شرح إجمالي الإيرادات٫ إجمالي الربح٫ صافي الأرباح٫ والهامش الربحي للأسهم
عند تداول الأسهم، ستواجهك الكثير من المصطلحات التي قد تكون غير مفهومة بشكل واضح لك. إجمالي الإيرادات، إجمالي الأرباح، صافي الأرباح، الهامش الربحي للأسهم وغيرها.
في أرينسن، أعددنا لك هذا الدليل للتعرف على هذه المصطلحات بشكل متعمق، والاستفادة من قراءتها بشكل جيد لتداول الأسهم بنجاح.
ما هو إجمالي الإيرادات Total Revenue؟
إجمالي الإيرادات، المعروف أيضًا بالإيرادات الإجمالية، هو إجمالي الدخل الذي تحققه شركة ما من كافة مصادر الإيرادات، سواء كانت متكررة أو غير متكررة.
وببساطة، هو المبلغ الكامل الذي تكسبه الشركة من بيع منتجاتها أو تقديم خدماتها قبل خصم أي نفقات.
عادةً ما يظهر إجمالي الإيرادات في أعلى بيان الدخل، ويعد مقياسًا حيويًا لقياس نمو الشركة ونجاحها. تتبع هذا الرقم يساعد المستثمرين على فهم أداء الشركة المالي.
لا يقتصرتتبع إجمالي الإيرادات فقط على معرفة كمية الأموال التي تدخل، بل يساعد أيضًا في تخطيط الميزانية، تقدير الأرباح المستقبلية، واتخاذ قرارات استراتيجية مبنية على بيانات دقيقة.
أهمية إجمالي الإيرادات
معرفة مقدار الأموال التي تحققها الشركة التي تستثمر في أسهمها هو نقطة البداية لتقييم نجاحها، حيث يكشف إجمالي الإيرادات عن حجم الأموال التي تُولَّد قبل خصم أي نفقات أو خصومات. يُظهر هذا المقياس الدخل الناتج عن بيع منتجات الشركة أو تقديم خدماتها. كما أن فهم هذا الرقم وتتبعه أمر أساسي لتقييم الأداء المالي للشركة ونموها.
كيف يتم حساب إجمالي الإيرادات للشركة؟
لحساب إجمالي الإيرادات، تحتاج إلى معرفة سعر كل منتج أو خدمة من منتجات الشركة، بالإضافة إلى الكمية الإجمالية لكل منتج أو خدمة تم بيعها. وبينما تعتبر النفقات والرسوم وتكاليف إدارة العمل عناصر مهمة أيضًا، إلا أنها لا تدخل في حساب الإيرادات.
صيغة حساب إجمالي الإيرادات هي:
إجمالي الإيرادات = عدد المنتجات أو الخدمات المباعة × سعرها
عند حساب إجمالي الإيرادات، يتم تضمين جميع مصادر الدخل المختلفة، حتى لو كانت تشكل جزءًا صغيرًا فقط من العمل.
ما هو إجمالي الربح Gross Profit؟
إجمالي الربح (GP) هو مقياس محاسبي يُظهر الأرباح التي تحققها الشركة بعد خصم تكلفة البضائع المباعة من إيرادات المبيعات. يُعرض هذا الربح في بيان الدخل، الذي يُطلق عليه أيضًا بيان الربح والخسارة، ويُستخدم لتحديد هامش الربح الإجمالي للشركة.
وببساطة، فإن الربح الإجمالي هو الفرق بين الإيرادات المحققة من المبيعات وتكاليف تصنيع وتوزيع السلع أو الخدمات. تُعتبر تكاليف السلع المباعة هي النفقات التي تتغير بتغير حجم الإنتاج، مثل الأجور المتغيرة ومواد الإنتاج، بينما تُستثنى التكاليف الثابتة مثل الإيجار من حساب الربح الإجمالي.
