كيفية قراة البيانات المالية للشركات المدرجة في البورصة

تعتبر البيانات المالية نافذة تعكس الوضع المالي للشركة، ورغم أنه يمكن قياس هذا الوضع بطرق أخرى، إلا أن البيانات المالية تُعد الأداة الأكثر دقة. في حين أن المحاسبين والمتخصصين في التمويل مُدربون على قراءة هذه الوثائق وفهمها، فإن الكثير من المتخصصين في مجالات أخرى قد يفتقرون إلى هذه المهارة، مما يؤدي إلى غموض المعلومات الحيوية.

لفهم الوضع المالي للشركة - سواء على المستوى الفردي أو ضمن صناعتها - تحتاج إلى مراجعة وتحليل العديد من البيانات المالية: الميزانيات العمومية، وبيانات الدخل، وبيانات التدفق النقدي، والتقارير السنوية.

إن معرفة القدرة المالية المالية للشركة تعتبر مهارة أساسية للمستثمرين ورواد الأعمال والمديرين الطموحين. هذه المعرفة تمكنهم من التعرف على الفرص الواعدة وتجنب المخاطر غير المبررة، مما يسهم في اتخاذ قرارات تداول أكثر استراتيجية على مختلف المستويات.

ما هو البيان المالي Financial Statement ؟

البيان المالي هو تقرير كامل عن الأنشطة المالية والأداء المالي للمؤسسة، ويساعدها على تحليل الحاضر والتنبؤ بالمستقبل. يتكون البيان المالي من ثلاثة أجزاء: بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفق النقدي. يلخص الميزانية العمومية، الأصول والخصوم وحقوق الملكية، بينما يغطي بيان الدخل الإيرادات والنفقات الخاصة بالشركة خلال فترة زمنية معينة. يوضح بيان التدفق النقدي قدرة الشركة على توليد النقد لتغطية تكاليف التشغيل وتسوية الديون وإدارة الاستثمار.

ما هي أهمية البيانات المالية للشركات؟

تعتبر البيانات المالية أدوات أساسية في عالم الأعمال والتمويل، ولها أهمية كبيرة لعدة أسباب:

1.تقييم الأداء المالي: تساعد البيانات المالية المستثمرين والإدارة في تقييم أداء الشركة المالي على مدى فترات زمنية مختلفة، مما يساعد على تحديد الاتجاهات والقوة المالية.

2.اتخاذ قرارات استثمارية: توفر البيانات المالية معلومات دقيقة تساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية متميزة، سواء كانت تتعلق بشراء الأسهم أو الاستثمار في مشاريع جديدة.

3.تقييم المخاطر: تعطي البيانات المالية صورة واضحة عن المخاطر المالية التي تواجهها الشركة، مثل مستويات الديون والسيولة، مما يساعد في تحديد مدى استقرار الشركة.

4.التخطيط المالي: تستخدم الإدارة القوائم المالية لوضع خطط مالية استراتيجية، مثل تقدير الميزانيات، وإدارة التدفق النقدي، وتحديد الأهداف المالية المستقبلية.

5.الامتثال القانوني: تعتبر البيانات المالية ضرورية لتلبية المتطلبات القانونية والتنظيمية، حيث تتطلب معظم الدول تقديم تقارير مالية دورية للجهات التنظيمية.

6.الشفافية والمصداقية: توفر البيانات المالية شفافية وموثوقية، مما يساعد في بناء الثقة بين الشركة والمستثمرين، والمقرضين، والعملاء، والموردين.

تحليل الكفاءة: تساعد البيانات المالية في قياس كفاءة العمليات التجارية من خلال تحليل هوامش الربح، ونسب العائد على الأصول، وغيرها من المؤشرات المالية.

ما هي أنواع القوائم المالية؟

تنقسم القوائم المالية بحسب الفترات إلى قسمين: قوائم مالية أولية وقوائم مالية سنوية. حيثُ تغطي القوائم المالية الأولية فترة زمنية تقل عن سنة، في الغالب تكون بصفة ربعية (كل ثلاثة أشهر) أو نصف سنوية (كل ستة أشهر)، أما القوائم المالية السنوية تخص سنة كاملة (اثني عشرة شهراً) وفيما يتعلق بالقوائم المالية الأولية قد تتضمن مجموعة كاملة من القوائم المالية أو مجموعة مختصرة.

