ديل تكنولوجيز تبدأ طرح سندات بـ4 مليارات دولار لإعادة تمويل ديونها وتعزيز السيولة

بدأت شركة "ديل تكنولوجيز" رسميًا طرح سندات بقيمة تقترب من 4 مليارات دولار، بهدف إعادة تمويل جزء من ديونها المستحقة على المدى القريب وتعزيز السيولة، وفقًا لوثائق نشرة إصدار أولية قدمتها الشركة يوم الأربعاء إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية "SEC".

وكشفت شركتا الإصدار المشتركتان، "ديل إنترناشيونال إل. إل. سي." و"إي إم سي كوربوريشن"، في نموذج 424B2 المقدم إلى الهيئة، عن طرح عام لسندات أولية غير مضمونة موزعة على 4 شرائح منفصلة.

وتتولى إدارة الاكتتاب مجموعة واسعة من بنوك وول ستريت، بقيادة "باركليز"، و"بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز"، و"سيتي غروب"، و"جولدمان ساكس"، و"إتش إس بي سي"، و"جيه بي مورغان"، و"إس دي سيكيوريتيز"، و"ويلز فارغو سيكيوريتيز".

ورغم أن الإيداع الأولي لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات لم يتضمن القيمة النهائية المحددة لكل شريحة، انتظارًا لاستكمال عملية التسعير وفقًا لظروف السوق، أفادت "بلومبرغ" بأن "ديل تكنولوجيز" تستهدف جمع نحو 4 مليارات دولار من الطرح إجمالًا.

ومن المقرر أن تتراوح آجال استحقاق الشرائح الأربع بين 3 و10 سنوات، فيما يصل فارق العائد المبدئي على الشريحة الأطول أجلًا إلى 140 نقطة أساس فوق عوائد سندات الخزانة الأمريكية المناظرة.

وبحسب ملف الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات، ستُستخدم صافي حصيلة الطرح بشكل أساسي لاسترداد سندات First Lien Notes التابعة لـ"ديل"، والتي تحمل فائدة قدرها 4.900% وتستحق في أكتوبر 2026.

وستُوجه الأموال المتبقية إلى الأغراض العامة للشركة وإدارة التزاماتها وديونها، بما يمنح "ديل" مرونة أكبر في التعامل مع آجال الاستحقاق القريبة وتعزيز وضع السيولة لديها.

وتحمل السندات الجديدة ضمانات مشتركة ومتعددة من شركات "ديل تكنولوجيز" و"دينالي إنترميديت" و"ديل"، على أن تتمتع بحقوق سداد مساوية لجميع الديون الأولية القائمة، وفقًا لشروط الإصدار.

وخضعت شروط الطرح الجديد لتقييم وكالات التصنيف الائتماني، إذ منحت "فيتش ريتنغز" و"إس آند بي غلوبال ريتنغز" السندات المصدرة بشكل مشترك تصنيف BBB+ على مستوى الإصدار.

في المقابل، منحت "موديز ريتنغز" السندات تصنيف Baa2، مع نظرة مستقبلية إيجابية لشركة "ديل"، بما يعكس تقييمًا داعمًا نسبيًا للجدارة الائتمانية للشركة وقدرتها على إدارة التزاماتها المالية.

وتفاعل المستثمرون بشكل إيجابي مع الإعلان عن الطرح، إذ ارتفع سهم "ديل تكنولوجيز" بأكثر من 3% خلال تعاملات صباح الأربعاء.