كيفية شراء سهم فيزا Visa وتداوله.. وما هي شرعية تدول سهم V

كيفية شراء سهم فيزا Visa من الأسئلة التي يطرحها كثير من المستثمرين الباحثين عن شركة قوية تجمع بين الانتشار العالمي والاستقرار المالي. فشركة Visa ليست مجرد اسم بارز في المدفوعات الرقمية، بل كيان عالمي يربط مليارات المستخدمين بملايين التجار والمؤسسات المالية حول العالم.

في هذا الدليل، نأخذك إلى نظرة شاملة على الشركة، وتاريخها، وآلية شراء وتداول سهم V، وأبرز مزاياه الاستثمارية، إلى جانب توضيح شرعية تداول سهم فيزا وفق المعايير الشرعية، حتى تتمكن من اتخاذ قرار استثماري أكثر وعيًا.

من هي شركة فيزا Visa؟

تخدم شركة Visa العملاء الأفراد والتجاريين والمؤسسات المالية والهيئات الحكومية والتجار، وتسهل التجارة الإلكترونية العالمية من خلال المدفوعات الرقمية والمعلومات.

وتجري شبكة VisaNet لمعالجة المعاملات، المقاصة والترخيص وتسوية معاملات الدفع، فضلًا عن توجيه معلومات الدفع والبيانات ذات الصلة.

وتتكون مجموعة عروضها من الدفع عبر الهاتف المحمول، وبطاقات الدفع، والمدفوعات التجارية، وخدمات معالجة المعاملات، والحلول التجارية، والخدمات الرقمية الأخرى.

وتعمل Visa في الأمريكتين وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأفريقيا، ويقع مقرها الرئيسي في فوستر سيتي بولاية كاليفورنيا في الولايات المتحدة، لكن كيف بدأت؟

بدأت الشركة في عام 1958، تحت مسمى BankAmericard من بنك أوف أمريكا، ضمن برنامج لبطاقات الائتمان الاستهلاكية في الولايات المتحدة، ثم توسعت عالميًا في عام 1974، وقدمت أول بطاقة خصم في عام 1975. وتقرر تغيير اسمها ليصبح Visa في عام 1976.

وفي عام 2007، تقرر دمج الشركات الإقليمية حول العالم لتشكيل شركة Visa Inc.

وفي عام 2008 طرحت الشركة للاكتتاب العام في واحدة من أكبر الاكتتابات العامة في التاريخ، واليوم تعمل Visa في أكثر من 200 دولة ومنطقة بمنتجات وخدمات متاحة على البطاقات وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة اللوحية.

يملك Visa بشكل أساسي مستثمرون مؤسسون مثل The Vanguard Group، وBlackRock.

ومن بين كبار المساهمين الأفراد رئيس مجلس الإدارة ألفريد كيلي، ورئيس التكنولوجيا راجات تانيجا، والرئيس التنفيذي رايان ماكلنيرني.

تاريخ سهم شركة Visa

بدأ تداول سهم Visa في بورصة نيويورك يوم 19 مارس 2008 تحت الرمز V، وذلك بعد الطرح العام الأولي في 18 مارس 2008. وشمل الاكتتاب 406 ملايين سهم عادي من الفئة "أ" بسعر 40 دولارًا للسهم. يوضح هذا التاريخ نقطة انطلاق السهم في السوق الأمريكية للمستثمرين.

بدأت الشركة في تداول أسهمها في مناخ مصرفي غير مستقر، بعد أيام من انهيار بنك بير شتيرنز الاستثماري.

وبعد مرور نحو خمسة عشر عامًا، ارتفعت القيمة السوقية للشركة لتصل حاليًا إلى نحو 650 مليار دولار، وتصبح تاسع أكبر شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية.

ومنذ نشأتها، اكتسبت أسهم Visa بالفعل أكثر من 700%، وتضخم السعر إلى ما يقرب من 360 دولارا.

في 19 مارس 2015، قامت Visa بأول تقسيم للأسهم بنسبة 4 مقابل 1، وبشكل عام السبب الرئيسي الذي يدفع الشركات  لتقسيم الأسهم هو الزيادة الكبيرة في سعر السهم الأساسي. وفي حالة Visa، ارتفع سعر السهم من سعر الاكتتاب العام الأولي البالغ 44 دولارا في عام 2008 إلى حوالي 248 دولارًا عندما تم الإعلان عن تقسيم 4 مقابل 1.

أما عن احتمالية تقسيم الأسهم مرة ثانية، فهذا يعتمد على أداء السهم في المستقبل، على سبيل المثال، إذا ارتفع السهم، فمن المحتمل أن تقرر الشركة إجراء تقسيم 2 مقابل 1، أو قد تقرر عدم التقسيم مرة أخرى أبدا بغض النظر عن مدى ارتفاع السهم، لا توجد طريقة لمعرفة ذلك على وجه اليقين حتى يحدث ذلك.

تقسيم سهم شركة Visa

يهدف تقسيم الأسهم إلى جعل أسهم الشركة في متناول صغار المستثمرين، كما يسمح للمستثمرين بوضع كل أموالهم في الأسهم.

بمعنى آخر، لنفترض أن لديك 1200 دولار أمريكي، وأردت شراء أسهم Visa. قبل التقسيم، كان بإمكانك شراء أربعة أسهم، مع بقاء 208 دولارات. بعد التقسيم، سيكون مبلغ 1200 دولار قد اشترى 19 سهما، وسيكون لديك 22 دولارا متبقيا فقط.

كما أن تقسيم الأسهم لا يسبب أي تغيير جوهري في السهم أو الأعمال الأساسية. لا يزال كل مستثمر لديه نفس الأسهم في الشركة، ويظل تقييم السهم بالنسبة للأرباح كما هو.  وفي حين أن التقسيم لا يغير أي شيء من الناحية الفنية، إلا أنه يمكن أن يتسبب في ارتفاع سعر السهم مباشرة بعد اكتمال التقسيم. نظرا لأنه يجعل الأسهم ميسورة التكلفة، يمكن للمستثمرين الذين تجنبوا شراء السهم بسبب ارتفاع السعر أن يستثمروا فجأة بشكل مريح. مما يخلق المزيد من الطلب، وبالتالي يخلق ضغط تصاعدي على سعر السهم.