يتم حساب إجمالي الربح بطرح تكلفة السلع المباعة من إيرادات المبيعات، ويعكس قدرة الشركة على تحقيق أرباح من أنشطتها الأساسية. يُعد الربح الإجمالي مؤشراً مهماً للمستثمرين وأصحاب الأعمال لفهم مدى كفاءة الشركة في توليد الأرباح وتحديد قدرة الشركة على فرض الأسعار وتحقيق الأرباح من أنشطتها.
أهمية إجمالي الربح
إن حساب الربح الإجمالي مهم لأنه يمنحك فهمًا واضحًا للصحة المالية للشركة. بالإضافة إلى إظهار مقدار الربح الذي تولد عروض الشركة.
يمكن لحسابات إجمالي الربح أن تلقي الضوء على الاستخدام الفعال للعمالة وموارد الشركة. يشير إجمالي الربح المرتفع عادةً إلى أن الشركة قد قامت بتحسين العمليات والمواد لتقديم سلع أو خدمات مربحة بسرعة وبأسعار معقولة.
كما تكمن أهمية قراءة إجمالي الربح للشركات المصدرة للأسهم في:
تقييم الصحة المالية: يقدم الربح الإجمالي رؤية واضحة حول الوضع المالي للشركة، مما يساعد في فهم مدى كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من مبيعاتها.
تحليل فعالية العمليات: يوضح الربح الإجمالي مدى نجاح الشركة في تحسين عملياتها واستخدام مواردها بشكل فعال. حيث أن الربح الإجمالي المرتفع يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف والإنتاج.
تحديد ربحية المنتجات: يساعد في تحديد مدى ربحية كل منتج أو خدمة على حدى. إذا كانت تكاليف الإنتاج أعلى من الأرباح المحققة، قد يكون من الضروري تحسين الإنتاج، وهذه النقطة هامة ويستند عليها المستثمرين والمتداولين في قراراتهم ببيع الأسهم المملوكة حاليًا، أو شراء المزيد من الأسهم أو الحفاظ على نفس النسبة من الأسهم في كل محفظة استثمارية.
اتخاذ قرارات استراتيجية: يدعم في اتخاذ قرارات تداول هامة مثل كيفية التعامل مع الأزمات الاقتصادية إن جاء إجمالي الربح أقل من التوقع، أو كيفية إعادة الاستثمار في نفس السهم لتحقيق نمو مستدام لرأس المال.
كيف يتم حساب إجمالي الربح للشركة؟
يتم حساب إجمالي الربح عن طريق حساب إجمالي الإيرادات وطرح التكاليف منها.
صيغة حساب الربح الإجمالي
إجمالي الربح = إجمالي الإيرادات – تكلفة البضائع المباعة
يقيس الربح الإجمالي الأموال التي تحققها الشركة من بيع السلع أو الخدمات بعد خصم التكاليف المرتبطة بإنتاجها وبيعها. يشمل الربح الإجمالي التكاليف المتغيرة فقط، مثل:
المواد الخام.
تكاليف العمالة المباشرة.
تكاليف التعبئة والتغليف والشحن.
تكاليف تشغيل المعدات (مثل المرافق).
رسوم معالجة المبيعات.
إهلاك المعدات.
عمولات المبيعات.
تكلفة البضائع المباعة لا تشمل:
التكاليف الثابتة مثل الإيجار، التأمين، ورواتب الموظفين غير المرتبطين بالإنتاج (مثل أجور المديرين).
ميزانيات التسويق.
البرمجيات والاشتراكات الأخرى.
إيجارات المعدات وضرائب الملكية.
اقرأ أيضًا: كيفية تداول الأسهم، المضاربة في الأسهم للمبتدئين
ما هو الدخل التشغيلي Operation income؟
الدخل التشغيلي، والذي يُعرف أيضًا بالربح التشغيلي أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب، يُمثل الإيرادات المتبقية للشركة بعد خصم التكاليف التشغيلية المباشرة وغير المباشرة من إيرادات المبيعات. يتم حسابه من خلال طرح الاستهلاك والنفقات التشغيلية التي لا يمكن ربطها مباشرة بإنتاج السلع من الدخل الإجمالي. ولا تشمل حسابات الدخل التشغيلي مصاريف الفائدة وإيرادات الفائدة أو أي مصادر دخل غير تشغيلية.
