العملات الرقمية ما هي؟ وكيف نتداولها

قد تكون هذه المقالة طويلة نسبيًا لكنها تقدم تقييم شامل للموضوعات الرئيسية المرتبطة بسوق العملات الرقمية منذ بداية تطورها كـأصل مالي في 2009.

طبقًا لمصادر متعددة، فإن العملة الرقمية يتم تعريفها على أنها عملة رقمية أو افتراضية تم تصميمها لتعمل كطريقة للتبادل. كما أنها تُطبق التشفير لتضمن تأمين المعاملات والتحقق منها، وللتحكم في إمكانية إنشاء وحدات جديدة من عملة رقمية معينة.   

تعرضت العملات الرقمية لعدة تخبطات على مدار السنوات القليلة الماضية وتحديدًا منذ بدء زباء كوفيد - 19، إلا ان تداول العملات الرقمية بقي من التداولات المفضلة لدى العديد من المتداولين حول العالم. 

هناك الكثير من المشكلات التي تواجهها الجهات الرقابية في سوق العملات الرقمية؛ حيث إمكانية الاستخدام المحظور من خلال إخفاء هوية المستخدم داخل نظام التبادل الحديث وغير المتطور؛ واختراقات البنية التحتية المتأثرة بتزايد الجرائم الإلكترونية. إن كلًا منها يؤثر على تقييم دور العملات الرقمية كفئة أصول استثمارية موثوقة.

ما هي العملات الرقمية وكيف يتم تداولها؟

مثل أي عُملة، يمكن استخدام العملات الرقمية في بيع وشراء السلع والخدمات. مع ذلك، على عكس العملات التقليدية، العملات الرقمية تكون مشفرة وتستخدم هذا التشفير لزيادة الأمان أثناء المعاملات التي تكون عبر الإنترنت. بالرغم من إمكانية استخدام هذه العملات الرقمية في عمليات الشراء، إلا أن الاهتمام الأكبر في هذه العملات التي لم يتم تنظيمها بعد على نطاق واسع هو تداولها من أجل الربح، مع المضاربين في السوق المتحكمين في ارتفاع وانخفاض الأسعار. 

ما هي العملة الرقمية؟ 

تم تأمين العملة الرقمية بواسطة التشفير لذلك فإنه من المستحيل عمليًا حدوث تزوير في معاملاتها. المشكلة الأخيرة، غير الموجودة مع العملات التقليدية، تشمل خطر الإنفاق المزدوج لعملة رقمية واحدة. بالتأكيد، هي عقبة  محتملة ومختلفة للعملات الرقمية، نسبيًا يمكن نسخ المعلومات الرقمية بسهولة من الأفراد (وإن كان غير معروف) الذين يفهمون شبكة blockchain والبرامج الحاسوبية اللازمة للتحكم فيه.

العملات الرقمية هي عبارة عن شبكات لا مركزية تعتمد على تقنية “blockchain” –  دفتر الأستاذ- الموزع الذي تم فرضه من شبكة متباينة من أجهزة الكمبيوتر. وبشكل عام، فإن العملات الرقمية لا تصدر من أي سلطة مركزية، لذلك هي مقاومة نظريًا للتدخل الحكومي أو محاولات التلاعب.

ما هي تقنية Blockchain وكيف ترتبط بالعملات الرقمية؟

من أجل الفهم الكامل للعملات الرقمية، يجب علينا أولًا استكشاف جوهر أي معاملة مادية تكنولوجية: Blockchain. وهي نوع من تكنولوجيا الدفتر الموزع ( DLT )، وهو مصطلح يشمل كل أنواع التكنولوجيا المستخدمة لتسهيل تبادل القيمة بين المستخدمين على منصة معينة. وهو في الأصل نظام قاعدة بيانات لا مركزية لتجميع المعلومات الرقمية المخزنة في شكل “كتلة”. في blockchain، ينشئ المستخدمون كتلًا من البيانات التي تحتوي على معلومات، التي يتم تسجيلها بعد ذلك  نظير إلى نظير (P2P) عبر شبكة باستخدام جهاز ثقة وإعلان مشفر. ترتبط  هذه الكتلة من البيانات بعد ذلك بقوالب بيانات المستخدمين الآخرين، مما يؤدي إلى إنشاء “سلسلة”. كل كتلة في السلسلة تعطى معرف فريد يسمى “التجزئة”، والتي تعمل مثل بصمة الإصبع لأنها تستخدم للتمييز بين البيانات المخزنة في تلك الكتلة معينة من كتل أخرى في السلسلة.

تعرف تقنية blockchain بالمبالغة في تشددها الأمني، وقت المعاملات القصيرة، الطبيعية الفعالة من حيث التكلفة، والشبكات اللامركزية. للتأكيد على ذلك، في هذه المقالة، سنركز على أحد أكثر أشكال البلوكشين التي تمت مناقشتها: العملات الرقمية.

تاريخ العملات الرقمية

خلال فترة ازدهار التكنولوجيا من منتصف إلى أواخر التسعينيات، كانت هناك عدة محاولات لإنشاء عملة رقمية، وظهرت أنظمة مثل فلوز، بينز وديديجي كاش في السوق، ولكنها فشلت في نهاية المطاف. وهناك أسباب كثيرة مختلفة لإخفاقاتها، يشمل ذلك الاحتيال والمشاكل المالية على سبيل المثال. ومن المعروف أن جميع تلك النظم تستخدم منهج الطرف الثالث الموثوق به، مما يدل على أن الشركات التي تقف وراءها تتحقق وتيسر المعاملات. بسبب فشل هذه الشركات، كان يُنظر إلى إنشاء نظام نقدي رقمي على أنه “قضية خاسرة” لفترة طويلة.
في عام 2009 قدمت مجموعة مجهولة من المبرمجين تحت اسم مستعار “Satoshi Nakamoto” بيتكوين. وتم وصفه على أنه “نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير“، كما أنه نظام لا مركزي، مما يعني أنه لا توجد خوادم معنية، ولا توجد سلطة رقابة مركزية. إلى حد ما  نفس مفهوم  شبكات P2P  لتبادل ملفات الموسيقي، أو غير ذلك.

