ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 2/9: وول ستريت تستقبل سبتمبر بخسائر قوية مع قفزة النفط والعوائد.. والأنظار على الوظائف وبرودكوم

أنهت الأسهم الأمريكية أولى جلسات سبتمبر على خسائر واضحة، بعدما تضافرت عدة عوامل للضغط على شهية المستثمرين، في مقدمتها القفزة الحادة في أسعار النفط، وصعود عوائد سندات الخزانة، وتجدد المخاوف من استمرار الضغوط التضخمية وما قد تعنيه لمسار أسعار الفائدة الأمريكية.

وتراجع مؤشر ناسداك المركب، الذي تغلب عليه أسهم التكنولوجيا، بنحو 1% عند إغلاق تعاملات الثلاثاء، فيما هبط مؤشر داو جونز الصناعي 0.8%، فاقداً قرابة 420 نقطة، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7%.

وجاءت بداية سبتمبر السلبية بعدما نجحت المؤشرات الرئيسية في إنهاء أغسطس على مكاسب. وكان داو جونز قد سجل خامس ارتفاع شهري على التوالي، بينما عاد كل من ناسداك وS&P 500 إلى المكاسب الشهرية بعد شهرين من التراجع.

وكان النفط المحرك الأبرز للأسواق خلال الجلسة، إذ تسارعت مكاسبه عقب إعلان القيادة المركزية الأمريكية تنفيذ ضربات جديدة ضد أهداف تابعة للحرس الثوري الإيراني. وجاء التصعيد بعد هجمات إيرانية استهدفت قواعد عسكرية أمريكية في الأردن، وسط تصريحات للرئيس الأمريكي دونالد ترامب توعد فيها برد قوي.

وقفز خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنحو 5.6% ليصل إلى قرابة 90.55 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام برنت بأكثر من 5% إلى نحو 95.15 دولار، ما أعاد مخاطر اضطراب الإمدادات عبر مضيق هرمز إلى صدارة اهتمامات المستثمرين.

وأدى ارتفاع أسعار الطاقة إلى زيادة المخاوف من موجة تضخمية جديدة، وهو ما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الصعود. واقترب عائد السندات لأجل عشر سنوات من 4.80%، مسجلاً أعلى مستوياته خلال التعاملات منذ أوائل 2025، فيما ارتفعت توقعات الأسواق بشأن احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في اجتماعه خلال سبتمبر إلى نحو 68%، مقارنة بحوالي 40% قبل أسبوع.

وتعرض قطاع التكنولوجيا لضغوط واسعة، إذ أغلق معظم أعضاء مجموعة "العظماء السبعة" على انخفاض. وتراجع سهم تسلا بنحو 3% بعدما قفز 5.5% في الجلسة السابقة، بينما فقد سهم أمازون حوالي 2% بعد خسائر مماثلة في اليوم السابق على خلفية دعوى أقامتها لجنة التجارة الفيدرالية و22 ولاية بشأن ممارسات تسعير الإعلانات الرقمية.

وعقب إغلاق السوق، أعلنت شركة ديل تكنولوجيز نتائج قوية للربع الثاني من سنتها المالية 2027، إذ قفزت الإيرادات بنسبة 58% على أساس سنوي إلى مستوى قياسي بلغ 47 مليار دولار، فيما ارتفعت ربحية السهم إلى 7.04 دولار، متجاوزة توقعات المحللين. وجاء الأداء مدعومًا بالطلب القوي على خوادم الذكاء الاصطناعي، ما دفع الشركة إلى رفع توقعاتها السنوية للإيرادات والأرباح، الأمر الذي انعكس إيجابًا على السهم ليرتفع بنحو 7% في تعاملات ما بعد

في المقابل، ارتفع سهم آبل بنحو 2.5% خلال أول يوم لجون تيرنوس في منصب الرئيس التنفيذي، عقب انتهاء فترة قيادة تيم كوك التي استمرت 15 عاماً.

وامتدت الضغوط إلى أصول أخرى، إذ تراجع بتكوين إلى نحو 77.3 ألف دولار بعدما لامس قرابة 79.2 ألف دولار خلال الليل. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار 0.3% إلى 99.68 نقطة، بينما هبطت العقود الآجلة للذهب بنحو 2.3% إلى حوالي 4375 دولاراً للأوقية.

ماذا تنتظر الأسواق اليوم الأربعاء 2 سبتمبر؟

تدخل الأسواق جلسة الأربعاء وسط استمرار التوتر في الشرق الأوسط. وواصل النفط مكاسبه في التعاملات المبكرة، إذ تداول خام برنت قرب 95.40 دولار للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس حول 90.66 دولار، مع استمرار المخاوف بشأن حركة الإمدادات عبر مضيق هرمز.

كما ظل الدولار قريباً من أعلى مستوياته في أسبوعين، بالتزامن مع استمرار ارتفاع عوائد السندات، إذ لامس عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات نحو 4.812%، في وقت لا تزال الأسواق تسعر احتمالاً يقارب 68% لرفع الفيدرالي الفائدة خلال سبتمبر.

بدت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية متباينة وقريبة من الاستقرار في التعاملات المبكرة، بعد خسائر الثلاثاء، في إشارة إلى حالة من الحذر قبل مجموعة من البيانات والنتائج المهمة المنتظرة خلال اليوم.

ويأتي سوق العمل في مقدمة اهتمامات المستثمرين، مع صدور تقرير التوظيف في القطاع الخاص الصادر عن "ADP" اليوم، والذي سيُستخدم كمؤشر مبكر على قوة سوق العمل قبل تقرير الوظائف غير الزراعية المرتقب الجمعة. وتؤكد "ADP" أن تقريرها لشهر أغسطس مقرر صدوره في الثاني من سبتمبر.

كما يترقب المستثمرون صدور "الكتاب البيج" للاحتياطي الفيدرالي، الذي يقدم تقييماً لأوضاع النشاط الاقتصادي والتوظيف والأسعار في مختلف المناطق الأمريكية. ومن المقرر نشر التقرير في الساعة الثانية بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وقد يحظى باهتمام أكبر من المعتاد في ظل الجدل المتزايد حول التضخم واحتمال رفع الفائدة هذا الشهر.

وعلى صعيد الشركات، ستكون نتائج "برودكوم" الحدث الأبرز بعد إغلاق وول ستريت. وأكدت الشركة أنها ستعلن نتائج الربع الثالث من سنتها المالية اليوم بعد الإغلاق.

وتتوقع الأسواق أن تحقق برودكوم إيرادات تقارب 29.2 مليار دولار وربحية معدلة للسهم قرب 3.22 دولار، لكن اهتمام المستثمرين لن يقتصر على النتائج نفسها، إذ ستكون توقعات الشركة بشأن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي والإنفاق على مراكز البيانات من أبرز العوامل التي قد تحدد اتجاه السهم وقطاع أشباه الموصلات بأكمله.