على سبيل المثال، في بيان الدخل لعام 2016 لشركة أمازون، يظهر الدخل التشغيلي كمؤشر على الإيرادات المعدلة للشركة بعد خصم جميع نفقات التشغيل والإهلاك. تشمل نفقات التشغيل، والتي تُعرف أيضًا بتكاليف التشغيل، التكاليف المرتبطة بالحفاظ على سير العمل مثل الإيجار والمرافق والأجور وتكاليف البضائع المباعة والمخزون والمعدات، أيًا كانت التكاليف اللازمة لممارسة النشاط التجاري المعتاد.
يعكس الدخل التشغيلي أو الربح التشغيلي المبالغ التي تجنيها الشركة من المبيعات بعد خصم نفقات التشغيل المرتبطة بوظائف العمل الأساسية. على سبيل المثال، مصاريف مثل شراء الورق للطابعات، دفع الإيجار لمكاتب العمل، أو تكاليف المحاسبة الموسمية، جميعها تُعد نفقات تشغيلية.
تشمل نفقات التشغيل أيضًا تكلفة البضائع المباعة، وهي الأموال التي تُنفق على إنتاج وبيع المنتجات. يشمل ذلك تكاليف المخزون والمواد الخام والعمالة والتسويق.
أهمية الدخل التشغيلي
يُعد الدخل التشغيلي من المؤشرات الحيوية التي تعكس كفاءة عمليات الشركة بشكل دقيق. فهو يقدم نظرة غير مباشرة على الإنتاجية وقدرة الشركة على تحقيق أرباح إضافية، والتي يمكن استثمارها في توسيع النشاط التجاري أو تحسين عمليات الشركة. يولي المستثمرون أهمية كبيرة للربح التشغيلي لأنه يساعد في تقييم مدى كفاءة الأداء التشغيلي للشركة عبر الزمن، مما يعكس قدرتها على إدارة مواردها وتحقيق الأرباح.
كما يُعتبر الربح التشغيلي، إلى جانب الربح الإجمالي والربح الصافي، مقياسًا ماليًا رئيسيًا لتقييم قيمة الشركة، خاصة في حالات الاستحواذ المحتمل. يشير ارتفاع الربح التشغيلي على مدى معين إلى أن الشركة تدير عملياتها بشكل أكثر كفاءة وفعالية، مما يعزز من جاذبيتها كمستثمرين أو كمشتري محتمل.
يُظهر التحسن المستمر في الربح التشغيلي مدى نجاح الشركة في تحسين عملياتها التشغيلية، وإدارتها للمصروفات بشكل فعال، وقدرتها على التوسع في أسواق جديدة أو تعزيز خطط نموها. لذلك، فإن مراقبة هذا المقياس تتيح للمستثمرين وأصحاب القرار فهم أفضل للأداء التشغيلي والمالي للشركة على المدى الطويل.
اقرأ أيضًا: ما هو تداول الأسهم الصغيرة (Penny Stocks)
كيف يتم حساب الدخل التشغيلي للشركة؟
تُستخدم عدة طرق لحساب الدخل التشغيلي، وكل واحدة منها تعبر عن نفس الفكرة الأساسية: حساب الربح من المبيعات بعد خصم جميع التكاليف التشغيلية، باستثناء الفوائد والضرائب. وفيما يلي ثلاث صيغ شائعة لحساب الدخل التشغيلي:
الصيغة الأولى:
الدخل التشغيلي = إجمالي الإيرادات – التكاليف المباشرة – التكاليف غير المباشرة
تستخدم هذه الصيغة عندما تكون لديك تفاصيل دقيقة عن الإيرادات وتكاليف الإنتاج المباشرة والتكاليف التشغيلية الأخرى.
الصيغة الثانية:
الدخل التشعيلي = إجمالي الربح – المصروفات التشغيلية – الإهلاك – الاستهلاك
هذه الصيغة مناسبة إذا كنت تمتلك معلومات عن الربح الإجمالي وتكاليف التشغيل مثل الإهلاك والاستهلاك.
