ما هو العائد السنوي للاستثمار في الأسهم؟

عندما تشهد السوق فترات من التقلبات الشديدة، قد يشعر المستثمرون الجدد بالقلق بشأن جدوى الاحتفاظ بأموالهم في سوق الأسهم. كان هذا الشعور واضحًا بشكل خاص في النصف الأول من عام 2022، عندما دخلت الأسهم في سوق هابطة عقب بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي في تشديد السياسة النقدية.

رغم هذه الشكوك، يُعتبر الاستثمار في الأسهم مفيدًا على المدى الطويل لمعظم الأشخاص. لكن يجب على المستثمرين أن يكونوا مستعدين لمواجهة التحديات والمتطلبات التي قد تظهر على طول الطريق.

يستخدم العائد السنوي للاستثمار في الأسهم لتقييم أداء الاستثمار في الأسهم على مدار عام، حيث يعكس نسبة الربح أو الخسارة التي حققها المستثمر مقارنةً بمبلغ الاستثمار الأصلي.

ما هو العائد السنوي للاستثمار في الأسهم؟

العائد السنوي هو المقياس الذي يعكس العائد الذي يحققه الاستثمار في الأسهم على مدى فترة زمنية محددة، وعادة ما يُعبّر عنه كنسبة مئوية سنوية. يتضمن العائد مصادر متعددة مثل الأرباح الموزعة، وعائدات رأس المال، وزيادة القيمة السوقية للأسهم.

يُقاس العائد السنوي مقارنةً بالمبلغ الأصلي للاستثمار، ويمثل معدل العائد هذا متوسطًا هندسيًا بدلاً من متوسط حسابي بسيط، مما يعطي صورة أكثر دقة لأداء الاستثمار على المدى الطويل.

يعبر العائد السنوي عن الزيادة في قيمة السهم خلال فترة زمنية معينة. لحسابه، يجب الحصول على معلومات حول السعر الحالي للسهم وسعر الشراء الأصلي. من المهم أيضًا تعديل سعر الشراء في حالة حدوث أي انقسامات للأسهم، حيث يمكن أن يؤثر ذلك على تقديرات العائد.

لبدء الحساب، يتم تحديد نسبة العائد البسيط أولاً، والتي تُحسب بطرح سعر الشراء من السعر الحالي، ثم تقسيم الناتج على سعر الشراء. بعد ذلك، يتم تحويل هذه النسبة إلى عائد سنوي لتعكس أداء الاستثمار بشكل أكثر دقة.

يُعتبر العائد السنوي أداة مهمة للمستثمرين، حيث يساعد في تقييم أداء الأسهم ومقارنتها مع خيارات استثمارية أخرى، مما يمكّن المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة في سوق الأسهم.

فهم العائد السنوي للاستثمار في الأسهم

يمكن حساب العائد السنوي لمجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق والسلع وبعض أنواع المشتقات المالية. يُعتبر العائد السنوي الطريقة القياسية لمقارنة أداء الاستثمارات المختلفة من حيث السيولة.

تُفضل هذه الطريقة عادةً لأنها توفر دقة أكبر من العائد البسيط، حيث تأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. تميل فئات الأصول المختلفة إلى أن تتفاوت في مستويات العائدات السنوية، مما يعكس الاختلافات في المخاطر والعوائد المحتملة. لذلك، يعد فهم العائد السنوي أداة مهمة للمستثمرين عند تقييم خيارات الاستثمار واتخاذ قرارات مستنيرة.

كيف يعمل معدل العائد السنوي؟

معدل العائد السنوي هو مقياس يوضح نسبة الربح الذي حققه الاستثمار خلال فترة زمنية محددة، ويُعبر عنه كنسبة مئوية من القيمة الأصلية للاستثمار. لحساب هذا المعدل، يتم أولاً طرح القيمة الأولية من القيمة الحالية للاستثمار، ثم تقسيم الناتج على القيمة الأولية. بعد ذلك، يُضرب الناتج في 100 للحصول على النسبة المئوية.