كيف يمكن استثمار وتداول سهم شركة Visa؟

يمكن استثمار وتداول سهم Visa بعدة طرق، بحسب أهداف المستثمر ومستوى خبرته في السوق. ويهتم كثيرون بهذا السهم بسبب أداء الشركة القوي وتنوع منتجاتها في مجال المدفوعات الرقمية. وفي هذا القسم، سيتم عرض ثلاث طرق رئيسية للاستثمار والتداول عليه.

العقود الآجلة لأسهم Visa

هي أدوات مالية تسمح للمشاركين في السوق بتعويض أو تحمل مخاطر تغير سعر الأصل مع مرور الوقت. يعتبر العقد الآجل اتفاقية ملزمة قانونا لشراء أو بيع أصل موحد في تاريخ محدد أو خلال شهر محدد، ويتم تسهيل هذه الصفقة من خلال تبادل العقود الآجلة.

تعتبر العقودة الآجلة موحدة ويتم تداولها في البورصة، وهي من الأدوات التي لا غنى عنها لمنتجي السلع الأساسية والمستهلكين والتجار والمستثمرين.

ونظرا لشهرتها، تتواجد أسهم Visa  في العديد من العقود الآجلة، التي يمكن التعرف عليها بسهولة من خلال شركات الوساطة.

العقود مقابل الفروقات لسهم VISA

عقد الفروقات (CFD) هو عقد بين المشتري والبائع ينص على أنه يجب على المشتري أن يدفع للبائع الفرق بين القيمة الحالية للأصل وقيمته في وقت العقد.

تتيح عقود الفروقات للمتداولين والمستثمرين فرصة الاستفادة من حركة الأسعار دون امتلاك الأصول الأساسية. لا تأخذ قيمة عقد الفروقات في الاعتبار القيمة الأساسية للأصل، بل تأخذ في الاعتبار فقط تغير السعر بين دخول التجارة والخروج منها.

ويتم تحقيق ذلك من خلال عقد بين العميل والوسيط ولا يستخدم أي بورصة للأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة. يوفر تداول عقود الفروقات العديد من المزايا الرئيسية التي أدت إلى زيادة شعبية الأدوات المالية الهائلة في العقد الماضي.

ومن الممكن كسب المال من خلال تداول العقود مقابل الفروقات؛ ومع ذلك، فإن تداول عقود الفروقات يمثل استراتيجية محفوفة بالمخاطر مقارنة بأشكال التداول الأخرى. ويعتبر معظم متداولي العقود مقابل الفروقات (CFD) الناجحين هم من المتداولين المخضرمين الذين يتمتعون بثروة من الخبرة والفطنة التكتيكية.

الشراء المباشر لسهم Visa

هناك الطريقة الأكثر شهرة وهي الشراء المباشر لسهم Visa ، ويكون عبارة عن شراء أسهم الشركة والاحتفاظ بها لمدة من الزمن، وفقا لرغبة المستثمر، ثم بيعها والتربح من فرق السعر. وتعد خطط الأسهم المباشرة (DSPs) وخطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) طريقتين فعالتين  فيما يتعلق بالشراء المباشر للأسهم وتساعدان على تنوع محفظتك الاستثمارية.

تسمح خطة الأسهم المباشرة (DSP) للمستثمرين بشراء الأسهم مباشرة من الشركات. يمكن للشركات تقديم هذا السهم الاستثماري المباشر لأي شخص مهتم بالاستثمار في الشركة. يقوم المستثمر الذي يشتري الأسهم بتحويل الأموال مباشرة من حساب جاري أو حساب توفير باستخدام تحويل الأموال الإلكتروني (EFT)، وهو ما يشبه كتابة شيك رقمي.

كما يمكن للشركات تقديم خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) للسماح للمساهمين الحاليين بالتنازل عن دفعات الأرباح، بدلا من استخدام أموال الأرباح المكتسبة للاستثمار في المزيد من الأسهم في الشركة. يمكن أن تكون خطط DRIP مفيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تجميع المزيد من الأسهم بمرور الوقت من خلال السماح بإعادة استثمار أرباحهم.

لماذا يشتري المستثمرون سهم Visa؟

يشتري كثير من المستثمرين سهم Visa لأن الشركة أظهرت مرونة كبيرة وحققت نتائج مالية قوية رغم التحديات الاقتصادية والجيوسياسية. كما ساهم نمو المعاملات عبر الحدود، مدفوعًا بانتعاش السفر الدولي بعد جائحة كوفيد-19، في دعم الأداء. وتعد هذه المدفوعات مصدرًا رئيسيًا لإيرادات الشركة بسبب ارتفاع الرسوم المرتبطة بها.

نمو مستمر في الإيرادات والأرباح

خلال السنة المالية 2025، سجلت Visa زيادة ملحوظة في الإيرادات بنسبة 10%، مما دفع أرباحها المعدلة للسهم (EPS) إلى الارتفاع بنسبة 15% لتصل إلى 10.05 دولارًا. كما شهدت الشركة زيادة في حجم المعاملات عبر الحدود بنسبة 8%، مما يعكس استمرار الطلب على خدمات Visa في الأسواق العالمية، حتى في ظل التحديات الاقتصادية المستمرة.

الاستحواذ على Featurespace لتعزيز الأمان والتوسع التكنولوجي

في خطوة استراتيجية لتعزيز أمن المدفوعات، أعلنت Visa عن نيتها الاستحواذ على شركة Featurespace المتخصصة في تكنولوجيا الحماية من الاحتيال باستخدام الذكاء الاصطناعي في الوقت الفعلي. هذا الاستحواذ، الذي تم إغلاقه في ديسمبر 2024، سيساعد Visa في حماية شبكتها من الجرائم المالية ويسهم في تحسين أمان المدفوعات، مما يعزز من مكانتها في السوق.

