ملخص الأسواق: ما حدث بالأمس وما ينتظرنا اليوم 3/3: الأسواق تترقب دخول الرسوم الجمركية الأمريكية حيز التنفيذ وتأثيرها على الأسهم والسلع

في ظل التغيرات المستمرة في الاقتصاد العالمي، تتأثر الأسواق المالية بشكل كبير بالتطورات الاقتصادية والسياسية. تتوقع الأسواق العالمية تباينًا في الأداء اليوم الثلاثاء عبر مختلف الأصول المالية مثل الأسهم، السندات، العملات المشفرة، والسلع. حيث شهدت الأسواق يوم الإثنين تراجعات حادة في أسواق الأسهم الأمريكية، بينما أظهرت أسواق السندات والذهب والنفط تقلبات متباينة بسبب المخاوف الاقتصادية والتوترات الجيوسياسية. في هذا المقال، نعرض لكم أبرز توقعات الأسواق لأداء الأسهم، السندات، العملات المشفرة، الذهب، والنفط، وكيفية تأثير العوامل الاقتصادية والسياسية على حركة الأسواق في الوقت الحالي.

أغلقت الأسهم على تراجع حاد يوم الاثنين بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن التعريفات الجمركية ضد المكسيك وكندا ستدخل حيز التنفيذ كما هو مقرر اليوم الثلاثاء، مما زاد من قلق المستثمرين بشأن آفاق الاقتصاد الأمريكي.

هبط مؤشر "S&P 500" بنسبة 1.8%، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له في عام 2025، بينما تراجع مؤشر "ناسداك" ذو الوزن الثقيل في قطاع التكنولوجيا بنسبة 2.6%، وانخفض مؤشر "داو جونز الصناعي" بنسبة 1.5%.

وعلى الرغم من أن الأسواق شهدت مكاسب جيدة يوم الجمعة، إلا أن المؤشرات الرئيسية ما زالت تسجل خسائر لشهر فبراير، بسبب تزايد المخاوف الاقتصادية والضبابية المتعلقة بتأثير السياسات القادمة من إدارة ترامب.

في الوقت ذاته، أظهرت بيانات التصنيع الصادرة صباح الاثنين ضعفاً أكبر من المتوقع، مما أشار إلى تصاعد الضغوط التضخمية. ومع اقتراب موعد تنفيذ التعريفات الجمركية ضد كندا والمكسيك، إضافة إلى زيادة الرسوم المفروضة على الواردات الصينية، توقع الاقتصاديون أن التضخم قد يتسارع. ومع التصريحات الأخيرة لترامب التي قللت من آمال تجنب فرض هذه التعريفات، تعمقت حالة القلق في الأسواق، مما زاد من حالة عدم اليقين بشأن المستقبل الاقتصادي للولايات المتحدة.

تراجعت أسهم أكبر شركات التكنولوجيا في العالم يوم الاثنين، حيث تصدرت شركة "نفيديا" (NVDA) المصنعة للرقائق الخاصة بالذكاء الاصطناعي الخسائر، إذ هبطت بنسبة تقارب 9%، مما جعلها من بين أكبر الخاسرين في مؤشري داو وناسداك، مواصلة تذبذبها بعد تقرير الأرباح الأخير. كما انخفضت أسهم منافستها "برودكوم" (AVGO) بنسبة 6% قبل إعلان نتائجها يوم الخميس المقبل. في الوقت نفسه، تراجعت أسهم "تسلا" (TSLA) بنحو 3%، بعد أن فقدت أكثر من ربع قيمتها منذ بداية العام. كذلك، تراجعت أسهم شركات كبرى مثل "أبل" (AAPL) و"مايكروسوفت" (MSFT) و"أمازون" (AMZN) و"ألفابت" (GOOG) و"ميتا" (META).

أما شركة "سوبر مايكرو كومبيوتر" (SMCI)، المتخصصة في تصنيع الخوادم الخاصة بالذكاء الاصطناعي، فقد شهدت انخفاضًا حادًا بنسبة 13% لتتصدر الخاسرين في مؤشر S&P 500. كما تراجعت أسهم شركات أخرى استفادت من الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، مثل "آرم هولدينغز" (ARM) وشركة "كونستلايشن إنرجي" (CEG).

وفي أوروبا، فقد عززت المؤشرات الأوروبية مكاسبها خلال تعاملات الإثنين، مع صعود أسهم شركات الصناعات الدفاعية عقب مباحثات قادة القارة العجوز حول زيادة الإنفاق العسكري وسط توتر الأوضاع الجيوسياسية، وتأزم العلاقات بين أمريكا وأوكرانيا.

