ما هو مؤشر ناسداك 100؟

مؤشر ناسداك 100 ليس مجرد رقم في سوق الأسهم، بل هو مرآة لأداء أكبر الشركات غير المالية وأكثرها نشاطاً في بورصة ناسداك، وعلى رأسها كثير من عمالقة التكنولوجيا. يساعد هذا المؤشر المستثمرين على مقارنة مستويات الأسعار الحالية والسابقة وفهم الأداء العام للسوق. وفي هذا الموضوع سنتعرف على ما هو NASDAQ 100، وكيف يعمل، وما الذي يجعله من أهم المؤشرات الأمريكية للمستثمرين والمتداولين.

ما هو مؤشر ناسداك؟

مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر أسهم يتتبع أداء 100 من أكبر الشركات الأمريكية المدرجة في بورصة ناسداك، باستثناء المؤسسات المالية. تم إطلاقه في عام 1985 بقيمة محددة بـ 250 نقطة.

يعد مؤشر ناسداك أحد المؤشرات الأمريكية الثلاثة القياسية، إلى جانب مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز.

تعد بورصة ناسداك موطنًا للعديد من المؤشرات.

بالإضافة إلى مؤشر ناسداك 100، قد ترى في كثير من الأحيان مؤشر ناسداك المركب مقتبسًا، والذي يتضمن جميع الشركات المدرجة في البورصة تقريبًا.

وفي الوقت نفسه، يتضمن مؤشر Nasdaq Financial-100 مؤسسات مالية إلى جانب شركات أخرى.

ما هو الناسداك وما تاريخ مؤشرات ناسداك المختلفة؟

الناسداك هو سوق يضم عدة مؤشرات رئيسية، أبرزها ناسداك المركب وناسداك 100 إلى جانب مؤشرات قطاعية مثل Nasdaq Biotechnology. ويعكس كل مؤشر شريحة مختلفة من الشركات المدرجة بحسب الحجم أو القطاع، لذلك يساعد فهم تطورها التاريخي على التمييز بين أدوارها في السوق.

هذا هو المؤشر الأول الذي ظهر في بورصة ناسداك. وهو يعتمد على نمو جميع الشركات المدرجة في البورصة. يتم احتساب مؤشر ناسداك المركب بطريقة القيمة السوقية المرجحة. وهذا يعني أن أكبر الشركات المتداولة في البورصة تؤثر على النتيجة النهائية لقيمة المؤشر أكثر من غيرها.

قد يكون هذا هو المؤشر المركب الرئيسي لبورصة ناسداك. ولكن قد تدهورت شعبية المؤشر إلى حد ما بسبب ما يسمى "انهيار الدوت كوم" ــ الانحدار السريع لسوق الكمبيوتر وتكنولوجيا المعلومات في الفترة 2000-2001.

ونتيجة لذلك، تراجع مؤشر ناسداك المركب ولم يتمكن من التعافي لفترة طويلة، لذلك أصبح مؤشر ناسداك 100 هو المؤشر الأكثر جاذبية، لذا خصصنا هذا الموضوع بالكامل له.

ناسداك 100 (NASDAQ 100)

وهذا المؤشر، الذي ظهر عام 1985، هو مؤشر مرجح معدل يتتبع أكثر من 100 شركة غير مالية كبرى في بورصة ناسداك. وغالباً ما يتم تصنيفه كمؤشر "تكنولوجي" بسبب وجود شركات التكنولوجيا فيه.

يتضمن مؤشر NASDAQ 100 شركات عملاقة، مثل أمازون، تيسلا، أبل، ألفابت، سيسكو، ميتا، مايكروسوفت، أدوبي، إنتيل ونتفليكس وغيرها. تعمل جميع الشركات المدرجة في المؤشر تقريبًا على تعزيز الابتكار، وتشترك في نفس الخصائص: النمو السريع، والجاذبية العالمية، والسيولة. ولهذه الأسباب، أصبح مؤشر ناسداك 100 "المقياس" لقطاع التكنولوجيا الفائقة وأداة مالية شعبية.

ناسداك للتكنولوجيا الحيوية (NASDAQ Biotechnology)

يعد هذا مؤشرًا أصغر من حيث وقت الإطلاق ولكنه لا يزال شائعًا، ويتضمن أسهم شركات التكنولوجيا الحيوية والأدوية في بورصة ناسداك. يتضمن المؤشر حاليًا أسهمًا لنحو 225 شركة.

كونه مؤشرًا مرجحًا من حيث القيمة السوقية، تقوم بورصة ناسداك للتكنولوجيا الحيوية بتقدير الوضع في الطب والرعاية الصحية في الولايات المتحدة منذ عام 1993.