فيزا سهم نمو رغم نضج الشركة السوقي

على الرغم من أن Visa تعتبر من الشركات الناضجة في السوق، إلا أن الشركة تظل تصنف ضمن أسهم النمو، بفضل التقدم التكنولوجي المستمر في قطاع التمويل الرقمي. حيث أن الابتكارات في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الدفع الرقمي تفتح أمام Visa آفاقًا جديدة من الفرص للنمو على المدى الطويل. هذه التطورات تعزز قدرة الشركة على التوسع في أسواق جديدة وتحقيق أرباح مستدامة.

توزيعات أرباح مغرية وسياسة متواصلة في زيادتها

تعتبر Visa من الشركات التي تولي اهتمامًا كبيرًا بتوزيعات الأرباح لمساهميها. في عام 2025، قامت الشركة بزيادة أرباحها النقدية ربع السنوية لتصل إلى 0.67 دولارًا للسهم. وتمكنت Visa من الحفاظ على زيادات مستمرة في توزيعات الأرباح على مدار 18 عامًا، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت. ورغم أن عائد توزيعات الأرباح البالغ 0.75% قد يكون أقل من متوسط القطاع المالي، إلا أن سياسة Visa في زيادة الأرباح سنويًا تجعلها مغرية للمستثمرين.

نمو الأرباح المتوقع في المستقبل

تشير التوقعات المستقبلية إلى أن فيزا ستواصل نمو أرباحها بشكل ثابت، مع تقديرات بزيادة الأرباح في عام 2026، كما أن أسهم Visa حالياً يتم تداولها بمضاعف أرباح يبلغ نحو 30 ضعف الأرباح، وهو أقل من متوسط مضاعف الأرباح التاريخي البالغ 34.5 ضعف، مما يعكس إمكانات نمو الشركة في المستقبل.

ميزانية عمومية قوية ومرونة مالية استثنائية

تستمر Visa في الحفاظ على ميزانية عمومية قوية، حيث تمتلك الشركة في نهاية السنة المالية 2025 نحو 19 مليار دولار من النقد وما يعادله، بالإضافة إلى أوراق مالية استثمارية. هذه الأصول تمنح الشركة مرونة مالية كبيرة، مما يساعدها على مواجهة التحديات الاقتصادية والتوسع في المستقبل بثقة.

نمو على طول السنين

تعتبر التكنولوجية المالية Fintech  صناعة تنافسية، لكن Visa تُعد من أكبر الشركات في هذا المجال عالميًا. ونظرا لأن المزيد من المعاملات تتم رقميا (بشكل غير نقدي)، فقد استفادت Visa من هذه الزيادة المطردة. وفي جميع أنحاء العالم، بلغ إجمالي المدفوعات غير النقدية أقل قليلا من 400 مليار دولار في عام 2013. وبحلول عام 2022، ارتفع هذا الرقم إلى ما يقدر بنحو تريليون دولار.

و أدى ظهور المدفوعات غير النقدية إلى تعزيز النمو القوي لشركة Visa بشكل مباشر. نمت إيرادات الأعمال السنوية من 12 مليار دولار إلى ما يقرب من 32 مليار دولار على مدى العقد الماضي. بالإضافة إلى ذلك، نمت شبكة Visa بشكل أسرع من تكلفة صيانتها، وبالتالي فإن التدفق النقدي الحر للشركة ينمو بسرعة كبيرة أيضا، حيث ارتفع من 8 مليارات دولار إلى ما يقرب من 19 مليار دولار.

كما أدى التدفق النقدي السنوي الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات لشركة Visa إلى سنوات من نمو الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم بشكل ثابت؛ انخفضت الأسهم القائمة بنسبة 18٪ تقريبًا على مدى السنوات العشر الماضية. ويساعد ذلك على تعزيز ربحية السهم (EPS)، مما يعزز عوائد الأسعار للمساهمين. كما حافظت Visa أيضًا على انضباط مالي واضح، إذ بقي صافي ديونها عند نحو 2 مليار دولار فقط، ما يدعم قدرتها على تمويل النمو وإعادة شراء الأسهم.

أرباح أسهم فيزا في آخر 6 سنوات

كيف تشتري سهم Visa في سبع خطوات؟

1. اختيار أفضل شركات الوساطة لشراء سهم  Visa

2. فتح حساب لدى الشركة

3. تحديد مبلغ الاستثمار

4. إيداع الأموال

5. اختيار استراتيجية التداول

6. شراء سهم فيزا

7. مراقبة السوق

كيف تشتري سهم Visa بشيء من التفصيل؟

يمكنك شراء أسهم Visa من خلال شركات الوساطة التي تتيح الوصول إلى السوق وتنفيذ أوامر الشراء. ويشرح هذا القسم الخطوات العملية بمزيد من التفصيل لمساعدة المستثمر على فهم آلية التنفيذ. كما يوضح ما ينبغي الانتباه إليه عند البدء في شراء السهم.

الخطوة الأولى: اختيار أفضل شركات الوساطة لشراء سهم فيزا

تضم القائمة التالية أفضل 4 شركات لتداول سهم V وفقًا لبحث أجراه خبراء أرينسن. ولإلقاء نظرة على القائمة الموسعة يمكنك اتباع الرابط بين القوسين (قائمة أفضل شركات التداول).

الخطوة الثانية: فتح حساب لدى الشركة

بعد أن قمت باختيار شركة الوساطة التي تناسب ميزانيتك وأهدافك المالية، تأتي الآن مرحلة فتح حساب لدى الشركة. إن فتح حساب لدى شركة وساطة أمر بسيط جدا وشبه فتح حساب مصرفي، في البداية سيطلب منك ملء بعض البيانات الأساسية مثل الاسم، رقم الهوية، العنوان، واستكمال بياناتك المالية وملء بعض النماذج، ثم سيقوم أحد العاملين بالشركة بالتأكد من صحة بياناتك وتفعيل حسابك، والأمر بأكمله لا يستغرق سوى بضعة أيام.