بطبيعة الحال، وكما ذكر أعلاه، فإن واحدة من أهم المشاكل التي يجب على أي شبكة دفع إلكترونية أن تعالجها هي مشكلة الإنفاق المزدوج. ببساطة، هذه تقنية احتيالية لإنفاق نفس المبلغ مرتين. كان الحل التقليدي لمواجهة هذه الظاهرة هو طرف ثالث موثوق به – خادم مركزي – يحتفظ بسجلات الأرصدة والمعاملات. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تحتاج دائمًا إلى سلطة للسيطرة بشكل أساسي على أموالك وجميع التفاصيل الشخصية.

في جميع معاملات الشبكة اللامركزية مثل البيتكوين، يحتاج كل مشارك للقيام بهذا العمل الروتيني. ويتم ذلك عن طريق Blockchain – دفتر الأستاذ - العام لجميع المعاملات التي تمت في أي وقت سابق داخل الشبكة، وتكون متاحة للجميع. لذلك، يمكن لكل شخص في الشبكة رؤية رصيد كل حساب.

كل معاملة واحدة هي ملف يتكون من رموز المرسل والمستلم العمومية (عناوين المحفظة) وكمية العملة المنقولة. كما تحتاج المعاملة إلى توقيع  من المرسل باستخدام الرمز الخاص به. كل هذا مجرد تشفير أساسي. أخيرًا، يتم نشر المعاملة في شبكة الاتصال، ولكن يجب التأكيد أولًا. 

داخل شبكة العملات الرقمية،  فقط “المعدنون” يمكنهم تأكيد المعاملات عن طريق حل لغز التشفير، أولًا عن طريق أخذ المعاملات. ثانيًا بواسطة وضع علامة عليها باعتبارها مشروعة؛ وثالثًا من خلال نشرها عبر الشبكة. بعد ذلك، كل عقدة من الشبكة تضاف إلى قاعدة بياناتها. بمجرد تأكيد المعاملة، تصبح غير قابلة للتغير ولا رجعة فيها، ويحصل المعدنون على مكافأة، بالإضافة إلى رسوم المعاملة. 

في الأساس، تستند أي شبكة عملات رقمية على توافق الآراء المطلق لجميع المشاركين فيما يخص شرعية الأرصدة والمعاملات. إذا كانت عقد الشبكة تعارض رصيد حسابي واحد، فإن النظام سينهار بشكل أساسي. مع ذلك، هناك الكثير من القواعد تم برمجتها في الشبكة لمنع حدوث ذلك.

فهم العملات الرقمية

العملات الرقمية عبارة عن أنظمة تسمح بالمدفوعات الآمنة عبر الإنترنت التي تصنف من حيث “الرموز المميزة” الافتراضية، التي يتم تمثيلها بواسطة إدخالات دفتر الأستاذ  الداخلي للنظام. في نفس الوقت، يشير مصطلح “الرموز” إلى خوارزميات التشفير المختلفة وتقنيات التشفير التي تحمي هذه الإدخالات، مثل تشفير المنحنى البيضاوي، وأزواج الرموز العامة والخاصة، و مهام التجزئة.

أنواع العملات الرقمية 

كما ذكرنا سابقًا، كانت أول عملة رقمية  قائمة على blockchain هي بيتكوين، والتي مازالت الأكثر شهرة في العالم والأكثر قيمة أيضًا، مع ذلك، حاليًا، هناك الآلاف من أنواع العملات الرقمية الأخرى والتي لها وظائف ومواصفات مختلفة. بعض هذه هي مجرد نسخة من عملة البيتكوين، في حين أن البعض الآخر هي العملات الجديدة التي بنيت من الصفر. اليوم، هناك أكثر من 18 مليون بيتكوين يتم تداولها، بقيمة سوقية إجمالية حوالي 289 بليون (باستخدام أسعار السوق الحالية). 

بعض العملات الرقمية المنافسة التي بدأ منها نجاح البيتكوين، المعروفة باسم “altcoins”، تشمل لايتكوين وبيركوين ونيمكوين، بالإضافة إلى إثيريوم وكاردانو وEOS. واليوم، تبلغ القيمة الإجمالية لجميع العملات الرقمية الموجودة في الشمال 210 بليون مليار دولار، بالإضافة إلى بيتكوين التي تمثل أكثر من 68٪ من تلك القيمة.

الجدير بالذكر أن التشفير المختار المستخدم في العملة الرقمية اليوم تم تطويره في الأصل للتطبيقات العسكرية. لكن، في فترة ما، قررت الحكومة الأمريكية فرض ضوابط مشددة على التشفير، على غرار القيود القانونية المفروضة على الأسلحة، ولكن تم الاحتفاظ بحق المدنيين في استخدام التشفير على أساس حرية التعبير.

