًا فعالًا من حيث التكلفة لإرسال الأموال. يمكنك إرسال الأموال عبر الحدود في ثوان، بتكلفة قليلة نسبيًا دون الحاجة إلى دفع رسوم وتكاليف العملات الأجنبية المرتفعة.

• وجود مستثمرين مؤسسين بارزين يدعمونه. مثل، استثمار كلًا من Accenture و Google Ventures  لحصة أسهم في ريبل.

• تتمتع بقابلية توسع عالية. هذا بالإشارة إلى المعاملات الأخرى الأسرع، والمطلوبة للعملات الرقمية للمنافسة عالميًا. وفقًا لمصادر الصناعة، يمكن لـ ريبل التعامل مع 1500 معاملة في الثانية – أكثر من العملات الرقمية الأخرى.

  توسع أكثر: ما هو الريبل؟ وكيف يمكن شرائه؟

4.  لايتكوين (LTC)

لايتكوين وبيتكوين لديهم أكثر عوامل مشتركة ليس فقط في أسمائهم. فلدى لايتكوين blockchain ودفتر الأستاذ العام والمعدنون، في وقت واحد، للتحقق من المعاملات. مع ذلك، هناك ثلاث مميزات رئيسية لـ لايتكوين. تشمل مـا يلي:

• سرعة المعالجة. تتم معاملات لايتكوين بشكل أسرع من البيتكوين. في الواقع، يعالج لايتكوين المعاملات في حوالي 2.5 دقيقة لكن معالجة البيتكوين يمكن أن تصل إلى 10 دقائق.

• زيادة المعروض من العملة. تمتلك لايتكوين 84 مليون لايتكوين، مقارنة بـ بتكوين التي تمتلك 21 مليون بيتكوين.

• خوارزميات أقل تعقيدًا. بالمقارنة مع البيتكوين، لدى لايتكوين خوارزميات أسهل في التراجع عنها. وهذا يمكن أن يجعل المعاملات أبسط، ولن يحتاج المتخصصون أيضًا إلى تقنيات عالية لحلها كما يفعلون مع البيتكوين.

5. بيتكوين كاش (BCH)

تعتبر البيتكوين العملة الرقمية الأكثر شعبية حتى الآن، لكن هذا لا يعني أنها خالية من العيوب. في الحقيقة، تم إنشاء أصغر جزء منها، بيتكوين كاش، للمساعدة في زيادة توسع البيتكوين، والتي تؤثر مع عوامل أخرى على سرعة المعاملات. وقد أدى ذلك إلى زيادة شعبية بيتكوين كاش.

للمساعدة في تحسين سرعة المعاملات، قامت بيتكوين كاش بزيادة حجم كل كتلة من واحد ميجابايت إلى ثمانية ميجابايت. كل كتلة تمثل قائمة المعاملات التي تحتاج إلى التحقق منها. زيادة حجم الكتلة يسمح بالتحقق من المزيد من المعاملات في كل مرة. زيادة عدد المعاملات التي يمكن معالجتها ينبغي يساعد بيتكوين كاش على التتنافس مع أكبر الشركات، وأكثر رسوخًا، مثل PayPal، Visa وMastercard. بالإضافة إلى ذلك، يهدف بيتكوين كاش إلى خفض رسوم المعاملات.

من بين كل العملات الرقمية المتاحة، كيف يمكنك معرفة أيها تختار، إن وجد الأختيار؟

باختصار، النظر إلى القيمة السوقية للعملة، هذه الطريقة هي الأفضل لتحديد ما إذا كانت العملة الرقمية منتشرة أم لا، فهي تُظهر لك العرض المتداول للعملة في جميع أنحاء العالم. من هذا، يمكنك التحقق من المميزات المنطقية  للمعاملات الخاصة بك في المستقبل.

• إذا كانت العقود الذكية مفيدة لك، فقد تحتاج إلى استخدام إيثريوم.

• إذا كنت تبحث عن معالجة فائقة السرعة، يمكنك أختيار ريبل.

• إذا كنت تقارن بين العملات عمومًا، فابدأ بالقيمة السوقية وانتشار العملة.

بغض النظر عما تبحث عنه، غير متوقع أن تختفي العملات الرقمية في أي وقت قريب. بل قد تكون عملة المستقبل.