على سبيل المثال، إذا كان لديك استثمار بقيمة 1000 دولار في سهم قبل خمس سنوات، والآن بلغت قيمته 1500 دولار، فإن حساب معدل العائد السنوي سيكون كما يلي: تطرح 1000 دولار من 1500 دولار لتحصل على 500 دولار. ثم تقسم 500 دولار على 1000 دولار، مما يعطيك 0.5. وأخيرًا، تضرب 0.5 في 100 لتحصل على 50% كمعدل عائد سنوي.

من الضروري أن نلاحظ أن معدل العائد السنوي يختلف عن معدل النمو السنوي المركب (CAGR)، الذي يُعتبر وسيلة أكثر تعقيدًا لحساب العوائد، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير إعادة استثمار الأرباح.

ما هي أهمية متوسط عوائد سوق الأوراق المالية؟

يعد النظر إلى متوسط عوائد سوق الأسهم أمرًا هاماً لتحديد توقعات حقيقية لما يمكن أن يحدث في المستقبل. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أنه يمكن أن يساعد في توضيح أن العائدات المحتملة قد تكون مماثلة إذا استمر المستقبل في مشابهة الماضي.

حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد سنوي يتجاوز 10 في المائة، وهذا يتيح للمستثمرين الشعور بالثقة في اتخاذ قرار الاستثمار في سوق الأسهم بدلاً من الخيارات الأكثر تحفظًا مثل السندات أو الأصول ذات الدخل الثابت.

كيفية حساب معدل العائد السنوي 

إليك كيفية حساب معدل العائد السنوي: 

1- اطرح الاستثمار الأولي الذي قمت به خلال بداية العام ("سعر بداية العام" أو "BYP") من مبلغ المال الذي ربحته أو خسرته في نهاية العام ("سعر نهاية العام" أو "EYP". 2) اقسم الفرق على الاستثمار الأولي. 

2- اضرب الرقم في 100 للحصول على النسبة المئوية. 

إذن، معدل العائد السنوي = [ (EYB - BYB) / BYB ] × 100

العائد السنوي = قيمة الاستثمار النهائية - قيمة الاستثمار الأولية​ / قيمة الاستثمار الأولية × 100 

مثال على حساب العائد السنوي:

في فبراير 2020، اشترى شخص ما 30 سهمًا من إحدى الشركات. وكانت قيمة كل سهم 15 دولارًا، لذا فقد استثمر الشخص إجماليًا 450 دولارًا. وبعد مرور عام، بلغت قيمة كل سهم 20 دولارًا، وباع الشخص الأسهم بمبلغ إجمالي قدره 600 دولار.

وللتعرف على معدل العائد السنوي، طرح الشخص سعر نهاية العام (600 دولار) من الاستثمار الأولي (450 دولار)، وقسم الفرق على الاستثمار الأولي، ثم ضربه في 100.

معدل العائد السنوي = [ (600 دولار – 450 دولارًا) / 450 دولارًا ] × 100 = (150 دولارًا / 450دولارًا) × 100 = 33.33%

إذا حصل الشخص على توزيعات أرباح قدرها 2 دولار لكل سهم، فسوف يضرب عدد الأسهم في سعر التوزيعات، ثم يضيف هذا المبلغ إلى سعر نهاية العام.

المبلغ السنوي المستلم في صورة أرباح = 30× 2 دولار = 60 دولارًا

معدل العائد السنوي = [ (600 دولار + 60 دولارًا - 450 دولارًا) / 450 دولارًا ] × 100 = (246.6 دولارًا / 450 دولارًا) × 100 = 54.81%

مثال آخر على حساب العائد السنوي

لنفترض أن مستثمرًا اشترى سهمًا مقابل 20 دولارًا في الأول من يناير 2024. ثم باع المستثمر السهم في الأول من يناير 2029 مقابل 35 دولارًا وحقق ربحًا قدره 15 دولارًا. كما حصل المستثمر على إجمالي 2 دولار في شكل أرباح على مدار فترة الاحتفاظ التي استمرت خمس سنوات. وسيكون إجمالي عائد المستثمر على مدار خمس سنوات 17 دولارًا، أو (17/20) 85% من الاستثمار الأولي.

