ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وما ينتظرنا اليوم 8/5: صعود الأسهم وتحديات الذهب والنفط وسط توقعات متقلبة للسياسات الاقتصادية

تشهد الأسواق العالمية اليوم الخميس، حالة من الترقب والتباين في الأداء، بعد يوم حافل بالتطورات الاقتصادية والمالية.

فقد أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع عقب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، مما عزز تفاؤل المستثمرين في أسواق المال.

وفي حين اتجهت العملات المشفرة وعلى رأسها البيتكوين نحو مكاسب محدودة، شهدت أسواق السلع الأساسية كالذهب والنفط تقلبات حادة على خلفية قرارات الإنتاج والمخاوف التضخمية.

كما سجلت أسواق السندات والعملات الأجنبية تحركات مدروسة عكست حالة الترقب السائدة بشأن مستقبل السياسات النقدية والتجارية.

وفي هذا التقرير، نستعرض أبرز المؤشرات والتحليلات التي ترسم ملامح الأسواق في هذا اليوم.

وخلال تعاملات الأمس أغلقت الأسهم الأمريكية مرتفعة، بعد يومين من الخسائر، حيث قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير.

وجاء هذا القرار في وقت يراقب فيه المستثمرون عن كثب تطورات المفاوضات التجارية، خاصة ما يتعلق بالرسوم الجمركية، بالإضافة إلى تحليل تقارير أرباح الشركات التي صدرت مؤخراً.

حيث سجل مؤشر داو جونز الصناعي ارتفاعاً بنسبة 0.7%، فيما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%، وأضاف مؤشر ناسداك المركب، الذي يضم شركات التكنولوجيا، نحو 0.3% مدفوعاً بانتعاش في جلسة التداول الأخيرة.

وكانت الأسهم قد بدأت الأسبوع بأداء باهت بعد سلسلة مكاسب دامت تسع جلسات متتالية، بدعم من نتائج أرباح قوية وتفاؤل المستثمرين بإمكانية تخفيف الإدارة الأمريكية لنهجها المتشدد بشأن الرسوم الجمركية.

وأوضح رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، في مؤتمر صحفي بعد إعلان القرار، أن تأثيرات الرسوم الجمركية لا تزال غير واضحة، لكنه حذر من أن استمرارها بمستويات مرتفعة قد يزيد من خطر التضخم والبطالة.

وأكد أن البنك المركزي لديه متسع من الوقت لاتخاذ قرارات بشأن السياسة النقدية، في إشارة إلى تبني نهج التريث.

وفي الوقت ذاته، يترقب المتعاملون إشارات على تقدم في المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة وعدد من الدول، وعلى رأسها الصين، وسط مخاوف من أن تؤدي الرسوم إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتقليص أرباح الشركات.

وقد أعلن وزير الخزانة سكوت بيسنت والممثل التجاري الأمريكي جيميسون غرير أنهما سيتوجهان إلى سويسرا لعقد جولة جديدة من المحادثات مع مسؤولين صينيين، تبدأ يوم السبت.

ومع ذلك، صرح الرئيس ترامب يوم الأربعاء بأنه لن يخفض الرسوم الجمركية المفروضة على الواردات الصينية، التي تبلغ حالياً 145%، فقط من أجل بدء المفاوضات.

أما على صعيد الشركات، فقد كانت تقارير الأرباح الدافع الرئيسي لحركة الأسواق.

فقد ارتفعت أسهم ديزني بنحو 11% بعد أن فاقت نتائجها المالية التوقعات، لتتصدر قائمة الرابحين في مؤشر داو.

وارتفعت أسهم شركة AMD بنحو 2% مدعومة بارتفاع الطلب على الرقائق الإلكترونية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، بينما تراجعت أسهم Super Micro Computer بأكثر من 1% رغم تعافيها من أدنى مستوياتها خلال الجلسة، وسجلت أوبر انخفاضاً بنسبة 2.5% بعد إعلان نتائجها الفصلية.

تراجعت أسهم شركة ألفابت المالكة لجوجل بنسبة 7.5%، لتكون الخاسر الأكبر في مؤشر S&P 500، وذلك بعد تقارير أفادت بأن شركة آبل تدرس إضافة محرك بحث مدعوم بالذكاء الاصطناعي إلى متصفح سفاري، مما أثار مخاوف من تقليص الاعتماد على محرك بحث جوجل مستقبلاً.

وانخفضت أسهم آبل نفسها بنسبة 1%، لتكون الأضعف أداءً ضمن شركات مؤشر داو.

على الجانب الإيجابي، حققت أسهم شركات تصنيع الرقائق مثل Nvidia وBroadcom مكاسب بنسبة 3% و2% على التوالي، بعد تقرير أفاد بأن إدارة ترامب تخطط لتخفيف القيود التجارية المفروضة على أشباه الموصلات.

كما ارتفعت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى مثل أمازون وميتا بنسبة تقترب من 2%، في حين سجلت أسهم مايكروسوفت وتسلا مكاسب طفيفة.

توقعات الأسواق لأداء الأسهم العالمية اليوم الخميس

تتجه توقعات الأسواق العالمية اليوم الخميس نحو أداء إيجابي بشكل عام، مدفوعة بقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، ما عزز آمال المستثمرين بتخفيف السياسة النقدية لاحقاً.

