أهم أسهم الشركات الأمريكية في التكنولوجيا الطبية

مع حجم سوق التكنولوجيا الطبية العالمي الذي يزيد عن 500 مليار دولار، فليس من الغريب أن يهتم العديد من المستثمرين بأسهم التكنولوجيا الطبية. وفي ظل التوقعات بنمو هذا السوق إلى ما يقرب من 800 مليار دولار بحلول عام 2030، فمن المؤكد أن اهتمام المستثمرين سيرتفع بشكل كبير.

في هذا الموضوع، سنتناول بالضبط ماهية أسهم التكنولوجيا الطبية ونحدد بعضًا من أفضل الأسهم للشراء.

ما هي أسهم التكنولوجيا الطبية ؟

أسهم التكنولوجيا الطبية هي أسهم الشركات التي تصنع وتبيع الأجهزة والمواد الطبية. تشمل التكنولوجيا الطبية أي جهاز أو أداة أو آلة أو عقار يستخدم لتشخيص المرض أو الحالة أو علاجها أو الوقاية منها. تعتبر البرامج أو الكواشف الكيميائية المستخدمة لهذه الأغراض من التكنولوجيا الطبية أيضًا.

إذا كنت تعتقد أن هذا السوق يتوسع باستمرار، فأنت على حق. تقدر منظمة الصحة العالمية أن هناك ما يقرب من 2 مليون نوع مختلف من الأجهزة الطبية التي يتم تسويقها اليوم.

أنواع أسهم الرعاية الصحية المختلفة

هناك العديد من أنواع أسهم الرعاية الصحية التي يمكنك الاختيار من بينها. سنتناولها الآن بشئ من التفصيل.

الأسهم الصيدلانية

تقوم شركات الأدوية بتصنيع جميع الأدوية التي لا تستلزم وصفة طبية. تسلط هذه الشركات موارد ووقتًا كبيرًا للبحث والتطوير لجلب الأدوية المبتكرة إلى السوق. تعتبر شركات الأدوية الكبيرة أقل خطورة للاستثمار فيها من نظيراتها الأصغر أو الأصغر سنا. قد تصادف مجموعة صغيرة من أسهم الرعاية الصحية تُعرف باسم "Big Pharma"، والتي تتكون من شركات أدوية كبيرة الحجم.

أسهم التكنولوجيا الحيوية

تتشابه التكنولوجيا الحيوية والمستحضرات الصيدلانية مع بعضها البعض في بعض النواحي. يركز القطاع على كيفية عمل الأجسام واستجابتها للعلاجات المختلفة. تتعامل الصناعة مع علم الوراثة والهرمونات وغيرها من الأبحاث العلمية المتقدمة.

أسهم الإمدادات الطبية

تقوم شركات الأجهزة الطبية بإنشاء الأجهزة المستخدمة في رعاية المرضى. ومن بين الأدوات المتاحة القفازات ومقاييس الحرارة التي تستخدم لمرة واحدة، بالإضافة إلى صمامات القلب الاصطناعية والأنظمة الجراحية الروبوتية. تشمل أسهم الأجهزة الطبية العديد من أسهم التكنولوجيا الصحية والمعدات الطبية. هناك دائمًا طلب على هذه الأجهزة، ولكن من غير المرجح حدوث زيادة مفاجئة في الطلب على أي جهاز محدد. وتخصص هذه الشركات أيضًا جزءًا كبيرًا من مواردها للبحث والتطوير. تعد شركة Johnson & Johnson وMedtronic PLC مثالين لشركات المعدات الطبية الكبيرة.

أسهم الرعاية الطبية

يأتي مقدمو الرعاية الصحية في مقدمة هذا القطاع أيضًا. تندرج المستشفيات وممارسات الأطباء ووكالات الرعاية الصحية المنزلية ضمن هذا القطاع. وتؤثر الاتجاهات العقارية أيضًا على ربحية هذا القطاع.

أسهم التأمين الصحي

شركات التأمين هي ببساطة مصطلح آخر للرعاية الصحية. أي شركة تقدم خطط تأمين صحي، سواء من خلال التأمين الذي يرعاه صاحب العمل أو التأمين الخاص، أو التبادلات التي أنشأها قانون الرعاية الميسرة، أو البرامج الاجتماعية مثل Medicare و Medicaid، تندرج تحت هذه الفئة. وبما أن الجميع تقريبًا يستخدمون التأمين الصحي، فإن هذه الأسهم أيضًا أقل تقلبًا.