كيف يتم تداول العملات الرقمية؟

يتم تداول العملات الرقمية عبر شراء العملات وبيعها للاستفادة من تغير الأسعار، كما يحدث في أسواق الفوركس والأصول الأخرى. ويمكن للمتداول الدخول في صفقات مباشرة على العملات أو عبر العقود مقابل الفروقات بحسب المنصة المتاحة. وتعتمد النتيجة في النهاية على حركة الأسعار صعودًا أو هبوطًا وقت التداول.

تداول العملات الرقمية يشبه كثيرًا تداول الفوركس، مما يسمح للمتداولين بشراء العملات الرقمية بالدولار الأمريكي.

• استراتيجية الشراء والثبات

• تداول التقلبات اليومية أو الأسبوعية صعوديًا وهبوطيًا

• استراتيجيات تداول العملات الرقمية الأخرى

• أدوات لتحقيق ربح حتى عندما تنخفض القيمة، وتشمل العقود الآجلة والخيارات الثنائية

نظرًا للتقلبات الكبيرة في تداول البيتكوين و العملات الرقمية الأخرى، والاستخدام المتكرر للرافعة المالية في هذه الأنواع من التداولات، فإن الأتفاق على احتمالية هبوط السعر، تسمى “خدعة “، وعامة لا ينصح بها للمتداولين الأقل خبرة.

مع تداول البيتكوين نفسه بآلاف الدولارات، من الممكن التأخر عن أخذ القرار عندما تبدو التكلفة باهظة بالنسبة لمعظم المتداولين، ولكن يمكن شراء البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى بمثابة كسر عشري من العملة. في حين أن البيتكوين تقتصر على 21 مليون عملة نقدية، حوالي 20.04 مليون منها قيد التداول بالفعل، فإن القدرة على تداول أجزاء من البيتكوين تسمح لكل من هذه العملات النقدية البالغ عددها 21 مليون قطعة بتقسيمها 100 مليون مرة – نظريًا. ولكن من الناحية العملية، البورصات الحالية  لا تدعم هذه الوحدات الصغيرة في التداولات. معظم البورصات تسمح لك بتحديد المبلغ الذي تريد شراءه بالدولار الأمريكي. ثم يحسب عدد البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى التي يمكنك شراؤها بهذا المبلغ.

طرق أخرى للربح من تداول العملة الرقمية

يمكن للمتداولين المهتمين بالاستثمار في العملات الرقمية التداول من خلال توجيه الأموال إلى صناديق متخصصة تشتري البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى. على الرغم من أن هذه الصناديق يمكن أن تحمل في كثير من الأحيان تكلفة زائدة بالمقارنة مع التداول المباشر، لكنها تبسط عملية شراء العملات الرقمية، وكذلك توفر طريقة لتدوال العملات الرقمية في حسابات استثمارية معروفة، مثل حسابات التقاعد الفردية (IRAs) والحسابات الشخصية.

أكثر صناديق العملات الرقمية ثقة هو صندوق استثمار البيتكوين Grayscale، حيث يتم تداوله بأسم GBTC في سوق OTCQX.أدى انتصار هذا الصندوق إلى إطلاق Grayscale لأربعة صناديق أخرى للعملات الرقمية: Bitcoin Cash Investment Trust وEthereum Investment Trust وLitecoin Investment Trust وXRP Investment Trust، كلها حققت نجاحًا كبيرًا.

الوسطاء وتبادل العملات الرقمية

للتداول في العملة الرقمية مباشرة، بدلًا من الاستثمار في صندوق، لديك إختيارين:

• استخدام البورصة (سوق الأوراق المالية): تستطيع شراء وبيع عملات البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى مباشرة.

• استخدام وسيط فوركس: تستطيع شراء CFD من خلال تداول العقود مقابل الفروقات.

• ملاحظة مهمة: لا يمنحك عقد الفروقات ملكية الأصل الرقمي، العملة الرقمية.

• لذلك، ولإمكانية النقل أيضًا، العديد من متداولي العملات الرقمية يفضلون التداول عن طريق البورصة – وأحيانًا يستخدمون أكثر من بورصة واحدة في نفس الوقت.