نظرة تاريخية على أداء مؤشر ناسداك 100

أطلقت بورصة ناسداك مؤشر ناسداك 100 في 31 يناير 1985 للترويج لنفسها في مواجهة بورصة نيويورك. وقد فعلت ذلك من خلال إنشاء مؤشرين منفصلين: هذا المؤشر، الذي يتكون من شركات الصناعة والتكنولوجيا والتجزئة والاتصالات والتكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية والنقل والإعلام والخدمات. ومؤشر ناسداك المالي 100، الذي يتكون من الشركات المصرفية وشركات التأمين، وبيوت الوساطة وشركات الرهن العقاري.

ومن خلال إنشاء هذين المؤشرين، كانت بورصة ناسداك تأمل أن يتم إنشاء الخيارات والعقود الآجلة عليهما، وأن تعتمدهما صناديق الاستثمار المشتركة كمعايير مرجعية لها.

تم تحديد السعر الأساسي لمؤشر ناسداك 100 في البداية عند 250 نقطة، ولكن عندما أغلق بالقرب من 800 في 31 ديسمبر 1993، تمت إعادة تعيين الأساس عند 125 نقطة في يوم التداول التالي.

تم إجراء التعديلات السنوية الأولى في عام 1993 قبل الخيارات على المؤشر التي سيتم تداولها في بورصة شيكاغو للخيارات في عام 1994. تم قبول الشركات الأجنبية لأول مرة في المؤشر في يناير 1998، لكن مع معايير إدراج أعلى. وقد تم تخفيف هذه المعايير في عام 2002، في حين تم رفع المعايير الخاصة بالشركات المحلية، لضمان تلبية جميع الشركات لنفس المعايير.

سجل المؤشر أعلى مستوياته فوق مستوى 4700 في ذروة فقاعة الدوت كوم في عام 2000، في حين انخفض إلى أدنى مستويات السوق في عام 2002 والتي تدور حول الركود في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وهجمات 11 سبتمبر 2001 والحرب الأفغانية اللاحقة والتي جعلته يتداول تحت 900 نقطة.

بعد الانتعاش التدريجي لمدة 5 سنوات إلى أعلى مستوى يومي عند 2239.51 في 31 أكتوبر 2007، وهو أعلى مستوى وصل إليه منذ 16 فبراير 2001، قام المؤشر بالتصحيح إلى ما دون مستوى 2000 في أوائل عام 2008 وسط الركود في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، فقاعة الإسكان في الولايات المتحدة. والأزمة المالية العالمية عام 2008.

وبلغ الذعر الذي ركز على فشل صناعة الخدمات المصرفية الاستثمارية ذروته بخسارة أكثر من 10% في 29 سبتمبر 2008، مما أدى في وقت لاحق إلى هبوط المؤشر بقوة. شهد مؤشر ناسداك 100، مع جزء كبير من السوق الأوسع، تراجعًا كبيرًا لأسفل في 24 أكتوبر ووصل إلى أدنى مستوى يومي خلال 6 سنوات عند 1018 في 20 نوفمبر 2008

ووسط التيسير الكمي من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي والتفاؤل بانتهاء الأزمة المالية، بدأ المؤشر في صعود متقلب لمدة أربع سنوات، ليغلق فوق 3000 نقطة في 15 مايو 2013 للمرة الأولى منذ 15 نوفمبر 2000.

وفي 18 أكتوبر 2013، مع تجاوز سهم جوجل GOOG مبلغ 1000 دولار للسهم للمرة الأولى، حقق المؤشر أعلى مستوى إغلاق عند 3353.88 وارتفاعًا خلال اليوم عند 3355.63، وهو أعلى مستوياته منذ انتخابات الولايات المتحدة عام 2000 وأكثر من ثلاثة أضعاف أدنى مستوى له في عام 2008.

بعد قممه القياسية في 2013، واصل NASDAQ-100 صعوده بدعم من شركات التكنولوجيا الكبرى. بين 2014 و2017، شهد المؤشر نموًا قويًا ومتواصلًا بدعم من Apple وAmazon وMicrosoft، محققًا قممًا تاريخية جديدة ومؤكدًا هيمنة قطاع التكنولوجيا.

وفي عام 2018، تعرض المؤشر لضغوط ملحوظة نتيجة التوترات التجارية ورفع أسعار الفائدة، ما أدى إلى تصحيح حاد في الربع الأخير من العام، قبل أن يبدأ في التعافي مجددًا خلال 2019 مع تحسن شهية المخاطرة.

ومع بداية 2020، تسبب انتشار جائحة كورونا في هبوط سريع وقوي، إلا أن المؤشر سرعان ما تعافى بدعم من التحفيز النقدي غير المسبوق، ليستفيد قطاع التكنولوجيا من التحول الرقمي والعمل عن بُعد. واستمر الزخم خلال 2021، حيث سجل المؤشر مستويات قياسية جديدة مدفوعًا بأسهم النمو والابتكار التكنولوجي.