من الهام أن تحدد نوع الحساب، إذا كان حساب تداول حقيقي أم تجريبي، إذ توفر شركات الوساطة إمكانية فتح حساب تجريبي لتقوم بعملية محاكاة للتداول وكأنك تقوم بالتداول فعليا، وهو أمريعتبر مناسب جدا للمبتدئين في عالم الاستثمار والتداول.

الخطوة الثالثة: حدد مبلغ الاستثمار

من الضروري تحديد ميزانيتك للاستثمار في أسهم فيزا، لأن ذلك يساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة والحفاظ على خطتك المالية على المسار الصحيح.

وبتحديد الميزانية، ستعرف مقدار الأموال التي تريد استثمارها، علما بإنه إذا استثمرت كل أموالك، فإنك تحمل خطرًا كبيرًا بخسارة كل أموالك. ولكن بوجود خطة وميزانية فستتمكن من تجنب التعرض لخسائر فادحة والإفلاس.

وعند الاستثمار في الأسهم يجب عليك أن تأخذ في الاعتبار تلك الأسهم التي ستحقق أرباحا في المستقبل، وليست الأسهم الأكثر شيوعا اليوم، لأن الأسهم التي تكتسب قيمة في المستقبل هي تلك التي  ستكسبك المال، بينما تلك التي ينخفض سعرها تتسبب في خسارتك.

وهناك عدة مفاهيم مهمة بخصوص الاستثمار في الأسهم من ضمنهم إدارة المال والوقت والمخاطر، والتي  تعد مفاهيم مهمة للغاية لتحقيق الأرباح في سوق الأسهم، وإذا استطعت التعامل مع هذه المفاهيم يمكن أن يدر ذلك عليك أرباحا، ولهذا ستحتاج إلى إدارة المخاطر بشكل صحيح، ومن أجل الحفاظ على المخاطر عند الحد الأدنى يمكن استخدام برامج التدريب المؤهلة التي تقدمها شركات الوساطة، كما يمكنك زيادة خبرتك من خلال التدرب على حسابات تجريبية أو ألعاب افتراضية في سوق الأوراق المالية.

ومن أجل إدارة أموالك بطريقة قانونية في سوق الأسهم، يجب أن تكون لديك معلومات مفصلة عن الأدوات التي تستخدمها في استثماراتك، وإياك أن تستثمر في أدوات لا تعرفها بشكل جيد، لأنك ستكون أكثر عرضة للخسارة، لهذا التزم بالإدوات التي تفهمها جيد لتتمكن من إدارة أموالك بشكل فعال والحصول على أكبر قدر من الأرباح. وفي المحتوى التعليمي الذي نراجعه عادة للمستثمرين الجدد، يظهر بوضوح أن أكثر الأخطاء شيوعًا خلال الأشهر الأولى ليست في اختيار السهم فقط، بل في تخصيص مبلغ أكبر من القدرة الفعلية على تحمّل الخسارة.

الخطوة الرابعة: إيداع الأموال

تأتي الآن خطوة إيداع الأموال إلى حساب التداول الخاص بك، ويمكنك أن تقوم بذلك ببساطة من خلال عدة خيارات وهي التحويل البنكي، بطاقات الائتمان، والبنوك الإلكترونية مثل بايبال وبايونير. وعادة ما تستغرق عملية إيداع الأموال بضعة أيام قليلة وبعدها ستتمكن من التداول على سهم فيزا

الخطوة الخامسة: اختيار استراتيجية التداول

1. الشراء والاحتفاظ

   كما يوحي الاسم، فإن الشراء والاحتفاظ هو استراتيجية تستخدمها في كل مرة تشتري فيها أسهم بقصد الاحتفاظ به لفترة زمنية معينة بغض النظر عن تقلبات أسعاره. ويتم ذلك مع توقع تحقيق مكاسب طويلة الأجل، وهي استراتيجية تستخدم على مدى عدة سنوات (وأحيانا، حتى عقود).

2. استثمار القيمة

   لقد انتشر الاستثمار في القيمة على يد المستثمر الأسطوري وارن بافيت الذي يعتبره الكثيرون أعظم مستثمر في العالم. وتتضمن الإستراتيجية شراء أسهم أو أصول مقومة بأقل من قيمتها في السوق، مع الاعتقاد بأن قيمتها الحقيقية سيتم التعرف عليها مع تغير ظروف السوق. ونظرا لأن هذه الإستراتيجية غالبا ما تتضمن العثور على شركات تتمتع بأساسيات قوية جدا وميزة تنافسية، فقد أصبحت الخيار الأمثل للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار مع الحفاظ على هامش معين من الأمان.

3. تداول الزخم

   يدور تداول الزخم حول العثور على الأسهم أو الأصول التي هي بالفعل في طريقها للارتفاع، وعادة ما يعني ذلك إما أن أسعارها ترتفع أو أنها تحقق حجم تداول أعلى بكثير من المعتاد.إذا كنت من متداولي الزخم، فإنك تركز عادة على شراء الأسهم بناء على زخمها الصعودي ثم بيعها بمجرد أن يبدأ هذا الزخم في الانعكاس. ويعتمد تداول الزخم منذ فترة طويلة على فكرة أن اتجاهات السوق تستمر لفترة من الوقت قبل أن تنعكس، وهي إحدى الاستراتيجيات التي يجب أن تمتلكها بالتأكيد في ترسانتك سواء كنت مبتدئا أو متداولا محترفا.

4. التداول اليومي

   تتضمن هذه الإستراتيجية فتح مراكز شراء وبيع على سهم أو أصل آخر عادة خلال نفس يوم التداول، وغالبا ما تستخدم التحليل الفني لمحاولة التنبؤ بتحركات الأسعار على المدى القصير. وعلى الرغم من أن المتداولين اليوميين مهتمون بتحقيق مكاسب صغيرة في كل صفقة، إلا أن البعض يذهب إلى حد استخدام الرافعة المالية لتضخيم عوائدهم.

   وعلى الرغم من كونها مربحة للغاية في بعض الأحيان، إلا أن استراتيجية التداول تحمل أيضا العديد من المخاطر، لذا فهي ليست الإستراتيجية الأفضل لتوظيفها إذا كنت مبتدئا ولم تتعلم إدارة المخاطر.

