كيفية شراء سهم إنفيديا Nvidia وما هي شرعية تداول سهم NVDA

Nvidia.. المنافس الأقوى لإنتل وAMD، عملاق إنتاج معالجات الرسومات (GPUs)، والرقائق الإلكترونية المخصصة لصناعات الحوسبة المحمولة والسيارات ذاتية القيادة والروبوتات، وحتى أنشطة تعدين العملات المشفرة، وأنظمة ألعاب الفيديو، وهي المعروفة بين عشاق بلاي ستيشن والإكس بوكس وسيجا ساترن.

أحدثت شركة Nvidia ثورة في عالم الرسومات، بفضل تصنيع وحدة معالجة الرسوم والابتكارات في قطاع الألعاب، فضلًا عن اختراع الرسوم ثلاثية الأبعاد والحوسبة عالية الأداء (HPC)، بالإضافة إلى ابتكاراتها في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي (AI).

وبفضل هيمنتها على صناعة الرقائق الإلكترونية، وبعد أكثر من 30 عامًا من عمل الشركة، بلغت القيمة السوقية لشركة Nvidia في العام الجاري نحو 1.16 تريليون دولار، ليشهد عام 2023 نقطة تحول مفصلية في تاريخها، بعد إنتاجها لشريحة الرسومات H100 الأسطورية، التي تتهافت الشركات للحصول عليها بسبب قدراتها الهائلة في تطوير إمكانيات الذكاء الاصطناعي، والتي اعتبرها مطورو التكنولوجيا أفضل ما أنتجه العقل البشري في هذا المجال، وفي ظل عدم قدرة المنافسين حتى الآن على مجاراة ما توصلت إليه Nvidia، تبقى وحدها بلا منازع الحصان الرابح في هذه السوق. 

في دليل اليوم، سنستعرض كل ما تحتاج لمعرفته حول أسهم إنفيديا، وكيف تؤدي في الأسواق، وما إذا كان الاستثمار جيد من حيث القيمة أم لا، مع استعراض لأفضل استراتيجيات تداول السهم ونصائح لتداول ناجح. 

من هي شركة إنفيديا

تاريخ سهم شركة NVDA

طرحت Nvidia أسهمها للاكتتاب العام لأول مرة في 22 يناير عام 1999، بسعر 12 دولارًا للسهم، ومنذ ذلك الحين ارتفعت أسهم شركة رقائق الذكاء الاصطناعي العملاقة بنسبة مذهلة بلغت 212000%، والآن تجاوز سعر السهم حاجز الـ460 دولارًا.

وبعد مرور أكثر من عام بقليل على إدراجها، نفذت الشركة أول عملية تقسيم لأسهمها، بنسبة 1 إلى 2، ما يعني أن كل 100 سهم امتلكها مستثمر في الاكتتاب الأولي العام أصبحت الآن 200 سهم.

وفي عام 2001 قررت شركة Nvidia تقسيم أسهمها مرة أخرى، حيث عرضت تقسيمًا بنسبة 1 إلى 2، وفي عام 2006 أعلنت الشركة عن تقسيم آخر للأسهم أيضًا بنسبة 1 إلى 2، وبهذا تحولت الـ100 سهم في 1999 إلى 800 سهم وبسعر 30.53 دولار للسهم الواحد.

وفي عام 2007 أعلنت عن عملية تقسيم للأسهم حيث عرضت Nvidia تقسيمًا بنسبة 3:2 مما يعني أن المستثمر الذي امتلك 100 سهم وقت الاكتتاب العام أصبح يمتلك الآن 1200 سهم. بسعر 34.58 دولار، وفي 20 يوليو 2021 كانت آخر عملية تقسم شهدتها أسهم Nvidia حتى الآن، حيث عرضت 4 أسهم مقابل كل سهم يملكه المستثمرون.

وأعلنت شركة Nvidia عن توزيع أول أرباح لها في عام 2006، ودفعت التوزيعات بعد 6 سنوات في عام 2012، ومنذ نوفمبر 2012، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية، مما يزيد من قيمة الاستثمار في أسهمها. 

تقسيم أسهم إنفيديا

طرق استثمار وتداول سهم إنفيديا Nvidia

هناك عدة طرق للاستثمار في أسهم شركة Nvidia، وتداول سهم NVDA، ولكن لا تنسى أن تضع في اعتبارك ضرورة تنويع محفظتك الاستثمارية:

العقود الآجلة لأسهم Nvidia

تظل العقود الآجلة واحدة من طرق الاستثمار الشائعة في أسهم Nvidia، إذ يلجأ المستثمرون لها في المقام الأول باعتبارها أداة للوقاية من التقلبات في قيم الأصول، حيث نشأ سوق العقود الآجلة في الأساس عندما أراد المزارعون وعمال المناجم ومنتجو النفط إدارة مخاطر عدم معرفة السعر الذي سيحصلون عليه مقابل إنتاجهم في المستقبل.

