ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 14/10: وول ستريت تحت ضغط الرقائق والبنوك.. هل تشعل بيانات التضخم موجة بيع جديدة؟

أغلقت الأسهم الأمريكية تعاملات الثلاثاء على انخفاض محدود، مع تقييم المستثمرين نتائج أعمال عدد من البنوك الكبرى، في وقت واصلت فيه أسهم شركات أشباه الموصلات والذاكرة خسائرها للجلسة الثانية على التوالي وسط مخاوف متزايدة من المنافسة الصينية.

وبحسب «رويترز»، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 0.35%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.15%، وفقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو 0.02%، في جلسة اتسمت بالحذر مع انطلاق موسم نتائج أعمال الربع الثالث وترقب بيانات التضخم الأمريكية.

وجاء الضغط الأكبر من قطاع الرقائق، بعدما أثارت شركة CXMT الصينية مخاوف المستثمرين بإعلانها تحقيق تقدم في تكنولوجيا إنتاج رقائق الذاكرة، ما عزز القلق بشأن احتدام المنافسة مع الشركات العالمية.

وتراجعت أسهم «ميكرون تكنولوجي» و«سان ديسك» و«إس كيه هاينكس»، بينما هبط سهم «أبلايد ماتيريالز» بأكثر من 6%، في حين أنهى مؤشر أشباه الموصلات جلسة الثلاثاء منخفضًا للجلسة الخامسة على التوالي.

ووفقًا لـ«بلومبرج»، يعكس التطور الصيني قدرة شركات البلاد على مواصلة التقدم التكنولوجي رغم القيود المفروضة على وصولها إلى بعض التقنيات المتقدمة.

وفي قطاع البنوك، جاءت النتائج متفاوتة مع دخول موسم الأرباح مرحلة أكثر نشاطًا. وتراجعت أسهم «جيه بي مورغان» و«ويلز فارجو» و«سيتي غروب»، رغم تسجيل بعض البنوك نتائج أفضل من المتوقع في عدد من البنود، فيما خسر سهم «سيتي جروب» نحو 5.6%.

وأشار «رويترز» إلى أن المستثمرين لا يركزون فقط على الأرباح الحالية، بل يراقبون أيضًا أثر ارتفاع أسعار الفائدة وعوائد السندات على الإقراض وجودة الأصول وربحية القطاع خلال الأشهر المقبلة.

وفي المقابل، قدمت بعض أسهم التكنولوجيا الكبرى دعمًا للسوق، إذ ارتفع سهم «ميتا بلاتفورمز» بنحو 2.5%، فيما سجل سهم «آبل» مستوى قياسيًا خلال الجلسة قبل أن يغلق على ارتفاع طفيف.

ولا تزال مكاسب أسهم التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي أحد أبرز المحركات التي دعمت صعود مؤشر «إس آند بي 500» بنحو 14% منذ بداية العام، رغم تزايد المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة واستدامة الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. (

وفي سوق السندات، تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى قرب 5.22%، بعدما اقترب الأسبوع الماضي من أعلى مستوياته في أكثر من عقدين.

كما انخفض مؤشر الدولار إلى نحو 102.19 نقطة، بينما تحركت أسعار النفط والذهب بصورة محدودة، في ظل موازنة الأسواق بين المخاطر الجيوسياسية وتوقعات السياسة النقدية الأمريكية.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

وتتحول أنظار المستثمرين الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية لشهر سبتمبر، والتي قد تلعب دورًا حاسمًا في تحديد اتجاه الأسواق وتوقعات الفائدة.

ووفقًا لمسح أجرته «بلومبرج»، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.6% على أساس شهري، مقارنة بزيادة قدرها 0.4% في أغسطس، في أكبر ارتفاع خلال خمسة أشهر، مدفوعًا بصورة رئيسية بزيادة أسعار البنزين.

كما أظهر استطلاع لـ«رويترز» توقعات بارتفاع التضخم السنوي إلى 3.6% في سبتمبر، مع زيادة المؤشر الأساسي بنحو 0.2% على أساس شهري.

وتشير توقعات الأسواق حاليًا إلى ترجيح تثبيت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر أواخر أكتوبر، بينما تظل احتمالات رفع الفائدة مرة أخرى في ديسمبر مرتفعة.

ومن المرجح أن تحدد قراءة التضخم الاتجاه التالي لوول ستريت؛ إذ قد يؤدي صدور بيانات أعلى من التوقعات إلى إعادة الضغوط على أسهم التكنولوجيا والنمو، مع ارتفاع محتمل في عوائد السندات وتعزيز رهانات تشديد السياسة النقدية.

أما تباطؤ التضخم الأساسي أو صدور القراءة دون التوقعات، فقد يمنح الأسهم دفعة جديدة، خصوصًا مع استمرار موسم الأرباح وصدور نتائج شركات كبرى مثل «بنك أوف أمريكا» و«مورجان ستانلي» و«بلاك روك».