الخطوة السادسة: شراء سهم Visa

يمكنك في هذه الخطوة شراء أسهم فيزا بكل سهولة من خلال حسابك في شركة الوساطة، قم بتسجيل الدخول واختر سهم V  وحدد عدد الأسهم التي ترغب في شراؤها ، وها أنت الآن من حاملي الأسهم.

عند تقديم طلب الشراء يمكنك الاختيار بين أوامر السوق وأوامر الحد، فأمر السوق هو تعليمات للوسيط بشراء أو بيع الأصل بأفضل سعر متاح حاليًا. ويعتبر الخيار الافتراضي للشراء والبيع لمعظم المستثمرين في معظم الأوقات. إذا كان الأصل عبارة عن أسهم ذات رأس مال كبير أو صندوق تداول شائع (ETF)، فسيكون هناك الكثير من المشترين والبائعين الراغبين في ذلك. وهذا يعني أنه سيتم إكمال أمر السوق بشكل فوري تقريبًا بسعر قريب جدًا من آخر سعر معلن يمكن للمستثمر رؤيته.

ويعتبر أمر السوق هو المعاملة الأكثر شيوعا ومباشرة في الأسواق. ومن المفترض أن يتم تنفيذه في أسرع وقت ممكن بالسعر الحالي المطلوب، وهو اختيار معظم مشتري وبائعي الأسهم في معظم الأوقات. ولهذا السبب فهو الخيار الاعتيادي. وعادة ما يكون الخيار الأقل سعرا أيضا. إذ يتقاضى بعض الوسطاء رسوما أكبر مقابل المعاملات التي تتضمن أوامر محددة.

بينما أمر الحد هو الذي يأمر الوسيط بالشراء أو البيع بسعر معين فقط، هو البديل الرئيسي لنظام السوق بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد.

يعطي أمر الحد سيطرة أكبر للمستثمر، فهو يسمح للمستثمر بتحديد الحد الأقصى المقبول لسعر الشراء أو الحد الأدنى المقبول لسعر البيع أثناء تقديم الطلب. وهو يستخدم  بشكل شائع من قبل المتداولين المحترفين والمتداولين اليوميين الذين قد يحققون ربحا عن طريق شراء وبيع كميات كبيرة من الأسهم بسرعة كبيرة من أجل استغلال التغيرات الطفيفة في أسعارها.

الخطوة السابعة: مراقبة السوق

1. راجع بيانات حسابك: قم بمراجعة جميع السجلات وكشوف الحساب التي تتلقاها لمعرفة أداء استثماراتك وتتبع التكاليف التي تدفعها. ثم قارن أداء أسهمك مع أهدافك والإرشادات المنصوص عليها في بيان سياسة الاستثمار الخاصة بك.

2. التحقق من جداول الأسهم: يمكنك العثور على جداول الأسهم في قسم الأعمال في معظم الصحف وعلى الإنترنت، يمكن أن توفر لك الجداول معلومات مفيدة حول التغيرات في قيمة السهم ونشاط التداول.

3. مقارنة أداء الأسهم: لمعرفة مدى أدائه مقارنة بالسوق أو القطاع بشكل عام. إذا كان أداء السهم باستمرار أقل من مؤشره، فقد يكون ذلك علامة تحذير.

4. احصل على أحدث أخبار الشركات التي تستثمر فيها: اقرأ مستندات الإفصاح الحديثة وأي معلومات أخرى تأتي من الشركة في الوقت المناسب، مثل النشرات الإخبارية. يمكنك أيضا الحصول على معلومات من العديد من مصادر الطرف الثالث مثل الصحف ومواقع التداول وتقارير المحللين لتعرف على المزيد حول كيفية تقييم الشركات عند شراء الأسهم.

كيف يمكن تقييم أداء سهم Visa؟

يمكن تقييم أداء سهم Visa من خلال النظر إلى أهداف المستثمر ومستوى المخاطرة الذي يناسبه، لأن الحكم على السهم يختلف من شخص لآخر. كما تؤثر خطط التنويع واستراتيجية الاستثمار في طريقة قراءة أداء السهم. لذلك، ينبغي مراعاة عدة متغيرات قبل تحديد ما إذا كان هذا السهم مناسبًا لك أم لا.

ولتقييم السهم، قم بمراجعة أدائه مقابل أداء أفضل الأسهم في نفس القطاع. قد تكون راضيا عن السهم الذي حقق عائدًا بنسبة 8٪ خلال العام الماضي، ولكن ماذا لو كان بقية السوق يعود بأضعاف هذا المبلغ؟ يمكنك مقارنة عائدات الأسهم السنوية والشهرية للمساعدة في قياس أداء الاستثمار.

وخذ الوقت الكافي لمقارنة أداء السهم مع مؤشرات السوق المختلفة، مثل مؤشر داو جونز الصناعي، أو مؤشر S&P 500، أو مؤشر ناسداك، إذ يمكن أن تكون هذه المؤشرات بمثابة المعيار الذي يمكنك من خلاله مقارنة أداء استثماراتك.

وأيضا لا تنسى إلقاء نظرة على أداء الاقتصاد خلال نفس الفترة، وكيفية ارتفاع التضخم، وغيرها من الاعتبارات الاقتصادية الأكثر شمولية.

هل شراء وتداول سهم فيزا Visa حلال؟

تعتمد شرعية تداول سهم Visa على مدى توافق نشاط الشركة وهيكلها المالي مع أحكام الشريعة الإسلامية، لذلك يثار التساؤل حول ما إذا كان شراء السهم حلالًا. ويزداد هذا التساؤل لأن Visa ترتبط بقطاع المدفوعات والخدمات المالية، وهو مجال تحكمه ضوابط شرعية دقيقة تتعلق بالفائدة. ولهذا يحتاج المستثمر المسلم إلى فهم طبيعة نشاط الشركة قبل اتخاذ القرار.

