69/100ب175.020
USD
1.69
(0.98%)
مفتوح الان
آخر تحديث: · متأخرة 15 دقيقة
الشرعية (أيوفي)حلال
القيمة العادلةغير موثوقة
الربع 4/2026 · إعلان الأرباح
ربحية السهم المتوقعة 1.81الإيرادات المتوقعة 3.13B
الربع 4/2026 · إعلان الأرباح
ربحية السهم المتوقعة 1.81الإيرادات المتوقعة 3.13B
لو استثمرت في Hershey Company (The) قبل ، لكانت تساوي اليوم $2,270، مقابل $4,096 في SPY و$6,368 في QQQ.
تقييم أرينسنما هو تقييم أرينسن؟ تقييم أرينسن درجة من 100 تلخّص 30 فحصًا لأرقام الشركة المعلنة، موزعة على ستة جوانب في كل منها خمسة فحوص.بيتا
69/100
ستة جوانب من الشركة، في كل منها خمسة فحوص من أرقامها المعلنة. ينال كل جانب درجة من 10 بحسب الفحوص التي يجتازها، والتقييم هو متوسطها من 100.
الربحية4
تعرض خطة Plus الفحوصات وراء كل جزء من التقييم، ما نجح منها وما لم ينجح والرقم الذي قرأه كل فحص، لكل سهم.
النقد10
تعرض خطة Plus الفحوصات وراء كل جزء من التقييم، ما نجح منها وما لم ينجح والرقم الذي قرأه كل فحص، لكل سهم.
التقييم7.5
تعرض خطة Plus الفحوصات وراء كل جزء من التقييم، ما نجح منها وما لم ينجح والرقم الذي قرأه كل فحص، لكل سهم.
النمو6
تعرض خطة Plus الفحوصات وراء كل جزء من التقييم، ما نجح منها وما لم ينجح والرقم الذي قرأه كل فحص، لكل سهم.
القوة المالية6
تعرض خطة Plus الفحوصات وراء كل جزء من التقييم، ما نجح منها وما لم ينجح والرقم الذي قرأه كل فحص، لكل سهم.
المساهمون8
تعرض خطة Plus الفحوصات وراء كل جزء من التقييم، ما نجح منها وما لم ينجح والرقم الذي قرأه كل فحص، لكل سهم.
الأرقام حتى السنة المالية 2025؛ والسعر كما هو اليوم.
معلومات أساسية عن Hershey Company (The)
- نمط السهمماذا يعني نمط السهم؟ نمط السهم يصنّفه سهم نمو أو قيمة أو توزيعات أو متوازنًا أو مضاربيًا، مع مقياس من 1 إلى 10 يبيّن قوة انطباق هذا الوصف عليه.
- سهم توزيعات · 7.0/10النمو 5.7 · القيمة 6.6 · توزيعات أرباح 7.0
- نطاق اليوم
- 174.440 – 176.060
- نطاق 52 أسبوعاً
- 156.160 – 239.480
- القيمة السوقيةما هي القيمة السوقية للشركة؟ القيمة السوقية هي ما تساويه الشركة كلها في سوق الأسهم: سعر السهم مضروبًا في عدد أسهمها القائمة.
- 35.18B USD
- P/Eما هو مكرر الربحية؟ مكرر الربحية هو سعر السهم مقسومًا على ربحيته في آخر سنة، أي ما تدفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة.
- 19.64
- نسبة PEGما هي نسبة PEG؟ نسبة PEG هي مكرر الربحية مقسومًا على نمو الأرباح السنوي الذي يتوقعه المحللون، لتبيّن كم تدفع مقابل كل نقطة من النمو.
- 1.00
- الربح لكل سهمما هي ربحية السهم (EPS)؟ ربحية السهم (EPS) هي صافي دخل الشركة مقسوماً على عدد أسهمها، أي نصيب السهم الواحد من الربح خلال فترة.
- 8.91
- العائد الربحيما هو عائد التوزيعات؟ عائد التوزيعات هو توزيعات سنة كنسبة مئوية من سعر السهم، أي الدخل الذي يحصل عليه المساهم عن كل دولار يستثمره بسعر اليوم.