تعتمد آليات تداول العملات الرقمية على حال السوق أو البورصة، ولكنها عادة تكون إما مشابهة لتداولات البورصة مع المشترين والبائعين بواسطة الإعلان عن الأسعار المطلوبة والكميات – أو يشبه الشراء من المتحكمين في السوق الذين يشترون ويبيعون للتجار بسعر ثابت عادةً ما يكون قريبًا من سعر السوق.

عند التعامل مع البورصات المتميزة، مثل GDA، يمكن للمتداولين تحقيق تعامل مشابه للتعامل مع وسيط عبر الإنترنت، بما في ذلك تحديد أسعار العرض والطلب والتي تمثل السعر الذي يريد المتداولون التداول به، وتحديد الكمية.اقرأ بتوسع حول كيفية التداول بالبيتكوين.

كيف يمكنك تحقيق الربح من تداول العملات الرقمية؟

يمكن تحقيق الربح من تداول العملات الرقمية عند شراء العملة بسعر منخفض وبيعها بسعر أعلى، أو الاستفادة من تحركات السوق عبر أدوات التداول المختلفة. وتظل الأرباح أو الخسائر غير محققة ما دام الأصل محتفظًا به ولم يتم البيع فعليًا. لذلك يرتبط الربح النهائي بتوقيت الخروج من الصفقة وتنفيذها في السوق.

الاتجاهات طويلة الأجل

هناك تناقض لفظي عند مناقشة الاتجاهات طويلة الأجل مع العملة الرقمية لأن عمر ثاني أكثر العملات انتشارًا لا يتجاوز سنوات قليلة. بالرغم من ذلك، وبالنظر إلى الرسوم البيانية للعملات الرقمية الرائدة منذ إنشائها، كان الاتجاه العام صعودًيا. عادةً ما يتداول العديد من المتداولين للعملات الرقمية مرات قليلة. وبدلاً من هذا، يراهنون على أجزاء أكبر من استطاعتهم المالية من أجل المكاسب طويلة الأجل.

ما الاعتبارات الخاصة بالعملات الرقمية؟

تتمثل الاعتبارات الخاصة بالعملات الرقمية في اعتمادها على تقنية البلوك تشين لتسجيل المعاملات والتحقق منها بطريقة موزعة وآمنة. وتُحفظ السجلات الإلكترونية عبر شبكة من الأجهزة التي تتشارك في تأكيد العمليات قبل اعتمادها. وهذا ما يمنح بيتكوين وغيرها قدرًا مرتفعًا من الأمان ويجعل التلاعب بالسجلات بالغ الصعوبة.

كما يرى العديد من المهتمين بمجال التداول الرقمي أن تقنية blockchain تتمتع بإمكانيات هائلة لاستخدامات أخرى، مثل التصويت عبر الإنترنت والتمويل الجماعي، وترى المؤسسات المالية الكبرى مثل JPMorgan Chase إمكانية خفض تكاليف المعاملات من خلال تبسيط عملية الدفع. ومع ذلك، نظرًا لأن العملات الرقمية افتراضية ولا يتم تخزينها في قاعدة بيانات مركزية، يمكن فقد رصيد العملات الرقمية ببساطة عن طريق فقدان أو تلف محرك الأقراص الصلب إذا لم تكن هناك نسخة احتياطية.

ما مميزات وعيوب العملات الرقمية؟

تشمل مميزات العملات الرقمية السرعة وسهولة الوصول، بينما تتمثل عيوبها في التقلب السعري وضعف التنظيم في بعض الأسواق. وتختلف أهمية هذه الجوانب بحسب هدف المستخدم، سواء كان الاستثمار أو الاستخدام في التحويلات والمدفوعات. لذلك يجب تقييم المخاطر والفوائد قبل اتخاذ أي قرار.

المميزات

تسهل العملات المشفرة تحويل الأموال مباشرةً بين طرفين، دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق به مثل بنك أو شركة بطاقات الائتمان. حيث يتم تأمين هذه التحويلات باستخدام الرموز العامة والخاصة، بالإضافة إلى الأشكال المختلفة لأنظمة الدفع، مثل الأحتفاظ بكل تحركات التداول.

في أنظمة العملات الرقمية الحديثة، تحتوى “محفظة” المستخدم أو عنوان الحساب على رمز عام، بينما الرمز الخاص يعرفه المالك فقط ويُستخدم في التعاقد وتسيير المعاملات. وتُستكمل تحويلات الأموال بأقل حد من الرسوم، مما يسمح للمستخدمين بتجنب الرسوم المرتفعة التي تفرضها المصارف والمؤسسات المالية على التحويلات.

