ملخص الأسواق: ما حدث الأمس وما ينتظرنا اليوم 4/2: صراع الأسواق العالمية: كيف غيّرت الرسوم الجمركية مسار الأسهم والسلع والعملات؟

شهدت أسواق الأسهم العالمية تقلبات ملحوظة يوم الاثنين، حيث أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة على انخفاض، رغم تعافيها جزئيًا بعد الإعلان عن تأجيل تطبيق الرسوم الجمركية على الواردات من المكسيك. تأثير هذه السياسات التجارية كان واضحًا في أداء الأسواق، سواء على مستوى الأسهم أو السندات أو العملات الرقمية. كما سجلت أسواق السلع مثل الذهب والنفط بعض الارتفاعات وسط حالة من عدم اليقين الاقتصادي، بينما شهدت أسواق الفوركس تقلبات بسبب تفاعل المستثمرين مع الأخبار الاقتصادية.
وفي هذا التقرير، سنتناول أبرز تطورات أسواق الأسهم، السندات، العملات، والسلع، بالإضافة إلى التوقعات المستقبلية لهذه الأسواق في ظل استمرار القلق بشأن السياسات التجارية.
هذا وقد أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة على انخفاض يوم الاثنين، رغم أنها تعافت بشكل كبير من أدنى مستوياتها خلال الجلسة بعد أن تم الإعلان عن تأجيل تطبيق الرسوم الجمركية على الواردات من المكسيك لمدة شهر. تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.8%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2%، في حين هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3%.
في بداية اليوم، شهدت الأسهم تراجعًا حادًا بعد توقيع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لأوامر تنفيذية تفرض رسومًا جمركية بنسبة 25% على كندا والمكسيك و10% على الصين، وكان من المقرر أن تدخل هذه الرسوم حيز التنفيذ يوم الثلاثاء. ومع الإعلان عن تأجيل تطبيق الرسوم الجمركية على المكسيك، بدأت الأسهم في التعافي، ولاحقًا تم التوصل إلى اتفاق مماثل مع كندا لتأجيل التنفيذ لمدة 30 يومًا.
هذا ولا يزال المستثمرون قلقين بشأن التأثيرات المحتملة لهذه الرسوم الجمركية على العديد من الصناعات الأمريكية، بالإضافة إلى المخاوف من أن تؤدي الرسوم إلى زيادة التضخم، مما قد يمنع البنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة هذا العام. وفي هذا السياق، أشار مارك هايفيلي، كبير مسؤولي الاستثمار في UBS Global Wealth Management، إلى أن الرسوم الجمركية من المرجح أن تؤدي إلى زيادة تقلبات الأسواق في الأسابيع المقبلة، حتى يحصل المستثمرون على مزيد من الوضوح بشأن مسار السياسة التجارية الأمريكية.
كيف أثر قرار فرض الرسوم الجمركية على أداء أسهم شركات صناعة السيارات؟
تأثرت أسهم شركات صناعة السيارات بشكل كبير يوم أمس الاثنين وسط المخاوف بشأن تأثير الرسوم الجمركية المحتمل على القطاع. حيث تراجعت أسهم شركات مثل "جنرال موتورز" و"تويوتا موتورز" بنسبة حوالي 3%، بينما هبطت أسهم "ستيلانتيس" بنسبة تقارب 4%. كما شهدت أسهم شركة "تسلا" لصناعة السيارات الكهربائية انخفاضًا بنسبة 5.2%، مما قاد تراجعًا أوسع في أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى. إذ تراجعت أسهم "نفيديا" بنسبة 2.8%، و"آبل" بنسبة 3.4%، في حين خسر كل من "ألفابت" و"مايكروسوفت" و"أمازون" و"برودكوم" أيضًا. بالمقابل، سجلت شركة "ميتا" (فيسبوك سابقًا) زيادة بنسبة 1.2%.
علاوة على ذلك، فقد ارتفعت أسهم شركة بالانتير PLTR بنسبة 1.5% قبل إصدار نتائجها المالية الفصلية بعد إغلاق السوق. وبعد إعلان التقرير، قفزت الأسهم بأكثر من 20% في التداولات بعد ساعات العمل بفضل النتائج المالية التي فاقت التوقعات.
وفي القارة العجوز، قلصت الأسهم الأوروبية خسائرها عند إغلاق تعاملات الإثنين، بعدما علقت الإدارة الأمريكية الرسوم الجمركية المرتفعة التي فرضتها في وقت سابق على السلع المكسيكية.
وانخفض مؤشر "ستوكس يوروب 600" بنسبة 0.85% إلى 534.85 نقطة، بعدما تراجع بنسبة 1.6% في وقت سابق، وسط أداء سلبي لغالبية القطاعات، بقيادة أسهم السيارات التي تراجعت بنسبة 2.4%.
وفي اليابان فقد تراجعت الأسهم اليابانية في ختام أولى جلسات الأسبوع، مع تعرض الشركات العاملة في قطاعات تصديرية، وخاصة صناع السيارات والرقائق؛ لخسائر مع بدء الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" تنفيذ تهديداته التجارية.
ماهي توقعات الأسواق لأداء سوق الأسهم العالمية اليوم الثلاثاء؟
من المتوقع أن يشهد سوق الأسهم العالمي اليوم الثلاثاء تذبذبًا في الأداء، وسط استمرار المخاوف من تأثيرات الرسوم الجمركية على التجارة الدولية. تأجيل تنفيذ الرسوم على المكسيك وكندا قد يساهم في تهدئة الأسواق مؤقتًا، لكن القلق بشأن سياسة التجارة الأمريكية قد يستمر في التأثير على الاستثمارات. في المقابل، قد تشهد أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بعض الانتعاش بعد إغلاق متقلب في الولايات المتحدة، مع ترقب المستثمرين لتطورات جديدة بشأن أسعار الفائدة وأرباح الشركات.