ما هي أكثر العملات الرقمية انتشارًا؟

لم تغير العملات الرقمية توقعات العالم المحيطة بالمال والأصول المالية فقط، لكنها استمرت أيضًا في تطوير مساحتها الخاصة منذ أن تم ظهور أول كتلة بيتكوين في عام 2009. ومنذ ذلك الوقت، ظهرت الآلاف من العملات الرقمية الفريدة. من هذه العملات، بيتكوين التي لا تزال الأكثر شعبية. في الواقع، وجدت دراسة حديثة أن 8٪ من الأميركيين استثمروا في العملة الرقمية، ومن هذا المجموع، اختار 5.2٪ بيتكوين. سنستعرض حاليًا بعضًا من أشهر العملات الرقمية في العالم:

1. البيتكوين (BTC)

مر أكثر من عقد من الزمن منذ أن أطلقت البيتكوين، عملتها في الفضاء الرقمي. منذ ذلك الوقت، ظلت العملة الرقمية الأكثر شعبية في العالم. مع البيتكوين، يمكن للمستخدمين تحويل الأموال من محفظة رقمية إلى أخرى بسهولة. كل معاملة  يتم التحقق منها بواسطة مستخدمين آخرين ويتم تسجيلها على دفتر الأستاذ العام، المعروف باسم blockchain. بعض العوامل الرئيسية التي ساهمت في شعبية بيتكوين تشمل:

• قيمة عالية. بالرغم من تقلبها، فإن سعر البيتكوين كان مرتفع دائمًا. حيث بلغت قيمة البيتكوين الواحدة 16,051 دولار حتى الآن. هذا أعلى بكثير من العملات الرقمية الأخرى الموجودة.

• بدأت الشركات الكبرى في قبول البيتكوين. مثل مايكروسوفت وOverstock.com، وشركات أخرى.

• البيتكوين سهلة الإعداد ومدعومة من أشهر منصات التبادل والمحافظ الرقمية في العالم، مثل Coinbase. وهذا يجعل عملية الدخول في “التداول” أسهل.

• يدعم المستثمرون نمو البيتكوين منذ سنوات. كانت فترة وجود البيتكوين أطول من جميع العملات الرقمية الأخرى. وقد سمح لها هذا بالحصول على متابعة قوية من المستثمرين والمتحمسين.

• بيتكوين لديها أعلى قيمة سوقية بين العملات الرقمية، والتي غالبًا ما يتم النظر إليها بعناية من المستثمرين قبل اتخاذ قرار. يتم حساب الحدود القصوى للسوق عن طريق ضرب العرض الحالي للعملة بسعر السوق الحالي. وهذا ما يعرف باسم “العرض المتداول للعملة”، ويمكن أن يشير إلى ما إذا كانت العملة محفوفة بالمخاطر للاستثمار فيها أم لا. عادة، ارتفاع الحدود القصوى في السوق يشير إلى مخاطر أقل، لأن عدد المستخدمين أكبر. لذلك، يُعتقد أن البيتكوين خيار أفضل من العملات الرقمية الأخرى هناك.

توسع أكثر من خلال مقال: ما هو البيتكوين؟

2. إيثريوم (ETH)

بعيدًا عن عملة بيتكوين، من بين العملات الرقمية تحظي إيثريوم بإعجاب كبير. تستخدم هذه العملة المشفرة blockchain مثل عملة البيتكوين، لكن لها عملة مختلفة تمامًا. تسمى عملة إيثريوم  إثير.مثل البيتكوين، تتم إدارتها علنًا بواسطة شبكة من المستخدمين.

تتميز إيثريوم عن بيتكوين “بعقودها الذكية”. هذه العقود تكون عقود رقمية تدفع للمستخدمين فقط بعد استيفاء شروط معينة. تشمل مزايا العقود الذكية ما يلى:

• استبعاد أطراف ثالثة من المعاملات. على سبيل المثال، يمكنك اعتبار أن لديك عقد ذكي لمنزلك. في المعاملات التقليدية، سوف تحتاج إلى سمسار عقارات لمساعدتك في الأوراق والتوسط في الصفقة مع المشتري. بالرغم من أنه يمكنك نقل ملكية المنزل إلى المشتري دون مشاركة أي شخص آخر من خلال العقود الذكية. كما أنك لا تضطر إلى توسيط أطراف ثالثة، كما تفعل مع سمسار عقارات.

• سرعة المعاملات. ليس عليك الانتظار حتى يتم معالجة الأعمال الورقية. العقود الذكية أسرع وأسهل، حيث يتم كل شيء عبر الإنترنت. عمليًا، تستطيع توفير نفقات إضافية.

• إمكانية التحقق من المعاملات بواسطة مئات المستخدمين الآخرين. بالإضافة إلى إمكانية التحقق من معاملاتك، يتم تشفيرها أيضًا وتخزينها في دفتر الأستاذ العام. يعتبر هذا احتفاظًا بسجل موثق لمعاملاتك، مما يساعد في تأمينها. 

توسع أكثر من خلال مقال: ما هي عملة الايثريوم؟

3. ريبل (XRP)

بالرغم من أن معظم العملات الرقمية تفتخر بتوفير معاملات سريعة، ريبل – ورموزها الرقمية المعروفة بأسم XRP – تنفرد بشكل خاص بسرعة معاملاتها. تحتاج ريبل إلى 4 ثوان فقط لمعالجة المعاملات.لذلك فهي الأسرع عند مقارنتها بـإيثريوم التي تستغرق دقيقتين، وبيتكوين، التى تستغرق وقتًا أطول بقليل. كما أنه يمكن للعملات التقليدية أن تستغرق بضعة أيام. 

