ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 11/7: الأسواق المالية العالمية بين مكاسب حذرة وتوترات تجارية متصاعدة

تشهد الأسواق المالية العالمية حالة من التذبذب والحذر مع بداية تعاملات اليوم الجمعة، وسط استمرار المخاوف من تصاعد التوترات التجارية بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فرض رسوم جمركية جديدة، ما أثر على معنويات المستثمرين ودفع بعض المؤشرات للتراجع.

وفي الوقت نفسه، تحاول الأسواق الاستفادة من تدفقات المستثمرين الأفراد ونتائج الأعمال الإيجابية لبعض الشركات، في ظل ترقب حذر لأي مؤشرات اقتصادية أو تحركات سياسية قد توجه دفة الأسواق خلال الفترة المقبلة.

اختتمت مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملات يوم الخميس على ارتفاع طفيف، لتسجل مستويات قياسية جديدة، مع تجاهل المستثمرين للمخاوف المتعلقة بالرسوم الجمركية التي ضغطت على الأسواق في وقت سابق من الأسبوع.

وصعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3%، فيما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%، ليغلق كلاهما عند أعلى مستوياتهما على الإطلاق.

أما مؤشر داو جونز الصناعي فقد زاد بنسبة 0.4%، ليقترب من تسجيل أول مستوى قياسي جديد له منذ ديسمبر الماضي، حيث أصبح على بُعد أقل من 1% من ذلك الهدف.

وتأتي هذه المكاسب بعد جلسة قوية يوم الأربعاء، عندما قفزت أسهم التكنولوجيا بقيادة شركة إنفيديا التي تخطت قيمتها السوقية حاجز 4 تريليونات دولار لأول مرة في التاريخ، ما دفع مؤشر ناسداك للإغلاق عند مستوى قياسي.

وعادت المخاوف بشأن الرسوم الجمركية إلى الواجهة بعد أن وجه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسائل إلى أكثر من 20 دولة يبلغهم فيها بالرسوم الجمركية الجديدة التي تعتزم الولايات المتحدة فرضها.

ومع ذلك، أدى قراره بتمديد مهلة فرض الرسوم الجديدة حتى الأول من أغسطس إلى تهدئة بعض المخاوف الفورية، رغم استمرار حالة عدم اليقين حول مستقبل السياسة التجارية.

كما أعلن ترامب فرض رسوم بنسبة 50% على واردات البرازيل والنحاس.

وفي قطاع شركات الطيران، قادت الأسهم المكاسب بعد إعلان دلتا إيرلاينز عن نتائج فصلية أفضل من المتوقع مع إعادة تأكيدها لتوقعاتها السنوية.

وقفز سهم يونايتد إيرلاينز بنسبة 14%، في حين ارتفعت أسهم دلتا وأمريكان إيرلاينز بنسبة 12% و13% على التوالي، وزاد سهم ساوث ويست بنسبة 8%.

أما أسهم التكنولوجيا الكبرى، التي كانت المحرك الرئيسي لصعود الأسواق في الأسابيع الأخيرة، فسجلت أداءً متبايناً.

وارتفع سهم تسلا بنحو 5%، بينما أضافت أسهم إنفيديا وأبل وألفابت مكاسب طفيفة تقل عن 1%.

في المقابل، تراجعت أسهم مايكروسوفت وأمازون وميتا بلاتفورمز وبرودكوم بنسب لم تتجاوز 1%.

وفي قطاع أشباه الموصلات، ارتفعت أسهم أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) بأكثر من 4% بعد أن قامت HSBC برفع توصيتها للسهم، مشيرة إلى أن رقائق الذكاء الاصطناعي الجديدة للشركة تنافس تلك الخاصة بإنفيديا.

وفي أسواق العملات الرقمية، واصل البيتكوين صعوده ليسجل حوالي 115,900 دولار بعدما كان قد بلغ 113,600 دولار مع إغلاق الأسواق، مرتفعاً من مستوى 112,000 دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى للعملة الرقمية منذ أواخر مايو الماضي.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف إلى 97.60، بعدما سجل مكاسب محدودة هذا الأسبوع عقب تراجعه إلى أدنى مستوى له منذ أوائل عام 2022 الأسبوع الماضي.

وفي أسواق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.35% مقارنة بـ 4.34% في جلسة أمس، وهو ما قد يؤثر على تكاليف الاقتراض المختلفة بما في ذلك الرهون العقارية.

وفي أسواق السلع، ارتفعت عقود الذهب الآجلة بنسبة 0.4% لتصل إلى 3,335 دولاراً للأونصة في التعاملات المسائية، بينما تراجعت عقود النفط الأمريكي الخام (غرب تكساس الوسيط) بنسبة 2.2% إلى 66.90 دولار للبرميل.

ما هي توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم الجمعة؟

تتجه الأسواق المالية العالمية اليوم الجمعة إلى أداء متباين وسط استمرار حالة الحذر بين المستثمرين، حيث تفاعلت الأسواق مع إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 35% على واردات كندا وتلميحاته بإمكانية فرض إجراءات مماثلة ضد الاتحاد الأوروبي.

مما أعاد إلى الواجهة المخاوف بشأن تصاعد التوترات التجارية وتأثيرها المحتمل على النمو الاقتصادي العالمي.

وفي آسيا، أغلقت مؤشرات الأسهم في الصين وهونغ كونغ على ارتفاع بدعم من توقعات بإجراءات تحفيزية حكومية، في حين تراجعت الأسواق اليابانية والأسترالية، واستقرت الأسواق الهندية دون تغيير ملحوظ.

أما في أوروبا والولايات المتحدة، فقد تراجعت العقود الآجلة للأسهم بشكل طفيف قبل الافتتاح متأثرة بالتصريحات السياسية، رغم استمرار توقعات بعض المحللين بأن المستثمرين الأفراد قد يدعمون الأسواق بقوة خلال النصف الثاني من العام، مع احتمالات بتدفقات استثمارية قد تصل إلى 500 مليار دولار، مما قد يعزز الأداء بنحو 5 إلى 10% بحلول نهاية 2025.

وفي ظل تباين الأداء وتزايد حالة عدم اليقين بشأن السياسات التجارية وأسعار الفائدة، أوصت مؤسسات مالية كبرى مثل JP Morgan وBlackRock المستثمرين بالتركيز على الفرص الناتجة عن التقلبات وعدم التعامل معها كتهديد مباشر، خاصة مع استمرار مرونة بعض القطاعات وسعي رؤوس الأموال للتمركز في قطاعات واعدة.

ويترقب المستثمرون عن كثب أي تطورات اقتصادية أو بيانات جديدة قد تدفع الأسواق نحو اتجاه أكثر وضوحاً في الأيام المقبلة.