اقرأ أيضًا: طريقة تداول الأسهم للمبتدئين

ما هي أفضل أسهم التكنولوجيا الطبية لعام 2024؟

1.سهم Eli Lilly (LLY)

2.سهم جونسون آند جونسون (JNJ)

3. سهم فيرتكس للأدوية (VRTX)

4. سهم Teladoc (TDOC)

5.أسهم GlaxoSmithKline (GSK)

6. سهم ميدترونيك بي إل سي (MDT)

نستعرض الآن بالتفصيل أفضل أسهم التكنولوجيا الطبية في 2024، مع توضيح لماذا تم اختيار هذه الأسهم ضمن هذه الفئة لتكون الأفضل هذا العام.

أسهم Eli Lilly (LLY)

تقوم شركة Eli Lilly بإنتاج أدوية طبية ذات علامات تجارية شهيرة لعلاج مجموعة كبيرة من الحالات المرضية، بما في ذلك مرض السكري والسرطان والاضطرابات العصبية. يتفائل المحللون بشأن العديد من علاجات إيلي ليلي في المراحل الأخيرة، بما في ذلك دونانيماب لمرض الزهايمر، وبيرتوبروتينيب لسرطان الدم وسرطان الغدد الليمفاوية، وتيرزيباتيد لانقطاع التنفس أثناء النوم وأمراض القلب. كما يمكن أن تكون هذه الأدوية بمثابة مكمل قيم لمحفظة الشركة الحالية المكونة من 10 أدوية تجارية رئيسية تمثل في الوقت الحالي أغلبية مبيعاتها وتولد نموًا دائماً. يتمتع سهم LLY بتصنيف "شراء قوي" وسعر مستهدف بقيمة 885 دولارًا للسهم، والذي أغلق عند 773 دولارًا بنهاية مارس 2024.

أرباح Eli Lilly

في عام 2023، حققت شركة Eli Lilly  مكاسب بنحو 6.32 دولارًا للسهم، مع مبيعات بقيمة 34.12 مليار دولار. وانخفضت الأرباح بنسبة 20.4 في المائة لكنها فاقت التوقعات. وقفزت المبيعات بنسبة 20 في المائة، وجاءت أعلى من التوقعات البالغة 33.65 مليار دولار.

والجدير بالذكر أن عقار Mounjaro حقق مبيعات بقيمة 5.16 مليار دولار، مرتفع من 482.5 مليون دولار في مبيعات عام 2022. كما بلغت الإيرادات من Verzenio وJardiance  3.86 مليار دولار و2.74 مليار دولار على التوالي.

بعد تقرير الربع الرابع، ارتفعت مبيعات شركة Eli Lilly من 40.4 مليار دولار إلى 41.6 مليار دولار في عام 2024. لكن شركة ليلي ترجح أن الطلب على أدويتها المعتمدة على GLP-1 قد يتجاوز العرض هذا العام. وتدعو الشركة أيضًا إلى أرباح معدلة تتراوح بين 12.20 دولارًا إلى 12.70 دولارًا للسهم الواحد.

تتوقع وول ستريت أن يحقق عقار Mounjaro مبيعات بقيمة 10.13 مليار دولار هذا العام، بزيادة تزيد عن 96 في المائة على أساس سنوي. من المتوقع أن يحقق عقار Zepbound مبيعات بقيمة 3.43 مليار دولار. وفي عام 2029، يتوقع المحللون أن يحقق العقاران التابعان لشركة LLY مبيعات بقيمة 24 مليار دولار و16.86 مليار دولار على التوالي.

يتوقع محللو أسهم LLY أيضًا أن يحقق عقار دونانيماب لمرض الزهايمر 185 مليون دولار في مبيعات عام 2024 ويصل إلى مكانة رائدة بقيمة 1.47 مليار دولار في عام 2026.

أسهم جونسون آند جونسون (JNJ)

جونسون آند جونسون هي شركة ذات رأس مال كبير تعد واحدة من أكبر الشركات المصنعة للأجهزة الطبية في العالم. تقوم بتسويق الأجهزة الطبية التي تشمل القسطرة والمزروعات والأنظمة الجراحية الروبوتية والأدوات الجراحية ومنتجات إغلاق الجروح. تعد J&J أيضًا من أفضل الشركات المصنعة للأدوية الموصوفة.