- 3.32%
- نمو ربحية السهم المتوقع (السنة المالية 2026)
- +37.6%
- حجم التداول
- 3,594
- بيتاما هو معامل بيتا في الأسهم؟ معامل بيتا يقيس مدى تحرك السهم حين يتحرك السوق كله: 1 يعني أنه يتحرك معه، وأقل من 1 أهدأ، وأكثر من 1 أشد تقلبًا.
- 0.09
- تقييم ESGما هو تقييم ESG؟ تقييم ESG يقيس من 100 كيف تتعامل الشركة مع البيئة والمجتمع والحوكمة، والدرجة الأعلى أفضل.
- 69.5/100البيئة 71 · المجتمع 64 · الحوكمة 73
- القطاع
- الاستهلاكي الدفاعي
- الصناعة
- الحلويات
- الرئيس التنفيذي
- Kirk C. Tanner
- عدد الموظفين
- 19K
- الموقع الالكتروني
- thehersheycompany.com
- تاريخ الطرح العام الأولي
- 17 مارس 1980
أرباح Hershey Company (The)ما هي مفاجأة الأرباح؟ مفاجأة الأرباح هي الفارق بين ربحية السهم أو الإيرادات التي أعلنتها الشركة ومتوسط توقعات المحللين، بالنسبة المئوية.
إعلان الأرباح القادم · الربع 4/2026
ربحية السهم المتوقعة
1.81 USD
الإيرادات المتوقعة
3.13B USD
الربع الأخير · الربع 3/2026
الربح لكل سهم2.64تجاوز التوقعات +25.1%الإيرادات3.28Bتجاوز التوقعات +0.8%
الإيرادات
المُعلنالتقدير
الربح لكل سهم
المُعلنالتقدير
| الفترة | تاريخ الإعلان | ربحية السهم المتوقعة | ربحية السهم المُعلنة | الفارق عن التوقعات | نمو ربحية السهم | الإيرادات المتوقعة | الإيرادات المُعلنة | الفارق عن التوقعات | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع 3/2027 | 2.65 | — | — | +0.41% | 3.36B | — | — | +2.53% | |
| الربع 2/2027 | 2.08 | — | — | +9.58% | 2.85B | — | — | +2.08% | |
| الربع 1/2027 | 2.74 | — | — | +16.73% | 3.25B | — | — | +4.70% | |
| الربع 4/2026 | 1.81 | — | — | +5.85% | 3.13B | — | — | +1.14% | |
| الربع 3/2026 | 2.11 | 2.64 | +25.12% | +103.08% | 3.25B | 3.28B | +0.79% | +2.96% | |
| الربع 2/2026 | 1.43 | 1.90 | +32.87% | +57.02% | 2.63B | 2.79B | +5.84% | +6.60% | |
| الربع 1/2026 | 2.04 | 2.35 | +15.20% | +12.44% | 3.03B | 3.10B | +2.52% | +10.65% | |
| الربع 4/2025 | 1.40 | 1.71 | +22.14% | -36.43% | 2.98B | 3.09B | +3.72% | +7.05% | |
| الربع 3/2025 | 1.07 | 1.30 | +21.50% | -44.44% | 3.12B | 3.18B | +2.04% | +6.49% | |
| الربع 2/2025 | 0.99 | 1.21 | +21.85% | -4.72% | 2.52B | 2.61B | +3.60% | +26.04% |
| الفترة | ربحية السهم المتوقعة | ربحية السهم المُعلنة | الفارق عن التوقعات | نمو ربحية السهم | الإيرادات المتوقعة | الإيرادات المُعلنة | الفارق عن التوقعات | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| السنة المالية 2028 | 10.11 | — | — | +6.98% | 12.85B | — | — | +2.37% |
| السنة المالية 2027 | 9.45 | — | — | +8.78% | 12.55B | — | — | +2.09% |
| السنة المالية 2026 | 8.69 | — | — | +37.65% | 12.29B | — | — | +5.12% |
| السنة المالية 2025 | 6.00 | 6.31 | +5.16% | -32.66% | 11.58B | 11.69B | +0.95% | +4.38% |
| السنة المالية 2024 | 9.05 | 9.37 | +3.55% | -2.29% | 11.15B | 11.20B | +0.43% | +0.33% |
| السنة المالية 2023 | 9.51 | 9.59 | +0.87% | +12.56% | 11.23B | 11.16B | -0.57% | +7.16% |
| السنة المالية 2022 | 8.27 | 8.52 | +3.01% | +18.66% | 10.34B | 10.42B | +0.73% | +16.14% |
تقديرات المحللين للسنة المالية 2026 خلال آخر 7 يومًا:الربح لكل سهم الإيرادات كيف تحركت التقديرات
توقعات المحللين لسهم Hershey Company (The)ما هو تصنيف المحللين؟ يلخّص تصنيف المحللين توصيات المحللين الذين يغطون السهم، من شراء قوي إلى بيع قوي، بحسب نسبة من يوصون بشرائه.
