- ما هو تداول السبوت أو التداول الفوري؟
- ما هو تداول الفيوتشر أو العقود الآجلة؟
- تداول السبوت
- تداول الفيوتشر
- الاختلافات بين تداول السبوت وتداول الفيوتشر
- متى يمكنك استخدام عقود السبوت وعقود الفيوتشر؟
- كيفية استخدام التحليل الفني في العقود الآجلة والأسواق الفورية؟
- هل تداول عقود الفيوتشر والسبوت حلال أم حرام؟
- ملخص
ما هو الفرق بين تداول السبوت وتداول الفيوتشر
ما هو تداول السبوت أو التداول الفوري؟
يشير التداول الفوري والمعروف أيضًا بالمعاملة الفورية، إلى شراء أو بيع عملة أجنبيةأو أداة مالية أو سلعة للتسليم الفوري في تاريخ فوري محدد، حيث تتضمن معظم العقود الفورية التسليم الفعلي للعملة أو السلعة أو الأداة، إن الفرق في سعر العقد المستقبلي أو الآجل مقابل العقد الفوري يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للدفع، على أساس أسعار الفائدة والوقت حتى الاستحقاق. في التداول الفوري للصرف الأجنبي، يشار إلى سعر الصرف الذي تعتمد عليه المعاملة باسم سعر الصرف الفوري.
ما هو تداول الفيوتشر أو العقود الآجلة؟
العقود الآجلة هي عقود مشتقات مالية تحقق قيمتها من أصول مالية مختلفة مثل السلع والعملات الرقمية والسندات ومؤشرات الأسهم وما إلى ذلك. العقود الآجلة لها سعر ثابت وتاريخ انتهاء صلاحية، ومعروفان مقدمًا للمتداولين. وهذا يلزم كلًا من البائعين والمشترين بتنفيذ الصفقة في هذا التاريخ المحدد مسبقًا وسعر العقد.
تداول السبوت
يعتمد تداول السبوت أو المعاملات الفورية على سعر السوق الحالي للأصل المالي، وهو متاح للتسوية الفورية.
مميزات تداول السبوت
تاريخ التسليم: عادة ما يتم تسليم الأصل قيد النظر على الفور مع الأصول السائلة.
السعر الفوري: تتم جميع المعاملات بموجب العقد الفوري بسعر السوق الحالي، المعروف أيضًا باسم السعر الفوري أو السعر الفوري. يتم تحديد هذا السعر من خلال قوى العرض والطلب في السوق.
تحويل الأموال: عادة ما يتم التحويل نقدًا على الفور أو يتم ذلك عند T+2.
نية التسليم المادي: على عكس العقود الآجلة، يقوم المتداولون في السوق الفورية بالتسليم الفعلي الفوري للأصل الأساسي
الملكية الفورية: بمجرد تنفيذ الصفقة الفورية، يمتلك المشتري الأصل ويمكنه استخدامه كيفما يشاء. الدفعة المقدمة الكاملة: تتطلب الصفقات الفورية من المشتري دفع السعر الكامل للأصل مقدمًا.
مخاطر أقل: بالمقارنة مع تداول العقود الآجلة، يعتبر التداول الفوري أقل خطورة لأنه لا يتضمن الرافعة المالية.
الرافعة الماليةالمحدودة: لا يوفر التداول الفوري إمكانية تحقيق عوائد مدعومة بالرافعة المالية التي يوفرها تداول العقود الآجلة.
البساطة: التداول الفوري واضح ومباشر وسهل الفهم، مما يجعله مناسبًا للمبتدئين. التقلبات قصيرة المدى: يمكن أن يتعرض المتداولون الفوريون لتقلبات السوق قصيرة المدى، مما قد يؤدي إلى خسائر محتملة.
عيوب تداول السبوت
يمكن للمستثمرين الشراء الفوري بأسعار مضخمة قبل أن تجد الأصول "سعرها الحقيقي"، وبالتالي، فإن التداول في السوق الفورية يمكن أن يشكل مخاطر كبيرة، خاصة بالنسبة للأصول المتقلبة.
قد لا يكون هناك حق الرجوع إذا لاحظ أحد الأطراف بعض المخالفات في التداول بعد إتمام معاملة السوق الفورية.