لعبت عمليات الاستحواذ دورًا كبيرًا في مساعدة جونسون آند جونسون على تنمية أعمالها في مجال الأجهزة الطبية. في السنوات الأخيرة، استحوذت شركة الرعاية الصحية العملاقة على العديد من شركات التكنولوجيا الطبية، بما في ذلك Abiomed وVerb Surgical.

قامت شركة جونسون آند جونسون بفصل وحدة صحة المستهلك التابعة لها إلى كيان منفصل للتداول العام، وهو KenVue ، في مايو 2023. وقد تساعد هذه الخطوة الشركة على تحقيق أكبر نمو لها.

يظل السهم مفضلاً لمستثمري الدخل أيضًا. قامت شركة J&J بزيادة أرباحها لمدة 61 عامًا متتاليًا، مما يجعلها واحدة من أفضل ملوك توزيعات الأرباح في السوق.

أرباح جونسون أند جونسون

بشكل عام، فاقت أرباح J&J المعدلة التوقعات، وقفزت الأرباح بنسبة 12.4 في المائة في الربع الأول من 2024 مقارنة بالفترة ذاتها من عام 2023. لكن المبيعات البالغة 21.38 مليار دولار كانت أقل بفارق بسيط من التوقعات البالغة 21.39 مليار دولار.

بينما أخفقت مبيعات قطاعات علم الأعصاب والقلب والأوعية الدموية والتمثيل الغذائي في تحقيق التوقعات، لكن الأرباح في قطاعات ارتفاع ضغط الدم الرئوي والأورام ظلت مرتفعة. ارتفع إجمالي مبيعات الأدوية بنسبة 1.1 في المائة، ليصل إلى 13.56 مليار دولار.

أعلنت شركة جونسون آند جونسون عن زيادة في الأرباح  بنسبة 4.2 في المائة في الأرباح الفصلية للربع الأخير من 2023، من 1.19 دولار أمريكي للسهم الواحد إلى 1.24 دولار أمريكي للسهم الواحد، لتواصل الارتفاع للسنة الثانية والستين عل التوالي.

ووفقاً لسعر السهم الجديد، تصل توزيعات الأرباح المشار إليها على أساس سنوي 4.96 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقارنة بالمعدل السابق البالغ 4.76 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يتم دفع الأرباح ربع السنوية التالية في 4 يونيو 2024 للمساهمين المسجلين عند نهاية العمل في 21 مايو 2024.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم

أسهم فيرتكس للأدوية (VRTX)

تعتبرVertex  شركة أدوية حيوية متخصصة في تطوير علاجات لعلاج التليف الكيسي. تمتلك شركة Vertex أيضًا حقوق 60 في المائة من أرباح مبيعات علاج تحرير الجينات Crispr Therapeutics AG (CRSP) exa-cel، والذي تمت الموافقة عليه من قبل إدارة الغذاء والدواء لعلاج مرض فقر الدم المنجلي في ديسمبر 2023 ولعلاج عمليات نقل الدم.

ومن المستهدف وصول سهم VRTX 484 دولارًا للسهم الواحد.

أرباح فيرتكس للأدوية

بلغت إيرادات Vertex  للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2023 2.518 مليار دولار، بزيادة قدرها 9.34 في المائة على أساس سنوي، حيث ارتفعت الإيرادات السنوية للشركة بنحو 9.869 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10.51 في المائة عن عام 2022.

كما بلغت ربحية سهمVertex  للربع المنتهي في 31 ديسمبر الماضي 3.71 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 18.15 في المائة على أساس سنوي، حيث ارتفعت ربحية السهم السنوية بمقدار 13.89 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 8.35 في المائة عن عام 2022.

ويترقب المستثمرون أداء شركة Vertex  في الكشف عن أرباحها القادمة. من المقرر أن يتم الكشف عن تقرير أرباح الشركة في 6 مايو 2024. وفي هذا التقرير، يتوقع المحللون أن تعلن الشركة عن أرباح قدرها 4.09 دولار للسهم الواحد. وهذا من شأنه أن يمثل نموًا سنويًا بنسبة 34.1 في المائة. وفي الوقت ذاته، من المتوقع أن تبلغ صافي مبيعات بقيمة 2.56 مليار دولار، بزيادة 7.72 في المائة عن الفترة نفسها من العام الماضي.