السعر المستهدف خلال 12 شهراً
188.17 USD
+7.51%
تتراوح أسعار المحللين المستهدفة خلال عام بين 170.00 و225.00، بمتوسط 188.17.
السنة الماضية
توقعات عام
بيع قويشراء قوي
احتفاظ
16 تقييماً
| شراء | 4 | |
| احتفاظ | 12 | |
| بيع | 0 |
السعر المستهدف خلال 12 شهراً
| أعلى سعر مستهدف | 225.00 |
| متوسط السعر المستهدف | 188.17 |
| أدنى سعر مستهدف | 170.00 |
| السعر الحالي | 175.02 |
تقييم سهم Hershey Company (The)ما هو مكرر الربحية؟ مكرر الربحية هو سعر السهم مقسومًا على ربحيته في آخر سنة، أي ما تدفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة.
- مكرر الربحية (آخر 12 شهراً)ما هو مكرر الربحية؟ مكرر الربحية هو سعر السهم مقسومًا على ربحيته في آخر سنة، أي ما تدفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة.
- 19.64
- مكرر الربحية المتوقع للسنة المالية 2026ما هو مكرر الربحية المتوقع؟ مكرر الربحية المتوقع هو سعر السهم مقسومًا على ربحية السهم التي يتوقعها المحللون للفترة المقبلة، بدل أرباح السنة الماضية الفعلية.
- 20.15
- مضاعف المبيعات (آخر 12 شهراً)ما هو مكرر المبيعات؟ مكرر المبيعات يقارن القيمة السوقية للشركة بإيراداتها في آخر سنة، أي ما تدفعه مقابل كل دولار من مبيعاتها.
- 2.87
- مضاعف القيمة الدفتريةما هو مكرر القيمة الدفترية؟ مكرر القيمة الدفترية يقارن القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، أي حقوق المساهمين في ميزانيتها العمومية.
- 7.21
- قيمة المنشأة إلى EBITDA (آخر 12 شهراً)ما هي نسبة قيمة المنشأة إلى EBITDA؟ نسبة EV/EBITDA تقارن قيمة الشركة كلها، بديونها وبعد طرح نقدها، بأرباحها لسنة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
- 13.12
هيكل رأس المالما هي قيمة المنشأة؟ قيمة المنشأة هي ثمن الشركة كلها: القيمة السوقية لأسهمها مضافًا إليها ديونها ومطروحًا منها نقدها، وهي السعر الذي يقوم عليه مكرر EV/EBITDA.
القيمة السوقية
35.18B USD
+
إجمالي الديون
5.13B USD
−
النقد والاستثمارات قصيرة الأجل
676.69M USD
=
قيمة المنشأة
39.63B USD
التقييم عبر الزمن
P/Eمكرر الربحية المتوقعمكرر الربحية المتوقع · التقديرالتقدير
Hershey Company (The) مقارنةً بتاريخهاماذا يعرض قسم «مقارنةً بتاريخها»؟ أحدث هوامش الشركة والعائد على حقوق المساهمين والنمو والديون ومكرر الربحية مقارنةً بآخر 5 سنوات لها: الأدنى والوسيط والأعلى، وهل هذا العام أفضل من المعتاد أم أسوأ.