إليك الأنواع الأربعة الرئيسية للقوائم المالية:

1. الميزانيات العمومية Balance Sheets

تُظهر الميزانية العمومية الوضع المالي للشركة في لحظة معينة، وهي تستخدم الصيغة الأساسية للأصول = الخصوم "الالتزامات المالية" + حقوق الملكية

تتضمن الميزانية العمومية عادةً قسمين رئيسيين:

• الأصول وهي تظهر على الجانب الأيسر، وتنقسم إلى ثلاث فئات:

•   الأصول الثابتة: مثل المباني والمعدات.

•  الأصول المتداولة: مثل النقود والأسهم.

•  الأصول غير المتداولة: مثل الاستثمارات طويلة الأجل.

• الخصوم وحقوق الملكية وهي تظهر على الجانب الأيمن، حيث تتضمن:

•   الخصوم: الالتزامات المالية المستحقة.

•   حقوق الملكية: تمثل استثمارات الملاك واحتياطيات الأرباح.

2. بيانات الدخل Income Statements

تُظهر بيانات الدخل أداء الشركة على مدى فترة زمنية معينة، وعادة ما تشمل الإيرادات والمصروفات وصافي الربح أو الخسارة. تُستخدم لقياس الربحية، وتساعد المستثمرين في تقييم كفاءة الشركة.

3. بيانات التدفق النقدي Cash Flow Statements

تُظهر بيانات التدفق النقدي حركة النقد داخل وخارج الشركة على مدى فترة زمنية محددة. تُقسم إلى ثلاثة أقسام:

• التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: النقد الناتج عن العمليات اليومية.

• التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: النقد المستخدم في شراء أو بيع الأصول.

• التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: النقد الناتج عن اقتراض الأموال أو سداد القروض.

4. بيان حقوق الملكية Statement of Equity

يُظهر بيان حقوق الملكية التغيرات في حقوق المساهمين خلال فترة معينة. يتضمن المعلومات المتعلقة بالإصدار أو إعادة الشراء للأسهم، توزيع الأرباح، والأرباح المحتجزة.

اقرأ أيضًا: ما هي تقارير الأرباح للأسهم، شرح ربحية السهم EPS

كيفية قراءة البيانات المالية

تغطي البيانات المالية ثلاثة أجزاء، وبينما يمكنك إعدادها بشكل منفصل، فإن مراجعتها معًا أمر ضروري. يساعد هذا في اتخاذ قرارات منطقية حول العمل المعني. يمكنك أدناه معرفة كيفية قراءة البيانات المالية في ثلاث خطوات:

1. قراءة بيان الميزانية العمومية

تكشف الميزانية العمومية عن أصول الشركة والتزاماتها وما لديها وما عليها من ديون. بعض الأشياء ضمن الأصول هي النقد والمعدات والاستثمار، في حين يمكن أن تشمل الالتزامات الحسابات الدائنة والرهن العقاري والقروض. تقدم الميزانية العمومية تفاصيل تحدد العائد على الاستثمار وانتشار الديون والأسهم. الصيغ لتنفيذ معادلة المحاسبة هذه هي:

الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية.

الالتزامات = الأصول + حقوق الملكية.

حقوق الملكية = الأصول – الالتزامات.

تشير الأصول إلى أي شيء تمتلكه الشركة وله قيمة قابلة للقياس. وعادة ما تكون ملموسة ومادية، مثل العقارات والسلع والأثاث. وقد تكون أيضًا غير ملموسة، مثل برامج الكمبيوتر والتراخيص وحقوق الطبع والنشر. تشير الالتزامات إلى كل ما تدين به الشركة. وهي عادة عبارة عن قروض ونفقات ورهن عقاري وسحوبات على المكشوف من البنوك وضرائب الدخل والفوائد المستحقة. تشير حقوق الملكية إلى نسبة قيمة من أصول الشركة التي تعود إلى المالكين والمساهمين بعد أن تسدد الشركة الالتزامات.

تحليل الميزانية العمومية باستخدام النسب المالية

تتيح لك هذه النسب المالية الثلاث إجراء تحليل أساسي للميزانية العمومية.

1. النسبة الحالية

تقيس النسبة الحالية سيولتك - مدى سهولة تحويل أصولك الحالية إلى نقد لتغطية التزاماتك قصيرة الأجل. وكلما ارتفعت النسبة، زادت سيولة أصولك.