الشركات الموصى بها

Prev

تقييم افتح حساب

تقييم افتح حساب

تقييم افتح حساب

تقييم افتح حساب

المزيد

Next

اقرأ أيضًا: أفضل شركات تداول الأسهم الامريكية

ما هو الهدف من حساب العائدات السنوية لسوق الأوراق المالية؟

تعكس متوسط عائدات سوق الأسهم، كما يتضح من مؤشرات مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مجموعة متنوعة من الأسهم. يمكن أن يختلف أداء الأسهم الفردية بشكل كبير عن هذه المتوسطات العامة.

يتألف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من 500 من أكبر الشركات المدرجة في البورصة في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من استبعاده الشركات الأصغر، يُعتبر هذا المؤشر غالبًا مرجعًا جيدًا للسوق بشكل عام. يرجع ذلك إلى أن الأداء المالي لهذه الشركات الكبرى، مثل أبل وفايزر وستاربكس، يميل إلى أن يكون مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالاتجاهات الاقتصادية الواسعة، مثل الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار التجاري.

بالتالي، يهدف العائد السنوي لسوق الأوراق المالية إلى تقديم لمحة عامة عن أداء السوق ككل، مما يساعد المستثمرين على فهم العوائد المحتملة من استثماراتهم على المدى الطويل.

بالإضافة إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500، تقدم مؤشرات أخرى مثل راسل 2000، الذي يضم حوالي 2000 شركة صغيرة، ومؤشر داو جونز الصناعي، الذي يتكون من 30 شركة كبيرة، رؤى مهمة حول قوة سوق الأسهم ككل.

غالبًا ما تتحرك هذه المؤشرات في نفس الاتجاه، مما يعكس الاتجاهات العامة للسوق، رغم أن العائدات قد تختلف بينها. فعلى سبيل المثال، يركز راسل 2000 على أداء الشركات الصغيرة، بينما يسلط داو جونز الضوء على الشركات الكبرى.

لذا، فإن تحليل هذه المؤشرات المتنوعة يساعد المستثمرين على فهم شامل لأداء السوق، مما يسهل عليهم تحديد الفرص الاستثمارية المحتملة بشكل أكثر فعالية.

العائد السنوي مقابل العائد المتوسط ​​

بالرغم من أن العائد السنوي والعائد المتوسط قد يبدو أنهما متشابهين عند النظر إليهما بشكل سريع، إلا أن هناك اختلافات جوهرية بينهما. فهم هذه الفروقات وفوائد كل منهما يمكن أن يسهم بشكل كبير في اختيار الأسلوب الأنسب لتحليل استثماراتك.

العائد السنوي، هو معدل العائد السنوي على الاستثمار الذي يقيّم مقدار الربح أو الخسارة خلال فترة زمنية معينة مع الأخذ بعين الاعتبار تأثير الفائدة المركبة. يُعتبر هذا الحساب مفيدًا لأنه يعكس العلاقة بين معدلات العائد في العام الحالي ومعدلات العائد في السنوات السابقة. كما يوفر رؤية أوضح حول أداء الأسهم المختلفة على مدى فترات زمنية متعددة، مما يساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

من جهة أخرى، يُشير العائد المتوسط، المعروف أيضًا بالعائد المتوسط البسيط، إلى جمع جميع العائدات السنوية ثم قسمة المجموع على عدد السنوات التي يتم فيها تحليل الاستثمار. هذه الطريقة لا تأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يعني أنها قد لا تعكس بدقة أداء الاستثمار. كما أنها لا تسمح بإجراء مقارنات فعّالة بين الصناديق المشتركة أو الأسهم.

