ما هي الصناديق الاستثمارية، أنواعها ولماذا تجذب المستثمرين؟

ما هي الصناديق الاستثمارية؟

الصناديق - أو صناديق الاستثمار - هي وسيلة للمستثمرين لاستثمار أموالهم في الأوراق المالية المدرجة، اعتمادًا على الصندوق وفئة المخاطر. يتم التمييز بين الأموال السلبية والنشطة. مع الصناديق النشطة، لا يستثمر المدخرون أموالهم بأنفسهم، لكنهم يعطونها لشركة صندوق أو بنك. تجمع إدارة أموالهم رأس المال، وبناءً على الاستراتيجية، تستثمر أصول الصندوق في الأسهم أو السندات أو السلع أو العقارات أو الأوراق المالية الأخرى. يشارك المستثمرون من القطاع الخاص في أداء الصندوق أو الأوراق المالية المستثمرة.

يحتوي كل صندوق تم إنشاؤه على نشرة مبيعات توضح بالتفصيل أهداف الاستثمار التي يسعى الصندوق لتحقيقها مع أصول الصندوق المعني، ومن المسؤول، بصفته "مدير الصندوق"، عن توزيع صناديق الاستثمار. يتلقى المستثمرون أسهم الصندوق وفقًا لإيداعهم ولا يتعين عليهم اتخاذ أي قرارات استثمارية أخرى بأنفسهم. وبذلك تصبح شريكًا في ملكية أصول الصندوق ويحق لك الحصول على أرباح أو توزيعات أرباح أو فوائد أو مكاسب سعرية.

من ناحية أخرى، لا تتطلب الصناديق السلبية إدارة الأموال لأنها تستثمر في مؤشر أساسي وتحاول تكراره بأكبر قدر ممكن. يمكن للمستثمرين الحصول على نظرة ثاقبة حول تكوين الأموال في أي وقت وتتبعها. على عكس الصناديق النشطة، فإن الصناديق السلبية أقل تكلفة بسبب الافتقار إلى إدارة الأموال.

ما هو الفرق بين الصناديق المفتوحة والمغلقة؟

مع صناديق الاستثمار، يتم التمييز بين الصناديق المفتوحة والمغلقة من خلال المقارنة التالية:

الصناديق المفتوحة 

هي صناديق استثمار كلاسيكية. كمستثمر، لديك خيار شراء حصة في الصندوق منهم في أي وقت وبالتالي استثمار أموالك في الصندوق - عادةً بأسعار منخفضة نسبيًا. تستثمر الصناديق المفتوحة في العديد من العقارات الاستثمارية في نفس الوقت، مثل الشقق ومباني المكاتب ودور رعاية المسنين. إذا كنت ترغب في الخروج من الصندوق، يمكنك فيما بعد بيع أسهمك بالسعر الحالي، ما يسمى بسعر الاسترداد، دون أي مشاكل.

الصناديق المغلقة

تعتبر الصناديق المغلقة أكثر خصوصية. يتم إصدارها عادة لتمويل استثمارات أكبر، على سبيل المثال لمشاريع البناء. لذلك، تعتبر ذات مخاطر كبيرة. يمكنك فقط الاستثمار في صندوق مغلق في وقت معين، وبعد ذلك سيتم إغلاقه ولم يعد مفتوحًا للمستثمرين الجدد. كمستثمر، عادة ما يتعين عليك دفع مبلغ أعلى. من المهم أيضًا أنه لا يمكنك في كثير من الأحيان بيع أسهمك إلا بعد فترة زمنية محددة مسبقًا.

ما هي أنواع الصناديق الإستثمارية؟

هناك أنواع مختلفة من الصناديق التي تخدم احتياجات المستثمرين المختلفة. من خلال الصناديق المشتركة، من الممكن استثمار أموالك وفقًا لرغباتك.

