ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 23/7: وول ستريت تتراجع مع صعود النفط والعوائد.. ونتائج ألفابت وتسلا تضغط على توقعات جلسة اليوم

أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملات أمس الأربعاء على تراجع محدود، وسط حذر المستثمرين قبل صدور نتائج عدد من شركات التكنولوجيا الكبرى، بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة، ما أعاد المخاوف بشأن التضخم واحتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة.

وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6%، ليغلق عند 25,690.90 نقطة، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1% إلى 7,498.96 نقطة. كما أنهى مؤشر داو جونز الصناعي الجلسة على انخفاض طفيف عند 52,218.58 نقطة، بعد أن ارتفعت المؤشرات الثلاثة في الجلسة السابقة منهية موجة خسائر استمرت ثلاث جلسات متتالية.

وجاء الأداء الضعيف للأسواق قبل إعلان نتائج شركتي ألفابت وتسلا بعد إغلاق جلسة التداول، إذ انخفض سهما الشركتين بأكثر من 1% خلال التعاملات العادية، وسط ترقب المستثمرين لمؤشرات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والسيارات ذاتية القيادة.

وفي نتائج الأعمال، سجلت ألفابت إيرادات فصلية بلغت 119.8 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 24%، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 116.9 مليار دولار. وبلغت ربحية السهم المعدلة 2.85 دولار، مقابل توقعات عند 2.89 دولار، بينما قفزت إيرادات Google Cloud بنسبة 82% إلى 24.8 مليار دولار.

ورغم النمو القوي في الإيرادات، تعرض سهم ألفابت لضغوط بعد أن رفعت الشركة توقعاتها للإنفاق الرأسمالي خلال عام 2026 إلى نطاق يتراوح بين 195 و205 مليارات دولار، مقارنة بتقديرات سابقة تراوحت بين 180 و190 مليار دولار، في ظل استمرار الاستثمارات الضخمة في مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وانخفض السهم بأكثر من 3% في تعاملات ما قبل افتتاح جلسة الخميس.

أما تسلا، فسجلت إيرادات بقيمة 28.24 مليار دولار خلال الربع الثاني، بزيادة سنوية قدرها 26%، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 26.42 مليار دولار. لكن ربحية السهم المعدلة بلغت 0.33 دولار فقط، مقارنة بتوقعات عند 0.53 دولار، فيما بلغ صافي الدخل 1.11 مليار دولار، أو 0.32 دولار للسهم.

وضغط ارتفاع نفقات البحث والتطوير بنحو 49% إلى 2.37 مليار دولار على أرباح تسلا، بالتزامن مع توجيه استثمارات أكبر إلى الروبوتات وسيارات الأجرة الذاتية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وتراجع سهم الشركة بنحو 5% قبل افتتاح جلسة الخميس، وسط مخاوف بشأن ارتفاع الإنفاق وتسجيل تدفقات نقدية حرة سلبية تتجاوز مليار دولار.

وعلى صعيد الأسهم الفردية خلال جلسة الأربعاء، قفز سهم سوبر مايكرو كمبيوتر بنحو 20% بعدما رفعت الشركة توقعاتها لهامش الربح الإجمالي للربع المالي الرابع إلى نطاق يتراوح بين 15% و17%، مقارنة بتقديرات سابقة تراوحت بين 8.2% و8.4%.

كما ارتفع سهم ديل تكنولوجيز بنحو 10%، وصعد سهم هيوليت باكارد إنتربرايز بأكثر من 3%. وفي المقابل، تراجع سهم GE Vernova بنحو 8%، بينما ارتفع سهم AT&T بنسبة 3.5%.

وفي أسواق الطاقة، ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنحو 3% إلى 86.75 دولار للبرميل، مسجلة أعلى مستوى لها في ستة أسابيع، بينما صعد خام برنت بنسبة 3.4% إلى أكثر من 94 دولارًا، بفعل استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتصاعد المخاوف بشأن الإمدادات عبر مضيق هرمز.

وأدى صعود النفط إلى زيادة القلق من تجدد الضغوط التضخمية، ليرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى نحو 4.67%، وهو أعلى مستوى خلال التعاملات منذ 19 مايو.

وارتفعت توقعات الأسواق بشأن احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، إذ وصلت احتمالات الرفع في الاجتماع المقبل إلى 24%، بينما بلغت احتمالات رفعها في سبتمبر نحو 69%.

وفي الأصول الأخرى، تداولت عملة البيتكوين قرب 65,900 دولار، بينما انخفض مؤشر الدولار بصورة طفيفة إلى 101.13 نقطة. في المقابل، ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.6% إلى نحو 4,140 دولارًا للأوقية.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

تشير العقود الآجلة إلى افتتاح سلبي للأسهم الأمريكية خلال جلسة الخميس 23 يوليو، إذ تراجعت العقود المرتبطة بمؤشر داو جونز بنحو 0.5%، وانخفضت عقود ستاندرد آند بورز 500 بنسبة مماثلة، بينما فقدت عقود ناسداك نحو 0.6%. ويأتي ذلك مع استمرار ضغوط ارتفاع النفط وتراجع أسهم ألفابت وتسلا عقب إعلان نتائجهما.

ومن المتوقع أن تظل أسهم التكنولوجيا وأسهم النمو الأكثر حساسية لارتفاع العوائد تحت الضغط، خاصة إذا واصلت أسعار النفط صعودها واقترب خام برنت من مستوى 100 دولار للبرميل. وفي المقابل، قد تحصل شركات الرقائق ومورّدو معدات مراكز البيانات على دعم نسبي من زيادة إنفاق ألفابت على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

كما يترقب المستثمرون صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية، وسط توقعات بارتفاعها إلى 212 ألف طلب، مقارنة بنحو 208 آلاف طلب في الأسبوع السابق. وقد تؤدي قراءة أقل من المتوقع إلى دعم توقعات رفع الفائدة وزيادة الضغط على الأسهم، بينما يمكن لقراءة أضعف لسوق العمل أن تحد من صعود عوائد السندات.

وتتجه الأنظار أيضًا إلى المزيد من نتائج الشركات، بما في ذلك نتائج T-Mobile وBlackstone وLockheed Martin قبل الافتتاح، إلى جانب نتائج إنتل بعد إغلاق السوق. ويظل اتجاه جلسة اليوم مرتبطًا بصورة أساسية بتحركات النفط والعوائد، ورد فعل المستثمرين على زيادة إنفاق شركات التكنولوجيا على الذكاء الاصطناعي.