ملخص الأسواق: ماحدث في نهاية الأسبوع الماضي وماينتظرنا اليوم 7/7: بين مكاسب قوية وتوترات تجارية.. هل تبدأ الأسواق العالمية أسبوعها بحذر؟

افتتحت الأسواق المالية العالمية تعاملات الأسبوع الجديد وسط حالة من الحذر والترقب، وذلك بعد أسبوع قوي شهد مكاسب بارزة خاصة في الأسواق الأمريكية.

وبينما تعززت الثقة بفعل بيانات اقتصادية إيجابية، ما زالت التوترات التجارية والمخاوف من تباطؤ النمو العالمي تلقي بظلالها على قرارات المستثمرين.

وفي هذا التقرير نستعرض أداء الأسواق العالمية خلال الأسبوع الماضي، بالإضافة إلى أبرز التوقعات لجلسة اليوم الإثنين.

شهدت الأسواق الأمريكية أداءً قويًا خلال جلسة الخميس الماضي، وهي الجلسة الأخيرة قبل عطلة عيد الاستقلال الأمريكي في 4 يوليو.

حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 0.83% ليصل إلى مستوى يقارب 6279 نقطة، محققًا مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي.

كما صعد مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.77% ليغلق عند حوالي 44829 نقطة، بينما واصل مؤشر Nasdaq المركب ارتفاعه بنسبة 1.02% ليصل إلى حوالي 20601 نقطة.

وتعود هذه المكاسب إلى صدور بيانات الوظائف الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع، حيث أضاف الاقتصاد حوالي 147000 وظيفة جديدة في يونيو، في حين كانت التوقعات تدور حول 117000 وظيفة فقط.

كما تراجع معدل البطالة إلى 4.1%، ما عزز ثقة المستثمرين بشأن متانة الاقتصاد الأمريكي.

أما الأسواق الأوروبية فقد سجلت أداءً متفاوتًا. استقر مؤشر FTSE 100 البريطاني حول مستوى 8823 نقطة دون تغييرات كبيرة مقارنة بالجلسة السابقة.

في المقابل، تراجع مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.61% لينهي الأسبوع عند حوالي 23787 نقطة، متأثرًا بعوامل اقتصادية وجيوسياسية، أبرزها استمرار المخاوف بشأن تباطؤ النشاط الصناعي في منطقة اليورو والتوترات التجارية العالمية.

وفي آسيا، تراجع مؤشر Nikkei 225 الياباني بنسبة 0.62% ليغلق عند مستوى 39581 نقطة، متأثرًا بتأجيل مفاوضات التجارة بين اليابان والولايات المتحدة إلى جانب قوة الين الياباني.

على صعيد الأداء الأسبوعي حتى جلسة الخميس، ارتفعت المؤشرات الأمريكية الثلاث الكبرى بنحو 2% تقريبًا لكل منها، بينما تكبد مؤشر Nikkei الياباني خسائر بنحو 0.9%. وفي المقابل، حققت الأسواق الصينية مكاسب واضحة تجاوزت 1% في ظل تحسن بعض البيانات الاقتصادية المحلية.

تأثرت تحركات الأسواق بعدة عوامل رئيسية أبرزها قوة بيانات التوظيف الأمريكية التي دعمت أسواق الأسهم الأمريكية ورفعت التوقعات باستمرار الزخم الاقتصادي.

كما ساهم استقرار أسعار الفائدة وتراجع عوائد السندات الأمريكية في تهدئة مخاوف المستثمرين. في المقابل، ضغطت المخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأوروبي على الأسهم الأوروبية، في حين ساعد تحسن المعنويات في الصين على تعويض بعض الخسائر في أسواق آسيا.

سجلت أسعار الذهب ارتفاعًا طفيفًا مع نهاية الأسبوع الماضي، حيث استقرت الأسعار قرب مستوى 2360 دولارًا للأونصة، مدعومة بتراجع طفيف في عوائد السندات الأمريكية وضعف الدولار.

يأتي هذا الارتفاع في ظل استمرار الإقبال على المعدن الأصفر كملاذ آمن وسط تزايد التوترات الجيوسياسية والمخاوف من تباطؤ النمو العالمي.

أما أسعار النفط فقد واصلت ارتفاعها للأسبوع الثاني على التوالي بدعم من توقعات زيادة الطلب خلال فصل الصيف وتراجع مخزونات النفط الأمريكية.

وأغلق خام برنت عند حوالي 87.55 دولارًا للبرميل بارتفاع أسبوعي تجاوز 2%، في حين استقر خام غرب تكساس الوسيط عند 83.50 دولارًا للبرميل محققًا مكاسب مماثلة.

في سوق العملات، سجل مؤشر الدولار الأمريكي تراجعًا طفيفًا ليستقر حول 104.95 نقطة متأثرًا ببيانات الوظائف الأمريكية وتراجع عوائد السندات.

بينما صعد اليورو مقابل الدولار إلى مستوى 1.0820 تقريبًا، وحافظ الجنيه الإسترليني على مكاسب طفيفة فوق 1.2770.

في الأسواق الآسيوية استقر الين الياباني حول مستوى 161.25 للدولار، حيث واصل بنك اليابان الدفاع عن سياسة الفائدة المنخفضة رغم الضغوط التضخمية.

كما شهدت العملات الرقمية تحركات محدودة نسبيًا مع استقرار سعر البيتكوين قرب مستوى 61500 دولار بعد أسبوع اتسم بالهدوء النسبي في ظل غياب محفزات جديدة للسوق.

ما هي توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم الاثنين؟

تتوقع الأسواق المالية العالمية أداءً حذرًا اليوم الإثنين مع ميل طفيف للتراجع، خاصة في الأسواق الآسيوية التي بدأت الجلسة على انخفاض وسط تصاعد المخاوف من عودة التوترات التجارية بعد تصريحات أمريكية بشأن إعادة فرض تعريفات جمركية.

كما أن الأسواق الأوروبية والأمريكية مرشحة لافتتاح متوازن إلى سلبي، مع ترقب المستثمرين لأي تطورات تخص الاتفاقات التجارية قبل موعد 9 يوليو، بالإضافة إلى انتظار بيانات اقتصادية مهمة ومحضر اجتماع الفيدرالي الأمريكي.

في المقابل، لا تزال التوقعات متفائلة نسبيًا على المدى المتوسط بدعم من قوة أرباح الشركات الأمريكية، رغم الضغوط التضخمية واحتمال تباطؤ وتيرة خفض الفائدة.