الصيغة الثالثة:
الدخل التشغيلي = صافي الربح + مصروفات الفائدة + الضرائب
تُستخدم هذه الصيغة عندما تتوفر لديك بيانات عن صافي الأرباح لكن ليس لديك تفاصيل عن الربح الإجمالي أو التكاليف التشغيلية المباشرة.
اختيار الصيغة المناسبة يعتمد على نوعية المعلومات المتاحة لديك. إذا كان لديك بيانات حول التكاليف المباشرة وغير المباشرة، فإن الصيغة الأولى قد تكون الأنسب. أما إذا كنت تستطيع الوصول بسهولة إلى تفاصيل الربح الإجمالي، فإن الصيغة الثانية قد تكون الخيار الأفضل. وفي حال كان لديك فقط صافي الأرباح، فإن الصيغة الثالثة توفر طريقة بديلة لحساب الدخل التشغيلي.
اقرأ أيضًا: أيهما أفضل: تداول الأسهم أم عقود فروقات الأسهم. وما الفرق بينهما؟
ما هو الدخل قبل خصم الضرائب Pretax Income؟
الدخل قبل خصم الضرائب، والذي يُعرف أيضًا بالأرباح قبل الضرائب (EBT)، هو مقياس مالي يُظهر أرباح الشركة قبل احتساب أي ضرائب على الدخل. يعتبر هذا المقياس مهمًا للمستثمرين والمحللين لأنه يسلط الضوء على ربحية الشركة وقدرتها على توليد التدفق النقدي قبل تأثير الضرائب. كما يمكن استخدامه كمعيار لمقارنة الشركة بشركات أخرى في نفس القطاع.
الدخل قبل الضريبة يُظهر صافي دخل الشركة أو الفرد قبل احتساب الضرائب، لكنه يأخذ في الاعتبار خصومات متعلقة بنفقات التشغيل والاستهلاك ونفقات الفائدة. بالنسبة للشركات، يُعد الدخل قبل الضريبة مؤشرًا هامًا على ربحيتها وتدفقاتها النقدية قبل تأثير الضرائب، ويمكن أن يكون مقياسًا مرجعيًا مفيدًا للمستثمرين عند المقارنة بالسوق.
غالبًا ما تُعتبر الأرباح قبل الضريبة تمثيلًا أكثر دقة للأداء التجاري العام للشركة وصحتها على مدى الزمن.
أهمية الدخل قبل خصم الضرائب
الدخل قبل خصم الضرائب هو مقياس مالي أساسي يوفر رؤى مالية شاملة للشركات. تظهر أهمية هذا المقياس في عدة جوانب رئيسية:
حساب الضريبة: يعد فهم الدخل قبل خصم الضريبة أمرًا حيويًا للتخطيط الضريبي الفعّال. تُحسَب الشركات المبالغ الخاضعة للضريبة عبر تطبيق معدلات الضريبة المعمول بها على الدخل قبل الضريبة.
أداء الأعمال: يُعتبر الدخل قبل الضريبة مؤشرًا رئيسيًا للأداء المالي، حيث يساعد الشركات على تقييم ربحيتها وتدفقها النقدي بدقة. كما يوفر رؤى حول الكفاءة التشغيلية والقدرة على تغطية النفقات، ويمكن أن يكون مفيدًا لمقارنة الأداء مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة.
التدفق النقدي: يرتبط الدخل قبل خصم الضرائب ارتباطًا وثيقًا بالتدفق النقدي، مما يساعد الشركات على تقييم قدرتها على تغطية نفقات التشغيل والديون والالتزامات المالية الأخرى.
تقييم المستثمر: يُستخدم الدخل قبل الضريبة من قبل المستثمرين لتقييم الصحة المالية والأداء التشغيلي للشركة كجزء من تقييمهم لنجاح الشركة وإمكانات الاستثمار فيها.
