شركات العملات الرقمية في جنوب أفريقيا تجمّد صفقات بقيمة 2.2 مليار راند بسبب قيود التحويلات

علّقت شركات عاملة في قطاع العملات الرقمية بجنوب أفريقياصفقات لا تقل قيمتها عن 2.2 مليار راند جنوب أفريقي (نحو 2.2 مليار راند)، وسط مخاوف من أن تؤدي قواعد جديدة مقترحة للرقابة على النقد الأجنبي إلى تقييد استخدام الأصول الرقمية في المعاملات العابرة للحدود.

وبحسب أشخاص مطلعين على الصفقات، تم تعليق ثلاث صفقات على الأقل بشكل مباشر بسبب التغييرات التنظيمية المقترحة، من بينها استثمار من شركة متخصصة في الملكية الخاصة، إلى جانب معاملات تهدف إلى دعم تمويل الشركات الصغيرة وإدارة خزائن الشركات.

وحذّر مشاركون في القطاع من أن الإطار التنظيمي المقترح قد يدفع جزءًا من أنشطة الأصول الرقمية المشروعة إلى خارج البلاد أو نحو قنوات غير رسمية. كما يدرس بعض المسؤولين التنفيذيين اتخاذ إجراءات قانونية إذا تم اعتماد القواعد دون إدخال تعديلات جوهرية عليها، وفقًا للمصادر ذاتها.

تُعد جنوب أفريقيا ثاني أكبر سوق للعملات الرقمية في أفريقيا، في وقت يتزايد فيه استخدام العملات المستقرة من جانب الشركات لتحويل الأموال بين عملياتها في مختلف دول المنطقة.

وتستخدم شركات في جنوب أفريقيا العملات المستقرة لإعادة الأرباح إلى البلاد وتلقي توزيعات الأرباح من الشركات التابعة لها في الأسواق الأفريقية، حيث قد يكون الوصول إلى العملات الأجنبية الصعبة محدودًا. وأصبح USDT التابع لشركة Tether العملة المستقرة المفضلة لهذا النوع من النشاط في جنوب أفريقيا.

وأظهرت بيانات البنك المركزي أن معاملات USDT على السلسلة عبر ثلاث من أكبر منصات تداول العملات الرقمية المرخصة في البلاد اقتربت من 27 مليار راند خلال العام المنتهي في أبريل، ما يعكس حجم نشاط العملات المستقرة الذي يمر بالفعل عبر منصات محلية خاضعة للتنظيم.

ولا تعترف جنوب أفريقيا بالأصول الرقمية كعملة قانونية، فيما سبق أن حدد بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي الأصول الرقمية باعتبارها مصدرًا ناشئًا للمخاطر على الاستقرار المالي، مع استمرار مراقبته لنمو استخدامها، ولا سيما العملات المستقرة.

وتسعى الجهات التنظيمية حاليًا إلى إدخال الأصول الرقمية ضمن نظام لمراقبة تدفقات رؤوس الأموال يستند إلى قانون العملة والبورصات (Currency and Exchanges Act)، وهو تشريع يعود تاريخه إلى نحو تسعة عقود.

نشرت الخزانة الوطنية في جنوب أفريقيا الإطار المقترح لأول مرة في أبريل، ضمن عملية إصلاح شاملة لنظام إدارة تدفقات رأس المال في البلاد.

ووفقًا لما ورد في المقترح، ستُصنّف الأصول الرقمية رسميًا باعتبارها رأس مال بموجب قواعد الصرف الأجنبي في جنوب أفريقيا، مع توسيع صلاحيات الإبلاغ والموافقة والإنفاذ لتشمل معاملات الأصول الرقمية.

وقالت السلطات إن الهدف من الإطار المقترح يتمثل في تعزيز الرقابة على المعاملات العابرة للحدود، والحد من فرص التحايل التنظيمي، والتعامل مع التدفقات المالية غير المشروعة.

وفي أغسطس، أصدرت السلطات قواعد أكثر تفصيلًا تحدد آلية التعامل مع تحويلات الأصول الرقمية ضمن النظام المقترح.

وبموجب القواعد الخاصة بالتحويلات العابرة للحدود، سيتعين على التحويلات الرقمية، بصورة عامة، المرور عبر مزودين معتمدين والإبلاغ عنها إلى بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي. كما ستخضع المعاملات التي تتضمن مزودي خدمات عملات رقمية خارج البلاد أو محافظ خاصة لفئة التحويلات العابرة للحدود الخاضعة للرقابة.

سيظل الأفراد الذين ينقلون العملات الرقمية إلى خارج جنوب أفريقيا خاضعين لحدود تحويل العملات الأجنبية المعمول بها حاليًا.