أما في 2022، فقد دخل المؤشر في سوق هابطة نتيجة التضخم المرتفع وتشديد السياسة النقدية، ليشهد تراجعًا ملحوظًا خاصة في أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة.

لكن في 2023 عاد المؤشر للصعود بقوة، مدعومًا بطفرة الذكاء الاصطناعي، واستمر هذا الاتجاه خلال 2024 مع تسجيل قمم تاريخية جديدة، مؤكدًا استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل رغم فترات التذبذب في 2025 و2026.

ما هو مؤشر ناسداك 100؟

وهو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية المعدلة. تعتمد أوزان الأسهم في المؤشر على قيمتها السوقية، مع وجود قواعد معينة تحدد تأثير أكبر الأسهم على قيمة المؤشر ككل.

كيف يعمل مؤشر ناسداك 100

ويعني ذلك أن الأسهم يتم ترجيحها وفقًا للقيمة السوقية الإجمالية لأسهمها القائمة. مع تغير سعر سهم الشركة، تتغير قيمة مؤشر الأسهم أيضًا.

لا يتم إعادة توازن المؤشر في كثير من الأحيان. ومع ذلك، عندما يحين وقت إعادة التوازن، تقوم ناسداك بمراجعة الشركات المدرجة، وإعادة تصنيف الشركات المؤهلة، وإجراء التعديلات. على سبيل المثال، في عام 2017، حلت شركة Wynn Resorts. محل شركة TripAdvisor.

عندما يقررون المراجعة، ستنظر ناسداك في أسعار الأسهم وإجمالي الأسهم المعلنة. بمجرد تصنيفها، فإن الشركات المصنفة من 101 إلى 125 ستبقى فقط إذا كانت ضمن أفضل 100 شركة في العام السابق. ومع ذلك، إذا لم يتمكنوا من العودة إلى قائمة أفضل 100 شركة في ذلك العام، فسيتم إسقاطهم.

مم يتكون مؤشر ناسداك 100؟

مؤشر ناسداك 100 يتكون من 100 شركة كبيرة غير مالية مدرجة في ناسداك، موزعة على قطاعات مختلفة. وتستحوذ شركات التكنولوجيا على الوزن الأكبر في المؤشر، مع وجود شركات غير تكنولوجية أيضًا مثل ستاربكس.

يضم المؤشر قطاعات: التكنولوجيا، السلع الاستهلاكية، الرعاية الصحية، الصناعات، الخدمات، الاتصالات السلكية واللاسلكية. 

• شركات التكنولوجيا مثل Apple وAlphabet وMicrosoft وأيضًا Intel، وتستحوذ على 56% من المؤشر.

• شركات خدمات المستهلك مثل Amazon وStarbucks وCostco وغيرها، والتي تمثل 22% من المؤشر.

• شركات الرعاية الصحية مثل Alexion وIntuitive Sergical وما إلى ذلك، وتمتلك حصة قدرها 6% في المؤشر.

• شركات السلع الاستهلاكية مثل Tesla وNetflix وMonster Beverages وMattel وأيضًا Kraft Heinz وغيرها، وتمتلك حصة 7%.

• الشركات الصناعية وتستحوذ على 5% من المؤشر.

ما هي الشركات المدرجة في موشر ناسداك 100

يضم مؤشر ناسداك 100 كبرى الشركات غير المالية في الولايات المتحدة الأمريكية والتي يأتي على رأسها: أبل، مايكروسوفت، أمازون. ويوضح الجدول التالي أكبر 15 شركة مدرجة في المؤشر من حيث الحجم.

معايير إدراج الشركات في مؤشر ناسداك 100

يتم اختيار الشركات لإدراجها في مؤشر ناسداك 100 وفقا لمعايير صارمة.

• أن يكونوا مدرجين في بورصة ناسداك لمدة عامين على الأقل.

• أن يكون لديهم متوسط حجم يومي لا يقل عن 200000 سهم.

• أن يقدموا تقارير ربع سنوية وسنوية في الوقت المناسب.

• ألا يكونوا بالقرب من أي عملية إفلاس.

كم مرة تتغير الشركات داخل مؤشر ناسداك؟

تتم إعادة توازن مؤشر ناسداك 100 سنويًا في شهر ديسمبر من كل عام. في هذه المرحلة، يتم اختيار أفضل 75 شركة من حيث القيمة السوقية لإدراجها، يليها إدراج الشركات الأخرى التي كانت أعضاء بالفعل وتم تصنيفها ضمن أفضل 100 شركة.

إذا اجتاز المعايير أقل من 100 شركة، تُؤخذ في الاعتبار شركات المؤشر الأوسع المصنفة بين 101 و125، ثم الشركات المصنفة ضمن أفضل 100 شركة التي لم تكن أعضاء عند إعادة التشكيل.