كيف يتم الإبلاغ عن العائد السنوي؟

عند الإبلاغ عن العائد السنوي لاستثمار معين، هناك مجموعة من المبادئ التي يجب الالتزام بها وفقًا لمعايير أداء الاستثمار العالمية (GIPS). من أهم هذه المبادئ هو أنه لا يمكن للإستثمار الإعلان عن أدائه كعائد سنوي إذا كان قد بدأ عمله منذ أقل من عام. على سبيل المثال، إذا كان صندوق ما قد بدأ نشاطه قبل شهرين وحقق ربحًا بنسبة 6%، فلا يمكنه الإبلاغ عن أداء سنوي يعادل 48%. يهدف هذا المبدأ إلى منع الصناديق من تقديم أداء متوقع بدلاً من عرض الحقائق الفعلية.

كم يبلغ متوسط عائد سوق الأوراق المالية؟

يبلغ متوسط عائد سوق الأوراق المالية حوالي 10% سنويًا، استنادًا إلى مؤشر S&P 500. ومع ذلك، يجب أخذ التضخم في الاعتبار، حيث قد ينخفض هذا المعدل إلى ما بين 2% و3% سنويًا بفعل فقدان القدرة الشرائية.

يعتبر الاستثمار في سوق الأوراق المالية أكثر فعالية عند الاعتماد على استثمارات طويلة الأجل، أي الأموال التي يمكن الاستغناء عنها لمدة خمس سنوات على الأقل. أما إذا كانت الفترة الزمنية قصيرة، فمن الأفضل اختيار خيارات استثمارية أقل خطورة، مثل حسابات التوفير ذات العائد المرتفع، رغم أن العائد المتوقع سيكون أقل بالمقارنة مع الاستثمارات الأكثر مخاطرة.

متوسط عائد سوق الأوراق المالية ليس ثابتًا

على الرغم من أن متوسط العائد يبلغ حوالي 10%، فإن العوائد السنوية غالبًا ما تختلف بشكل كبير عن هذا المتوسط. بين عامي 1926 و2024، كانت العائدات ضمن النطاق "المتوسط" (بين 8% و12%) فقط في ثماني سنوات. في معظم الأوقات، كانت العائدات إما أقل بكثير أو أعلى بكثير من هذا المعدل.

ومع ذلك، حتى في الفترات التي تتسم بتقلب السوق، تميل العوائد إلى أن تكون إيجابية في عدد كبير من السنوات. على الرغم من عدم ارتفاع العائدات كل عام، فإن السوق قد شهد زيادات في العوائد في أكثر من 70% من السنوات.

متوسط ​​عائد سوق الأسهم لمؤشر S&P 500

تتفاوت عائدات سوق الأوراق المالية المتوسطة بناءً على الفترة الزمنية المدروسة والمؤشر المستخدم لتمثيل السوق الأمريكية. يُعتبر مؤشر S&P 500 هو الأكثر استخدامًا، رغم أنه لم يُطلق إلا في عام 1957. لكن يمكن الاعتماد على بيانات الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل، روبرت شيلر، لتقديم تقديرات موثوقة حول أداء هذا المؤشر.

منذ عام 1971، حقق مؤشر S&P 500 عائدًا سنويًا قدره 7.58%، ويصل إلى 10.51% عند إعادة استثمار الأرباح. مما يعني أن المستثمرين الذين يحتفظون باستثماراتهم في هذا المؤشر يمكنهم الاستفادة من متوسط عائد سنوي يبلغ حوالي 10% على المدى الطويل.

مع ذلك، ينبغي الانتباه إلى أن هذا الرقم لا يعني إمكانية توقع تحقيق عائد بنسبة 10% كل عام. ففي بعض السنوات، قد ترتفع أسعار الأسهم، بينما تنخفض في سنوات أخرى. بالتالي، فإن العائد السنوي يعكس متوسط الأداء على مدى فترة زمنية معينة.