العيوب

الطبيعة شبه المجهولة لمعاملات العملات الرقمية تجعلها أنسب لعدد من الأنشطة غير المشروعة، مثل غسيل الأموال والتهرب الضريبي، ولكن على سبيل المثال لا الحصر. المؤيدون للعملات الرقمية غالبًا ما يُقدرون كثيرًا إمكانية إخفاء هويتهم، مشيرين إلى فوائد الخصوصية مثل حماية المبلغين عن المخالفات أو النشطاء الذين يعيشون في أنظمة قمعية. لكن بعض العملات الرقمية تعتبر أكثر خصوصية من غيرها. البيتكوين، مثلًا، لا تعد خيار مناسب للقيام بأعمال تجارية غير قانونية عبر الإنترنت. كما يوجد المزيد من القطع النقدية عالية الخصوصية. وتشمل هذه داش، مونيرو أو زيكاش، وهي أكثرهم صعوبة في التتبع.

هل العملات الرقمية منظمة؟

تنظيم العملات الرقمية يختلف من دولة إلى أخرى، إذ لا تخضع جميعها لإطار قانوني موحد على مستوى العالم. ويعمل المنظمون في دول كثيرة على موازنة دعم التكنولوجيا مع حماية المستخدمين والأسواق. لذلك يبقى الوضع التنظيمي متغيرًا بحسب التشريعات المحلية وسرعة تطورها.

ومع النمو المستمر لقطاع التكنولوجيا، بات من الضروري أن يرصد المنظمون حركة السوق ويفهموها بما يناسب احتياجات الصناعة، خاصة أن انتشار blockchain والعملات الرقمية أجبر المؤسسات المالية على مواكبة تطور التكنولوجيا المالية. 

واحدة من الخصائص الفريدة للعملات الرقمية هي أنها تعمل دون سلطة تنظيمية مركزية. تواجه الخدمات المصرفية التقليدية خطر بطء عمليات الموافقة وإضافة رسوم على المعاملات التي قد تستغرق أيامًا لإتمامها. وتمنح اللامركزية في العملات الرقمية كفاءة تشغيلية أكبر، إذ قد تساعد على تسريع تنفيذ المعاملات وتقليل الاعتماد على الوسطاء التقليديين، إلى جانب إتاحة حلول مثل التخزين البارد. وهذا يحمي المستهلكين من سرقة البيانات.

لا شك أن التنظيم مهم لعدة أسباب. يحق للجهات المنظِمة مراقبة استخدام العملات الرقمية لتقليل المخاطر، مثل:

• التلاعب بالسوق

• اختراق حسابات العملاء

• استخدام العملات الرقمية في أنشطة غير قانونية

• الإجراءات الأمنية

في نفس الوقت، يعمل المنظمون على تحديد أفضل طريقة تحقق التوازن بين الحد من المخاطر عند استخدام العملات الرقمية دون تقليل الفوائد الآلية.

ومن خلال متابعتنا المستمرة لتحديثات الجهات الرقابية خلال السنوات القليلة الماضية، يتضح أن الاختلاف بين دولة وأخرى لا يقتصر على قانونية الأصل نفسه، بل يمتد إلى متطلبات التسويق، وحفظ أموال العملاء، وآليات الإفصاح عن المخاطر.

اللوائح الخاصة بـ مالطا وسويسرا

كانت مالطا أول دولة عضو في الاتحاد الأوروبي تضع تشريع قانوني شامل ينظم برمجيات DLT، بالأصول المالية الافتراضية VFA، والكيانات التي تقدم خدمات معينة تتعلق بالأصول المالية الافتراضية. في عام 2018، أصدر البرلمان المالطي ثلاثة قوانين كانت الأولى من نوعها: قانون هيئة الابتكار الرقمي في مالطا، وقانون خدمات و ترتيبات التكنولوجيا المبتكرة، وقانون الأصول المالية الافتراضية (قانون “VFA”) ويوفر هذا المثلث من التشريعات، إطاراً نموذجياً للصناعة فيما يتعلق ببرمجيات DLT، وعرض وإصدار اتفاقات الخدمات المالية، وتوفير خدمات معينة متصلة بأجهزة VFAs. يؤهل قانون VFA جميع أشكال العملات الرقمية كأصول من DLT ويحدد الأصول التي “تستخدم أو تعتمد بشكل جوهري على تقنية دفتر الأستاذ”. يمكن أن تكون أصول DLT واحدة مما يلي:

• رموز افتراضية، والمعروفة أيضًا باسم الرموز المساعدة؛

• الأصول المالية الافتراضية؛

• الأموال الإلكترونية؛

• الأدوات المالية.