ومن خلال العقود الآجلة يوافق المشتري على سعر ثابت لشراء سهم NVDA من البائع في تاريخ انتهاء العقد، أو بتعريف آخر يمكن القول إن العقد الآجل هو عقد لشراء أو بيع أداة أساسية مع تنفيذ مؤجل. قد تكون الأداة الأساسية أو المرتبطة أي شيء، أسهم مثلًا أو سلع أو عملات. 

وهناك العديد من بورصات العقود الآجلة في الولايات المتحدة الأمريكية، مثل بورصة شيكاغو التجارية، ومجلس شيكاغو، وبورصة نيويورك التجارية. 

ويمكن أيضاً العثور على بورصات العقود الآجلة في جميع أنحاء أوروبا وفي مراكز التجارة المالية الرئيسية الأخرى، الفرق الوحيد الآن هو أنه بدلاً من الأشخاص الذين يشترون ويبيعون العقود في "ساحة التداول"، يتم تنفيذ كل ذلك إلكترونيًا من خلال وسيط.

يختلف سعر العقود الآجلة على حسب حالة السوق، ويتحمل المشتري والبائع الالتزام بالوفاء بالعقد في التاريخ المتفق عليه، مع عدم الأخذ في الاعتبار إمكانية تغير قيمة الأصل نفسه بحلول ذلك الوقت، فهذا التغير لا يمكن أن يؤثر على شروط الصفقة.

وعادةً تجري عملية شراء العقود الآجلة بطريقة مماثلة لطريقة شراء العقود المستقبلية، إذ يتفق البائع والمشتري على الأصل المراد بيعه، والسعر، وتاريخ التبادل، على أن تتم عملية تسوية العقد الآجل عندما تنتهي مدته، على عكس العقود المستقبلية، التي تجري عملية تسويتها يوميًا.

لذا يمكنك الآن الاستثمار في أسهم Nvidia في أية من بورصات العقود الآجلة بكل سهولة ويسر من خلال الوسطاء الإلكترونيين.

العقود مقابل الفروقات لسهم Nvidia

عقود الفروقات CFD هي منتج مشتق يسمح للمتداول بالمضاربة في صعود وهبوط الأسواق، وجرى تطويرها في الأصل في أوائل التسعينيات في لندن من قبل اثنين من المصرفيين الاستثماريين في UBS Warburg. 

وعقد CFD هو في الأساس عقد بين طرفين، المشتري والبائع. وينص على أن يدفع البائع للمشتري الفرق بين القيمة الحالية للسوق والقيمة عند انتهاء العقد.

في هذه الحالة، يكون البائع عادة هو الوسيط الخاص بك، على عكس التداول في العقود الآجلة حيث تتداول مباشرة مع مشتر أو بائع حقيقي للسلعة. 

ويدفع المتداول من خلال عقود الفروقات، الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق للسوق الأساسي، في حين أن تداول العقود مقابل الفروقات قد يبدو مشابهًا لتداول العقود الآجلة، إلا أن هناك بعض الاختلافات الكبيرة.

ويمكنك الاختيار بين الاستثمار في أسهم Nvidia من خلال العقود الآجلة أو العقود مقابل الفروقات وفقًا لتفضيلاتك الشخصية وبناء على المزيد من البحث الشامل لمعرفة التفاصيل الكاملة لكل نوع والفرق فيما بينهم.

الشراء المباشر لسهم Nvidia

بالطبع هناك الطريقة الأبسط والتقليدية في الاستثمار، وهي شراء سهم Nvidia بشكل مباشر، وبهذا تصبح من ملاك الشركة، وفقًا لحجم الأسهم التي قمت بشرائها، ويمكنك بيع الأسهم أو الاحتفاظ بها وفقًا لمعطيات السوق، وأيضا يمكنك الحصول على جزء من الأرباح التي توفرها الشركة للمستثمرين. 

لماذا تشتري سهم Nvidia؟

هناك العديد من الأسباب التي تدفعك لشراء سهم Nvidia، إليك أربعة منهم:

أولًا: الاهتمام بتطوير وتصنيع الرقائق الإلكترونية:

شكلت مبيعات Nvidia من الرقائق الإلكترونية نحو 76% من إيراداتها في الربع الثاني من عام 2023، مقارنة بـ57% فقط من مبيعاتها قبل عام، وارتفعت إيرادات مركز البيانات الخاص بها بنسبة 171% على أساس سنوي خلال الربع الرابع في 2023. 