صناديق الأسهم

مع صندوق الأسهم، تستثمر أموالك في أسهم الشركات المدرجة. عند القيام بذلك، تحصل على عدد كبير من الأسهم المختلفة، والتي عادة ما تقلل من شدة التقلبات مقارنة بالأسهم الفردية. يمكن أن يكون لصندوق الأسهم تركيز استثماري مختلف، على سبيل المثال، على مناطق أو بلدان أو قطاعات محددة.

صناديق السندات

يستثمر صندوق السندات في الأوراق المالية بفائدة مثل السندات الحكومية أو سندات الشركات ويكون مناسبًا إذا كنت تفضل مدفوعات الفائدة أو الدخل المنتظم. يعتمد ملف مخاطر صندوق السندات على طول مدة السند، والمستوى العام لأسعار الفائدة، والتضخم والجدارة الائتمانية لمصدر السندات. تميل صناديق السندات إلى إظهار تقلبات أقل في القيمة من صناديق الأسهم، ولكن لها عائد أقل.

صناديق السلع

 نظرًا لأنه لا يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص الاستثمار مباشرة في سلع مثل النفط الخام أو الحبوب أو البلاديوم، فإن صناديق السلع تعتبر مثالية لهذا الغرض. تتقلب أسعار السلع في بعض الأحيان بشكل كبير، ولهذا السبب يجب أن تستثمر أموالك هنا لمدة خمس سنوات على الأقل حتى يقفز السعر بشكل متساوٍ.

صناديق أسواق المال 

تستثمر صناديق أسواق المال أو الصناديق المرتبطة بسوق المال رؤوس أموالها في الأوراق المالية التي تحمل فائدة ذات أجل قصير نسبيًا أو معدل فائدة ثابت. وتشمل هذه، على سبيل المثال، الودائع اليومية أو الودائع لأجل ذات المدة المتبقية التي تقل عن سنة واحدة أو في حالة الصناديق المرتبطة بسوق المال، والأوراق قصيرة الأجل المتعلقة بسوق المال.

الصناديق المختلطة

كما يوحي الاسم، فإن الصندوق المختلط يجمع بين عدة فئات من الأصول. يمكن أن تكون هذه، على سبيل المثال، الأسهم أو السندات أو أوراق سوق المال أو السلع. تزداد فرص الربح، وكذلك المخاطر، مع نسبة الأسهم أو فئات الأصول الخطرة الأخرى في الصندوق. يمكن لإدارة الصندوق تعديل ترجيح فئات الأصول بشكل مرن كجزء من مفهوم الاستثمار الخاص بالصندوق وتغيير النسبة وفقًا لحالة السوق.

الصناديق العقارية

في الصناديق العقارية المفتوحة، تستثمر بشكل أساسي في العقارات التجارية مثل المكاتب ومراكز التسوق أو الفنادق. يتم توزيع الأصول الثابتة عبر مواقع أو مناطق أو أنواع مختلفة من استخدامات العقارات. كمستثمر، يمكنك الاستفادة من مدفوعات الإيجار ولكن أيضًا من البيع الناجح للعقارات. بسبب الدخل الإيجاري المستمر، فإن الصناديق العقارية أقل عرضة للتقلبات من الصناديق الأخرى.

لماذا تجذب الصناديق الاستثمارية المتداولين؟

•  تنوع المحفظة الاستثمارية: تتميز صناديق الاستثمار بحقيقة أن المستثمرين لا يستثمرون في الأسهم الفردية، مثل الأسهم أو السندات الفردية، ولكن في مجموعة مختلفة ومتنوعة من الأسهم. بهذه الطريقة، يمكن تنويع المحفظة وخفض المخاطر.

• تعدد الأصول: يوجد أنواع  مختلفة ومتنوعة من الصناديق الاستثمارية مثل: صناديق الأسهم، صناديق السندات، الصناديق المختلطة، الصناديق العقارية، وصناديق المؤشرات. يعتمد اختيار أفضل صندوق لك على أهدافك واستراتيجيتك وخبرتك في المجال.