تعتبر شركة Visa هي شركة تتيح الدفع الإلكتروني بين طرفين: التاجر (المتلقي) والعميل (الدافع). وهي تدير شبكة الدفع عن طريق توصيل معلومات الدفع بشكل آمن من العميل إلى الحساب البنكي للتاجر. ومن ثم، يقوم معالج الدفع فقط بجمع الأموال من العميل وتسليم الأموال إلى التاجر.

ومن خلال دراسة نماذج الأعمال الخاصة بشركات معالجة الدفع هذه، من الواضح جدًا أن شركات معالجة الدفع هذه لا تشارك عادةً في الأنشطة القائمة على الفائدة. وتتكون إيراداتهم عمومًا من رسوم على المبلغ المالي الذي يتم تمريره عبر شبكتهم بين التاجر والعميل.

هذه الرسوم هي رسوم معاملات للبنية التحتية الخدمية الخاصة بهم في نقل الأموال من طرف إلى الطرف الآخر. وعادةً ما يكونون غير مبالين بالغرض من نقل الأموال، سواء كانت أموال مملوكة أو أموال مقترضة أو أموال حلال أو حرام. وبالتالي، تعتبر معالجات الدفع متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.

ومن المهم التأكيد على أن شركة Visa  لا تصدر البطاقات، لا تعطي أي ائتمان ولا تحصل على أية إيرادات من الإقراض أو الائتمان القائم على الفائدة، وفي ضوء كل ما سبق نستنج أن شركة Visa  تخضع لكافة معايير الشريعة الإسلامية ويجوز شراء وتداول أسهمها.

اقرأ أيضًا: أفضل شركة تداول إسلامية

كيف يمكن الربح من الاستثمار في سهم Visa؟

يمكن الربح من الاستثمار في سهم Visa بعدة طرق، وأبرزها اتباع استراتيجية الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل. وتعني هذه الاستراتيجية شراء السهم مع توقع تحقيقه أداءً جيدًا ثم الاحتفاظ به لسنوات. ويرى بعض الخبراء أن طول البقاء في سوق الأوراق المالية يعد من أفضل المؤشرات على قوة الأداء الاستثماري.

ويبلغ متوسط عائد سوق الأوراق المالية 10% سنويًا، وهو أفضل مما يمكنك العثور عليه في حساب مصرفي أو سندات. لكن العديد من المستثمرين يفشلون في كسب نسبة الـ 10% هذه ببساطة لأنهم لا يستمرون في الاستثمار لفترة كافية. غالبًا ما يدخلون ويخرجون من سوق الأوراق المالية في أسوأ الأوقات الممكنة، مما يؤدي إلى فقدان العوائد السنوية.  في حين يتداول بعض الأشخاص يوميًا ويحاولون تحقيق ربح سريع، لكن التداول اليومي يأتي بمخاطر إضافية.

تغيرات الأسعار

وتغير الأسعار هو تحرك سعر السهم إما بالارتفاع أو الانخفاض، وفي حالة ارتفاع سعر السهم يصبح بإمكان المستثمر الاحتفاظ به لفترة أطول أو بيعه والتربح من فرق السعر.

وترتبط تغيرات الأسعار بالعرض والطلب على السهم، ويعني العرض مدى تواجد السهم في الأسواق المالية، أما الطلب فهو مدى المستثمرين الراغبين في شراء السهم، وكلما انخفض العرض وارتفع الطلب يرتفع سعر السهم، أما إذا ارتفع العرض وانخفض الطلب فسعر السهم سوف يتراجع.

ويتأثر العرض والطلب على أسهم ما بطبيعة أداء الشركة وتقييمها فضلا عن أداء السوق بأكمله، كما يمكن معرفة حقيقة العرض والطلب من خلال التقارير التي يقدمها المحللين والخبراء في هذا المجال.

لذا فمن المهم أن يربط المستثمر بين العرض والطلب وأخبار الشركة وتقاريرها، حتى يفهم سبب تحرك سعر السهم، لا أن يكتفي بمتابعة السوق بشكل عام.

توزيعات الأرباح

هي مدفوعات تقوم بها الشركة لمشاركة الأرباح مع مساهميها. ويتم دفعها على أساس منتظم، وهي إحدى الطرق التي يحصل بها المستثمرون على عائد من الاستثمار في الأسهم. يمكن دفع أرباح الأسهم نقدًا، والتي يمكن إعادة استثمارها أو سحبها واستخدامها كدخل، أو يمكن أن تأتي في شكل أسهم إضافية. يُعرف هذا النوع من توزيعات الأرباح بتوزيعات الأسهم.

ليس كل الأسهم تدفع أرباحا لمالكيها، ولذا من الهام أن تمتلك الأسهم التي توزع أرباحا لتحمي نفسك في بيئة التضخم المرتفعة الحالية.

تقوم شركة Visa بدفع أرباح للأسهم على أساس ربع سنوي، وعلى مدار الـ 18 عاما السابقة قامت الشركة بزيادة أرباحها، وهذا مؤشر إيجابي على الاستقرار المالي للشركة وقدرتها على دفع أرباح ثابتة في المستقبل.

وكان آخر توزيع للأرباح قامت به الشركة في 10 أغسطس 2023، بنسبة 0.76% مما يعني أنه مقابل كل 100 دولار مستثمرة في أسهم الشركة، سيحصل المستثمرون على أرباح قدرها 0.76 دولار سنويًا.

تكاليف شراء سهم Visa

تشمل تكاليف شراء سهم Visa عادة سعر السهم نفسه بالإضافة إلى رسوم الوسطاء المرتبطة بتنفيذ المعاملة. ويدفع المستثمر هذين الشقين عند شراء الأسهم المتداولة في البورصة. لذلك من المهم احتساب التكلفة الكلية قبل اتخاذ قرار الشراء.

تختلف رسوم الوساطة من وسيط إلى آخر. يتقاضى البعض سعرًا ثابتًا أو اسميًا للسهم الواحد، بينما قد يتقاضى البعض الآخر نسبة مئوية من إجمالي القيمة التجارية. تتقاضى معظم شركات الوساطة عبر الإنترنت ما بين 7 إلى 10 دولارات لكل عملية تداول. على الرغم من أن هذا لا يبدو كثيرًا، إلا أن شركات الوساطة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الحسابات الصغيرة.