هذا النمو الهائل في الإيرادات كان مدفوعًا بالتوسع السريع في سوق الذكاء الاصطناعي، إذ تُستخدم وحدات معالجة الرسومات عالية المستوى من Nvidia لمعالجة مهام الذكاء الاصطناعي المعقدة في مراكز البيانات، وتعمل جميع منصات الذكاء الاصطناعي التوليدي، بما في ذلك ChatGPT من OpenAI، على شرائحها. 

ولا يزال من الممكن نمو سوق الذكاء الاصطناعي التوليدي بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 34% من عام 2023 إلى عام 2032، وفقًا لشركة Allied Market Research، مع نشر المزيد من الشركات هذه الخدمات لتبسيط أعمالها وتسريعها.

ولا تواجه Nvidia أي منافسين حقيقيين في سوق وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات حتى الآن، وخلال آخر مكالمة جماعية لها، قالت المديرة المالية كوليت كريس إن Nvidia لا تزال تشهد "طلبًا هائلًا" على "منصات الحوسبة المتسارعة والذكاء الاصطناعي"، وأنها ستزيد إمداداتها من هذه المنتجات في "كل ربع سنة حتى العام المقبل" لتلبية احتياجات السوق. 

ثانيًا: عودة قسم تطوير الألعاب إلى النمو

تعد إنفيديا أيضًا أكبر منتج في العالم لوحدات معالجة الرسومات المنفصلة لألعاب الكمبيوتر، وعانت هذه الأعمال، التي شكلت 18% من إجمالي أرباحها في الربع الثاني من العام الجاري، من تباطؤ بسبب تراجع أسواق أجهزة الكمبيوتر والألعاب، إضافة إلى انهيار سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، ارتفعت إيرادات ألعاب Nvidia بنسبة 22% على أساس سنوي وأنهت أخيرًا سلسلة انخفاض الإيرادات.

وأرجعت Nvidia انتعاشها إلى مبيعاتها القوية لوحدات معالجة الرسوميات من سلسلة GeForce RTX 40 لأجهزة الكمبيوتر المحمولة وأجهزة الكمبيوتر المكتبية، بالإضافة إلى النمو القوي لسوق أجهزة الكمبيوتر المحمول المخصصة للألعاب خلال موسم العودة إلى المدرسة. 

علاوة على ذلك، ارتفعت حصة إنفيديا في سوق وحدات معالجة الرسومات المنفصلة من 75% إلى 84% بين الأرباع الأولى من التقويم 2023 و2024، وفقًا لـ JPR. وانخفضت حصة AMD من 24% إلى 12%. 

ويشير هذا التوسع إلى أن سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية ما زال يفضل منح Nvidia الأولوية للأداء الموفر للطاقة رغم ارتفاع السعر على منتجات شركة AMD المتمثلة في بيع شرائح أرخص لكن أقل كفاءة في استخدام الطاقة.

ثالثًا: التوسع في هوامشها الإجمالية

إن هيمنة Nvidia على مراكز البيانات وأسواق GPU للألعاب تمنحها الكثير من القوة التسعيرية. كما أن التوسع في تطبيقاتها البرمجية ذات الهامش الأعلى، التي تم دمجها مع شرائح مركز البيانات الخاصة بها، يعمل أيضًا على تعزيز هامش الربح الإجمالي.

لهذا السبب يمثل الهامش الإجمالي المعدل لإنفيديا البالغ 71.2% في الربع الثاني من العام الجاري تحسنًا كبيرًا من هامشها الإجمالي البالغ 66.8% في الربع الأول و45.9% قبل عام. وتتوقع أن يرتفع هذا الرقم بين 72% إلى 73% في الربع الثالث.

رابعًا: توقعات بتسارع النمو

بالنسبة للربع الثالث من 2023، تتوقع Nvidia أن ترتفع إيراداتها بنحو 170% على أساس سنوي. وسيمثل ذلك الربع الثالث على التوالي من النمو المتسارع، صحيح أنها ليست توقعات نهائية، لكن من المحتمل أن تنمو ربحية السهم المعدلة بالأرقام الثلاثية العالية مرة أخرى، إذ يتوقع المحللون أن تنمو إيراداتها وربحية السهم المعدلة بنسبة 65% و147% على التوالي للعام بأكمله. 