ارتفع إجمالي إيرادات VRTX  بنحو 9.84 مليار دولار سنوياً، مسجلة ارتفاعاً بنحو 2.52 مليار دولار خلال الربع الرابع، أي أن إجمالي الإيرادات زاد بنسبة 12.47 في المائة منذ العام الماضي وظل ثابتًا منذ الربع الأخير.

تعد زيادة إجمالي الإيرادات على أساس سنوي، بالإضافة إلى إجمالي الإيرادات الثابتة على أساس ربع سنوي، مؤشرًا على أن الشركة كانت قادرة على تنمية الإيرادات أو إجمالي المبيعات على المدى الطويل، ولكنها تواجه بعض الرياح المعاكسة للنمو. وقد يؤثر ذلك سلبًا على قيمة السهم إذا استمر في الربع القادم.

أسهم Teladoc (TDOC)

تشارك شركة Teladoc Health في توفير خدمات الرعاية الصحية عن بعد باستخدام منصة تكنولوجية عبر الأجهزة المحمولة والإنترنت والفيديو والهاتف. تغطي مجموعة خدماتها وحلولها التخصصات الطبية الفرعية بدءًا من الاحتياجات العرضية غير العاجلة مثل الأنفلونزا والتهابات الجهاز التنفسي، وحتى الحالات الطبية المزمنة والمعقدة مثل السرطان وقصور القلب الاحتقاني. تأسست الشركة في 13 يونيو 2002 على يد جورج بايرون بروكس ويقع مقرها الرئيسي في نيويورك.

أرباح تيلادكو

يمكن أن يُعزى الارتفاع في إيرادات Teladoc في السنوات الأخيرة في المقام الأول إلى ارتفاع الطلب على شركات التطبيب عن بعد أثناء الوباء حيث تجنب الناس المغامرة بالخروج من منازلهم. ارتفع إجمالي قاعدة العملاء من حوالي 56 مليونًا في عام 2019، قبل الوباء، إلى 80 مليونًا في عام 2022. وعلى الرغم من استمرار الشركة في زيادة المبيعات، إلا أنها لا تزال شركة تتكبد خسائر. وانكمش هامش التشغيل للشركة من 17 في المائة في عام 2019 إلى -271 في المائة في الأشهر الاثني عشر الماضية.

ارتفعت أسهم TDOC  بنسبة 4.64 في المائة في وقت مبكر أثناء فترة كوفيد-19، حيث فضل الناس الاستشارات الطبية عبر الإنترنت. لكن الماضي القريب لم يكن مشرقًا جدًا بالنسبة لعملاق التطبيب عن بعد. واصلت Teladoc زيادة الإيرادات بأرقام مضاعفة في المراحل الأخيرة من الوباء، لكن المشكلة كانت أن الشركة لم تسجل تقدمًا كبيرًا على طريق الربحية.

لكن الأمور بدأت تتحسن في الآونة الأخيرة. وقد أظهر سعر سهم Teladoc الذي يعاني من انخفاض وصل إلى 90 في المائة عن ذروته بعض الإشارات الإيجابية. وارتفع السهم بنسبة 11 في المائة خلال الأشهر الثلاثة الماضية. قد لا يبدو هذا كثيرًا بالنظر إلى الخسائر السابقة، لكنه لا يزال من الممكن أن يكون بداية زخم إيجابي.

اقرأ أيضًا: أفضل شركات تداول الأسهم الامريكية

أسهم GlaxoSmithKline (GSK)

تعتبر GlaxoSmithKline  شركة رعاية صحية تعمل في مجال البحث والتطوير وتصنيع الأدوية الصيدلانية واللقاحات ومنتجات الرعاية الصحية الاستهلاكية. تعمل من خلال القطاعات التالية: الأدوية واللقاحات والرعاية الصحية للمستهلكين والفريق التنفيذي للشركة (CET).