• مخاطرة محسوبة: مع صناديق الاستثمار هناك خطر يتمثل في أن قيمة الاستثمار سوف تتأثر بتقلبات الأسعار. على مدى عدة سنوات أو عقود ، يمكن تعويض الخسائر المحتملة بالمكاسب المحتملة.

• سهولة الوصول: حتى مع وجود مبالغ صغيرة، يمكن المشاركة في الشركات المشهورة عالميًا مثل مايكروسوفت وكوكاكولا، بالإضافة إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة ولكن سريعة النمو.

• مرونة عالية: حجم الودائع متغير ويمكن للمستثمرين الوصول إلى أموالهم في أي وقت.

• الإدارة المهنية: يسمح المستثمرون للمحترفين بالعمل معهم. يقوم مديرو الصناديق بمراقبة وتحليل جميع الأسواق ذات الصلة والاستثمار في القطاعات والدول والشركات الواعدة وفقًا لاستراتيجية الاستثمار. هذا يوفر على العملاء الوقت ويستفيدون من المعرفة الواسعة للخبراء المثبتين.

• فرص أرباح جذابة: تتميز استثمارات الصناديق، وخاصة صناديق الأسهم، بفرص أرباح أعلى من المتوسط ​​يمكن للمستثمرين في أسواق الاستثمار الألمانية والدولية الاستفادة منها بسهولة ويسر.

• توزيع المخاطر: نظرًا لأن الصناديق تستثمر أصولها في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية المختلفة، فإنها تقلل المخاطر مقارنة بالاستثمار المباشر في ورقة مالية واحدة.

• حماية شاملة للمستثمر: تستند صناديق الاستثمار إلى مبادئ قانونية واضحة وتخضع للمراقبة من قبل سلطة رقابية. تتم إدارة أصول الصندوق بشكل منفصل عن أصول شركة الإدارة، وبالتالي فهي تقاوم حالات التعسر، حتى في حالة إفلاس شركة الإدارة. بالإضافة إلى ذلك، تلتزم الشركة بتقديم تقارير منتظمة. كل هذه اللوائح تعني أن حماية المستثمر مضمونة على أعلى مستوى.

ماذا يجب أن تضع في اعتبارك عند الاستثمار في الصناديق الاستثمارية؟

• مخاطر السوق والأرباح العامة: تنشأ مخاطر السوق العامة والأرباح من تقلبات الأسعار المرتبطة بالسوق وعدم اليقين بشأن التغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة في السوق.

• مخاطر الائتمان للمصدرين أو الأطراف المقابلة: هناك خطر انخفاض في قيمة الوحدة بسبب التخلف عن السداد / عدم قدرة المصدرين الفرديين أو الشركاء التعاقديين على الدفع.

• مخاطر العملة: الأموال التي تحتوي على أوراق مالية مقومة بعملة أجنبية معرضة لمخاطر خسائر العملة بسبب التغيرات السلبية في سعر الصرف. ومع ذلك، إذا ارتفع سعر الصرف، يحصل المستثمر على مكاسب من العملة.

• المخاطر القطرية والإقليمية: في حالة الصناديق القطرية والإقليمية، من الممكن حدوث تقلبات أقوى في الأسعار بسبب التركيز على بلدان ومناطق محددة.

• مخاطر القطاع: يمكن أن تواجه صناديق القطاع أيضًا تقلبات أكبر في الأسعار بسبب التركيز على قطاعات محددة.

• مخاطر الأسواق الناشئة: عادة ما تكون الأسواق الناشئة أو الاقتصادات الناشئة في دولاً نامية مثل الصين أو الهند أو بلغاريا أو رومانيا. تتمتع الصناديق التي تستثمر في هذه البلدان بفرصة تحقيق أرباح أعلى من المتوسط​​، حيث تتمتع هذه الأسواق بنمو اقتصادي مرتفع للغاية. ومع ذلك، هناك أيضًا مخاطر متزايدة بسبب التقلبات الكبيرة في البورصات وأسعار الصرف وزيادة مخاطر التخلف عن السداد.

تلخيص