كيفية شراء سهم Nvidia في سبع خطوات:

كيفية شراء وتداول أو إستثمار سهم Nvidia بشيء من التفصيل

قبل أن تقرر الاستثمار في سهم Nvidia، يجب عليك أولًا القيام ببحث شامل متكامل حول الشركة وتاريخها ومعرفة جودة أداء أسهمها، وتحديد أهدافك الاستثمارية، بما في ذلك المبلغ الذي ترغب في استثماره، وطول المدة التي تخطط للاستثمار فيها، وما إذا كنت مرتاحًا للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، وما إذا كان بإمكانك تحمل الخسارة أم لا، وإذا اتخذت قرارك بالشراء فاحرص على ألا تضع أموالك كل في نفس الشركة، وقم بتنويع محفظتك الاستثمارية.

الخطوة الأولى: اختيار أفضل شركات الوساطة لشراء سهم Nvidia

لاختيار شركة الوساطة التي تنوي شراء الأسهم من خلالها، يجب عليك أولًا تحديد موقفك المالي ومعرفة ميزانيتك والمبلغ المالي الذي تنوي الاستثمار به، كما يجب عليك تحديد خطتك الاستثمارية سواء كانت قصيرة أو طويلة الأجل.

أدناه ستجد أفضل شركات الوساطة وففًا لتصنيف أرينسن الخاص بشركات التداول، الذي تم بناءً على استبيان ودراسة عميقة استغرقت ما يزيد عن عام. ولإلقاء نظرة على القائمة الموسعة يمكنك اتباع الرابط بين القوسين (قائمة أفضل شركات التداول). 

الخطوة الثانية: فتح حساب لدى الشركة

بعد أن اخترت شركة الوساطة التي تناسبك، وقبل شراء أسهم Nvidia، يجب عليك أولًا فتح حساب في الشركة لتتمكن من شراء وبيع الأسهم والتداول. تأتي الآن مرحلة فتح حساب في الشركة ويتم ذلك ببضع خطوات بسيطة وهي:

• مقارنة أسعار الوساطة:  يتقاضى كل وسيط رسومًا معينة لمعالجة طلباتك، وقد تختلف الرسوم من وسيط لآخر، لذا قم بمقارنة الأسعار لأنها  تؤثر على تكلفة التداول.

• استكشاف خيارات الوساطة المخفضة: يقدم بعض الوسطاء خصومات على أساس حجم الصفقات التي يتم إجراؤها، ومع ذلك ليس من الضروري اختيار وسيط يتقاضى أقل الرسوم. قد تفرض خدمات الوساطة الجيدة رسومًا أعلى، علاوة على ذلك، يمكنك حتى الدفع للوساطة مقدمًا لتجنب أي رسوم إضافية.

• تواصل مع شركة الوساطة: عليك الاستفسار عن إجراءات فتح حساب التداول مع الوسيط الخاص بك، ففي كثير من الأحيان ترسل الشركة مندوبًا إلى منزلك مع نموذج فتح الحساب ونموذج اعرف عميلك (KYC).

• ملء نموذج فتح الحساب ونموذج KYC: املأ نموذج فتح الحساب ونموذج KYC، وتأكد من تقديم المستندات التي تكون بمثابة إثبات هويتك.

• عملية التحقق من الطلب: أثناء عملية التحقق سيُطلب منك تقديم بياناتك الشخصية إما شخصيًا أو عبر الهاتف.

• الحصول على تفاصيل حساب التداول: سيتم تزويدك بتفاصيل حسابات التداول الخاصة بك بعد التحقق من بياناتك، ويمكنك الآن البدء في تداول سهم NVDA.

الخطوة الثالثة: حدد مبلغ الاستثمار

بطبيعة الحال يعتمد المبلغ الذي تحتاجه لشراء سهم على مدى تكلفة الأسهم، ويمكن أن تتراوح أسعار الأسهم من بضعة دولارات فقط إلى آلاف الدولارات.

ويمكنك أن تحدد المبلغ وفقًا لميزانيتك وأهدافك الاستثمارية، فإذا كانت لديك ميزانية محدودة فقد يكون صندوق الاستثمار المتداول (ETF) هو أفضل خيار لك، لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول بنفس سعر الأسهم، مما يعني أنك تشتريها بسعر السهم وفي بعض الحالات أقل من 100 دولار.

أما بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة فتحتاج ميزانية كبيرة، لأن الحد الأدنى لها غالبًا ما يكون 1000 دولار فأكثر.

الخطوة الرابعة: إيداع الأموال

لإيداع المال في حسابك بشركة الوساطة، انقر على إيداع الأموال واختر طريقة الإيداع التي تناسبك من بين تحويل بنكي، بطاقة خصم مباشر أو بطاقة الائتمان، أو خدمة الدفع الإلكتروني، وقم بتأكيد الإيداع وانتظر حتى يتم إضافة الأموال لحسابك للبدء في التداول.