يركز قطاع المستحضرات الصيدلانية على تطوير الأدوية في أمراض الجهاز التنفسي والأمراض المعدية والأورام والالتهابات المناعية. يقوم قطاع اللقاحات بإنتاج لقاحات للأطفال والكبار للوقاية من مجموعة من الأمراض المعدية بما في ذلك التهاب الكبد A وB، والسعال والحصبة والحصبة الألمانية وشلل الأطفال والتيفود والأنفلونزا والتهاب الجرثومي. يقوم قطاع الرعاية الصحية الاستهلاكية بتطوير وتسويق العلامات التجارية في فئات صحة الفم وتخفيف الآلام والجهاز التنفسي والتغذية والجهاز الهضمي وصحة الجلد. يشير قطاع CET إلى إدارة الأنشطة التجارية. تأسست الشركة عام 1715 ويقع مقرها الرئيسي في ميدلسكس بالمملكة المتحدة.

أرباح GlaxoSmithKline

بلغت ربحية سهم GSK للربع المنتهي في 31 ديسمبر من العام الماضي 0.20 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 86.61 في المائة على أساس سنوي. وبلغت ربحية سهم GSK للأشهر الاثني عشر شهرًا المنتهية في 31 ديسمبر 2023 2.98 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 67.08٪ على أساس سنوي. وستصدر GSK  تقرير الأرباح الخاص بها القادم في 1 مايو 2024، مع توقعات بالتعافي.

أسهم ميدترونيك بي إل سي (MDT)

Medtronic هي شركة تصنيع أجهزة الرعاية الصحية التي تعمل في أربعة قطاعات: القلب والأوعية الدموية، والجراحة الطبية، وعلم الأعصاب والسكري. ألغت الشركة مؤخرًا خططًا لفصل أعمال مراقبة المرضى والتدخلات التنفسية كجزء من استراتيجية لتبسيط محفظتها والتركيز على المبيعات ذات النمو الأعلى. إن شركة Medtronic تستفيد من الانتعاش الواسع النطاق في حجم الإجراءات الطبية وستساعد قائمتها الرائعة من إطلاق المنتجات الجديدة على خلق قيمة للمستثمرين في عام 2024 وما بعده. كما أن هناك تفاؤل بشكل خاص بشأن منصة الجراحة بمساعدة الروبوت من شركة مدترونيك. لدى CFRA تصنيف "شراء" وسعر مستهدف بقيمة 98 دولارًا لسهم MDT، والذي أغلق بالقرب من 83 دولارًا بنهاية مارس الماضي.

أرباح ميدترونيك بي إل سي

في الربع الأخير، أعلنت شركة Medtronic (MDT) عن أرباح قدرها 1.30 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متجاوزة التوقعات البالغة 1.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ويعكس هذا مفاجأة أرباح إيجابية بنسبة 3.17 في المائة. ترقب إصدار أرباح MDT القادم المتوقع في 23 مايو 2024. بالنسبة لإصدار الأرباح التالي، من المتوقع أن تعلن الشركة عن أرباح قدرها 1.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 7.64 في المائة على أساس سنوي.

هل يجب أن تستثمر في أسهم التكنولوجيا الطبية؟

كما هو الحال مع معظم أسئلة الاستثمار، فإن أفضل إجابة حول ما إذا كان يجب عليك الاستثمار في شركات التكنولوجيا الطبية أم لا، أن الأمر يتوقف على أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر.

يمكن أن تتراجع أسهم التكنولوجيا الطبية خلال فترات الركود الاقتصادي حيث يقوم مقدمو الرعاية الصحية بتقليص إنفاقهم. كما أنهم يواجهون تقلبات تتعلق بقرارات السداد الحكومية والخاصة. وينبغي للمستثمرين ذوي الآفاق الزمنية القصيرة أو مستويات تحمل المخاطر المنخفضة أن يأخذوا هذه العوامل في الاعتبار بشكل خاص.

ومع ذلك، فإن الآفاق طويلة المدى لصناعة الأجهزة الطبية تبدو بشكل عام جيدة جدًا. وينبغي أن توفر التركيبة السكانية المتقدمة في السن والابتكارات التكنولوجية أثار جيدة لأسهم التكنولوجيا الطبية. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين لا يمانعون في احتمالية التقلبات، يجب أن توفر أسهم التكنولوجيا الطبية فرصة جذابة.