وتسمح المخصصات التقديرية الفردية السنوية بتحويل ما يصل إلى مليون راند دون الحاجة إلى شهادة ضريبية، بينما تتيح مخصصات رأس المال الأجنبي تحويل ما يصل إلى 10 ملايين راند، مع الخضوع لمتطلبات الامتثال الضريبي.

كما سيتعين على مزودي خدمات الأصول الرقمية المعتمدين جمع بيانات تفصيلية عن التحويلات العابرة للحدود، تشمل هويات المرسل والمستلم، والأصول المستخدمة، وقيمة المعاملة، وتفاصيل المحفظة المستقبلة.

وقالت الخزانة الوطنية وبنك الاحتياطي الجنوب أفريقي، في بيان مشترك، إن الدليل التفصيلي الذي صدر الشهر الماضي لا يتضمن بعد الملاحظات والمقترحات التي قدمتها الأطراف المعنية خلال مرحلة التشاور السابقة.

وأرجعت السلطات ذلك إلى توقيت إصدار الدليل وحجم التعليقات التي تلقتها بعد دعوة الجهات المعنية إلى تقديم آرائها بشأن المقترحات التي نُشرت في أبريل.

وأبدى عدد من المسؤولين التنفيذيين في قطاع الأصول الرقمية اعتراضهم على آلية صياغة القواعد، معتبرين أن المسودة الحالية لا تعكس بصورة كافية الملاحظات المقدمة من القطاع.

وبحسب أشخاص مطلعين على هذه المخاوف، يرى بعض التنفيذيين أن أجزاء من الإطار المقترح قد تكون غير مواتية لاستخدام التكنولوجيا الرقمية في خفض تكاليف المعاملات.

وفي حال المضي قدمًا في تطبيق القواعد بصيغتها الحالية، ترى شركات في القطاع أنها قد تؤثر في مليارات الراند من الإيرادات الضريبية الناتجة عن نشاط القطاع، فضلًا عن احتمال اللجوء إلى القضاء للطعن في بعض الإجراءات، وفقًا للمصادر.

أصبحت أنشطة العملات المستقرة محورًا رئيسيًا لاهتمام الجهات التنظيمية في جنوب أفريقيا، مع دراسة كيفية تفاعل العملات المرتبطة بالدولار مع العملة المحلية وضوابط حركة رأس المال.

وخلص تقييم نشره صندوق النقد الدولي في أغسطس إلى أن العملات المستقرة المرتبطة بالدولار حققت انتشارًا محدودًا نسبيًا في جنوب أفريقيا، بينما جذبت البدائل المقومة بالراند طلبًا أقل.

وحذّر صندوق النقد من أن الوقت لا يزال مبكرًا لتحديد ما إذا كان هذا الاتجاه سيستمر، في حين تظل العملات المستقرة المقومة بالدولار مهيمنة على المستوى العالمي، إذ تمثل ما يقرب من 99% من إجمالي العملات المستقرة.

ولا تقتصر المعاملة التنظيمية للأصول الرقمية في جنوب أفريقيا على ضوابط حركة رأس المال.

فقد نشرت هيئة الإيرادات في جنوب أفريقيا (SARS) في يوليو إرشادات ضريبية أولية توضح كيفية تطبيق القواعد الضريبية الحالية على معاملات العملات الرقمية، بدلًا من اقتراح نظام ضريبي منفصل لهذا القطاع.

وبموجب مسودة الإرشادات، أكدت الهيئة أن الأصول الرقمية لا تُعد عملة لأغراض ضريبية، وأن شراء الأصول الرقمية أو بيعها أو مبادلتها أو إنفاقها أو تعدينها أو تخزينها أو الحصول عليها قد يترتب عليه التزامات ضريبية بموجب قواعد ضريبة الدخل وأرباح رأس المال الحالية، بحسب طبيعة النشاط.

وبالتوازي مع ذلك، بدأت جنوب أفريقيا تنفيذ إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (CARF).

وتبدأ أول فترة إبلاغ بموجب الإطار في 1 مارس 2026 وتستمر حتى 28 فبراير 2027، مع إلزام مزودي خدمات الأصول الرقمية بجمع المعلومات اللازمة لدعم عمليات التبادل التلقائي للبيانات الضريبية بين الدول المشاركة.

ولم تنتهِ الحكومة الجنوب أفريقية حتى الآن من وضع القواعد المقترحة الخاصة بتدفقات رأس المال، بعد تلقي ملاحظات من العاملين في القطاع.

وبالتالي، لا يزال الإطار التفصيلي للتحويلات الرقمية العابرة للحدود قيد الدراسة من جانب الخزانة الوطنية وبنك الاحتياطي الجنوب أفريقي، في وقت يترقب فيه قطاع العملات الرقمية التعديلات النهائية التي قد تحدد مستقبل استخدام الأصول الرقمية في حركة الأموال عبر الحدود.