الخطوة الخامسة: اختيار استراتيجية التداول

هناك العديد من استراتيجيات التداول، وتتشارك جميعها في أنها تتكون من ثلاثة مراحل "التخطيط، وضع الصفقات، تنفيذ الصفقات". ومن استراتيجيات التداول نذكر:

استراتيجية تداول الأخبار

تتضمن التداول بناء على الأخبار وتوقعات السوق، قبل النشرات الإخبارية وبعدها. ويتطلب التداول على الإعلانات الإخبارية عقلية ماهرة حيث يمكن للأخبار أن تنتقل بسرعة كبيرة على الوسائط الرقمية.

استراتيجية التداول في نهاية اليوم

تتضمن التداول في نهاية اليوم بالقرب من توقيت إغلاق الأسواق. تتطلب هذه الاستراتيجية دراسة حركة السعر مقارنة بتحركات الأسعار في اليوم السابق، ويمكن للمتداولين في نهاية اليوم التكهن بكيفية تحرك السعر بناءً على حركة السعر واتخاذ قرار بشأن أي مؤشرات يستخدمونها في نظامهم. 

ويجب على المتداولين إنشاء مجموعة من أوامر إدارة المخاطر بما في ذلك أمر الحد، وأمر وقف الخسارة، وأمر جني الأرباح لتقليل أي مخاطر بين عشية وضحاها.

استراتيجية التداول المتأرجحة

يشير مصطلح "التداول المتأرجح" إلى التداول على كلا الجانبين بناءً على تحركات أي سوق مالي. يهدف المتداولون المتأرجحون إلى "شراء" ورقة مالية عندما يشتبهون في أن السوق سيرتفع. وبخلاف ذلك، يمكنهم "بيع" أحد الأصول عندما يشتبهون في أن السعر سينخفض. 

يستفيد المتداولون المتأرجحون من تقلبات السوق حيث يتأرجح السعر ذهابًا وإيابًا، من حالة ذروة الشراء إلى حالة ذروة البيع. 

ويعتبر التداول المتأرجح هو نهج تقني بحت لتحليل الأسواق، ويتم تحقيقه من خلال دراسة الرسوم البيانية وتحليل الحركات الفردية التي تشكل اتجاه الصورة الأكبر.

استراتيجية التداول اليومي

يعتبر مناسبًا للمتداولين الذين يرغبون في التداول بنشاط خلال النهار، بشكل عام كمهنة بدوام كامل، ويستفيد المتداولون اليوميون من تقلبات الأسعار بين ساعات فتح وإغلاق السوق. 

وغالبًا ما يحتفظ المتداولون اليوميون بمراكز متعددة مفتوحة في يوم واحد، ولكن لا يتركون المراكز مفتوحة طوال الليل من أجل تقليل مخاطر تقلبات السوق بين عشية وضحاها. 

ومن المستحسن أن يتبع المتداولون اليوميون خطة تداول منظمة يمكنها التكيف بسرعة مع تحركات السوق السريعة.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم 

الخطوة السادسة: شراء سهم Nvidia

لشراء سهم NVDA، يمكنك تسجيل الدخول في حسابك في شركة التداول، واختيار رمز سهم الشركة وهو NVDA، وتحديد عدد الأسهم التي ستقوم بشرائها.

ويمكنك شراء أسهم كسرية لإنفيديا، وهي عبارة عن وهي عبارة عن "شريحة" من الأسهم تمثل حصة جزئية، مقابل مبلغ زهيد، ولكن من المهم أن تضع في الاعتبار أن ليس كل شركات الوساطة تسمح لك بشراء أسهم كسرية، أو أجزاء من أسهم، وقد تجد نفسك تواجه استثمارًا مكلفًا للغاية إذا كان عليك شراء أسهم كاملة.

وتأتي الآن مرحلة تحديد نوع الطلب إذا كان أوامر السوق أو أوامر الحد، مع أوامر السوق سوف تطلب إجراء عملية شراء بأفضل سعر حالي للسهم. ويعني هذا عادة أنه يمكنك توقع البيع الفوري، ولكن ليس هناك ضمان لسعر محدد. وإذا كنت تريد التأكد من أنك لن تشتري NVDA إلا إذا كان بسعر معين، فيمكنك اختيار ما يسمى بالأمر الحد. يتيح لك هذا تحديد مبلغ ثابت على المبلغ الذي تريد إنفاقه، وإذا ارتفع سعر السهم فوقه، فلن يتم تنفيذ طلبك.