جدول يوضح العائد السنوي لمؤشر S&P 500 على مدى العقد الأخير

على مدار السنوات العشر المنتهية في أغسطس 2024، حقق مؤشر S&P 500 أداءً يفوق المتوسط التاريخي قليلاً، حيث سجل متوسط عائد سنوي قدره 12.9%، بما في ذلك توزيعات الأرباح.

كم من الوقت يستغرق الاستثمار لمضاعفة قيمته؟

تعتمد سرعة مضاعفة استثمارك على معدل العائد الذي تحققه. لنفترض أنك استثمرت 10,000 دولار في صندوق مؤشر S&P 500، كم من الوقت ستحتاج ليصبح هذا المبلغ 20,000 دولار؟

يمكن استخدام قاعدة 72 كأداة بسيطة لتقدير المدة اللازمة لمضاعفة استثمارك. وفقًا لهذه القاعدة، يمكنك معرفة الوقت اللازم لمضاعفة استثمارك من خلال قسمة 72 على معدل العائد.

إذا كان العائد السنوي 10%، فهذا يعني أن أموالك ستتضاعف تقريبًا كل 7.2 سنوات. تعتبر هذه القاعدة رؤية قوية للاستثمار

بتطبيق نموذج "المضاعفة كل سبع سنوات"، إذا استثمرت 10,000 دولار بعائد سنوي بنسبة 10% في عام 1995، لكانت حققت حوالي 20,000 دولار بحلول عام 2002، و40,000 دولار بحلول عام 2009، و80,000 دولار بحلول عام 2016. ومع استمرار الاستثمار، كان من المتوقع أن تصل إلى 160,000 دولار بحلول 2023 دون الحاجة لإضافة أي أموال إضافية.

ما هو أفقك الزمني للاستثمار؟

يُعتبر الاستثمار طويل الأجل استراتيجية فعّالة، حيث يساعد على تهدئة الأعصاب خلال الأوقات الصعبة. لكن من الضروري فهم ما يعنيه "طويل الأجل" بشكل صحيح.

للأسف، يعتقد الكثير من الناس أن الاستثمار طويل الأجل يعني فترة تمتد لسنة أو سنتين، وهذا غير دقيق. إذا كنت تتوقع تحقيق عائد سوقي بنسبة 10%، فعليك التفكير في عقود من الزمن، وليس مجرد سنوات.

لا داعي لليأس، إذ إن المخاطر المرتبطة بالهبوط تعني عادةً خسائر في العائدات لفترة تقارب عقدًا، بينما تتضاعف فرص الصعود كل أربع أو خمس سنوات. بالتالي، فإن وجود أفق زمني طويل يمنحك الفرصة للاستفادة من التحركات الإيجابية في السوق.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم

ما هو العائد السنوي الجيد للأسهم؟

عند مناقشة متوسط معدل العائد على الأسهم وما يمكن توقعه، من المهم أن تكون لديك توقعات واقعية. كما تم الإشارة إليه، عادةً ما يكون متوسط العائد على سوق الأسهم حوالي 10%. ومع ذلك، عند أخذ التضخم في الاعتبار، ينخفض هذا العائد ليصبح أقرب إلى 6%.

إذا اعتبرنا 6% كمرجع، يمكن للمستثمر تصميم محفظة تستهدف تحقيق هذا المستوى من العائدات. وعند الاستثمار في صناديق تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500، من المحتمل أن تحقق عوائد تتماشى مع الأداء المتوسط أو النموذجي للسوق. وفي هذه الحالة، فإن أي عائد يتجاوز 6% يمكن اعتباره بمثابة إضافة مميزة.

إذا كان المستثمر يسعى لتحقيق عائدات أعلى من المتوسط في سوق الأوراق المالية، فقد يختار اتباع نهج أكثر مخاطرة لبناء محفظته. يمكن أن يتضمن ذلك النظر في الصناديق المدارة بنشاط أو استراتيجيات التداول الزخمي بهدف الاستفادة من فرص العائد الأعلى. ومع ذلك، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن هذه الاستراتيجيات تحمل مخاطر أكبر، حيث لا يوجد ضمان بأن المستثمر سيتفوق على السوق. بالإضافة إلى ذلك، قد يتطلب التداول النشط دفع نسب نفقات أو عمولات مرتفعة، مما يمكن أن يؤثر سلبًا على مكاسب الاستثمار.