ما هو أداء سوق السندات يوم أمس الاثنين وتوقعات تداولات الثلاثاء؟
بلغت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.55% بنهاية يوم الاثنين، منخفضة قليلاً عن مستوى إغلاق يوم الجمعة الذي كان 4.57%، ولكنها كانت أعلى من أدنى مستوى تم تسجيله خلال الجلسة والذي بلغ 4.46%. هذه التذبذبات تشير إلى أن المستثمرين ما زالوا حذرين، ويعدلون توقعاتهم بناءً على التطورات الاقتصادية الحالية.
من المتوقع أن تشهد السندات الأمريكية اليوم الثلاثاء تحركات معتدلة، حيث سيواصل المستثمرون مراقبة تطورات الاقتصاد الأمريكي والسياسات النقدية. مع استقرار العائد على السندات لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.55%، قد يبقى السوق في حالة من الترقب لمزيد من الإشارات حول معدلات الفائدة والتضخم. أي تلميحات من الفيدرالي الأمريكي بشأن السياسة النقدية قد تؤثر بشكل كبير على العوائد، مما يجعل السوق عرضة للتقلبات بناءً على هذه التصريحات أو بيانات اقتصادية جديدة.
ما هو تأثير الرسوم الجمركية على سعر العملة الرقمية بيتكوين؟
انخفضت عملة البيتكوين إلى 91,000 دولار يوم الاثنين، حيث استجاب المستثمرون لأخبار الرسوم الجمركية ببيع الأصول ذات المخاطر العالية. ومع ذلك، عادت البيتكوين للارتفاع في التداولات الأخيرة لتصل إلى 101,800 دولار. يعكس هذا الانتعاش تفاؤل المستثمرين مع استقرار الأسواق بعد حالة عدم اليقين التي سببتها السياسات التجارية.
من المتوقع أن يشهد أداء البيتكوين يوم الثلاثاء تقلبات مستمرة، مع استمرار تأثير الأنباء الاقتصادية العالمية على توجهات المستثمرين. بعد الارتفاع الأخير إلى 101,800 دولار، قد يواجه السوق بعض الضغوط في حال تزايد المخاوف من السياسات التجارية أو الأحداث الاقتصادية التي تؤثر على معنويات المستثمرين. ومع ذلك، إذا استمرت الأسواق في الاستقرار، فقد تواصل البيتكوين صعودها وسط طلب متزايد من المستثمرين الذين يتطلعون إلى الأصول الرقمية كملاذ آمن.
كيف كان أداء كل من الذهب والنفط خلال تعاملات أمس الاثنين؟
سجلت عقود الذهب الآجلة ارتفاعًا بنسبة 0.6% لتقترب من مستوى قياسي جديد عند حوالي 2,850 دولار، بينما شهدت عقود النفط الخام الأمريكي (WTI) زيادة طفيفة بنسبة 0.3%. يأتي هذا التحسن في أسعار الذهب والنفط في ظل استمرار حالة عدم اليقين في الأسواق المالية، حيث يتجه المستثمرون نحو الأصول الآمنة مثل الذهب، بينما يظل الطلب على النفط مدعومًا بتوقعات الاستقرار الاقتصادي.
ما هي توقعات اليوم لأداء الذهب والنفط؟
من المتوقع أن تستمر أسعار الذهب والنفط في تقلباتها اليوم الثلاثاء، في ظل تأثير العوامل الاقتصادية العالمية والشكوك المتعلقة بالسياسات التجارية. قد يواصل الذهب ارتفاعه قرب مستويات قياسية، مدعومًا بالطلب على الأصول الآمنة في ظل استمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي. أما أسعار النفط، فمن المحتمل أن تشهد بعض الاستقرار أو زيادة طفيفة، مدعومة بتوقعات بأن الطلب العالمي قد يظل قويًا رغم المخاوف الاقتصادية.
لماذا شهدت العملات الأجنبية تقلبات عديدة يوم أمس؟
في تداولات يوم الاثنين في سوق الفوركس، شهدت العملات الرئيسية تقلبات مع تفاعل المستثمرين مع الأخبار الاقتصادية والتجارية. سجل الدولار الأمريكي بعض المكاسب، حيث ارتفع بنسبة 0.2% مقابل اليورو، ليصل إلى حوالي 1.07 يورو للدولار. في المقابل، تراجع الجنيه الاسترليني بنسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي، بينما سجل الين الياباني انخفاضًا طفيفًا بنحو 0.1%. كانت التحركات في الأسواق محدودة نسبيًا مع استمرار التركيز على البيانات الاقتصادية والأنباء حول السياسات التجارية.
أبرز توقعات اليوم لسوق الفوركس
من المتوقع أن يشهد سوق الفوركس اليوم الثلاثاء تحركات محدودة إلى متوسطة في ظل استمرار القلق من تداعيات السياسات الاقتصادية والتجارية. قد يرتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 0.3% مقابل اليورو والين الياباني إذا استمر التفاؤل بشأن الاقتصاد الأمريكي. بينما من المتوقع أن يتراجع الجنيه الاسترليني بنسبة 0.2% إلى 0.4% مقابل الدولار بسبب استمرار القلق من الأوضاع الاقتصادية في المملكة المتحدة. قد يشهد الدولار الكندي أيضًا بعض المكاسب بنحو 0.2% مقابل العملات الرئيسية، مع ارتفاع أسعار النفط التي تدعمه.