الخطوة السابعة: مراقبة السوق

لا ينتهي دورك عند شرائك لأسهم NVDA، إذ يجب عليك متابعة أخبار الشركة وتقارير أدائها باستمرار، ولا يتوقف الأمر عند هذا الحد فقط، بل يمتد ليشمل مراقبة السوق بأكلمها ومعرفة آخر التطورات في سوق الأوراق المالية وآخر التطورات في مجال تخصص الشركة ومنتجاتها وأخبار الشركات المنافسة لها.

ومن خلال المعلومات التي ستحصل عليها، من مصادر موثوقة بالطبع، ستتمكن من تحديد موقفك في التداول، سواء بشراء مزيد من الأسهم أو بيع. وتحديد استراتيجية التداول وهل ستكون قصيرة أم طويلة الأجل. 

تقييم أداء سهم Nvidia

هناك عدة طرق لتقييم أداء أي سهم مثل:

أولًا: توزيعات الأرباح: 

إذا كان السهم يدفع أرباحًا، فقد يرغب المستثمرون في النظر في كيفية تأثير هذه المدفوعات على العائدات الإجمالية للسهم، وكانت Nvidia وزعت الأرباح ستة مرات، كانت آخرها في سبتمبر 2023.

ثانيًا: التضخم: 

يعد الأخذ في الاعتبار مقدار التضخم الذي سيؤثر على عوائد الأسهم عاملًا مفيدًا آخر. ويمكن القيام بذلك عن طريق طرح مبالغ التضخم من العائدات السنوية للسهم.

ثالثًا: تقارير المحللين: 

تمنح هذه التقارير رؤى متعمقة للسوق الأوسع وكذلك الشركات الفردية، ويمكن متابعتها من خلال العديد من المصادر الموثوقة مثل تقارير محللي وول ستريت. وبالنسبة لـNvidia، فهناك العديد من تقارير المحللين التي تشجع على شراء أسهمها منذ شهر سبتمبر الماضي وحتى الآن.

رابعًا: الأنماط التاريخية: 

إن النظر إلى الاتجاهات السابقة للتعرف على ما قد يفعله السوق في الأشهر والسنوات المقبلة يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة، ولا تعتبر الاتجاهات السابقة تنبؤات للمستقبل، لكنها لا تزال مفيدة ويجب أخذها في الاعتبار.

كما أن هناك أربعة نسب مالية شائعة الاستخدام لتقييم أداء الأسهم، وهي:

أولًا: نسبة السعر للقيمة الدفترية (Price-to-book ratio (P/B)): 

وهي تقسيم السعر على القيمة الدفترية، وتستخدم كثيرًا لقياس وتقييم الشركات المالية مثل البنوك وغيرها ومفيدة أيضًا لتقييم الشركات الخاسرة أو التي أرباحها قليلة جدًا.

ثانيًا: نسبة السعر إلى الأرباح (Price-earnings ratio (P/E)): 

وهي تقسيم السعر على ربح السهم الواحد، ويعد الربح مؤشرًا مهمًا لتقييم الشركة، فكلما زاد ربح الشركة على سعرها كلما كان أفضل، ويفضل استخدام هذه النسبة عندما تكون الأرباح إيجابية.

ثالثًا: نسبة نمو السعر إلى الأرباح (Price-to-Earnings Growth  PEG): 

نظرًا لأن نسبة السعر إلى الربحية ليست كافية في حد ذاتها، يستخدم العديد من المستثمرين نسبة السعر إلى نمو الأرباح (PEG)، وبدلًا من مجرد النظر إلى السعر والأرباح، تتضمن نسبة PEG معدل النمو التاريخي لأرباح الشركة. 

ويتم حساب نسبة PEG عن طريق أخذ نسبة السعر إلى الربحية للشركة وتقسيمها على معدل نمو أرباحها على أساس سنوي، وكلما انخفضت قيمة نسبة PEG الخاصة بك، كانت الصفقة التي تحصل عليها أفضل بالنسبة للأرباح المقدرة المستقبلية للسهم.

رابعًا: عائد الأرباح: 

من خلال قسمة الأرباح السنوية للسهم على سعر السهم، تحصل على نسبة مئوية. 

وتدفع العديد من الشركات أرباحًا للمستثمرين، وهو ما يجعل المستثمرين يقبلون على شراء الأسهم، فأنت تحصل على ربح من الشركة بجانب ربحك من شراء السهم نفسه. 