كل رقم في آخر سنة مالية مقارنةً بالرقم نفسه من السنة المالية 2021 إلى 2025: النطاق، وقيمته الوسطى (الخط) وآخر قيمة (النقطة، خضراء إن كانت في الجهة الجيدة من القيمة الوسطى). ومكرر الربحية هو مكرر اليوم مقارنةً بقراءاته اليومية في خمس سنوات.
نظيراتها: Kimberly-Clark وSysco وArcher-Daniels-Midland وThe Estée Lauder Companies وThe Kroger وDollar General، أقرب شركات الاستهلاكي الدفاعي الأمريكية إليها حجمًا، كلٌّ في آخر سنة مالية لها. الخط هو الوسيط بينها، والترتيب موقع الشركة بينها، والمرتبة الأولى هي الأفضل.
- مكرر الربحية (اليوم)أقل من المعتاد19.614.654.3
- هامش الربح الإجماليالأدنى في 5 سنوات33.3%33.3%47.3%مقارنةً بنظيراتها: 3 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 27.0%
- هامش الربح التشغيليالأدنى في 5 سنوات12.3%12.3%25.9%مقارنةً بنظيراتها: 2 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 4.4%
- هامش صافي الربحالأدنى في 5 سنوات7.6%7.6%19.8%مقارنةً بنظيراتها: 2 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 1.7%
- العائد على حقوق المساهمينالأدنى في 5 سنوات19.0%19.0%53.6%مقارنةً بنظيراتها: 3 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 17.5%
- هامش التدفق النقدي الحرأقل من المعتاد15.0%13.9%17.7%مقارنةً بنظيراتها: 1 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 5.4%
- نمو الإيراداتأقل من المعتاد4.4%0.3%16.1%مقارنةً بنظيراتها: 3 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 2.1%
- نمو ربحية السهمالأدنى في 5 سنوات-60.3%-60.3%20.8%مقارنةً بنظيراتها: 6 من 6القيمة الوسطى للنظيرات -19.6%
- الديون إلى EBITDAالأعلى في 5 سنوات2.77×1.76×2.77×مقارنةً بنظيراتها: 2 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 3.96×
- نسبة التداولالأعلى في 5 سنوات1.190.801.19مقارنةً بنظيراتها: 4 من 7القيمة الوسطى للنظيرات 1.18
النظيرات: شركات أمريكية من الصناعة نفسها (أو من القطاع إذا قلّ عددها في الصناعة) قيمتها السوقية بين عُشر قيمة الشركة وعشرة أضعافها، وهي الست الأقرب حجمًا. تُحدَّث أسبوعيًا.
نمو Hershey Company (The) وربحيتهاما هي هوامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؟ هامش الربح هو نسبة ما تحتفظ به الشركة من إيراداتها ربحاً: الإجمالي بعد تكلفة المبيعات، والتشغيلي بعد تكاليف التشغيل، والصافي بعد كل شيء.
- الإيرادات (آخر 12 شهراً)ماذا يعني آخر 12 شهراً (TTM)؟ آخر 12 شهراً (TTM) رقمٌ يغطي أحدث اثني عشر شهراً من نتائج الشركة، وهو عادةً مجموع آخر أربعة أرباع.
- 12.26B USD
- صافي الدخل (آخر 12 شهراً)ما هي قائمة الدخل؟ قائمة الدخل تعرض إيرادات الشركة وتكاليفها وأرباحها خلال ربع أو سنة، من المبيعات في أعلاها إلى صافي الدخل في أسفلها.
- 1.79B USD
- هامش الربح الإجماليما هي هوامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؟ هامش الربح هو نسبة ما تحتفظ به الشركة من إيراداتها ربحاً: الإجمالي بعد تكلفة المبيعات، والتشغيلي بعد تكاليف التشغيل، والصافي بعد كل شيء.