تعمل ريبل من خلال إنشاء منصة للبنوك ومقدمي الدفع الآخرين لإرسال الأموال في جميع أنحاء العالم. يمكن تبادل XRP بأي عملة. على سبيل المثال، يمكن استخدامها للتبادل بالدولار الأمريكي، اليورو أو الين الياباني. إن القدرة على إرسال الأموال في جميع أنحاء العالم في ثوان تسمح للبنوك والمؤسسات المالية بالوصول إلى حدود جديدة بشكل أسرع. كلما زاد التوسع، كلما زاد عدد العملاء الذين يمكنهم خدمتهم. الميزات البارزة الأخرى لرموز ريبل XRP  التي تساهم في انتشارها تشمل ما يلي:

• خيارًا فعالًا من حيث التكلفة لإرسال الأموال. يمكنك إرسال الأموال عبر الحدود في ثوان، بتكلفة قليلة نسبيًا دون الحاجة إلى دفع رسوم وتكاليف العملات الأجنبية المرتفعة.

• وجود مستثمرين مؤسسين بارزين يدعمونه. مثل، استثمار كلًا من Accenture و Google Ventures  لحصة أسهم في ريبل.

• تتمتع بقابلية توسع عالية. هذا بالإشارة إلى المعاملات الأخرى الأسرع، والمطلوبة للعملات الرقمية للمنافسة عالميًا. وفقًا لمصادر الصناعة، يمكن لـ ريبل التعامل مع 1500 معاملة في الثانية – أكثر من العملات الرقمية الأخرى.

  توسع أكثر: ما هو الريبل؟ وكيف يمكن شرائه؟

4.  لايتكوين (LTC)

لايتكوين وبيتكوين لديهم أكثر عوامل مشتركة ليس فقط في أسمائهم. فلدى لايتكوين blockchain ودفتر الأستاذ العام والمعدنون، في وقت واحد، للتحقق من المعاملات. مع ذلك، هناك ثلاث مميزات رئيسية لـ لايتكوين. تشمل مـا يلي:

• سرعة المعالجة. تتم معاملات لايتكوين بشكل أسرع من البيتكوين. في الواقع، يعالج لايتكوين المعاملات في حوالي 2.5 دقيقة لكن معالجة البيتكوين يمكن أن تصل إلى 10 دقائق.

• زيادة المعروض من العملة. تمتلك لايتكوين 84 مليون لايتكوين، مقارنة بـ بتكوين التي تمتلك 21 مليون بيتكوين.

• خوارزميات أقل تعقيدًا. بالمقارنة مع البيتكوين، لدى لايتكوين خوارزميات أسهل في التراجع عنها. وهذا يمكن أن يجعل المعاملات أبسط، ولن يحتاج المتخصصون أيضًا إلى تقنيات عالية لحلها كما يفعلون مع البيتكوين.

5. بيتكوين كاش (BCH)

تعتبر البيتكوين العملة الرقمية الأكثر شعبية حتى الآن، لكن هذا لا يعني أنها خالية من العيوب. في الحقيقة، تم إنشاء أصغر جزء منها، بيتكوين كاش، للمساعدة في زيادة توسع البيتكوين، والتي تؤثر مع عوامل أخرى على سرعة المعاملات. وقد أدى ذلك إلى زيادة شعبية بيتكوين كاش.

للمساعدة في تحسين سرعة المعاملات، قامت بيتكوين كاش بزيادة حجم كل كتلة من واحد ميجابايت إلى ثمانية ميجابايت. كل كتلة تمثل قائمة المعاملات التي تحتاج إلى التحقق منها. زيادة حجم الكتلة يسمح بالتحقق من المزيد من المعاملات في كل مرة. زيادة عدد المعاملات التي يمكن معالجتها ينبغي يساعد بيتكوين كاش على التتنافس مع أكبر الشركات، وأكثر رسوخًا، مثل PayPal، Visa وMastercard. بالإضافة إلى ذلك، يهدف بيتكوين كاش إلى خفض رسوم المعاملات.

من بين كل العملات الرقمية المتاحة، كيف يمكنك معرفة أيها تختار، إن وجد الأختيار؟ باختصار، النظر إلى القيمة السوقية للعملة، هذه الطريقة هي الأفضل لتحديد ما إذا كانت العملة الرقمية منتشرة أم لا، فهي تُظهر لك العرض المتداول للعملة في جميع أنحاء العالم. من هذا، يمكنك التحقق من المميزات المنطقية  للمعاملات الخاصة بك في المستقبل. على سبيل المثال، هل ستكون العقود الذكية مفيدة لك؟ إذا كان الأمر كذلك، قد تحتاج إلى استخدام إيثريوم. و للحصول على معالجة فائقة السرعة، يمكنك أختيار ريبل. بغض النظر عما تبحث عنه، غير متوقع أن تختفي العملات الرقمية في أي وقت قريب. بل قد تكون عملة المستقبل.

كيف يتم تداول العملات الرقمية؟ تداول العقود مقابل الفروقات والعملات الرقمية 

بأكثر من طريقة، يمكن مقارنة تداول العملات الرقمية بتداول الفوركس: يتم تداول العملات الورقية في الأسواق من جميع أنحاء العالم مقابل بعضها البعض. في تداول الفوركس، يمكن استخدام الدولار الأمريكي لشراء اليورو أو الفرنك السويسري أو أي عملة أخرى، ثم بيعها مرة أخرى متى يريد المستثمر، سواء تمكن من الربح أو الخسارة في التداول.