شرعية تداول سهم Nvidia

يتسائل العديد من المستثمرين في العالم العربي والإسلامي عن مدى شرعية تداول أسهم Nvidia، وللإجابة عن هذا السؤال، ومعرفة مدى توافق الشركة مع أحكام الشريعة الإسلامية، هناك ثلاثة معايير هي:

النشاط التجاري

نجحت Nvidia في اجتياز معايير فحص النشاط التجاري. وتمثل إيراداتها المستمدة من الأنشطة التجارية غير المتوافقة 0.22% من إجمالي إيراداتها، و0.00% من إيراداتها تأتي من أنشطة مشكوك فيها. ولذلك فإن 99.78% من إجمالي الإيرادات يأتي من الأنشطة المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. 

لذا، يمكننا أن نرى أن أنشطة Nvidia التجارية غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية لا تتجاوز 5% من إجمالي إيرادات الشركة.

نسبة الديون التي تحمل فائدة إلى القيمة السوقية للشركة 

يجب ألا يتجاوز الدين الذي يحمل فائدة 30% من القيمة السوقية للشركة.

وفي حالة إنفيديا، تبلغ نسبة الديون التي تحمل فائدة 3.22% من قيمتها السوقية. ومن ثم، يمكننا أن نستنتج أنها مستوفية لمعايير الشريعة الإسلامية.

نسبة الأوراق المالية التي تحمل فائدة إلى القيمة السوقية للشركة

تشكل الاستثمارات والودائع التي تدر فائدة 5.98% فقط من القيمة السوقية للشركة. ونتيجة لذلك، يمكننا القول أن سهم Nvidia يجتاز المعيار الثالث، وتؤكد البيانات أن أوراقه المالية ذات الفائدة لا تتجاوز 30% من قيمتها السوقية.

هذا يعني باختصار، أنه لا يوجد شكوك حول تداول سهم إنفيديا في الشريعة الإسلامية. 

اقرأ أيضًا: أفضل شركة تداول إسلامية 

كيفية الربح من الاستثمار في سهم Nvidia

بالنسبة لأداء شركة إنفيديا، فإن المحللين يتوقعون أن تنتعش أرباح الشركة بنسبة 219% بعد ارتفاع المبيعات بنسبة 103% في العام الماضي، ومن بين 51 محللًا يغطون أخبار Nvidia، قيم 49 منهم السهم بـ"شراء"، في حين قرر البقية أن يحتفظوا بالسهم ولم يأخذ أي منهم قرار ببيع السهم.

وبصفة عامة تستعد شركة Nvidia لتحقيق نمو هائل، ومن المتوقع أن تزيد الأرباح إلى أكثر من ثلاثة أضعاف في هذه السنة المالية، مدفوعة بازدهار مبيعات الرقائق لمراكز البيانات والذكاء الاصطناعي، يرجع ذلك إلى توسع شركة تصنيع الرقائق في مجالات نمو أخرى، مثل السيارات الكهربائية الآلية والألعاب السحابية أيضًا. وقد يؤدي اعتماد الميتافيرس والعملات المشفرة إلى زيادة الطلب على رقائق Nvidia.

وبطبيعة الحال لا يمكن التنبؤ في سوق الأسهم فهو متقلب ومتغير، ولكن إن اخترت شركات قوية وذات إدارة وسمعة جيدة، أو ذات مستقبل واعد، وتمكنت من الاحتفاظ بالأسهم لسنوات، فمن المرجح أنك ستكون مستثمر ناجح تحقق مكاسب كبيرة مستقبلًا.

بشكل عام، فإن الربح من الاستثمار في الأسهم يعني أنك تشتري السهم بسعر معين ثم تبيعه في وقت لاحق بسعر أعلى ويكون الفرق هو ربحك، وهناك العديد من الاستراتيجيات للربح من الاستثمار، مثل الاستفادة من تغيرات الأسعار، وتوزيعات الأرباح.

تغيرات الأسعار

وهي الطريقة الأولية والأبسط للربح من الاستثمار في الأسهم، وهي عبارة عن شراء الأسهم والاحتفاظ به لفترة ثم بيعه بسعر أعلى للاستفادة من فرق السعر، وتتناسب هذه الطريقة مع من يستثمرون في الأسهم لأجل طويل يمتد لسنوات إذ قد يتمكنون في تحقيق ربح كبير على مدار الأعوام في حال استمرار سعر السهم بالارتفاع، وأيضًا تتناسب هذه الاستراتيجية مع المستثمرين قصيرين الأجل الذين يدرسون السوق بشكل جيد ويستطيعون توقع ارتفاع سهم ما لفترة محددة أو لسبب معين، فيقومون بشراء الأسهم وبيعها وقت ارتفاع الأسعار.