عادة ما يكون هناك نقص في التخطيط في الصفقات الفورية، على عكس التداول الآجل والعقود الآجلة حيث تتفق الأطراف على التسوية والتسليم في تاريخ لاحق.
السوق الفورية ليست مرنة من حيث التوقيت، حيث سيتعين على الأطراف التعامل مع التسليم الفعلي على الفور.
يتأثر السوق الفوري لأسعار الفائدة بمخاطر التخلف عن السداد لدى الطرف المقابل.
تداول الفيوتشر
يمكن أن يقدم تداول الفيوتشر أو العقود الآجلة بعض المزايا مقارنة بتداول السبوت.
مميزات تداول عقود الفيوتشر
الرافعة المالية الأعلى مع متطلبات هامش أقل: يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم أرباحك أو خسائرك اعتمادًا على اتجاه السوق.
الرسوم الثابتة: في حين أن رسوم العمولة الثابتة لكل عقد عادة ما تكون أقل من رسوم الفروقات المتغيرة ورسوم المقايضة في الأسواق الفورية.
يمكنك تداول العقود الآجلة على مجموعة واسعة من الأصول، مثل السلع أو العملات أو المؤشرات أو السندات أو العملات المشفرة: يمكن أن يساعدك ذلك على تنويع محفظتك والوصول إلى اتجاهات السوق المختلفة.
السوق المركزي: يتم التعامل على العقود الآجلة في البورصات والأسواق خارج البورصة (OTC)، مما يعني أنه على الرغم من أن الصفقات تتم إلكترونيًا، إلا أنها تتم تسويتها في موقع فعلي.
توحيد السعر: يتم توحيد السعر وتواريخ استحقاق العقود الآجلة من قبل البورصات، مما لا يترك مجالًا للتفاوض بين المشتري والبائع.
آلية وضع علامة على السوق: يتم احتساب الربح أو الخسارة التي يحصل عليها حامل العقد الآجل بشكل مستمر ويتم تحديث الهوامش يوميًا بناءً على سعر الإغلاق لهذا اليوم.
التحوط: تُستخدم العقود الآجلة في المقام الأول للتحوط، حيث يحمي المتداول نفسه من التغيرات السلبية في سعر الأصول الأساسية.
ما هي عيوب تداول عقود الفيوتشر؟
يمكن أن يكون لتداول العقود الآجلة أيضًا بعض العيوب مقارنة بالأسواق الفورية للتداول مثل :
ارتفاع المخاطر، يمكنك أن تخسر أكثر من الهامش الأولي الخاص بك إذا تحرك السوق ضد مركزك، ويجب أن تكون على دراية بمخاطر نداءات الهامش والتصفية والانزلاق.
انخفاض السيولة والمزيد من التعقيد، قد تحتوي بعض العقود الآجلة على سيولة أقل من الأسواق الفورية، مما قد يؤثر على حركة السعر وسرعة التنفيذ وتوافر العقد.
يمكنك متابعة مواصفات العقد مثل حجم القراد وقيمة القراد وحجم العقد ومتطلبات الهامش.
يجب أن يكون لديك استراتيجية جيدة لإدارة المخاطر، وأمر وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك بالإضافة إلى معرفة جيدة بسوق العقود الآجلة ومصطلحاته.
من ناحية أخرى، يعد تداول العقود الآجلة مناسبًا للمتداولين الأكثر خبرة والذين يشعرون بالارتياح تجاه مستويات المخاطر الأعلى. إذا كنت على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى ولديك فهم جيد للسوق، فقد يكون تداول العقود الآجلة هو الخيار الصحيح بالنسبة لك.
الاختلافات بين تداول السبوت وتداول الفيوتشر
يكمن الاختلاف الأساسي بين التداول الفوري والتداول الآجل في توقيت المعاملة والمخاطر التي تنطوي عليها.
في التداول الفوري، تتم تسوية المعاملة "على الفور" مع التسليم الفوري للأصل. يدفع المشتري سعر السوق الحالي، ويقوم البائع بتسليم الأصل على الفور. يعتبر التداول الفوري واضحًا ومباشرًا وينطوي على مخاطر أقل مقارنة بتداول العقود الآجلة، مما يجعله مناسبًا للمبتدئين وأولئك الذين يفضلون تجنب السيناريوهات عالية المخاطر.