ويحدد قانون VFA (الصكوك المالية المالطية) أيضًا اختبار الأدوات المالية المالطية، الذي يُستخدم لتحديد أي فئة يقع تحتها أصل DLT ويجب أن تقوم به جميع الشركات التي تصدر أصولاً من شركة DLT في مالطا أو منها، وكذلك الأشخاص الذين يقومون بأنشطة تدخل في نطاق قانون قانون الصكوك المالية الدولية أو غيرها من التشريعات ذات الصلة بالـ DLT.

وفي الوقت نفسه، في سويسرا، أعلن المجلس الاتحادي (الفيدرالي) السويسري أن أفضل الحلول الحالية هو الاعتماد على فئات الرموز، والتي أدخلتها هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMA) في مبادئها التوجيهية الصادرة في 16 فبراير 2018. تتضمن فئات الرموز المميزة:

1. رموز الدفع؛

2. رموز الفائدة؛

3. رموز الأصول.

رموز الدفع، التي ذكرت FINMA أنها مرادفة لـ “العملات الرقمية النقية “، العملات الرقمية التي يراد استخدامها كوسيلة للدفع للحصول على سلع أو خدمات. بالمقارنة مع الأدوات المالية التقليدية، فإن هذه العملات تتوافق بشكل وثيق مع العملات. حيث تشمل رموز الفائدة التي تهدف إلى توفير الدخول الرقمي إلى تطبيق أو خدمة عن طريق بنية تحتية قائمة على blockchain. وأخيرًا، فإن رموز الأصول، التي يشار إليها أيضًا بالعملات الثابتة، تمثل أصولاً مثل مطالبات الديون أو حقوق الملكية ضد المُصدر، وتكون مماثلة للأسهم أو السندات أو المشتقات. وفي هذا السياق، ذكرت FINMA أن الرموز التي من خلالها نتمكن من تداول الأصول المادية على أساس Blockchain تقع أيضًا ضمن هذه الفئة.

المملكة المتحدة وألمانيا من ضمن الدول الأخرى التي نفذت تشريعات تصنف العملات الرقمية تحت مجموعات مختلفة من الرموز. وسوف تستمر أرينسن في مراقبة ما إذا كان هذا الأسلوب الحديث في التقنيات سوف يجذب البلدان الغربية الأخرى والعالم ككل.

كيف تتم عمليات الاحتيال والنصب في العملات الرقمية؟

تتم عمليات الاحتيال في العملات الرقمية غالبًا عبر خداع الضحايا لإرسال الأموال من خلال رسائل مزيفة أو فرص استثمار وهمية أو مخططات احتيالية على الإنترنت. وتتنوع الأساليب بين الابتزاز الرقمي والعروض الكاذبة التي توهم المستخدم بعوائد سريعة. ولهذا تُعد التحقق من المصدر وفهم طريقة الاحتيال من أهم وسائل الوقاية.

القرصنة الرقمية

هي الاستخدام غير المصرح به لجهاز كمبيوتر خاص بشخص آخر لتعدين العملة الرقمية. يقوم قراصنة الإنترنت بذلك إما عن طريق رسالة بريد إلكتروني للضحية تحتوي على رابط، عند النقر عليه  يتم تحميل رمز التشفير على الكمبيوتر، أو عن طريق استهداف موقع إلكتروني أو إعلان على الإنترنت به رمز JavaScript يتم تنفيذها تلقائيًا بمجرد تحميلها على متصفح الضحية. في كلتا الحالتين، فإن رمز التشفير يعمل في الخلفية حيث يَستخدم الضحايا المطمئنون أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم بشكل طبيعي. العلامة الوحيدة التي قد تلاحظ هي بطء الأداء أو التأخر في التنفيذ.