يمكن أن تساعد استراتيجية الشراء والاحتفاظ المستثمر في تحقيق عوائد مستقرة على المدى الطويل، بغض النظر عن تحركات السوق صعودًا أو هبوطًا. على سبيل المثال، من خلال تطبيق تقنية متوسط التكلفة بالدولار، سيستمر المستثمر في إضافة الأموال إلى السوق بغض النظر عن تقلبات أسعار الأسهم. بهذه الطريقة، سيتمكن من الاستفادة من تقلبات السوق مع ارتفاع أو انخفاض عائدات سوق الأسهم، حتى وإن لم يتمكن من التفوق على السوق بهذه الاستراتيجية.

ما هي أهمية الاستثمار المتنوع على المدى الطويل؟

كما تشير العائدات السنوية، فإن هناك تباينًا كبيرًا في عوائد سوق الأوراق المالية. نظرًا لتعدد العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم، من الضروري أن نفهم أنه حتى في ظل ظروف إيجابية، مثل ازدهار الاقتصاد، يمكن أن تؤدي أحداث غير متوقعة مثل الحروب الخارجية إلى تقلبات حادة أو انهيار السوق.

لذلك، يعتبر الاستثمار المتنوع أحد الاستراتيجيات الفعالة للتخفيف من المخاطر. من خلال توزيع الاستثمارات عبر مختلف الأصول والقطاعات، يمكن للمستثمرين تقليل تأثير أي حدث سلبي على محفظتهم. على المدى الطويل، يساعد التنويع في تحقيق استقرار أفضل للعائدات، مما يعزز فرص النمو المستدام ويقلل من المخاطر المحتملة.

اقرأ أيضًا: أيهما أفضل: تداول الأسهم أم عقود فروقات الأسهم. وما الفرق بينهما؟

ما أهي أهم ثلاث نقاط رئيسية لتحقيق أفضل العوائد السنوية للاستثمار في الأسهم؟

1.خفف من حماسك خلال الأوقات الجيدة: إذا حققت أرباحًا خلال سوق صاعدة، تذكر أن المستقبل قد لا يكون بنفس جودة الماضي. هذه الحقيقة تتطلب من المستثمرين إعادة تعلمها في كل دورة صاعدة

2.كن متفائلًا عندما تكون الأمور سيئة: في أوقات هبوط السوق، يمكن أن تكون هذه فترة جيدة لشراء الأسهم بأسعار مخفضة، مما قد يؤدي إلى عائدات أعلى في المستقبل.

3. .احصل على العائد المتوسط فقط من خلال الشراء والاحتفاظ: إذا كنت تتداول بشكل متكرر، فمن المحتمل أن تكسب أقل، وأحيانًا بشكل كبير. العمولات والضرائب يمكن أن تلتهم عائداتك، في حين أن الصفقات غير الناجحة قد تؤثر سلبًا على رصيدك. تشير الدراسات إلى أن التفوق على السوق أمر صعب حتى للمحترفين. من الجيد إعادة توازن محفظتك بين الحين والآخر من خلال بيع بعض الاستثمارات الناجحة وشراء تلك التي لم تحقق أداءً جيدًا، لكن حاول تقليل لمس استثماراتك قدر الإمكان.