من ناحية أخرى، يتضمن تداول العقود الآجلة شراء أو بيع عقد لتداول مبلغ محدد من الأصول بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. يتيح ذلك للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار وإمكانية الربح من الأسواق الصاعدة والهابطة. ومع ذلك، فإن تداول العقود الآجلة أكثر تعقيدًا وينطوي على مخاطر أعلى بسبب استخدام الرافعة المالية.
متى يمكنك استخدام عقود السبوت وعقود الفيوتشر؟
يمكن اعتبار العقود الفورية بمثابة ترتيب "اشتر الآن، ادفع الآن" وهي مفيدة بشكل خاص إذا كنت بحاجة إلى إجراء دفعة دولية فورية أو عاجلة.
يعتمد قرار استخدام العقد الفوري أو سبوت وتداول العقود الآجلة على عدة عوامل، بما في ذلك أهداف التداول الخاصة بك، وتحمل المخاطر، وفهم السوق.
كيفية استخدام التحليل الفني في العقود الآجلة والأسواق الفورية؟
التحليل الفني هو وسيلة لتحليل تحركات السوق بناءً على بيانات الأسعار التاريخية والأنماط والاتجاهات والمؤشرات وغيرها من الأدوات. يمكن استخدام التحليل الفني في كل من الأسواق الآجلة والأسواق الفورية، طالما أن هناك ما يكفي من السيولة والتقلبات لتوليد توصيات التداول. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات في كيفية تطبيق التحليل الفني في العقود الآجلة والأسواق الفورية. على سبيل المثال، في أسواق العقود الآجلة، تحتاج إلى النظر في تاريخ انتهاء العقد، وتكاليف التبييت، وتأثير الكونتانغو أو التراجع على السعر. في الأسواق الفورية، تحتاج إلى النظر في انتشار العرض والطلب، ومعدلات المقايضة، وتأثير الأخبار والأحداث على السعر.
هل تداول عقود الفيوتشر والسبوت حلال أم حرام؟
يرى علماء المسلمين أن العقود الآجلة تعتبر حراماً وفقاً لقوانين الشريعة الإسلامية، وذلك لأنها تقوم ببيع دين بدين، كما أنها تعد مراهنة على فروق الأسعار، وهذا الأمر حرام وفقاً للشريعة الإسلامية، وكذلك تداول السبوت سيكون حلالاً طالما أنه لا توجد معاملات قائمة على الفائدة أو الربا.
اقرأ أيضًا: ما هي شرعية تداول الأسهم؟ تداول الأسهم في الشريعة الإسلامية، وكيف تفتح حساب تداول إسلامي؟
ملخص
الأسئلة الشائعة
التداول في العقود الآجلة يتسم بكفاءة رأس المال العالية. لا يُطلب من المتداول سوى دفع جزء صغير من إجمالي المبلغ الأساسي لفتح مركز في سوق العقود الآجلة. فتح المراكز الطويلة والقصيرة: على عكس السوق الفورية، يمكن للمتداولين في سوق العقود الآجلة تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه السعر.
إن المعاملات الآجلة كما هي رائجة في أسواق الأسهم والسلع اليوم غير مسموح بها لسببين. أولاً، من المبادئ المعترف بها في الشريعة الإسلامية أن البيع أو الشراء لا يمكن أن يتأثر في تاريخ مستقبلي. ولذلك، فإن جميع المعاملات الآجلة والمستقبلية غير صالحة في الشريعة الإسلامية.
يعتبر التداول الفوري واضحًا نسبيًا، خاصة بالنسبة لأولئك الجدد في التداول. أقل خطورة: إنه أقل خطورة من التداول بالهامش والعقود الآجلة، مما يعني أن خسائرك تقتصر على رأس المال الذي تضعه.
يمكن للمستثمر الذي يتمتع بحكم جيد أن يجني أموالاً سريعة من العقود الآجلة لأنه يتداول بشكل أساسي بتعرض أكبر بـ 10 أضعاف من الأسهم العادية. كما أن الأسعار في الأسواق المستقبلية تميل إلى التحرك بشكل أسرع من الأسواق النقدية أو الفورية.