كيف يعمل قراصنة التشفير

لدى المتسللين طريقتان رئيسيتان للولوج الى حاسوب الضحية للتنقيب سرًا عن العملات الرقمية. أحدهما هو خداع الضحايا لتحميل رمز التعدين الرقمي على أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم. ويتم ذلك من خلال تكتيكات تشبه الخداع: يتلقى الضحايا بريدًا إلكترونيًا يشجعهم على النقر على رابط. ثم يقوم الرابط بتشغيل رمز يضع نص التعدين الرقمي على الكمبيوتر. وهكذا يتم تشغيل النص في الخلفية أثناء عمل الضحية.

والطريقة الأخرى هي إدخال برنامج نصي على موقع إلكتروني أو إعلان يتم تسليمه إلى مواقع متعددة. بمجرد زيارة الضحايا للموقع أو الإعلان المصاب يظهر في متصفحاتهم، يتم تنفيذ النص تلقائيًا. لا يتم تخزين أي رمز على أجهزة الكمبيوتر الخاصة بالضحايا. أيًا كانت الطريقة المستخدمة، فإن الشفرة تعمل على معادلات رياضية معقدة على أجهزة الكمبيوتر الخاصة بالضحايا وترسل النتائج إلى خادم يتحكم به القراصنة.

لماذا تنتشر سرقة العملات الرقمية؟

تنتشر سرقة العملات الرقمية لأن الأصول الرقمية ذات قيمة عالية ويمكن استهدافها عبر أدوات اختراق وأساليب تعدين خفي متنوعة. وقد ساعدت بعض تقنيات الاستيلاء عبر المتصفح سابقًا على اتساع هذه الممارسات قبل أن تتراجع مع إغلاق خدمات بارزة مثل Coinhive. ومع ذلك، ما تزال الهجمات الرقمية تمثل تهديدًا قائمًا بسبب تطور أدوات القراصنة.

غير أن الانخفاض بدأ في وقت سابق. حيث يُظهر تقرير تهديدات الأمن السيبراني للربع الأول من عام 2019 الصادر عن شركة Positive Technology أن التعدين الرقمي يمثل الآن 7٪ فقط من جميع العمليات الهجومية، بانخفاض عن 23٪ في أوائل عام 2018. ويشير التقرير إلى أن مجرمي الإنترنت قد تحولوا أكثر إلى برامج الفدية، التي يُنظر إليها على أنها أكثر ربحية.

في يناير 2018، اكتشف الباحثون روبوت تعدين العملة الرقمية Smominru، الذي أصاب أكثر من نصف مليون جهاز، معظمهم في روسيا، الهند وتايوان. استهدفت شبكة الروبوتات خوادم نظام التشغيل ويندوز لتعدين Monero، وقدرت شركة الأمن السيبراني Proofpoint أنها حققت ما يصل إلى 3.6 مليون دولار من القيمة حتى نهاية يناير 2018.

لا تتطلب القرصنة الرقمية مهارات تقنية كبيرة. وفقًا للتقرير، فإن العملات الرقمية الجديدة  جولد راش Gold Rush هي احدث ما انتهى عنده الاحتيال، من Digital Shadows، توجد مجموعات القرصنة الرقمية إلكترونيًا مقابل أقل من 30 دولارًا.

السبب المباشر وراء انتشار القرصنة الرقمية بكثرة بين المحتالين هو المزيد من المال بأقل المخاطر. كما أن خطر الوقوع والتعرف عليهم أيضًا أقل بكثير مما كانت عليه من برامج الفدية. يعمل  رمز التعدين الرقمي خلسة ويمكن أن تظل الجريمة دون أكتشاف لفترة طويلة. وبمجرد اكتشافها، من الصعب جداً تتبعها للوصول الى المصدر، وليس لدى الضحايا سبب للقيام بذلك لعدم سرقة أي شييء أو تشفيره. يفضل المحتالون العملات الرقمية المجهولة مثل Monero وZcash على البيتكوين الأكثر شعبية بسبب الصعوبة في تتبع نشاط الغير قانوني.