تداول العملات الرقمية يشبه كثيرًا تداول الفوركس، مما يسمح للمتداولين بشراء العملات الرقمية بالدولار الأمريكي. كما هو الحال مع الفوركس، يمكن للمتداولين بالعملات الرقمية التداول باستراتيجية الشراء والثبات أو تداول التقلبات اليومية أو الأسبوعية صعوديًا وهبوطيًا أو أي واحدة من استراتيجيات تداول العملات الرقمية الأخرى. هناك العديد من الأدوات المتاحة التي من المحتمل أن تمكنك من تحقيق ربح من عملة رقمية حتى عندما تنخفض قيمتها. وتشمل العقود الآجلة والخيارات الثنائية.

نظرًا للتقلبات الكبيرة في تداول البيتكوين و العملات الرقمية الأخرى، والاستخدام المتكرر للرافعة المالية في هذه الأنواع من التداولات، فإن الأتفاق على احتمالية هبوط السعر، تسمى “خدعة “، وعامة لا ينصح بها للمتداولين الأقل خبرة.

مع تداول البيتكوين نفسه بآلاف الدولارات، من الممكن التأخر عن أخذ القرار عندما تبدو التكلفة باهظة بالنسبة لمعظم المتداولين، ولكن يمكن شراء البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى بمثابة كسر عشري من العملة. في حين أن البيتكوين تقتصر على 21 مليون عملة نقدية، حوالي 18 مليون منها قيد التداول بالفعل، فإن القدرة على تداول أجزاء من البيتكوين تسمح لكل من هذه العملات النقدية البالغ عددها 21 مليون قطعة بتقسيمها 100 مليون مرة – نظريًا. ولكن من الناحية العملية، البورصات الحالية  لا تدعم هذه الوحدات الصغيرة في التداولات. معظم البورصات تسمح لك بتحديد المبلغ الذي تريد شراءه بالدولار الأمريكي. ثم يحسب عدد البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى التي يمكنك شراؤها بهذا المبلغ.

طرق أخرى للربح من تداول العملة الرقمية

يمكن للمتداولين المهتمين بالاستثمار في العملات الرقمية التداول من خلال توجيه الأموال إلى صناديق متخصصة تشتري البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى. على الرغم من أن هذه الصناديق يمكن أن تحمل في كثير من الأحيان تكلفة زائدة بالمقارنة مع التداول المباشر، لكنها تبسط عملية شراء العملات الرقمية، وكذلك توفر طريقة لتدوال العملات الرقمية في حسابات استثمارية معروفة، مثل حسابات التقاعد الفردية (IRAs) والحسابات الشخصية.

أكثر صناديق العملات الرقمية ثقة هو صندوق استثمار البيتكوين Grayscale، حيث يتم تداوله بأسم GBTC في سوق OTCQX.أدى انتصار هذا الصندوق إلى إطلاق Grayscale لأربعة صناديق أخرى للعملات الرقمية: Bitcoin Cash Investment Trust وEthereum Investment Trust وLitecoin Investment Trust وXRP Investment Trust، كلها حققت نجاحًا كبيرًا.

الوسطاء وتبادل العملات الرقمية

للتداول في العملة الرقمية مباشرة، بدلًا من الاستثمار في صندوق، لديك إختيارين: استخدام البورصة (سوق الأوراق المالية) أو وسيط فوركس. في البورصة، تستطيع شراء وبيع عملات البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى مباشرة. أما مع وسيط الفوركس، تستطيع شراء CFD من خلال تداول العقود مقابل الفروقات. لكن لا يمنحك عقد الفروقات ملكية الأصل الرقمي، العملة الرقمية. لهذا، ولإمكانية النقل أيضًا، العديد من متداولي العملات الرقمية يفضلون التداول عن طريق البورصة – وأحيانًا يستخدمون أكثر من بورصة واحدة في نفس الوقت.

تعتمد آليات تداول العملات الرقمية على حال السوق أو البورصة، ولكنها عادة تكون إما مشابهة لتداولات البورصة مع المشترين والبائعين بواسطة الإعلان عن الأسعار المطلوبة والكميات – أو يشبه الشراء من المتحكمين في السوق الذين يشترون ويبيعون للتجار بسعر ثابت عادةً ما يكون قريبًا من سعر السوق.

عند التعامل مع البورصات المتميزة، مثل GDA، يمكن للمتداولين تحقيق تعامل مشابه للتعامل مع وسيط عبر الإنترنت، بما في ذلك تحديد أسعار العرض والطلب والتي تمثل السعر الذي يريد المتداولون التداول به، وتحديد الكمية.
اقرأ بتوسع حول كيفية التداول بالبيتكوين.

كيف يمكنك تحقيق الربح من تداول العملات الرقمية؟

مثل الكثير من البورصات، المكاسب أو الخسائر على العملة الرقمية تكون على الورق – أو ما يعادلها كقيمة رقمية – ولا تتحقق إلا عند الصرف أو البيع في البورصة فعليًا.

الاتجاهات طويلة الأجل

هناك تناقض لفظي عند مناقشة الاتجاهات طويلة الأجل مع العملة الرقمية لأن عمر ثاني أكثر العملات انتشارًا لا يتجاوز سنوات قليلة. بالرغم من ذلك، وبالنظر إلى الرسوم البيانية للعملات الرقمية الرائدة منذ إنشائها، كان الاتجاه العام صعودًيا. عادةً ما يتداول العديد من المتداولين للعملات الرقمية مرات قليلة. وبدلاً من هذا، يراهنون على أجزاء أكبر من استطاعتهم المالية من أجل المكاسب طويلة الأجل.

