آبل تتجه لجمع 7 مليارات دولار عبر السندات وسط موجة اقتراض واسعة لشركات التكنولوجيا

تستعد شركة «آبل» الأمريكية للعودة إلى أسواق الدين العالمية من خلال إصدار سندات بقيمة قد تصل إلى 7 مليارات دولار، لتنضم إلى موجة اقتراض متسارعة تقودها شركات التكنولوجيا الكبرى، في ظل تزايد الاحتياجات التمويلية المرتبطة بالتوسع والاستثمارات الضخمة.

وبحسب وكالة «بلومبرغ»، تخطط الشركة المصنعة لهواتف آيفون لطرح السندات المقومة بالدولار الأمريكي عبر سبع شرائح، تجمع بين أدوات الدين ذات العائد الثابت والمتغير، في خطوة تستهدف تنويع مصادر التمويل والاستفادة من إقبال المستثمرين على إصدارات الشركات ذات التصنيف الائتماني المرتفع.

وتتضمن خطة الإصدار شريحتين بعائد متغير تستحقان في عامي 2028 و2029، إلى جانب خمس شرائح بعائد ثابت تمتد آجال استحقاقها إلى أعوام 2028 و2029 و2031 و2033 و2036، ما يمنح الشركة مرونة في توزيع التزاماتها التمويلية على فترات زمنية مختلفة.

وأشارت التقديرات الأولية إلى تحديد هامش العائد على السندات ثابتة الفائدة عند نحو 45 نقطة أساس فوق عوائد سندات الخزانة الأمريكية المماثلة لأجل عامين، وصولًا إلى 80 نقطة أساس للشريحة الأطول أجلًا الممتدة لعشر سنوات، بينما ترتبط عوائد الشرائح المتغيرة بسعر الفائدة المرجعي «سوفر» (SOFR).

وتتولى إدارة الإصدار مجموعة من أبرز المؤسسات المصرفية العالمية، تضم «بنك أوف أمريكا» و«دويتشه بنك» و«غولدمان ساكس» و«جيه بي مورغان»، في حين يُتوقع حصول سندات آبل على تصنيف ائتماني عند «Aaa» من وكالة موديز و«AA+» من ستاندرد آند بورز.

وأوضحت الشركة أن حصيلة الطرح ستُستخدم لتمويل أغراضها العامة، بما يشمل إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح، إلى جانب دعم رأس المال العامل والنفقات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ المحتملة وسداد الالتزامات القائمة.

ويأتي تحرك «آبل» في وقت تشهد فيه أسواق السندات نشاطًا لافتًا من جانب عمالقة التكنولوجيا، إذ طرحت «مايكروسوفت» سندات بقيمة 25 مليار دولار الأسبوع الماضي، بينما جمعت «ميتا بلاتفورمز» نحو 15 مليار دولار من خلال إصدار دولاري موزع على خمس شرائح.

كما انضمت «أوراكل» إلى موجة التمويل بإصدار سندات قيمتها 10 مليارات دولار، في حين لجأت «ألفابت»، الشركة الأم لغوغل، إلى السوق الأوروبية لجمع 6 مليارات يورو عبر سندات مقومة بالعملة الموحدة.

وتعكس هذه الإصدارات تزايد اعتماد شركات التكنولوجيا على أسواق الدين لتأمين التمويلات اللازمة لخططها الاستثمارية، وسط اهتمام المستثمرين بتأثير ارتفاع مستويات الاقتراض في التدفقات النقدية والربحية المستقبلية، خاصة مع استمرار التوسع في مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ويضع الإصدار المرتقب «آبل» ضمن قائمة الشركات الكبرى التي تستفيد من أسواق السندات لتوفير سيولة إضافية، مع الحفاظ على قدرتها على تمويل استثماراتها ومكافأة المساهمين، في مرحلة تشهد تغيرات واسعة في أولويات الإنفاق داخل قطاع التكنولوجيا.