اقرأ أيضًا: 10 من أكبر الشركات في العالم وكيفية تداولها

الاستثمار في الرعاية الصحية

تلعب الرعاية الصحية دورًا حاسمًا في حياتنا اليومية. وعلى هذا الأساس، توفر الشركات المتداولة علناً والتي تعالج الطلب على منتجات وخدمات الرعاية الصحية إمكانات استثمارية مثيرة للاهتمام. إن التقدم في الأدوية والأجهزة الطبية التي تغير حياتنا يمكن أن يحسن نوعية حياتنا بشكل كبير. كما أنها تخلق إمكانية لتوليد إيرادات وأرباح جديدة للشركات المبتكرة التي تقدم تلك المنتجات.

ومع ذلك، فإن الثروات المتباينة لشركات الرعاية الصحية، والتي يمكن أن تتغير بشكل كبير مع مرور الوقت، تخلق بعض التحديات للمستثمرين.

كما أن يرى العديد من الخبراء أن هناك فرص متميزة في الإدارة الأكثر نشاطًا لاستثمارات الرعاية الصحية نظرًا لديناميكية الدفع والجذب للطلب، أما عن الذين يعتمدون على نهج الإدارة السلبي، قد يكون صندوق مؤشر S&P 500 أو ETF هو أفضل طريقة للوصول إلى إمكانات الاستثمار في قطاع الرعاية الصحية."

أثناء استكشافك لفرص الاستثمار في قطاع أسهم التكنولوجيا الطبية، تأكد من مناقشتها مع خبير تثق فيه، ويمكنك الاستعانة ببعض منهم من خلال منصة توصيات أرينسن، حيث يجتمع الخبراء لنشر توصياتهم، أرائهم وأفكارهم، ويمكنك مناقشتهم بشأن تطلعاتك. ستحتاج إلى التفكير في كيفية عمل استثمارات الرعاية الصحية ضمن سياق خطتك المالية الشاملة واستراتيجية الاستثمار.

مزايا الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الطبية

توفر شركات التكنولوجيا الطبية عوائد ثابتة في أي سوق. ونظرًا لأن الناس سيحتاجون دائمًا إلى الرعاية الصحية، فإن قطاع الرعاية الصحية يوفر عوائد ثابتة ومتسقة للغاية لا ترتبط بالاتجاه العام لسوق الأوراق المالية.

ينمو قطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة بشكل أسرع من بقية الاقتصاد. يتم دفع النمو في هذا القطاع من خلال التقدم التكنولوجي وشيخوخة السكان وتحسين علاجات الأمراض والحالات المزمنة.

يشهد الإنفاق على الرعاية الصحية في الولايات المتحدة نمواً قوياً ومستداماً. ومن المحتمل أن ينمو الإنفاق الوطني على الصحة بمعدل سنوي متوسط قدره 5.4 في المائة حتى عام 2028، ليصل إلى 6.2 تريليون دولار بنسبة 19.7 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد.

مخاطر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الطبية

يبدو أن التكاليف المتزايدة للرعاية الصحية في الولايات المتحدة غير مستقرة. هذه الظاهرة ليست جديدة، ولكن هناك دعوات متزايدة لاتخاذ إجراءات حكومية وإجراء تغييرات تنظيمية لفعل شيء تجاه تكاليف الرعاية والتأمين الصحي المرتفعة باستمرار. يطالب المرضى برعاية أفضل وبأسعار أقل.

يمثل بعض التعطيل من قبل المستثمرين الجدد تهديدًا دائماً لأسهم التكنولوجيا الطبية القائمة. المزيد والمزيد من شركات التكنولوجيا تشارك في قطاع الرعاية الصحية. قد تؤدي شركات مثل أمازون إلى تعطيل الطرق القديمة لممارسة الأعمال التجارية بشكل كبير. قد تتفوق شركات التكنولوجيا الحيوية الذكية على شركات الأدوية الضخمة المتعثرة.

يمكن أن يشكل الحفاظ على النمو تحديًا بالنسبة لبعض أنواع أسهم الرعاية الصحية. يجب على الشركات التي تصنع الأدوية والأجهزة الطبية إقناع شركات التأمين الصحي والهيئات الحكومية بمواصلة شراء منتجاتها. وإذا فشل هؤلاء المستثمرون في منح الموافقات على السداد، فإن آفاق نموهم يمكن أن تتضاءل.