في الولايات المتحدة، يُتوقع استمرار صعود مؤشرات الأسهم بدعم من نتائج أرباح قوية.

بينما تُظهر الأسواق الأوروبية تفاؤلاً وسط تراجع التضخم.

أما في آسيا، فتسود حالة من التباين مع أداء قوي متوقع في اليابان، مقابل تقلبات محتملة في هونغ كونغ بسبب التوترات التجارية مع الصين.

كيف كان أداء بيتكوين عقب ارتفاع سهم استراتيجي يوم أمس؟

ارتفعت أسهم شركة "استراتيجي"، المعروفة سابقاً باسم MicroStrategy، والتي تعد من كبار مشتري البيتكوين بنحو 2%.

وجاء ذلك تزامناً مع صعود العملة الرقمية التي وصلت إلى 97,300 دولار في تداولات بعد الظهر، مرتفعة من أدنى مستوى لها خلال الليل عند 94,500 دولار.

توقعات الأسواق لأداء البيتكوين اليوم الخميس

تشير التوقعات إلى أن البيتكوين قد يشهد استقراراً اليوم الخميس مع ميل طفيف نحو الارتفاع، حيث يتم تداوله حالياً قرب 98,900 دولار بعد تحقيق مكاسب بنسبة تزيد عن 2%.

يتوقع المحللون أن يتحرك السعر ضمن نطاق يتراوح بين 78,900 و94,300 دولار، مع مراقبة مستوى الدعم عند 84,000 دولار الذي قد يشكل نقطة انطلاق لصعود إضافي إذا تم الحفاظ عليه، وسط تزايد اهتمام المستثمرين بالعملة الرقمية في ظل استقرار الأسواق المالية.

كيف كان أداء الذهب والنفط خلال تعاملات الأمس.. وما هي توقعات اليوم؟

في الأسواق الأخرى، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.5% لتصل إلى 3,375 دولار للأونصة، بعد ثلاثة أيام متتالية من المكاسب.

وتراجعت أسعار النفط الخام من نوع غرب تكساس بنسبة 1.9% إلى 57.95 دولار للبرميل، بعد مكاسب كبيرة في الجلسة السابقة، في أعقاب قرار تحالف أوبك+ بزيادة الإنتاج، ما أدى إلى هبوط الأسعار إلى أدنى مستوى لها في أربع سنوات يوم الإثنين.

من المتوقع أن يشهد الذهب والنفط اليوم الخميس تقلبات في الأداء، حيث يُتداول الذهب قرب 3,380 دولار للأونصة مع توقعات بارتفاعه إلى 3,500 دولار إذا استمرت إشارات الدعم من الفيدرالي الأمريكي والمفاوضات التجارية.

بينما يبقى احتمال التراجع وارداً إذا تحسنت المؤشرات الاقتصادية.

في المقابل، يواجه النفط ضغوطاً هبوطية بعد رفع تحالف أوبك+ للإنتاج، حيث خفّضت باركليز توقعاتها لسعر خام برنت إلى 66 دولاراً للبرميل لعام 2025، ما يعكس مخاوف من تخمة معروض قد تؤثر سلباً على الأسعار.

ما هو أداء السندات الأمريكية يوم الأربعاء؟

أما عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والتي تؤثر بشكل كبير على تكاليف الاقتراض مثل الرهون العقارية، فقد تراجعت إلى 4.27% من 4.32% في جلسة الثلاثاء.

توقعات الأسواق لأداء سوق السندات الأمريكية اليوم الخميس

يتوقع أن يشهد سوق السندات الأمريكية اليوم الخميس استقراراً نسبياً مع استمرار ارتفاع العوائد، خاصة على السندات طويلة الأجل، حيث بلغ عائد سندات الـ10 سنوات نحو 4.76%، مدفوعاً بتوقعات بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

وتظل العوائد على السندات القصيرة والمتوسطة الأجل أقل نسبياً، ما يعكس انحناء في منحنى العائد يشير لاحتمالات تباطؤ اقتصادي. وترجح بعض التقديرات وصول العوائد إلى 6% بحلول نهاية 2025، وسط ضغوط من التضخم والسياسات المالية التوسعية.

أبرز توقعات الأسواق لأداء سوق الفوركس اليوم الخميس

يتوقع أن يشهد سوق الفوركس اليوم الخميس تقلبات ملحوظة في أداء العملات الرئيسية، فمن المتوقع ارتفاع الدولار الأمريكي بنسبة 0.3% مدعوماً بتفاؤل الأسواق حيال استقرار السياسة النقدية.

بينما قد يتراجع اليورو بنسبة 0.4% مقابل الدولار نتيجة ضعف المعنويات. وقد يحقق الجنيه الإسترليني مكاسب بنسبة 0.5% بعد تجاوزه مستوى 1.2750، بدعم من توقعات إيجابية للاقتصاد البريطاني.

في المقابل، من المتوقع انخفاض الين الياباني بنسبة 0.2%، فيما تأثر الدولار الكندي سلباً بانخفاض أسعار النفط، مسجلاً تراجعاً بنسبة 0.3%.