ومن الممكن شراء الأسهم بأي مبلغ من المال تقريبًا. وبمبلغ لا يتجاوز بضع مئات من الدولارات، يمكنك البدء في الاستثمار في الأسهم. ومع ذلك، يتم تحديد تكلفة الاستثمار حسب الأسهم التي ترغب في شرائها وطريقة الشراء التي تحددها. تسمح لك خطط الشراء المباشر بالاستثمار بمبالغ صغيرة بالدولار، ويتيح لك حساب الوساطة عبر الإنترنت الشراء و/أو البيع برسوم عمولة صغيرة.

طرق بديلة لشراء سهم Visa بشكل غير مباشر

تتمثل الطرق البديلة لشراء سهم Visa بشكل غير مباشر في أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات. وتناسب هذه الخيارات المستثمرين المبتدئين، أو من لديهم ميزانية محدودة، أو من يرغبون في تنويع محافظهم لتقليل المخاطر. لذلك تعد هذه الأساليب بديلًا عمليًا عن الشراء المباشر للسهم عبر شركات الوساطة.

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة

تعد الصناديق المتداولة في البورصة واحدة من أهم المنتجات وأكثرها قيمة التي تم إنشاؤها للمستثمرين الأفراد في السنوات الأخيرة. فهي توفر العديد من الفوائد، وإذا تم استخدامها بحكمة، فهي وسيلة ممتازة لتحقيق الأهداف الاستثمارية.

باختصار، صندوق الاستثمار المتداول (ETF) عبارة عن سلة من الأوراق المالية التي يمكنك شراؤها أو بيعها من خلال شركة وساطة في البورصة. يتم تقديم صناديق الاستثمار المتداولة على كل فئة أصول يمكن تصورها تقريبًا بدءًا من الاستثمارات التقليدية وحتى ما يسمى بالأصول البديلة مثل السلع أو العملات. بالإضافة إلى ذلك، تسمح هياكل صناديق الاستثمار المتداولة المبتكرة للمستثمرين ببيع الأسواق على المكشوف، والحصول على الرافعة المالية، وتجنب ضرائب أرباح رأس المال قصيرة الأجل.

وإليكم مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة التي تشمل سهم V:

صناديق المؤشرات

صناديق المؤشرات هي صناديق استثمارية تتبع مؤشرًا مرجعيًا، مثل S&P 500 أو Nasdaq 100.

عندما تضع أموالاً في صندوق مؤشر، يتم استخدام تلك الأموال للاستثمار في جميع الشركات التي تشكل مؤشرًا معينًا، مما يمنحك محفظة أكثر تنوعًا مما لو كنت تشتري أسهمًا فردية.

ونظرًا لأن هدف صناديق المؤشرات هو نسخ نفس الحيازات لأي مؤشر يتتبعونه، فهي متنوعة بشكل طبيعي وبالتالي تحمل مخاطر أقل من امتلاك الأسهم الفردية. تميل مؤشرات السوق إلى أن يكون لها سجل جيد أيضًا. على سبيل المثال، على الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتقلب بالتأكيد، إلا أنه حقق تاريخيًا عائدًا سنويًا متوسطًا يبلغ 10٪ تقريبًا بمرور الوقت للمستثمرين.

ولا يحتاج مستثمرو المؤشرات إلى إدارة استثمار الأسهم والسندات بشكل نشط عن كثب نظرًا لأن الصندوق يقوم فقط بنسخ مؤشر معين. ولهذا السبب تُعرف صناديق المؤشرات بالاستثمار السلبي - وهذا ما يميزها عن صناديق الاستثمار المشتركة.

وفيما يلي أهم صناديق المؤشرات التي تشمل أسهم Visa:

عوامل تؤثر على ارتفاع أو انخفاض سهم Visa

1. أخبار الشركة وتقارير أدائها: يمكن للطريقة التي تؤدي بها الشركة أن تشير إلى ما إذا كانت تنمو أم تنخفض. هناك بعض العوامل الخاصة بالشركة التي يمكن أن تؤثر على سعر السهم بما في ذلك: نشرات إخبارية عن الأرباح، الأرباح المقدرة المستقبلية، إعلان توزيعات الأرباح، تقديم منتج جديد أو استدعاء منتج، تأمين عقد جديد كبير، تسريح الموظفين، الاستحواذ أو الاندماج المتوقع، تغيير الإدارة، أخطاء محاسبية أو فضائح.

2. أداء الصناعة: في كثير من الأحيان، فإن أسعار أسهم الشركات في نفس الصناعة سوف تتحرك جنبا إلى جنب مع بعضها البعض. وذلك لأن ظروف السوق تؤثر بشكل عام على الشركات في نفس الصناعة بنفس الطريقة. على سبيل المثال، إذا تم الإبلاغ عن أن أحد المنتجات التي تصنعها إحدى الشركات غير آمن، فقد يؤثر ذلك على الشركات الأخرى التي تنتج نفس المنتج.

   لكن في بعض الأحيان، سيستفيد سعر سهم الشركة  من الأخبار السيئة لمنافسها إذا كانوا يتنافسون على نفس السوق.

3. معنويات المستثمرين: يمكن أن تؤدي معنويات المستثمرين أو ثقتهم إلى ارتفاع السوق أو هبوطه. وهذا يمكن أن يسبب ارتفاع أسعار الأسهم أو الانخفاض. الاتجاه العام الذي يتخذه سوق الأوراق المالية يمكن أن يؤثر على قيمة السهم.

4. عوامل اقتصادية: هناك العديد من العوامل الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على قيمة السهم الفردي أو سوق الأوراق المالية بشكل عام مثل أسعار الفائدة، التضخم،  الانكماش،  الصدمات الاقتصادية والسياسية، التغيرات في السياسات الاقتصادية.