توزيعات الأرباح

تقدم الشركة على توزيع الأرباح على مساهميها ويتم تحديدها من قبل مجلس إدارة الشركة، وغالبًا ما يتم توزيع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر ويمكن دفعها نقدًا أو في شكل إعادة استثمار في أسهم إضافية. ويحق للمساهمين العاديين في الشركات التي تدفع أرباحًا الحصول على توزيعات طالما أنهم يمتلكون الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق.

ويجب أن تتم الموافقة على توزيعات الأرباح من قبل المساهمين عن طريق حقوق التصويت. وعلى الرغم من أن توزيعات الأرباح النقدية شائعة، إلا أنه يمكن أيضًا إصدار توزيعات الأرباح كأسهم. كما تدفع العديد من صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أرباحًا.

ويبلغ عائد توزيع أرباح شركة Nvidia نحو 0.03% مما يعني أنه مقابل كل 100 دولار مستثمرة في أسهم الشركة، يحصل المستثمرون على 0.03 دولار من الأرباح سنويًا. وتبلغ نسبة الدفع للشركة 3.84% مما يعني أن 3.84% من أرباح الشركة يتم دفعها كأرباح. 

وتشير نسبة العوائد المنخفضة إلى أن الشركة تتمتع بوضع مالي قوي ويمكنها الاستثمار في فرص النمو، في حين قد تشير نسبة العوائد المرتفعة إلى أن الشركة تعيد معظم أرباحها إلى المساهمين. وتبلغ أرباح NVDA السنوية 0.16 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. هذا هو المبلغ الإجمالي لأرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين في السنة.

وتوزع شركة Nvidia أرباحها على أساس ربع سنوي، وقامت بزيادة أرباحها لمدة عام واحد، وهذا مؤشر إيجابي على الاستقرار المالي للشركة وقدرتها على دفع أرباح ثابتة في المستقبل. وكان آخر توزيع للأرباح لها في 6 سبتمبر 2023. 

تكاليف شراء سهم NVDA

طرق بديلة لشراء سهم إنفيديا بشكل غير مباشر

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة

صناديق المؤشرات

عوامل تؤثر على ارتفاع أو انخفاض سهم Nvida

هناك العديد من العوامل التي تؤثر على ارتفاع أو انخفاض سهم Nvidia مثل:

العوامل الأساسية:

عادة ما يتم تحديد أسعار الأسهم في المقام الأول من خلال العوامل الأساسية وهي مزيج من أمرين: قاعدة الأرباح، ونسبة السعر إلى الربحية. 

ويحق لمالك الأسهم العادية المطالبة بالأرباح، أما ربحية السهم فهي عائد المالك على استثماراته، وعندما تشتري سهمًا، فإنك تشتري حصة متناسبة من تدفق كامل للأرباح في المستقبل. هذا هو سبب مضاعف التقييم، إنه السعر الذي ترغب في دفعه مقابل تدفق الأرباح المستقبلي.

العوامل الفنية:

وهي مزيج من الظروف الخارجية التي تغير العرض والطلب على أسهم الشركة، وبعضها تؤثر بشكل غير مباشر على الأساسيات. على سبيل المثال، يساهم النمو الاقتصادي بشكل غير مباشر في نمو الأرباح، وتشمل هذه العوامل التضخم، القوة الاقتصادية للسوق وأداء الأقران، الاتجاهات، السيولة والأخبار.

معنويات السوق:

وتشير إلى سيكولوجية المشاركين في السوق، فرديًا وجماعيًا، غالبًا ما تكون معنويات السوق ذاتية ومتحيزة وعنيدة. على سبيل المثال، يمكنك إصدار حكم قوي بشأن آفاق النمو المستقبلي للسهم، وقد يؤكد المستقبل توقعاتك، ولكن في هذه الأثناء، قد يتطرق السوق بقصر النظر إلى خبر واحد يبقي السهم مرتفعًا أو منخفضًا بشكل فجائي.

وبشكل عام، يميل المستثمرون والتجار على المدى القصير إلى الاهتمام بالعوامل الفنية وإعطاء الأولوية لها، في حين يعطي المستثمرون على المدى الطويل الأولوية للأساسيات ويدركون أن العوامل الفنية تلعب دورًا مهمًا. إن العوامل الفنية ومعنويات السوق كثيرًا ما تطغى على المدى القصير، ولكن الأساسيات سوف تحدد سعر السهم على المدى الطويل. 

كيف تؤثر تقارير الأرباح الربع سنوية على أداء سهم Nvidia

نصائح لشراء سهم Nvidia

هل شراء سهم Nvidia يستحق؟

ملخص