لحساب النسبة الحالية، استخدم هذه الصيغة:

النسبة الحالية = الأصول الحالية / الالتزامات الحالية

إذا استخدمنا المثال التالي ، فإن الحساب يبدو على هذا النحو:

النسبة الحالية = 36000 / 11000 = 3.27

أي نسبة 3.27:1 (الأصول: الالتزامات).

لا ينبغي أن تنخفض النسبة الحالية لديك كثيرًا عن 2:1؛ إذا كانت أقل من 1:1، فلن يكون لديك أصول متداولة كافية في متناول اليد لتغطية ديونك قصيرة الأجل، وستكون في وضع صعب. وكلما ارتفعت النسبة، زادت قدرتك على تغطية الالتزامات.

2. قراءة بيان الدخل

غالبًا ما يقوم المحاسبون بإعداد بيانات الدخل لإظهار أرباح وخسائر الشركة خلال فترة محددة. يمكنهم إعداد البيان شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا. تُظهر بيانات الدخل تأثير المتغيرات مثل الربح الإجمالي والاستهلاك والنفقات والإيرادات وتكاليف السلع المباعة على الصحة المالية للشركة. تتضمن بعض المعلومات التي يحتوي عليها بيان الدخل ما يلي:

• الإيرادات: هذا هو مقدار المال الذي تكسبه الشركة ويختلف عن الربح.

• النفقات: النفقات هي مقدار المال الذي تدفعه الشركة. ومن الأمثلة على ذلك شراء معدات المكتب والرهن العقاري والأجور والمرافق.

• تكلفة البضائع المباعة (COGS): تتراكم الشركات نفقات لإنتاج سلعها، يشار إليها باسم COGS. ومن الأمثلة تكلفة المواد الخام ومتوسط ​​تكلفة الإعلان وتكلفة قوة المبيعات.

• الاستهلاك: يشير هذا إلى انخفاض في قيمة الأصول الملموسة، مثل الآلات التي تمتلكها الشركة. أي قطعة من المعدات تتآكل بمرور الوقت بسبب الاستخدام.

• الربح الإجمالي: الربح الإجمالي هو إجمالي الإيرادات بعد طرح تكلفة السلع المباعة. وهو يوضح الصحة المالية الحقيقية للشركة.

• الدخل الصافي: هذا هو المبلغ الذي تكسبه الشركة حقًا بعد طرح الضرائب والتكاليف والمخصصات الأخرى. تحسب الشركات صافي الدخل عن طريق طرح النفقات مثل الضرائب من الدخل الإجمالي.

تحليل الدخل باستخدام النسب المالية:

يمكنك استخدام ثلاث نسب مالية رئيسية لتحليل بيانات الدخل، وهي تقيس هوامش الربح المختلفة وتعكس العلاقة بين الإيرادات والمصروفات، وفي التالي سوف نوضح ذلك:

1.هامش الربح الإجمالي Gross Profit Margin

هامش الربح الإجمالي يُظهر المبلغ الذي تجنيه شركتك من كل دولار إيرادات بعد خصم تكاليف البضائع المباعة. يمكنك تحسين هذا الهامش عن طريق تقليل تكاليف البضائع أو زيادة الأسعار.

صيغة حساب هامش الربح الإجمالي:  هامش الربح الإجمالي = (إيرادات المبيعات - تكاليف البضائع المباعة) / إيرادات المبيعات

إذن:

هامش الربح الإجمالي = (9000 - 4000) / 9000 = 0.55، أو 55%

2.هامش الربح التشغيلي  Operating Profit Margin

هامش الربح التشغيلي يأخذ في الاعتبار النفقات العامة، ويعكس الربحية بعد خصم تكاليف التشغيل.

صيغة حساب هامش الربح التشغيلي:  هامش الربح التشغيلي = الأرباح التشغيلية (EBITDA) / إيرادات المبيعات

هامش الربح التشغيلي = 2750 / 9000 = 0.31، أو 31%

3.هامش صافي الربح Net Profit Margin

هامش صافي الربح يُظهر النسبة بين صافي الأرباح وإيرادات المبيعات، ويعكس الربح المتبقي بعد خصم جميع النفقات.