كيف تؤثر تقارير الأرباح ربع السنوية على أداء سهم V؟

تؤثر تقارير الأرباح ربع السنوية على أداء سهم V لأنها تكشف للمستثمرين البيانات المالية الأساسية التي تصدرها الشركة كل ثلاثة أشهر. وتشمل هذه التقارير معلومات مثل الميزانية العمومية وبيانات الدخل والتدفق النقدي، وهي تساعد على تقييم الأداء الحالي ومقارنته بالفترات السابقة. كما قد تتضمن نتائج سنوية تعطي صورة أوسع عن اتجاه الشركة.

لدى معظم الشركات فترة محاسبية تنتهي بالسنة التقويمية: 31 ديسمبر وأرباع السنة تنتهي في 31 مارس، و30 يونيو، و30 سبتمبر، و31 ديسمبر. وعادةً ما يتم تقديم التقارير ربع السنوية في غضون بضعة أسابيع من نهاية ربع السنة.

وبطبيعة الحال يتأثر سعر السهم بهذه التقارير، فإذا أظهرت الشركة ارتفاعا في أرباحها وتحسن أداءها ينعكس ذلك على سهمها ويرتفع سعره، والعكس صحيح. كما تؤثر تحليلات الخبراء قبل وبعد إصدار تقارير الأرباح الربع سنوية على سعر الأسهم سواء بالارتفاع أو الانخفاض.

كان أحدث تقرير للأرباح الربع سنوية هو الربع السنوي الثالث من العام 2023، حيث أبلغت الشركة عن عوائد قدرها 8.1 مليار دولار، وأرجعت الشركة الارتفاع في إيراداتها إلى الإنفاق الاستهلاكي المرن، والطلب على السفر في الصيف الذي أدى إلى تعزيز المدفوعات وحجم المعاملات.

نصائح لشراء سهم Visa

1. Visa  ليست مقرضًا:

   تعد Visa واحدة من أكبر الأسهم المالية الموجودة (خاصة فيما يتعلق بمدفوعات البطاقات)، لذلك قد يفترض بعض المستثمرين أن Visa تعمل مثل البنك التقليدي. وهذا يعني قبول الودائع أو زيادة رأس المال بطريقة أخرى، ثم إقراضها للعملاء عبر بطاقات الائتمان.

   لكن Visa لا تقوم بإقراض الأموال أو الموافقة على المقترضين للحصول على بطاقات الائتمان على الإطلاق. إنها ببساطة توفر شبكة الاتصالات التي تربط بنك التاجر ببنك المستهلك. صاحب المصلحة الأخير، والمعروف باسم البنك المصدر، هو الذي يوفر الائتمان و/أو يدعم بطاقات الخصم التي يتعامل بها العملاء. أصحاب المصلحة هؤلاء هم شركات مثل JPMorgan Chase أو Bank of America وهم يستخدمون Visa بشكل فعال لإدارة هذا الجزء من أعمالهم.

2. قد تكون التفاصيل المتعلقة برسوم التبادل مضللة:

   في معاملة نموذجية، عادة ما يكون هناك خمسة أطراف رئيسية رفيعة المستوى معنية: المستهلك والبنك الذي يتعامل معه، والتاجر وبنكه، وVisa. رسوم التبادل، والتي قد تبلغ حوالي 2٪ من قيمة المعاملة، هي أكبر عنصر يدفعه التاجر. وبينما يعتقد معظم مراقبي الصناعة أن Visa تتلقى هذا، فإن البنك المُصدر للمستهلك هو الذي يقوم بذلك في الواقع.

3. تتمتع Visa بملف مالي مذهل:

   في السنوات العشر الماضية، ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل بمعدلات سنوية مركبة بلغت 10.4% و13.3% على التوالي. ومن المؤكد أن ركوب الاتجاه بعيدا عن النقد ونحو المعاملات غير النقدية يساعد بالتأكيد. ويتجاوز هامش التشغيل لشركة Visa  نحو 60%، مما يدل على مدى ربحية نموذج الأعمال الذي تديره.

هل شراء سهم Visa يستحق؟

1. ارتفاع الإنفاق يؤدي إلى نمو الإيرادات والأرباح: في هذه الأيام، من الشائع أن نواجه تحذيرات في الأخبار المالية حول احتمال انخفاض الإنفاق الاستهلاكي في حالة حدوث ركود اقتصادي. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أي انخفاض محتمل في القوة الشرائية، فإن الإنفاق الاستهلاكي (على الأقل في الولايات المتحدة) كان يصل باستمرار إلى مستويات قياسية جديدة. ويرجع ذلك جزئيا إلى ارتفاع مستويات التضخم، مما يؤدي إلى زيادة سريعة في المبلغ المحدد للإنفاق.

2. تسريع نمو عائد رأس المال: السبب الثاني الذي يجب أن يحافظ على اهتمام المستثمرين بـ Visa قويًا للغاية هو نمو عائدات رأس المال المتسارع للشركة. نمت البيانات المالية للشركة بوتيرة أعلى من المتوسط، مما يسمح لإدارة Visa بالاستفادة من هذه الفرصة لمكافأة المساهمين بسخاء من خلال زيادة أرباح الأسهم وعمليات إعادة الشراء بشكل متسارع.

3. تقييم معقول: السبب الثالث الذي يجب أن يساهم بشكل إيجابي في المضي قدمًا في الاستثمار في سهم Visa هو حقيقة أن الأسهم يتم تداولها الآن بتقييم أكثر منطقية مقارنة بمستوياتها السابقة.

ملخص

كيفية شراء سهم فيزا Visa لا تقتصر على تنفيذ أمر شراء فحسب، بل تبدأ بفهم قوة الشركة، ومكانتها في قطاع المدفوعات الرقمية، ومدى ملاءمة السهم لأهدافك الاستثمارية والشرعية. وقد رأينا أن سهم V يستند إلى أداء قوي، وانتشار عالمي واسع، وجاذبية خاصة للمستثمرين المهتمين بالقطاع المالي المتوافق مع الشريعة.

إذا كنت تفكر في الاستثمار، فاحرص على دراسة السهم جيدًا، ومقارنة المنصات المناسبة، وتحديد استراتيجيتك بوضوح قبل اتخاذ القرار. فـالاستثمار الناجح يبدأ دائمًا من المعرفة الواعية لا من التسرع.