كيفية شراء أسهم التكنولوجية الطبية

إذا كان لديك حساب وساطة ، فيمكنك بسهولة إضافة أسهم التكنولوجيا الطبية إلى محفظتك الاستثمارية الخاضعة للضريبة. وإن لم يكن لديك واحد، فإليك قائمة بأفضل 4 شركات تداول يمكنك التداول من خلالهم:

عندما تفكر في استثمار جديد سواء في أسهم التكنولوجية الطبية أو أي قطاع سوق آخر، فإن بذل الجهد الكبير بالبحث والتأكد من السهم الملائم هو دائمًا الخطوة الأولى. في حين أن الأسهم ذات رأس المال الكبير المذكورة أعلاه يمكن أن تكون رهانات آمنة للغاية، فإن أسهم التكنولوجيا الطبية ذات رأس المال الصغير الأكثر تقلبًا يمكن أن تكون استثماراً محفوفاً بالمخاطر بشكل كبير جداً.

ولكن في الواقع، شراء أي سهم فردي هي عملية محفوفة بالمخاطر. بدلاً من ذلك، فكر في شراء الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو صناديق المؤشرات التي تتبع مؤشرات مختلفة تهتم على قطاع الرعاية الصحية. وهي أقل تأثراً بالصعود والهبوط الفردي لأي شركة ولكنها تعطي نمواً قوياً وثابتاً على المدى الطويل. ولهذا السبب يوصي المستشارون الماليون بها لمعظم الناس.

ما الذي تبحث عنه في أسهم التكنولوجيا الطبية

يمكنك العثور على أفضل أسهم الرعاية الصحية المطلقة للشراء من خلال أربعة أشياء رئيسية يجب البحث عنها:

آفاق النمو

• أهم شيء تريد التحقق منه مع أي سهم من أسهم التكنولوجية الطبية هو آفاق نمو الشركة. تحديد مدى سرعة نمو الإيرادات في السنوات الأخيرة. المستقبل لا يعكس الماضي دائمًا، ومع ذلك، إذا لم تكن الشركة قادرة على تحقيق نمو قوي في الإيرادات حتى الآن، فمن المتوقع ألا تفعل ذلك في المستقبل.

• اقرأ العروض التقديمية للمستثمرين على مواقع الشركات للتعرف على استراتيجياتهم للنمو وحجم أسواقهم المحتملة.

• تحقق من منافسي الشركات لمعرفة ما إذا كانت استراتيجياتهم تبدو جيدة أم أفضل.

• لا تتجاهل إمكانية أن تؤدي عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) إلى تعزيز آفاق نمو الشركة، كما يمكن للشركات التي نمت من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ في الماضي أن تبحث عن صفقات جديدة لإبرامها في المستقبل.

• ضع في اعتبارك أن الصفقات لا تتضمن بالضرورة الشراء المباشر لشركة أخرى، حيث تتعاون الشركات الكبرى أحيانًا مع مستثمرين أصغر بدلاً من شرائها. على سبيل المثال، تعاونت شركة Vertex Pharmaceuticals مع شركة CRISPR Therapeutics الصغيرة للتكنولوجيا الحيوية، وتنتظر الشركتان الموافقات التنظيمية على علاج تحرير الجينات exa-cel (المعروف أيضًا باسم CTX001) لعلاج الثلاسيميا بيتا ومرض الخلايا المنجلية، وهما اضطرابان نادران في الدم. كما أنهما يعملان معًا لتطوير علاجات تستهدف مرض السكري من النوع الأول.

القوة المالية للشركة

تتضمن ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضًا بيانات من الممكن أن تفيدك في تقييم القوة المالية للشركة. من الناحية المثالية، ستكون الشركة مربحة بالفعل. إذا لم يكن الأمر كذلك، فتأكد من أنك تعلم كيف تخطط من أجل تحقيق الأرباح ومدى السرعة التي تتوقعها للقيام بذلك.

يشمل الوضع المالي للشركة الأموال والاستثمارات قصيرة الأجل. ويمكن العثور عليها في الميزانية العمومية، وهو بيان مالي يسرد جميع أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين، في الملفات التنظيمية السنوية والربع سنوية للشركة. فكر في الوضع النقدي بنفس الطريقة التي تفكر بها في مقدار الأموال الموجودة في حساباتك الجارية ومدخراتك: كلما زاد ذلك، كان ذلك أفضل.