الميزانية: يسهم الدخل قبل الضريبة في تحديد الميزانيات وتقييم الجدوى المالية للمشاريع والمبادرات المختلفة. يُستخدم كأساس لتخصيص النفقات والاستثمارات والمدخرات.
الجدارة الائتمانية: يستخدم المقرضون والدائنون الدخل قبل خصم الضرائب لتقييم الجدارة الائتمانية للشركة، حيث يساعد في تقدير قدرة الشركة على سداد القروض بناءً على أدائها المالي.
التخطيط الاستراتيجي: يساعد الدخل قبل خصم الضرائب الشركات على وضع استراتيجيات مستقبلية مثل التسعير واتخاذ قرارات الاستثمار وتخطيط القوى العاملة، كما يعزز من تقييم جدوى التوسع والنمو.
الامتثال القانوني: يعد الدخل قبل الضريبة عنصرًا حاسمًا في إعداد تقارير الامتثال القانوني والتنظيمي، حيث يُستخدم لإعداد البيانات المالية والامتثال للوائح المالية ولوائح التوظيف.
كيف يتم حساب الدخل قبل خصم الضرائب؟
الدخل قبل خصم الضرائب هو جزء من الدخل الإجمالي الذي يُحسب قبل احتساب الضرائب، ويُحدد من خلال طرح إجمالي نفقات التشغيل للشركة من إجمالي إيراداتها. تشمل نفقات التشغيل بنودًا مثل الاستهلاك ونفقات الفائدة والغرامات التنظيمية.
الصيغة الأساسية لحساب الدخل قبل خصم الضرائب هي:
الدخل قبل خصم الضرائب = إجمالي الإيرادات – إجمالي نفقات التشغيل
هناك أيضًا صيغة أخرى:
الدخل قبل الضريبة = الإيرادات الإجمالية – مصاريف التشغيل والإهلاك والفائدة + إيرادات الفائدة
حيث:
الإيرادات الإجمالية: جميع الإيرادات التي تولدها الشركة.
مصاريف التشغيل: تشمل نفقات التشغيل مثل الاستهلاك والإطفاء ونفقات الفائدة.
إيرادات الفائدة: الإيرادات الناتجة عن القروض أو الاستثمارات التي تقدمها الشركة.
هذه الصيغة تساعد في تحديد الدخل الذي يخضع للضرائب، والذي يُعتبر مقياسًا مهمًا لتحليل الأداء المالي للشركة.
ما هو صافي الدخل Net income؟
صافي الدخل هو المبلغ الذي يتبقى للفرد أو الشركة بعد خصم جميع التكاليف والمخصصات والضرائب.
فصافي الدخل هو الربح المحاسبي الذي يتبقى للشركة بعد خصم كافة النفقات، مثل الرواتب والأجور، وتكلفة السلع أو المواد الخام، والضرائب.
يُحتسب صافي الدخل عن طريق أخذ إيرادات المبيعات وطرح تكلفة البضائع المباعة، والنفقات العامة والإدارية، والاستهلاك، ونفقات الفائدة، والضرائب، وأي نفقات أخرى.
إن صافي الدخل هو آخر بند يظهر في بيان الدخل. قد تحتوي بعض بيانات الدخل على قسم منفصل في الأسفل لمطابقة الأرباح المحتجزة في البداية مع الأرباح المحتجزة في النهاية، عن طريق صافي الدخل والأرباح الموزعة.
بذلك، يُعَدُّ صافي الدخل مقياسًا هامًا للصحة المالية، حيث يعكس الربح المتبقي بعد تلبية جميع الالتزامات والنفقات.
أهمية صافي الدخل
إن فهم صافي الدخل أمر حاسم لأنه يحدد المبلغ المتاح للشركات بعد خصم جميع النفقات والتكاليف، مما يؤثر على قدرتهم على تغطية النفقات.