صيغة حساب هامش صافي الربح: هامش صافي الربح = صافي الدخل / إيرادات المبيعات

هامش صافي الربح = 1,850 / 9,000 = 0.21، أو 21%

اقرأ أيضًأ: شرح إجمالي الإيرادات، إجمالي الربح، صافي الأرباح، والهامش الربحي للأسهم

3. قراءة بيان التدفق النقدي

يوضح بيان التدفق النقدي التدفقات الداخلة والخارجة للنقد خلال فترة معينة، والتي تسمى الفترة المحاسبية. يتكون بيان التدفق النقدي من ثلاثة أجزاء: التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية، والتدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية، والتدفق النقدي من الأنشطة التمويلية.

• التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية: هذا هو التدفق النقدي الداخل والخارج حيث تقوم الشركة بأنشطة تشغيلية مثل التصنيع وتوزيع السلع والخدمات. من خلال قراءة بيان التدفق النقدي، يمكنك اتخاذ قرارات مالية جيدة.

• التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية: التدفق النقدي الداخل والخارج حيث تبيع الشركة أو تشتري أصولاً مثل العقارات والمعدات والملكية الفكرية.

• التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية: هذا هو التدفق النقدي الداخل والخارج حيث تمول الشركة الديون والقروض والأسهم، والتي قد تكون إيجابية أو سلبية. التدفق النقدي الإيجابي هو عندما يكون لدى الشركة تدفق نقدي داخلي يتجاوز التدفق الخارجي، بينما يُظهر التدفق النقدي السلبي التدفق النقدي الخارجي الذي يتجاوز التدفق الداخلي.

تحليل التدفق النقدي باستخدام النسب المالية:

تساعد النسب المالية للتدفق النقدي في فهم مدى قدرة الشركة على تغطية ديونها ومدى الإيرادات النقدية التي تحققها. إليك ثلاث نسب مالية رئيسية:

1. نسبة تغطية الالتزامات الحالية Current liabilities coverage ratio

تقيس هذه النسبة مقدار التدفق النقدي المتاح لديك لسداد الديون الحالية في فترة زمنية محددة، عادةً خلال عام. لحساب متوسط الالتزامات الحالية، يمكن استخدام الصيغة التالية:

لنفترض أن الميزانية العمومية لشركة ما تظهر إجمالي الالتزامات الحالية بقيمة 1000 دولار في بداية مارس، و900 دولار في النهاية.

(1000 + 900) / 2 = 950

لذا، فإن متوسط ​​التزاماتها الحالية هو 950 دولارًا.

إليك الصيغة لحساب متوسط ​​نسبة التزاماتك الحالية:

متوسط ​​نسبة الالتزامات الحالية = صافي النقد من الأنشطة التشغيلية / متوسط ​​الالتزامات الحالية

متوسط ​​نسبة الالتزامات الحالية = 200 / 950 = 0.21، أو 21%

2. نسبة تغطية التدفق النقدي Cash flow coverage ratio

تشير هذه النسبة إلى قدرة الشركة على سداد جميع ديونها نقدًا، سواء كانت قصيرة أو طويلة الأجل. تُحسب هذه النسبة عادةً على أساس سنوي.

صيغة حساب نسبة تغطية التدفق النقدي= صافي التدفق النقدي من العمليات / إجمالي الديون

لنفترض أنه بالإضافة إلى ديون بطاقات الائتمان البالغة 1200 دولار، تبقى لدى الشركة 5000 دولار على قرض أخذته لبدء عملها. هذا إجمالي ديون بقيمة 6200 دولار.

بالنسبة لها، ستكون المعادلة:

8,400 / 6,200 = 1.35

بشكل عام، يوصي الخبراء بالحفاظ على نسبة تغطية التدفق النقدي أعلى من 1.0 لجذب المستثمرين.

ماذا تعني الأرقام في البيانات المالية؟

تعكس الأرقام في البيانات المالية للشركة أعمال الشركة ومنتجاتها وخدماتها والأحداث الاقتصادية الكلية الأساسية. ومن الأسهل فهم هذه الأرقام والنسب المالية أو المؤشرات المشتقة منها إذا تمكنت من تصور الحقائق الأساسية للأساسيات التي تحرك المعلومات الكمية. على سبيل المثال، قبل أن تبدأ في تحليل الأرقام، من الأهمية بمكان تطوير فهم لما تفعله الشركة ومنتجاتها و/أو خدماتها والصناعة التي تعمل فيها.