كيفية منع سرقة العملات الرقمية

اتبع هاتين الخطوتين البسيطتين لتقليل خطر الوقوع ضحية لقراصنة العملات الرقمية:

• إضافة تهديد القرصنة الرقمية في تدريب الوعي الأمني الخاص بك، مع التركيز على محاولات الخداع لتحميل البرامج النصية على أجهزة الكمبيوتر للمستخدمين؛

• تثبيت مانع الإعلانات أو مانع التنقيب عن العملات الرقمية على متصفحات الويب. نظرًا لأن البرامج النصية للقرصنة الرقمية يتم إرسالها غالبًا من خلال الإعلانات الإلكترونية، فإن تثبيت مانع الإعلانات يمكن أن يكون وسيلة فعالة لإيقافها. بعض أدوات منع الإعلانات مثل Ad Blocker Plus لديها القدرة على اكتشاف بعض البرامج النصية للتعدين الرقمي. توصي Laliberte بامتدادات مثل No Coin وMinerBlock، والتي تم تصميمها للكشف وحجب نصوص التعدين الرقمي.

ما أبرز الانتقادات الموجهة إلى العملات المشفرة؟

تتمثل أبرز الانتقادات الموجهة إلى العملات المشفرة في التقلب الكبير في أسعارها وصعوبة الاعتماد عليها كوسيلة مستقرة للقيمة. وتعتمد هذه الأسعار بدرجة كبيرة على العرض والطلب، ما يجعل قيمة العملة تتغير بسرعة أحيانًا. ويزداد هذا التذبذب مع ندرة المعروض في كثير من العملات الرقمية.

شهدت قيمة البيتكوين بعض الارتفاعات والإنخفاضات السريعة، حيث ارتفعت إلى 19,000 دولار لكل بيتكوين في ديسمبر 2017 قبل أن تنخفض إلى حوالي 7,000 دولار في الأشهر التالية. وبالتالي تعتبر العملات الرقمية لبعض الاقتصاديين ظاهرة قصيرة الأجل أو فقاعة مضاربة. بالإضافة إلى ذلك، هناك قلق متزايد من أن العملات الرقمية مثل بيتكوين ليست متمثلة في أي سلع مادية.

إن العملات الرقمية التابعة لـ Blockchains آمنة للغاية، ولكن الجوانب الأخرى لأنظمة العملة الرقمية، بما في ذلك التبادلات والمحافظ، غير محمية من خطر القرصنة. في الواقع، في تاريخ البيتكوين الذي دام نحو 17 عامًا حتى الآن، كانت العديد من التبادلات عبر الإنترنت للاختراق والسرقة، وفي بعض الأحيان بلغت السرقة ملايين الدولارات من “العملات المعدنية”. 

ومع ذلك، يرى العديد من المراقبين العديد من المزايا في العملات الرقمية، مثل إمكانية التحوط ضد التضخم المرتفع وتسهيل التبادل لأنها أكثر سهولة في النقل والتقسيم من المعادن الثمينة، ناهيك عن وجودها خارج سيطرة البنوك المركزية والحكومات.

هل العملات الرقمية حلال أم حرام؟

تثير مسألة الحكم الشرعي للعملات الرقمية الكثير من الجدل بين العلماء والباحثين في الفقه المعاصر. فحتى اليوم، لا توجد فتوى قطعية تُجيز أو تُحرم التعامل بها بشكل مطلق، بل يبقى الأمر محل اجتهاد واختلاف.

يرى بعض العلماء أن تداول العملات الرقمية يمكن أن يكون جائزًا إذا توافرت شروط محددة، أهمها وضوح قيمة العملة، خلو المعاملة من الربا أو الممارسات الاحتيالية، وأن تتم عبر منصات موثوقة وشفافة. بينما يرى آخرون أنها محرمة، مستندين إلى عدم استقرار قيمتها، وإمكانية استخدامها في أنشطة مخالفة للشريعة مثل القمار أو غسل الأموال.

بشكل عام، يعتمد الحكم الشرعي على تفاصيل كل عملية تداول: نوع العملة نفسها، طبيعة المنصة، وآلية التنفيذ. لذلك، يُنصح دائمًا باستشارة جهة شرعية متخصصة قبل الاستثمار في أي أصل رقمي، لضمان توافق المعاملة مع أحكام الشريعة.