فلنفترض أن إحدى الشركات تحقق إيرادات إجمالية قدرها 2 مليار دولار شهريًا. قد يبدو هذا الرقم مؤشراً على صحة العمل واهتمام المستثمرين. ومع ذلك، إذا كانت الشركة تعلن عن خسارة صافية قدرها 200 مليون دولار، فإن هذا يشير إلى مشاكل مالية خطيرة قد تؤثر على استدامة الشركة وتدعو إلى إعادة تقييم جدوى الاستثمار فيها.
كيف يتم حساب صافي الدخل؟
حساب صافي الدخل، اتبع الخطوات التالية:
ابدأ بالدخل الإجمالي: هو المبلغ الكلي الذي تكسبه الشركة، سواء كان ذلك من بيع المنتجات أو الخدمات، أي الإيرادات.
اطرح النفقات: احسب إجمالي النفقات التي تشمل:
الضرائب: المبالغ التي يتم دفعها كضرائب.
مدفوعات الفائدة: الفوائد المدفوعة على القروض أو الديون.
المصروفات التشغيلية: المصروفات التي تدفعها الشركة للقيام بأعمالها.
احسب صافي الدخل: استخدم الصيغة التالية.
صيغة حساب صافي الدخل:
صافي الدخل = إجمالي الدخل - النفقات
ما هو هامش صافي الربح Net Profit Margin؟
هامش صافي الربح، الذي يُعرف أيضًا بـ "هامش الربح" أو "نسبة هامش صافي الربح"، هو نسبة مالية تُستخدم لقياس النسبة المئوية للربح الذي تحققه الشركة من إجمالي إيراداتها. يوضح هذا الهامش مقدار صافي الربح الذي تحققه الشركة لكل دولار من الإيرادات. يتم حساب هامش صافي الربح بقسمة صافي الربح (أو صافي الدخل) على إجمالي الإيرادات، ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية.
ببساطة، هامش صافي الربح هو النسبة المئوية من الإيرادات التي تحتفظ بها الشركة كربح بعد خصم جميع النفقات، بما في ذلك تكاليف التشغيل والفوائد والضرائب. يُظهر هذا الهامش مدى كفاءة الشركة في تحويل الإيرادات إلى أرباح.
أهمية هامش صافي الربح
يساعد حساب هامش صافي الربح المستثمرين على تقييم النسبة المئوية للربح الذي تحققه الشركة من إيراداتها، ويعد هذا المؤشر مفتاحًا لفهم الصحة المالية العامة للشركة. كما يُعتبر هامش صافي الربح مقياسًا مهمًا لمقارنة أداء الشركة بمنافسيها، حيث يتيح للمستثمرين تقييم مدى فعالية الشركة في إدارة نفقاتها وتحقيق الأرباح مقارنة بالشركات الأخرى في نفس القطاع.
كيف يتم حساب هامش صافي الربح؟
إن حساب هامش صافي الربح للشركة لأي فترة إعداد تقارير هي عملية بسيطة نسبياً. يتم حسابه بقسمة صافي دخل الشركة (الذي يمكن العثور عليه في البيانات) على إجمالي الإيرادات. ثم يتم ضرب هذه النتيجة في 100 لتحويلها إلى نسبة مئوية.
صيغة حساب هامش صافي الربح:
هامش صافي الربح = (صافي الربح ÷ إجمالي الإيرادات) × 100
يتم تحديد صافي الربح بطرح جميع نفقات الشركة من إجمالي إيراداتها. تعبر النتيجة عن نسبة مئوية تُوضح مقدار الربح الذي تحققه الشركة لكل دولار من الإيرادات. على سبيل المثال، إذا كان هامش صافي الربح 10%، فإن هذا يعني أن الشركة تحقق صافي ربح قدره 0.10 دولار لكل دولار من الإيرادات.
لماذا يجب أن تتقن قراءة هذه الأرقام عند التداول في سوق الأسهم؟
تقييم الحجم والنمو: يُعد إجمالي الإيرادات مقياساً أساسياً لحجم أعمال الشركة ونموها. يوفر هذا الرقم رؤى حول حجم المبيعات والنشاط التجاري للشركة، مما يساعد المستثمرين على فهم مدى توسع الشركة في السوق.