مقياس مهم آخر للقوة المالية هو التدفق النقدي الحر (FCF) الناتج عن الشركة.وهو النقد المتبقي بعد نفقات التشغيل والنفقات الرأسمالية، والتي تشمل الأموال التي يتم إنفاقها على المباني والمعدات والأراضي وغيرها،  كما هو الحال مع الوضع النقدي، كلما ارتفع FCF للشركة، كلما كان مركزها المالي أقوى.

التقييم

قد ترغب في معرفة قيمة أي شئ قبل شرائه، فمن المهم أيضًا تحديد قيمة أسهم التكنولوجيا الطبية قبل شرائها حتى تتمكن من التأكد من أنك تدفع سعرًا عادلاً.

هناك مجموعية كبيرة من مقاييس التقييم. تعد نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي الأكثر شيوعًا وتحدد سعر السهم فيما يتعلق بأرباح السهم الواحد، أو ما تحصل عليه من الأرباح مقابل كل دولار تستثمره.

بعض نسب السعر إلى الربح تبدو قديمة، أو تعكس أرباح فترة سابقة (عادةً الـ 12 شهرًا الماضية). يمكن أن تكون نسب السعر إلى الربحية الآجلة، والتي تستخدم تقديرات الأرباح لمدة عام واحد في المستقبل، أكثر إيجابية في تقييم أسهم الرعاية الصحية سريعة النمو. ستساعدك مقارنة نسب السعر إلى الربحية مع الأسهم الأخرى في نفس نوعية الأسهم على تحديد ما إذا كان السهم رخيصًا نسبيًا أو مكلفًا نسبيًا.

فقط لأن نسبة السعر إلى الربحية للسهم أعلى من نظرائه لا يعني أنها عملية شراء جيدة أو سيئة. وقد يشير ذلك إلى أن آفاق نمو الشركة أفضل بكثير من منافسيها. تأكد أيضًا من مراجعة نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) للسهم، والتي تمثل معدلات نمو الأرباح المتوقعة (عادةً على مدى خمس سنوات). تعتبر الأسهم ذات نسب PEG المنخفضة، خاصة عندما تكون النسب أقل من 1، ذات قيمة أكثر جاذبية من تلك ذات نسب PEG الأعلى.

توزيعات الأرباح

تدفع بعض أفضل أسهم التكنولوجيا الطبية أرباحًا - وهي جزء من الأرباح التي تعيدها الشركة إلى المساهمين. يمكن لتوزيعات الأرباح أن تعزز العائد الإجمالي الذي تتلقاه من امتلاك سهم.

يخبرك عائد توزيعات الأرباح بمدى حجم مدفوعات الأرباح السنوية للسهم كنسبة مئوية من سعر السهم الحالي. ضع في اعتبارك نسبة دفع الأسهم، والتي تقيس أرباح الأسهم كنسبة مئوية من الأرباح وتشير إلى حجم أموال الشركة المستخدمة لتغطية أرباح الأسهم. كلما تراجعت نسبة التوزيع، ارتفعت نسبة بقاء الشركة في دفع أرباح الأسهم في المستقبل.

اقرأ أيضًا: أيهما أفضل: تداول الأسهم أم عقود فروقات الأسهم. وما الفرق بينهما؟

ملخص

تعتبر التكنولوجيا الطبية قطاعًا ديناميكيًا، حيث يتم اكتشاف تقنيات ومنتجات جديدة بشكل دوري كل عام تقريبًا. يقلق العديد من المستثمرين لأنهم يعتقدون خطأً أن التعرف على هذا القطاع عن كثب صعبًا جدًا، وبالتالي في الغالب ما يتم الابتعاد عن فرص الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الطبية. ليس هناك شك في أن الأمر يتطلب القليل من العمل والخبرة من أجل التعرف على شركات التكنولوجيا الطبية وأسهمها، ولكن ليس أكثر من أي استثمار أخر. إذا اتبع المستثمرون منهجًا منظماً في البحث وتقييم الأسهم في قطاع التكنولوجيا الطبية، فسيرون أن الاستثمار في التكنولوجيا الطبية هو بالتأكيد ضمن قدرات المستثمر الفردي.