ما هو مستقبل العملات الرقمية؟

من المتوقع أن يتجه مستقبل العملات الرقمية نحو مزيد من الانتشار والتكامل التدريجي مع الأنظمة المالية القائمة، لكن بوتيرة متفاوتة بين الأسواق. وقد يكون هذا التحول بطيئًا في البداية بسبب استمرار دعم العملات التقليدية من المؤسسات الكبرى. ومع ذلك، تشير التطورات الحالية إلى أن حضور الأصول الرقمية مرشح للنمو على المدى الطويل.

بيل جيتس، المؤسس المشارك لشركة مايكروسوفت، المستثمر والمطور: 

“البيتكوين مثيرة لأنها تظهر كم يمكن أن تكون رخيصة. البيتكوين أفضل من العملة من حيث أنك غير مضطر أن تكون في نفس المكان، وبالطبع، بالنسبة للمعاملات الكبيرة، يمكن أن تصبح العملة غير مريحة “. 

ريتشارد برانسون، مؤسس Virgin Galactic وأكثر من 400 شركة أخرى: 

“حسنا، أعتقد أنه يعمل. قد تكون هناك عملات أخرى مثلها  قد تكون أفضل. ولكن، هناك صناعة كبيرة حول بيتكوين. - لقد حقق الناس ثروات من البيتكوين، وبعضهم خسر المال. إنه متقلب، لكن الناس يكسبون المال من التقلبات أيضاً”. 

آل جور، نائب الرئيس السابق للولايات المتحدة: 

“عندما يتم تحويل عملة البيتكوين من عملة إلى نقد، يجب أن تظل هذه الواجهة خاضعة  لبعض الضمانات التنظيمية. أعتقد أن حقيقة وجود خوارزمية في عالم البيتكوين تحل محل وظيفة الحكومة، وهذا في الواقع رائع جدا“.

إريك شميدت، الرئيس التنفيذي لشركة جوجل: 

“بيتكوين هو إنجاز رقمي ملحوظ. القدرة على خلق شيء غير قابل للتكرار في العالم الرقمي له قيمة هائلة، الكثير من الناس سوف يبنون الشركات على ذلك“.

بيتر تيل، المؤسس المشارك PayPal:

“PayPal كان لديها هذه الأهداف لإنشاء عملة جديدة. لقد فشلنا في ذلك، وأنشأنا للتو نظام دفع جديد. أعتقد أن البيتكوين قد نجح كعملة جديدة، ولكن نظام الدفع وجوده قليل إلى حد ما. من الصعب جداً استخدامه، وهذا هو التحدي الكبير الذي يواجه البيتكوين”.

اقرأ أيضًا: توقعات اسعار البتكوين والعملات الرقمية

من هي أرينسن وما هي خدماتنا؟ 

أرينسن شبكة اجتماعية تجمع المتداولين والخبراء لتبادل الخبرات والأفكار. جميعًا، نقوم بتقييم أفضل شركات الفوركس في العالم و تقديم مجموعة من الخدمات والأدوات، كل ذلك في مكان واحد، إما عن طريق جهاز كمبيوتر أو تطبيق جوال.

تقدم أرينسن خدمات واسعة النطاق، منها:

• مخططات الفوركس

• الأسعار الحية

• أحدث توصيات الفوركس

• التحليل الفني

• أكاديمية التداول عبر الإنترنت

• كيفية التعرف على الفوركس

• التقويم الاقتصادي المحدث

• العديد من الأدوات الأخرى

المنصة غنية جدًا، يمكن للمستخدم إنشاء محفظته الخاصة وأختيار من يحب من المتداولين والخبراء، وفي نفس الوقت، متابعة توصياتهم الاستثمارية.

ملخص

العملات الرقمية تمثل تطورًا ماليًا وتقنيًا مهمًا، لكنها لا تزال سوقًا عالي التقلب يحتاج إلى فهم عميق قبل اتخاذ أي خطوة. وكما رأينا، فإن قيمتها لا تكمن فقط في كونها وسيلة تبادل، بل أيضًا في قدرتها على إعادة طرح أسئلة جوهرية حول المال، والتنظيم، ودور الوسطاء الماليين.

إذا كنت تفكر في دخول هذا المجال، فابدأ بـالتعلم الجيد، وراقب المخاطر، واختر استراتيجيتك بعناية، لأن تداول العملات الرقمية قد يفتح فرصًا واعدة، لكنه يتطلب دائمًا وعيًا وانضباطًا.