اعتبارات خاصة

 مميزات وعيوب العملات الرقمية

المميزات

العيوب

هل العملات الرقمية منظمة؟

مع استمرار التكامل السريع  للتكنولوجيا في كل جوانب الحياة، يعمل المنظمون في جميع أنحاء العالم لمواكبة الرتم السريع لتحقيق التوازن بين التكنولوجيا أولًا والاستخدام التقليدي المنظم. 

وبما أن قطاع التكنولوجيا في حالة مستمرة من النمو والتقدم، فمن الضروري أن يقوم المنظمون برصد حركة السوق ومحاولة فهمها من أجل التأسيس على النحو المناسب لاحتياجات الصناعة، إن الشعبية المتزايدة للتكنولوجيا في القطاع المالي مثل blockchain والعملات الرقمية أجبرت المؤسسات المالية على سرعة مواجهة عصر تطور التكنولوجيا المالية. 

واحدة من الخصائص الفريدة للعملات الرقمية هي أنها تعمل دون سلطة تنظيمية مركزية. تواجه الخدمات المصرفية التقليدية خطر بطء عمليات الموافقة وإضافة رسوم على المعاملات التي قد تستغرق أيامًا لإتمامها. اللامركزية في حالة العملات الرقمية  تسمح للمعاملات المالية أن تتم فورًا بإضافة رسوم قليلة أو بدون رسوم، وتجنب مشاكل البنوك، كما تتوفر ميزة استخدام المحافظ التي تخزن العملات الرقمية دون اتصال (التخزين البارد). وهذا يحمي المستهلكين من سرقة البيانات. 

هذا لا يعني أن العملات الرقمية دائمًا تكون غير منظمة. ربما بسبب هذه السمات الفريدة، يحاول المنظمون في جميع أنحاء العالم معرفة أفضل طريقة لتطبيق اللوائح القانونية على العملات الرقمية. ففي بعض البلدان مثل سويسرا ومالطا، بالفعل سنت تشريعات متقدمة، تضبط الإطار التشريعي للدول الأخرى التي تضع لوائحها الخاصة بالعملة الرقمية، في حين أن العديد من البلدان الأخرى مازالت غير خاضعة لأي لوائح قانونية. 

لا شك أن التنظيم مهم لعدة أسباب. يحق للجهات المنظِمة مراقبة استخدام العملات الرقمية لتقليل المخاطر، مثل التلاعب بالسوق، واختراق حسابات العملاء، واستخدام العملات الرقمية في أنشطة غير قانونية، والكثير من الإجراءات الأمنية. في نفس الوقت، يعمل المنظمون على تحديد أفضل طريقة تحقق التوازن بين الحد من المخاطر عند استخدام العملات الرقمية دون تقليل الفوائد الآلية.

اللوائح الخاصة بـ مالطا وسويسرا

كانت مالطا أول دولة عضو في الاتحاد الأوروبي تضع تشريع قانوني شامل ينظم برمجيات DLT، بالأصول المالية الافتراضية VFA، والكيانات التي تقدم خدمات معينة تتعلق بالأصول المالية الافتراضية. في عام 2018، أصدر البرلمان المالطي ثلاثة قوانين كانت الأولى من نوعها: قانون هيئة الابتكار الرقمي في مالطا، وقانون خدمات و ترتيبات التكنولوجيا المبتكرة، وقانون الأصول المالية الافتراضية (قانون “VFA”) ويوفر هذا المثلث من التشريعات، إطاراً نموذجياً للصناعة فيما يتعلق ببرمجيات DLT، وعرض وإصدار اتفاقات الخدمات المالية، وتوفير خدمات معينة متصلة بأجهزة VFAs. يؤهل قانون VFA جميع أشكال العملات الرقمية كأصول من DLT ويحدد الأصول التي “تستخدم أو تعتمد بشكل جوهري على تقنية دفتر الأستاذ”. يمكن أن تكون أصول DLT واحدة مما يلي:

• رموز افتراضية، والمعروفة أيضًا باسم الرموز المساعدة؛

• الأصول المالية الافتراضية؛

• الأموال الإلكترونية؛

• الأدوات المالية.

ويحدد قانون VFA (الصكوك المالية المالطية) أيضًا اختبار الأدوات المالية المالطية، الذي يُستخدم لتحديد أي فئة يقع تحتها أصل DLT ويجب أن تقوم به جميع الشركات التي تصدر أصولاً من شركة DLT في مالطا أو منها، وكذلك الأشخاص الذين يقومون بأنشطة تدخل في نطاق قانون قانون الصكوك المالية الدولية أو غيرها من التشريعات ذات الصلة بالـ DLT.

وفي الوقت نفسه، في سويسرا، أعلن المجلس الاتحادي (الفيدرالي) السويسري أن أفضل الحلول الحالية هو الاعتماد على فئات الرموز، والتي أدخلتها هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMA) في مبادئها التوجيهية الصادرة في 16 فبراير 2018. تتضمن فئات الرموز المميزة: 

1. رموز الدفع؛

2. رموز الفائدة؛

3. رموز الأصول. 

رموز الدفع، التي ذكرت FINMA أنها مرادفة لـ “العملات الرقمية النقية “، العملات الرقمية التي يراد استخدامها كوسيلة للدفع للحصول على سلع أو خدمات. بالمقارنة مع الأدوات المالية التقليدية، فإن هذه العملات تتوافق بشكل وثيق مع العملات. حيث تشمل رموز الفائدة التي تهدف إلى توفير الدخول الرقمي إلى تطبيق أو خدمة عن طريق بنية تحتية قائمة على blockchain. وأخيرًا، فإن رموز الأصول، التي يشار إليها أيضًا بالعملات الثابتة، تمثل أصولاً مثل مطالبات الديون أو حقوق الملكية ضد المُصدر، وتكون مماثلة للأسهم أو السندات أو المشتقات. وفي هذا السياق، ذكرت FINMA أن الرموز التي من خلالها نتمكن من تداول الأصول المادية على أساس Blockchain تقع أيضًا ضمن هذه الفئة. 