ما هي العوامل المؤثرة على عوائد سوق الأسهم؟

بينما تتجه سوق الأوراق المالية نحو الارتفاع على المدى الطويل، فإن هذا الاتجاه لا يحدث من فراغ. تعكس الأسهم القيمة المستقبلية للشركة التي يرغب المستثمرون في دفعها اليوم. من بين العوامل الأساسية التي تؤثر على هذه التقييمات:

النمو الاقتصادي

عندما يكون الاقتصاد قويًا، تميل عائدات سوق الأسهم إلى الارتفاع. فعلى سبيل المثال، عندما يكون معدل البطالة منخفضًا، يحصل المستهلكون على المزيد من المال للإنفاق، مما يدعم أرباح الشركات. في المقابل، خلال فترات البطالة المرتفعة، قد يتراجع الأفراد عن الإنفاق، مما يؤثر سلبًا على تلك الأرباح. كما تشير عوامل أخرى، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، إلى مدى توسع الاقتصاد، وهو مؤشر إيجابي على قدرة الشركات على تحقيق إيرادات أعلى.

أسعار الفائدة

تؤثر أسعار الفائدة بشكل كبير على أسعار الأسهم، حيث عادةً ما تعزز الأسعار المنخفضة منها، بينما تضر الأسعار المرتفعة. يعود ذلك لعدة أسباب، منها:

• زيادة الطلب على الأسهم: في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، يميل المستثمرون إلى البحث عن عوائد أعلى من الأسهم بدلاً من الأصول الأخرى مثل السندات، التي توفر عوائد أقل في تلك الظروف. هذا الطلب المتزايد يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم.

• تكلفة الاقتراض: تساعد أسعار الفائدة المنخفضة الشركات على تحقيق أرباح أعلى، حيث تصبح تكلفة اقتراض الأموال للاستثمار في توسيع الأعمال أقل. هذا يمكن أن يدعم نمو الشركات وبالتالي يؤثر إيجابيًا على تقييماتها في السوق.

باختصار، تساهم أسعار الفائدة المنخفضة في تعزيز نشاط السوق وزيادة جاذبية الاستثمار في الأسهم.

أرباح الشركات

تلتزم الشركات التي تتداول أسهمها علنًا بتقديم تقارير ربع سنوية عن أرباحها، والتي تتضمن معلومات مهمة مثل إجمالي الإيرادات والأرباح. تعكس هذه البيانات بشكل مباشر الأداء المالي للشركات، وتقدم أيضًا توجيهات مستقبلية حول توقعات الأداء.

يمكن للمستثمرين استخدام هذه المعلومات لتقييم ما إذا كان سعر السهم يعكس بدقة القيمة الحقيقية للشركة. إذا أظهرت التقارير نتائج إيجابية أو توجيهات متفائلة، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الأسهم، مما يرفع أسعارها. بالمقابل، إذا كانت النتائج مخيبة للآمال، فقد يتراجع سعر السهم. لذا، تعد تقارير الأرباح عنصرًا أساسيًا في اتخاذ القرارات الاستثمارية.

الأحداث الجيوسياسية

يمكن أن تؤثر الأحداث الجيوسياسية على سوق الأسهم بشكل كبير. على سبيل المثال، النزاعات والحروب في مناطق مثل الشرق الأوسط قد تؤدي إلى تقلبات في أسعار النفط. هذا التغير يمكن أن يؤثر على تكاليف الطاقة التي تتحملها الشركات، بالإضافة إلى ميزانيات المستهلكين.

إذا شعر المستثمرون أن الأحداث الجيوسياسية قد تؤثر سلبًا على نتائج الشركات، فإنهم قد يتجهون إلى بيع أسهمهم. هذه المخاوف يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في السوق، حيث تتفاعل الأسعار مع التغيرات المحتملة في البيئة الاقتصادية والسياسية العالمية. بالتالي، من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بالتطورات الجيوسياسية وكيف يمكن أن تؤثر على استثماراتهم.

ملخص

يخبرك حساب العائد السنوي بمقدار ما تكسبه أو تخسره في استثمار معين من عام إلى آخر. ويمكن أن يكون عنصرًا بالغ الأهمية عند وضع أموالك في مكان ما لمشاهدتها تنمو، مثل الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة. فهو يقارن الأداء بالسيولة.