تحديد اتجاهات الأداء: مقارنة إجمالي الإيرادات عبر فترات زمنية مختلفة يمكن أن تكشف عن اتجاهات النمو أو الانكماش في أداء الشركة، مما يساعد في تقييم استراتيجيات النمو والتوسع.
قياس الكفاءة الإنتاجية: يُظهر إجمالي الربح مدى فعالية الشركة في إدارة تكاليف الإنتاج والتسعير. يساعد في تقييم كفاءة الشركة في تحويل الإيرادات إلى ربح قبل خصم النفقات التشغيلية.
تحديد ربحية المنتجات: يمكن أن يساعد تحليل إجمالي الربح في فهم ربحية خطوط المنتجات المختلفة، مما يسهم في اتخاذ قرارات استراتيجية حول توجيه الموارد والاتجاهات السوقية.
تقييم الأداء المالي العام: صافي الأرباح هو المقياس النهائي للأرباح التي تحققها الشركة بعد خصم جميع النفقات. يعكس هذا الرقم الأداء المالي الفعلي للشركة ويُعد من أهم العوامل التي يعتمد عليها المستثمرون لتقييم جدوى الاستثمار.
تحديد العوائد للمستثمرين: صافي الأرباح يؤثر بشكل مباشر على العوائد التي يمكن أن يتوقعها المستثمرون، بما في ذلك توزيعات الأرباح. تعتبر الشركات ذات صافي الأرباح القوي أكثر جذباً للمستثمرين.
قياس الكفاءة التشغيلية: يوضح الهامش الربحي (الإجمالي وصافي الربح) مدى فعالية الشركة في تحويل الإيرادات إلى أرباح. النسب المرتفعة تشير إلى كفاءة عالية في إدارة التكاليف وتحقق الأرباح.
مقارنة الأداء: يسمح الهامش الربحي بمقارنة أداء الشركة بمنافسيها في نفس القطاع. يساعد ذلك في تقييم كيفية تميز الشركة عن منافسيها من حيث الربحية والكفاءة التشغيلية.
توقعات الاستثمار: تساعد نسب الهامش الربحي المستثمرين في تحديد مدى جدوى الاستثمار في أسهم الشركة. النسب الجيدة تشير إلى إدارة فعالة وموثوقية مالية، بينما النسب المنخفضة قد تشير إلى مشاكل محتملة في التحكم في التكاليف أو ضعف الأداء المالي.
ملخص
إن فهم إجمالي الإيرادات، إجمالي الربح، صافي الأرباح، والهامش الربحي مهم جداً عند تداول الأسهم لأنه يوفر معلومات حيوية حول صحة الشركة وأدائها المالي. تساعد هذه المؤشرات المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، تقييم مخاطر الاستثمار، وتحليل قدرة الشركة على تحقيق العوائد المستقبلية.
الأسئلة الشائعة
يُحسب هامش صافي الربح عن طريق قسمة صافي الربح (الذي يُحسب بطرح جميع النفقات من إجمالي الإيرادات) على إجمالي الإيرادات، ثم ضرب النتيجة في 100 للحصول على نسبة مئوية.
يقيس هامش الربح الإجمالي النسبة المئوية من الإيرادات التي تبقى بعد خصم تكلفة البضائع المباعة فقط، ولا يشمل النفقات الأخرى مثل التشغيل والفوائد والضرائب. بينما يقيس هامش صافي الربح النسبة المئوية من الإيرادات التي تبقى بعد خصم جميع النفقات، بما في ذلك تكاليف التشغيل والفوائد والضرائب.
يمكن أن تشير التغيرات الكبيرة في النسب المالية يمكن إلى تغييرات في الأداء المالي للشركة، مثل تحسين أو تدهور في الربحية أو زيادة أو نقص في الدين. يمكن أن تؤثر هذه التغيرات على قرارات الاستثمار، حيث يمكن للمستثمرين استخدام هذه المعلومات لتحديد ما إذا كانوا يرغبون في شراء، أو الاحتفاظ، أو بيع الأسهم.