- 41.95%
- هامش الربح التشغيلي
- 20.77%
- هامش صافي الربح
- 14.63%
الإيرادات / صافي الدخل
الإيرادات صافي الدخل هامش صافي الربح
مصادر إيرادات Hershey Company (The)
حسب المنتج
السنة المالية 2025
88.2%North America Confectionery11.8%North America Salty Snacks
| القطاع | الإيرادات | الحصة من الإيرادات | التغير السنوي |
|---|---|---|---|
| North America Confectionery | 9.48B | 88.2% | +4.0% |
| North America Salty Snacks | 1.27B | 11.8% | +11.9% |
حسب المنطقة
السنة المالية 2025
87.7%North America12.3%International and Other
| المنطقة | الإيرادات | الحصة من الإيرادات | التغير السنوي |
|---|---|---|---|
| North America | 10.25B | 87.7% | +4.9% |
| International and Other | 1.44B | 12.3% | +0.7% |
كيف تجني Hershey Company (The) أموالهاما هي قائمة الدخل؟ قائمة الدخل تعرض إيرادات الشركة وتكاليفها وأرباحها خلال ربع أو سنة، من المبيعات في أعلاها إلى صافي الدخل في أسفلها.
الإيرادات11.69B 100.0%
تكلفة الإيرادات7.80B 66.7%
إجمالي الربح3.89B 33.3%
البيع والإدارة2.45B 21.0%
الدخل التشغيلي1.44B 12.3%
الضريبة330.95M 2.8%
مصاريف أخرى227.32M 1.9%
صافي الدخل883.26M 7.6%
السنة المالية 2025، بعملة USD. عرض كل شريط يتناسب مع قيمته، والنسبة هي حصته من الإيرادات.
السنة المالية 2025، بعملة USD. عرض كل شريط يتناسب مع قيمته، والنسبة هي حصته من الإيرادات.
توزيعات أرباح Hershey Company (The)ما هو عائد التوزيعات؟ عائد التوزيعات هو توزيعات سنة كنسبة مئوية من سعر السهم، أي الدخل الذي يحصل عليه المساهم عن كل دولار يستثمره بسعر اليوم.
- التوزيع السنوي
- 5.81 USD
- عائد التوزيعات (المتوقع)ما هو عائد التوزيعات؟ عائد التوزيعات هو توزيعات سنة كنسبة مئوية من سعر السهم، أي الدخل الذي يحصل عليه المساهم عن كل دولار يستثمره بسعر اليوم.
- 3.32%
- نسبة التوزيع من الأرباحما هي نسبة التوزيع من الأرباح؟ نسبة التوزيع من الأرباح هي حصة أرباح الشركة التي تُدفع للمساهمين توزيعات، أي توزيعات السهم مقسومة على ربحية السهم (EPS).
- 80.56%
- سنوات متتالية من رفع التوزيعاتما هي سنوات رفع التوزيعات المتتالية؟ سنوات رفع التوزيعات هي عدد السنوات المتتالية التي رفعت فيها الشركة توزيعات السهم. 25 سنة تجعل شركة S&P 500 من الأرستقراطيين، و50 من الملوك.
- 1
- التكرار
- ربع سنوي
- التوزيع القادم
- 1.45 USD
- تاريخ الاستحقاق القادمما هو تاريخ الاستحقاق للتوزيعات؟ تاريخ الاستحقاق هو أول يوم يُتداول فيه السهم دون توزيعه القادم: اشترِ قبله لتحصل على التوزيع، ومن يشتري فيه أو بعده يذهب التوزيع إلى البائع.
- 16 نوفمبر 2026
- تاريخ الدفع القادم
- 15 ديسمبر 2026
التوزيعات لكل سهم
الصحة المالية لشركة Hershey Company (The)
- النقد والاستثمارات قصيرة الأجل
- 676.69M USD
- إجمالي الديون
- 5.13B USD
- صافي النقد
- -4.45B USD
- التدفق النقدي الحر (آخر 12 شهراً)ما هو التدفق النقدي الحر (FCF)؟ التدفق النقدي الحر هو النقد الذي تدرّه عمليات الشركة ناقص ما تنفقه على أصولها طويلة الأجل (الإنفاق الرأسمالي): ما يتبقى للديون والتوزيعات وإعادة الشراء.
- 2.12B USD
- نسبة التداولما هي نسبة التداول؟ نسبة التداول هي الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم المتداولة، وتبيّن هل يغطي ما يتحول إلى نقد خلال سنة ما على الشركة سداده خلال سنة.