المملكة المتحدة وألمانيا من ضمن الدول الأخرى التي نفذت تشريعات تصنف العملات الرقمية تحت مجموعات مختلفة من الرموز. وسوف تستمر أرينسن في مراقبة ما إذا كان هذا الأسلوب الحديث في التقنيات سوف يجذب البلدان الغربية الأخرى والعالم ككل.

كيف تتم عمليات الاحتيال والنصب في العملات الرقمية؟

القرصنة الرقمية

كيف يعمل قراصنة التشفير

لماذا تنتشر السرقة الرقمية؟

لا أحد يعرف على وجه اليقين كم من العملة الرقمية يتم تعدينها من خلال استخدام قراصنة التشفير، ولكن ليس هناك شك في أن هذه الممارسات منتشرة على نطاق واسع. نمت عمليات الاستيلاء على العملات الرقمية المبنية على المتصفح بسرعة في البداية، ولكن يبدو أنها تقل، غالبًا بسبب تقلبات العملة الرقمية وإغلاق Coinhive في مارس 2019، وهو مُعدن JavaScript الأكثر شهرة الذي كان يستخدم أيضًا في مجال التعدين الرقمي الشرعي. يكشف تقرير التهديد الإلكتروني لـ SonicWall لعام 2020 أن حجم هجمات الاختراق الرقمي انخفض بنسبة 78٪ في النصف الثاني من عام 2019 نتيجة لإغلاق Coinhive. 

غير أن الانخفاض بدأ في وقت سابق. حيث يُظهر تقرير تهديدات الأمن السيبراني للربع الأول من عام 2019 الصادر عن شركة Positive Technology أن التعدين الرقمي يمثل الآن 7٪ فقط من جميع العمليات الهجومية، بانخفاض عن 23٪ في أوائل عام 2018. ويشير التقرير إلى أن مجرمي الإنترنت قد تحولوا أكثر إلى برامج الفدية، التي يُنظر إليها على أنها أكثر ربحية. 

في يناير 2018، اكتشف الباحثون روبوت تعدين العملة الرقمية Smominru، الذي أصاب أكثر من نصف مليون جهاز، معظمهم في روسيا، الهند وتايوان. استهدفت شبكة الروبوتات خوادم نظام التشغيل ويندوز لتعدين Monero، وقدرت شركة الأمن السيبراني Proofpoint أنها حققت ما يصل إلى 3.6 مليون دولار من القيمة حتى نهاية يناير 2018. 

لا تتطلب القرصنة الرقمية مهارات تقنية كبيرة. وفقًا للتقرير، فإن العملات الرقمية الجديدة  جولد راش Gold Rush هي احدث ما انتهى عنده الاحتيال، من Digital Shadows، توجد مجموعات القرصنة الرقمية إلكترونيًا مقابل أقل من 30 دولارًا.

السبب المباشر وراء انتشار القرصنة الرقمية بكثرة بين المحتالين هو المزيد من المال بأقل المخاطر. كما أن خطر الوقوع والتعرف عليهم أيضًا أقل بكثير مما كانت عليه من برامج الفدية. يعمل  رمز التعدين الرقمي خلسة ويمكن أن تظل الجريمة دون أكتشاف لفترة طويلة. وبمجرد اكتشافها، من الصعب جداً تتبعها للوصول الى المصدر، وليس لدى الضحايا سبب للقيام بذلك لعدم سرقة أي شييء أو تشفيره. يفضل المحتالون العملات الرقمية المجهولة مثل Monero وZcash على البيتكوين الأكثر شعبية بسبب الصعوبة في تتبع نشاط الغير قانوني. 

كيفية منع سرقة العملات الرقمية

اتبع هاتين الخطوتين البسيطتين لتقليل خطر الوقوع ضحية لقراصنة العملات الرقمية:

• إضافة تهديد القرصنة الرقمية في تدريب الوعي الأمني الخاص بك، مع التركيز على محاولات الخداع لتحميل البرامج النصية على أجهزة الكمبيوتر للمستخدمين؛

• تثبيت مانع الإعلانات أو مانع التنقيب عن العملات الرقمية على متصفحات الويب. نظرًا لأن البرامج النصية للقرصنة الرقمية يتم إرسالها غالبًا من خلال الإعلانات الإلكترونية، فإن تثبيت مانع الإعلانات يمكن أن يكون وسيلة فعالة لإيقافها. بعض أدوات منع الإعلانات مثل Ad Blocker Plus لديها القدرة على اكتشاف بعض البرامج النصية للتعدين الرقمي. توصي Laliberte بامتدادات مثل No Coin وMinerBlock، والتي تم تصميمها للكشف وحجب نصوص التعدين الرقمي.

انتقاد العملات المشفرة 

نظرًا لأن أسعار السوق للعملات الرقمية تعتمد على قوى العرض والطلب، فإن المعدل الذي يمكن به استبدال عملة رقمية بعملة أخرى يمكن أن يتقلب كثيرًا. هذا صحيح خاصة عند النظر إلى أن تصميم العديد من العملات الرقمية غالبًا ما يكون نادرًا. 