وعند إغلاق التداولات، صعد "ستوكس يوروب 600" بأكثر من 1% عند 563.1 نقطة، وهو أعلى مستوى للمؤشر الأوروبي على الإطلاق.

شهدت أسواق الأسهم الآسيوية يوم الإثنين أداءً متباينًا، حيث ارتفع مؤشر شنغهاي المركب في الصين بنسبة 0.54%، بينما تراجع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.25%، ومؤشر نيكاي 225 في اليابان بنسبة 0.40%. في المقابل، حقق مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية ارتفاعًا بنسبة 1.78%.

توقعات الأسواق لأداء الأسهم العالمية اليوم الثلاثاء

تتوقع الأسواق المالية العالمية استمرار الأداء الإيجابي للأسهم، بدعم من تراجع أسعار الفائدة وتخفيف التضخم، مما يعزز أرباح الشركات. يُتوقع أن يرتفع مؤشر MSCI All Country World بنسبة 10% بحلول نهاية العام، مع نمو في أرباح الأسهم العالمية بنسبة 10%. ومع ذلك، من المهم أن يظل المستثمرون حذرين من التقلبات المحتملة والأحداث الجيوسياسية التي قد تؤثر على الأسواق.

ما هو أداء السندات الأمريكية يوم أمس الاثنين وما هي توقعات اليوم؟

انخفض العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، الذي يرتبط بتوقعات مسار أسعار الفائدة ويؤثر على تكاليف القروض بمختلف أنواعها، إلى 4.16% مساء الاثنين، بعد أن كان 4.23% في نهاية الأسبوع الماضي، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أوائل ديسمبر.

من المتوقع أن يشهد سوق السندات الأمريكية يوم الثلاثاء، 4 مارس 2025، أداءً مستقرًا مع ميول نحو الارتفاع، مدعومًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذا قد يجعل السندات خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. ومع ذلك، يجب مراعاة أن منحنى العائد قد يظل مسطحًا نسبيًا، مما قد يحد من إمكانيات الربح الكبيرة.

أداء سوق الكريبتو يوم أمس وتوقعات الأسواق لأداء البيتكوين اليوم

شهدت الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة ارتفاعًا ملحوظًا في بداية تداولات الإثنين، بعد إعلان الرئيس ترامب يوم الأحد عن تأسيس "احتياطي استراتيجي للعملات المشفرة". وكان سعر بيتكوين، الذي انخفض إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر تحت 80,000 دولار يوم الجمعة، قد ارتفع ليصل إلى حوالي 86,200 دولار، بعد أن تجاوز 93,000 دولار في وقت سابق من يوم أمس.

من المتوقع أن ترتفع عملة البيتكوين إلى أن يتم يتداول سعر البيتكوين حول 83,410 دولار، مع انخفاض قدره 9,400 دولار (-0.10128%) عن الإغلاق السابق.

كيف كان أداء الذهب والنفط يوم أمس الاثنين؟

شهدت عقود الذهب الآجلة ارتفاعًا بنسبة 2% لتصل إلى 2,905 دولار للأونصة في أواخر جلسات التداول، بينما انخفضت عقود النفط الخام من غرب تكساس الوسيط بنحو 2% لتسجل 68.45 دولار للبرميل.

توقعات الأسواق لأداء الذهب والنفط اليوم

من المتوقع أن تشهد الأسواق العالمية تراجعًا طفيفًا في أسعار الذهب والنفط. حيث يتوقع انخفاض الذهب بنسبة 0.3% بسبب الحذر من فرض تعريفة جمركية أمريكية، مما يعزز المخاوف من تباطؤ الاقتصاد وزيادة التضخم. أما النفط، فمن المتوقع انخفاض أسعاره بفعل توقعات بزيادة إنتاج أوبك+ في أبريل، بالإضافة إلى عدم اليقين الناجم عن السياسات التجارية الأمريكية والتوترات الجيوسياسية.

أبرز توقعات الأسواق لأداء سوق الفوركس اليوم الثلاثاء

من المتوقع أن يشهد سوق الفوركس العالمي استقرارًا نسبيًا في أداء الدولار الأمريكي، الذي يُتوقع أن يحقق مكاسب بنحو 0.2% مدعومًا بتوقعات اقتصادية مستقرة وارتفاع معدلات الفائدة. يُتوقع لزوج اليورو/دولار (EUR/USD) تقلبات متوسطة تصل إلى 0.1% مع استمرار تأثير البيانات الاقتصادية الأوروبية والأمريكية. كما يُتوقع أن تشهد العملات المرتبطة بالأسواق الناشئة تقلبات أكبر قد تصل إلى 0.3% بسبب التوترات السياسية والجيوسياسية.