- 1.24
- الدين إلى حقوق المساهمينما هي نسبة الدين إلى حقوق المساهمين؟ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين هي إجمالي ديون الشركة مقسومًا على حقوق مساهميها، وتبيّن كم اقترضت مقابل كل دولار يضعه مُلّاكها فيها.
- 1.05
- مؤشر بيوتروسكيما هو مؤشر بيوتروسكي F؟ مؤشر بيوتروسكي F يقيّم القوة المالية للشركة من 0 إلى 9، بنقطة عن كل اختبار تجتازه من تسعة اختبارات للربحية والديون والكفاءة.
- 8 / 9
- مؤشر ألتمان Zما هو مؤشر ألتمان Z؟ مؤشر ألتمان Z يجمع خمس نسب من الميزانية والأرباح في رقم واحد يشير إلى خطر إفلاس الشركة: فوق 3 آمن، ودون 1.8 منطقة تعثر.
- 4.51
النقد والديون والتدفق النقدي الحر
النقد والاستثمارات قصيرة الأجل إجمالي الديون التدفق النقدي الحر
ملكية أسهم Hershey Company (The)ما هي ملكية المؤسسات؟ ملكية المؤسسات هي نسبة أسهم الشركة التي تملكها الصناديق والبنوك وشركات إدارة الأصول، كما تُفصح عنها كل ربع سنة في النموذج 13F.
- المؤسساتما هي ملكية المؤسسات؟ ملكية المؤسسات هي نسبة أسهم الشركة التي تملكها الصناديق والبنوك وشركات إدارة الأصول، كما تُفصح عنها كل ربع سنة في النموذج 13F.
- 67.97%
- عدد المؤسسات المالكة
- 1,457 (-71)
- نسبة الأسهم الحرةما هي نسبة الأسهم الحرة؟ الأسهم الحرة هي الجزء من أسهم الشركة الذي يستطيع أي مستثمر شراءه وبيعه: كل الأسهم ناقص ما يملكه المطلعون والمؤسسون ومن يملك أكثر من 5%.
- 98.13%
من يملك الأسهم
المؤسسات 68.0% أخرى 32.0%
حتى 30 يونيو 2026
الأسهم المتاحة للتداول
نسبة الأسهم الحرة 197.22M سهم ·98.1% أسهم محتفظ بها 3.76M سهم ·1.9%
الأسهم المحتفظ بها يملكها المطّلعون والمؤسسون ومن يملك أكثر من 5%، ونادرًا ما تُتداول. والأسهم الحرة هي الباقي: الأسهم التي يستطيع أي مستثمر شراءها وبيعها.
تداولات المطلعين
| الربع | عمليات الشراء | عمليات البيع | الأسهم المكتسبة | الأسهم المتصرف بها |
|---|---|---|---|---|
| الربع 4/2026 | 0 | 125 | 3.11K | 270.44K |
| الربع 3/2026 | 0 | 288 | 19.20K | 651.92K |
| الربع 2/2026 | 0 | 331 | 2.47K | 624.63K |
| الربع 1/2026 | 0 | 80 | 82.33K | 141.33K |
الأسهم القائمة
الأسهم الأساسية الأسهم المخففة التغير في عدد الأسهم المخففة
المصدر: Financial Modeling Prepتم التحقق منها مقابل إفصاحات SEC
.webp)
العنوان: Hershey Company (The)
القطاع: الاستهلاكي الدفاعي
الصناعة: الحلويات
Hershey is a leading US confectionery manufacturer (in a $55 billion market, according to Euromonitor), controlling more than 35% of the domestic chocolate aisle. Beyond its namesake label, the firm's portfolio has expanded over the last 85 years and now comprises 100 brands, including Reese's, Kit Kat, Kisses, and Ice Breakers. Hershey's products are sold in about 80 countries, though only a high-single-digit percentage of sales comes from markets outside the US, includingthe UK, Brazil, India, and Mexico. The firm has sought inorganic opportunities to extend its reach beyond its core confectionery business, adding Amplify Snack Brands and its Skinny Pop ready-to-eat popcorn to its portfolio, as well as Pirate Brands, Dot's Pretzels, and LesserEvil over the past few years.