شهدت قيمة البيتكوين بعض الارتفاعات والإنخفاضات السريعة، حيث ارتفعت إلى 19,000 دولار لكل بيتكوين في ديسمبر 2017 قبل أن تنخفض إلى حوالي 7,000 دولار في الأشهر التالية. وبالتالي تعتبر العملات الرقمية لبعض الاقتصاديين ظاهرة قصيرة الأجل أو فقاعة مضاربة. بالإضافة إلى ذلك، هناك قلق متزايد من أن العملات الرقمية مثل بيتكوين ليست متمثلة في أي سلع مادية. 

إن العملات الرقمية التابعة لـ Blockchains آمنة للغاية، ولكن الجوانب الأخرى لأنظمة العملة الرقمية، بما في ذلك التبادلات والمحافظ، غير محمية من خطر القرصنة. في الواقع، في تاريخ البيتكوين الذي دام 11 عامًا حتى الآن، كانت العديد من التبادلات عبر الإنترنت للاختراق والسرقة، وفي بعض الأحيان بلغت السرقة ملايين الدولارات من “العملات المعدنية”. 

ومع ذلك، يرى العديد من المراقبين العديد من المزايا في العملات الرقمية، مثل إمكانية التحوط ضد التضخم المرتفع وتسهيل التبادل لأنها أكثر سهولة في النقل والتقسيم من المعادن الثمينة، ناهيك عن وجودها خارج سيطرة البنوك المركزية والحكومات.

ما هو مستقبل العملات الرقمية؟

يمكن أن يكون مستقبل العملات الرقمية خطوة إلى التيار السائد، وفقًا لجريدة Wall Street من المرجح أن تستمر مدينة لندن في دعم العملات التقليدية، والتي لديها مصلحة راسخة فيها. في البداية ستكون العملية بطيئة، ولكنها حتمية. في ما يلي بعض الاقتباسات من أشخاص مؤثرين حول ما يخبئه المستقبل للعملات الرقمية.

بيل جيتس، المؤسس المشارك لشركة مايكروسوفت، المستثمر والمطور: 

“البيتكوين مثيرة لأنها تظهر كم يمكن أن تكون رخيصة. البيتكوين أفضل من العملة من حيث أنك غير مضطر أن تكون في نفس المكان، وبالطبع، بالنسبة للمعاملات الكبيرة، يمكن أن تصبح العملة غير مريحة “. 

ريتشارد برانسون، مؤسس Virgin Galactic وأكثر من 400 شركة أخرى: 

“حسنا، أعتقد أنه يعمل. قد تكون هناك عملات أخرى مثلها  قد تكون أفضل. ولكن، هناك صناعة كبيرة حول بيتكوين. - لقد حقق الناس ثروات من البيتكوين، وبعضهم خسر المال. إنه متقلب، لكن الناس يكسبون المال من التقلبات أيضاً”. 

آل جور، نائب الرئيس السابق للولايات المتحدة: 

“عندما يتم تحويل عملة البيتكوين من عملة إلى نقد، يجب أن تظل هذه الواجهة خاضعة  لبعض الضمانات التنظيمية. أعتقد أن حقيقة وجود خوارزمية في عالم البيتكوين تحل محل وظيفة الحكومة، وهذا في الواقع رائع جدا“. 

إريك شميدت، الرئيس التنفيذي لشركة جوجل: 

“بيتكوين هو إنجاز رقمي ملحوظ. القدرة على خلق شيء غير قابل للتكرار في العالم الرقمي له قيمة هائلة، الكثير من الناس سوف يبنون الشركات على ذلك“.

بيتر تيل، المؤسس المشارك PayPal:

“PayPal كان لديها هذه الأهداف لإنشاء عملة جديدة. لقد فشلنا في ذلك، وأنشأنا للتو نظام دفع جديد. أعتقد أن البيتكوين قد نجح كعملة جديدة، ولكن نظام الدفع وجوده قليل إلى حد ما. من الصعب جداً استخدامه، وهذا هو التحدي الكبير الذي يواجه البيتكوين”.

اقرأ أيضًا: توقعات اسعار البتكوين والعملات الرقمية

من هي أرينسن وما هي خدماتنا؟ 

ببساطة، أرينسن هي الشبكة الاجتماعية التي تجمع بين المتداولين والخبراء لتبادل الخبرات والأفكار. جميعًا، نقوم بتقييم أفضل شركات الفوركس في العالم و تقديم مجموعة من الخدمات والأدوات، كل ذلك في مكان واحد، إما عن طريق جهاز كمبيوتر أو تطبيق جوال. تقدم أرينسن خدمات واسعة النطاق، بداية من مخططات الفوركس، والأسعار الحية وأحدث توصيات الفوركس، فضلا عن التحليل الفني، إلى أكاديمية التداول عبر الإنترنت، وكيفية التعرف على الفوركس، والتقويم الاقتصادي المحدث، والعديد من الأدوات الأخرى. المنصة غنية جدًا، يمكن للمستخدم إنشاء محفظته الخاصة وأختيار من يحب من المتداولين والخبراء، وفي نفس الوقت، متابعة توصياتهم الاستثمارية.

أكثر من ذلك، بفضل أرينسن، يمكن للمستخدمين مراقبة تطورات أسعار السوق، بالإضافة إلى آخر الأخبار. يمكن للمستخدمين أيضا الاستفادة من الدورات التعليمية  المعروضة على الشبكة، بالإضافة إلى البرامج التعليمية الإلكترونية الشيقة – كل ذلك في بيئة عمل حديثة وسريعة الخطى. تستطيع الحصول على كل ما تحتاجه في مكان واحد، لا أقل، ولا أكثر. باختصار، أرينسن: نجتمع لتبسيط عالم التداول.

ملخص