ما هي قيود البيانات المالية؟

على الرغم من أن البيانات المالية تعد أدوات لا تقدر بثمن لتقييم الصحة المالية والأداء المالي للشركة، إلا أنها تحتوي أيضًا على قيود متأصلة يجب على المستخدمين مراعاتها. يعد فهم هذه القيود أمرًا بالغ الأهمية لإجراء تحليل شامل وتجنب سوء تفسير البيانات. فيما يلي بعض القيود الرئيسية التي يجب الانتباه إليها:

• تعتمد على البيانات التاريخية: تركز البيانات المالية على الأداء السابق، مما قد لا يعكس الظروف المالية الحالية أو المستقبلية. قد تكون المعلومات قديمة عندما تُحلل، خاصة في بيئات الأعمال سريعة التغير.

• اختلاف المعايير والسياسات المحاسبية: يعتمد إعداد البيانات المالية على سياسات ومعايير محاسبية تختلف من دولة لأخرى أو بين الشركات. هذه الاختلافات قد تؤثر على قابلية مقارنة البيانات المالية، مما يعقد التقييم العادل للأداء المالي.

• الذاتية في التقديرات: تحتوي البيانات المالية على تقديرات وأحكام تعتمد على إدارة الشركة، مثل طرق الاستهلاك ومخصصات الديون المشكوك في تحصيلها. هذه التقديرات قد تؤدي إلى تحيز في النتائج المالية.

• تقدير غير دقيق للأصول غير الملموسة: غالبًا ما لا تعكس البيانات المالية قيمة الأصول غير الملموسة مثل سمعة العلامة التجارية أو ولاء العملاء، ما لم تكن مرتبطة بتكاليف محددة. هذا قد يؤدي إلى التقليل من القيمة الحقيقية للشركة في الميزانية العمومية.

إمكانية التلاعب: هناك خطر من التلاعب في كيفية إعداد التقارير المالية، المعروف باسم "المحاسبة الإبداعية". قد تستخدم الشركات تقنيات محاسبية قانونية لتقديم نتائج مالية تبدو أكثر إيجابية، مما قد يُضلل أصحاب المصلحة.

ما هي الملاحظات في القوائم المالية وفائدتها؟

تكشف الملاحظات المرفقة بالقوائم المالية عن الافتراضات التفصيلية التي وضعها المحاسبون عند إعداد بيان الدخل أو الميزانية العمومية أو بيان التغيرات في المركز المالي أو بيان الأرباح المحتجزة للشركة. وتعتبر الملاحظات ضرورية لفهم هذه المستندات بشكل كامل.

عادةً، تشرح الملاحظات الأولى في السلسلة "أساس المحاسبة" - ما إذا كانت قواعد النقد أو الاستحقاق قد استُخدمت لإعداد المستندات - والأساليب المستخدمة للإبلاغ عن مصروفات الاستهلاك/الاستهلاك.

تشرح الملاحظات المتبقية، بمزيد من التفصيل، كيفية حساب الأرقام. وهذا يمنح القارئ المعلومات اللازمة لإجراء تحليل أعمق.

النسب المالية

يتم إنشاء النسب المالية باستخدام القيم العددية المأخوذة من البيانات المالية للحصول على معلومات مفيدة حول الشركة. يتم استخدام الأرقام الموجودة في البيانات المالية للشركة - الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفق النقدي - لإجراء تحليل كمي وتقييم سيولة الشركة، والرافعة المالية، والنمو، والهوامش، والربحية، ومعدلات العائد، والتقييم، والمزيد، وتنقسم النسب المالية إلى الأنواع التالية:

تنقسم النسب المالية إلى الفئات التالية:

• نسب السيولة

• نسب الرفع المالي

• نسب الكفاءة

• نسب السعر إلى الربح P\E

• نسب القيمة السوقية

نسب السيولة Liquidity ratios

نسب السيولة هي نسب مالية تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. تشمل نسب السيولة الشائعة ما يلي:

تقيس النسبة الحالية وقدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول المتداولة:

النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة

تقيس نسبة النقد وقدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل بالنقد وما يعادله:

نسبة النقد = النقد وما يعادله / الالتزامات المتداولة

نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي مقياس لعدد المرات التي تستطيع فيها الشركة سداد الالتزامات المتداولة بالنقد المتولد في فترة معينة:

نسبة التدفق النقدي التشغيلي = التدفق النقدي التشغيلي / الالتزامات المتداولة

نسب الرفع المالي Financial leverage ratios

تقيس نسب الرفع المالي مقدار رأس المال الذي يأتي من الديون. بعبارة أخرى، تُستخدم نسب الرفع المالي لتقييم مستويات ديون الشركة. تشمل نسب الرفع المالي الشائعة ما يلي:

تقيس نسبة الدين المبلغ النسبي لأصول الشركة التي يتم توفيرها من الديون:

نسبة الدين = إجمالي الالتزامات / إجمالي الأصول

تحسب نسبة الدين إلى حقوق الملكية وزن إجمالي الديون والالتزامات المالية مقابل حقوق المساهمين:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الالتزامات / حقوق المساهمين

توضح نسبة تغطية الفائدة مدى سهولة سداد الشركة لنفقات الفائدة:

نسبة تغطية الفائدة = الدخل التشغيلي / نفقات الفائدة

تكشف نسبة تغطية خدمة الدين عن مدى سهولة قدرة الشركة على سداد التزاماتها المالية:

نسبة تغطية خدمة الدين = الدخل التشغيلي / إجمالي خدمة الدين

نسب الكفاءة Efficiency ratios

تُستخدم نسب الكفاءة، المعروفة أيضًا باسم نسب النشاط المالي، لقياس مدى نجاح الشركة في استخدام أصولها ومواردها. تتضمن نسب الكفاءة الشائعة ما يلي:

تقيس نسبة دوران الأصول قدرة الشركة على توليد المبيعات من الأصول:

نسبة دوران الأصول = صافي المبيعات / متوسط ​​إجمالي الأصول

تقيس نسبة دوران عدد المرات التي يتم فيها بيع أصل الشركة واستبداله خلال فترة زمنية معينة:

نسبة دوران الأصل= تكلفة البضائع المباعة / متوسط ​​الأصل

نسب الربحية Profitability ratios

تقيس نسب الربحية قدرة الشركة على توليد الدخل نسبة إلى الإيرادات وأصول الميزانية العمومية وتكاليف التشغيل وحقوق الملكية. تشمل نسب الربحية المالية الشائعة ما يلي:

تقارن نسبة الهامش الإجمالي بين الربح الإجمالي للشركة ومبيعاتها الصافية لإظهار مقدار الربح الذي تحققه الشركة بعد دفع تكلفة البضائع المباعة:

نسبة الهامش الإجمالي = الربح الإجمالي / صافي المبيعات

تقارن نسبة الهامش التشغيلي، والمعروفة أحيانًا بنسبة العائد على المبيعات، بين الدخل التشغيلي للشركة ومبيعاتها الصافية لتحديد كفاءة التشغيل:

نسبة الهامش التشغيلي = الدخل التشغيلي / صافي المبيعات

تقيس نسبة العائد على الأصول مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد الربح:

نسبة العائد على الأصول = صافي الدخل / إجمالي الأصول

تقيس نسبة العائد على حقوق الملكية مدى كفاءة الشركة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الربح:

نسبة العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / حقوق المساهمين

نسب القيمة السوقية Market value ratios

تُستخدم نسب القيمة السوقية لتقييم سعر سهم الشركة. تشمل نسب القيمة السوقية العادية ما يلي:

تحسب نسبة القيمة الدفترية للسهم قيمة السهم الواحد للشركة بناءً على حقوق الملكية المتاحة للمساهمين:

نسبة القيمة الدفترية للسهم = (حقوق المساهمين - حقوق الملكية الممتازة) / إجمالي الأسهم العادية القائمة

تقيس نسبة العائد على الأرباح مقدار الأرباح المنسوبة إلى المساهمين نسبة إلى القيمة السوقية للسهم:

نسبة العائد على الأرباح = الأرباح لكل سهم / سعر السهم

تقيس نسبة الأرباح لكل سهم مقدار الدخل الصافي المكتسب لكل سهم قائم:

نسبة الأرباح لكل سهم = صافي الأرباح / إجمالي الأسهم القائمة

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم:

نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم / الأرباح لكل سهم

لماذا تستخدم النسب المالية على نطاق واسع؟

يخدم تحليل النسب المالية غرضين رئيسيين:

1. تتبع أداء الشركة

يتم تحديد النسب المالية الفردية لكل فترة وتتبع التغيير في قيمتها بمرور الوقت لتحديد الاتجاهات التي قد تتطور في الشركة. على سبيل المثال، قد يشير ارتفاع نسبة الدين إلى الأصول إلى أن الشركة مثقلة بالديون وقد تواجه في النهاية خطر التخلف عن السداد.

2. إصدار أحكام مقارنة فيما يتعلق بأداء الشركة

يتم إجراء مقارنة النسب المالية مع تلك الخاصة بالمنافسين الرئيسيين لتحديد ما إذا كانت الشركة تؤدي بشكل أفضل أو أسوأ من متوسط ​​الصناعة. على سبيل المثال، تساعد مقارنة العائد على الأصول بين الشركات المحلل أو المستثمر على تحديد الشركة التي تستخدم أصولها بأكبر قدر من الكفاءة.

اقرأ أيضًا: أفضل 10 أسهم للاستثمار في 2024

ما هي مميزات البيانات المالية؟

تعتبر البيانات المالية ضرورية لمجموعة متنوعة من أصحاب المصلحة، وتوفر فوائد متعددة تسهم في اتخاذ القرارات الفعالة. إليك المميزات الرئيسية:

• تسهيل تقييم الأداء: تمكن البيانات المالية أصحاب المصلحة من تقييم الأداء المالي للشركة على مر الزمن من خلال مقاييس مثل هوامش الربح والعائد على الاستثمار.

• تقييم الائتمان وتحليل الاستثمار: تستخدم البيانات المالية من قبل الدائنين والمستثمرين لتحديد الجدارة الائتمانية وإمكانات الاستثمار، مما يساعد في تقييم المخاطر والعوائد.

• الامتثال التنظيمي: تضمن إعداد البيانات المالية الالتزام بمعايير المحاسبة والقوانين، مما يساعد الشركات على تجنب المشاكل القانونية والحفاظ على حوكمة جيدة.

• التخطيط الاستراتيجي والميزانية: توفر البيانات المالية منظورًا تاريخيًا وحاليًا، مما يساعد المديرين في وضع خطط استراتيجية وتخصيص الموارد بكفاءة.

• إعداد الضرائب وتقديمها: تبسط البيانات المالية عملية إعداد الضرائب من خلال توضيح المعاملات المالية، مما يضمن الدقة في التقارير الضريبية.

• جذب الاستثمارات: تظهر البيانات المالية القوية الاستقرار المالي وآفاق النمو، مما يجذب المستثمرين المحتملين.

نصائح يجب أن تعرفها عن البيانات المالية:

لفهم البيانات المالية بشكل أفضل، يمكنك اتباع النصائح التالية:

1.فهم المصطلحات الأساسية: احرص على معرفة المصطلحات المحاسبية مثل حقوق الملكية، التدفق النقدي، السيولة، الدخل الصافي، وهامش الربح. هذه المصطلحات هي أساس تقييم الأداء المالي.

2.استعن بمختص: إذا كنت تواجه صعوبة، لا تتردد في استشارة متخصص في التمويل، خاصة عند اتخاذ قرارات استثمارية مهمة.

3.استغرق الوقت الكافي: خصص وقتًا لمراجعة البيانات المالية واطرح الأسئلة على ممثلي الشركة للحصول على توضيحات حول أي نقاط غامضة.

4.بناء مهاراتك المالية: تطوير الثقافة المالية مهم لتصبح قائدًا تجاريًا فعالًا ومساهمًا يتخذ قرارات مستنيرة.

ملخص

يعتبر فهم أساسيات البيانات المالية في أداة توفر للمستثمرين رؤى قيمة حول الوضع المالي للشركة. يمكنهم الاعتماد على التقارير الأساسية مثل الميزانية العمومية، وبيان التدفق النقدي، وبيان الدخل لتقييم الأداء، مما يساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر وعيًا. ومع ذلك، من المهم أيضًا أن يدرك المستثمرون قيود الاعتماد المفرط على هذه البيانات، وأن يأخذوا في الاعتبار مقاييس إضافية مثل المعلومات غير المالية، للحصول على صورة أكثر شمولية. تلعب البيانات المالية دورًا حاسمًا في تعزيز استقرار النظام المالي وبناء الثقة بين الشركات والمستثمرين.