كيف يتم وزن مؤشر ناسداك 100

مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية المعدلة. قيمة المؤشر هي مجموع أوزان أسهم المؤشر. يتم حساب أوزان أسهم المؤشر من خلال ضرب عدد الأسهم بآخر سعر تداول ثم القسمة على مقسوم المؤشر. سيساعد المقسوم على تقليل القيمة الإجمالية للمؤشر إلى حجم أقل وهو مثالي لإعداد تقارير المؤشر.

قيمة المؤشر = إجمالي القيمة السوقية المعدلة / المقسوم عليه

المقسوم عليه = (القيمة السوقية بعد التعديلات / القيمة السوقية قبل التعديلات) X المقسوم عليه قبل التعديلات

كما يتم حساب المؤشر في ثلاثة إصدارات:

• مؤشر عائد السعر: يتم احتساب عائد السعر دون النظر في أي توزيعات نقدية.

• مؤشر العائد الإجمالي: يأخذ في الاعتبار إعادة استثمار الأرباح النقدية في تاريخ توزيع الأرباح السابق.

• مؤشر صافي العائد الإجمالي النظري: يعكس صافي إجمالي العائد بعد النظر في إعادة استثمار 70٪ من الأرباح النقدية وخصم معدل الضريبة بنسبة 30٪.

لماذا يعد مؤشر NASDAQ 100 مهمًا؟

مؤشر NASDAQ 100 مهم لأنه يعكس أداء أكبر الشركات غير المالية في ناسداك، ويُعد مرجعًا مهمًا للمستثمرين لفهم اتجاهات الاقتصاد والابتكار. كما أن الإدراج فيه يمنح الشركات حضورًا أقوى في السوق وقد يؤثر في مكانتها المالية، خاصة لأنه يضم شركات رائدة في قطاعاتها.

ما الفرق بين ناسداك 100 وستاندرد أند بورز 500؟

يُعد مؤشرا NASDAQ-100 و**S&P 500** من أكثر مؤشرات الأسهم شعبية في الولايات المتحدة. وقد كان مؤشر ناسداك 100 مخصصًا للصناعات ذات الأداء العالي مثل التكنولوجيا ورقائق الذكاء الاصطناعي والخدمات الاستهلاكية المتقدمة، فيما يمثل S&P 500 مؤشرًا أوسع يغطي أكبر 500 شركة أمريكية عبر كافة القطاعات. ساعد تركيز ناسداك 100 على أسهم النمو عالية الأداء في التفوق على مؤشر S&P 500 بين 31 ديسمبر 2007 و30 يونيو 2025، بأكثر من ضعف عوائده على أساس العائد الكلي، مع تفوقه في 14 من أصل 18 سنة ومتوسط عائد سنوي أعلى.

وخلال السنوات الأحدث، استمر هذا النمط إلى حد كبير، فبحسب بيانات نهاية عام 2025 بلغ العائد السنوي لمؤشر Nasdaq 100 نحو +21.24% مقابل +17.88% لـ S&P 500، مما يعزز تفوقه النسبي في سنوات الأسواق الصاعدة.

وفي أوائل عام 2026، بينما نرى بعض الضغوط على الأسواق الأمريكية مع تقلبات مرتبطة بتطورات الذكاء الاصطناعي وسياسات الأسعار، لا يزال المؤشران يعكسان قوة أسواق الأسهم الأمريكية بشكل عام، مع استمرار تفوق ناسداك 100 على المدى الطويل في العائد الكلي مقارنة بـ S&P 500.

مقارنة بين أداء ناسداك 100 وستاندرد أند بورز 500

فيما يلي مقارنة إجمالي العائدات السنوية - التي تعيد استثمار الأرباح - بين كل مؤشر وذلك وفقًا لموقع ناسداك.

تعكس مقارنة إجمالي العائدات السنوية — التي تعيد استثمار الأرباح — بين المؤشرين تفوق مؤشر Nasdaq 100 في غالبية السنوات بسبب تركيزه على أسهم النمو والتكنولوجيا. خلال 18 عامًا تقويمية، تفوق مؤشر ناسداك 100 في 14 سنة، بينما كان الأداء الأضعف في عام 2022، حيث سجل المؤشر انخفاضًا بنسبة -14.3٪، وهو أكبر ضعف خلال تلك الفترة، مدفوعًا بالهبوط العالمي في أسهم النمو.

ومع ذلك، شهد المؤشر ارتدادًا قويًا في النصف الأول من عام 2023، متفوقًا على S&P 500 بهامش 22.5٪ نتيجة تعافي أسهم التكنولوجيا والنمو. وفي 2024–2025، استمر هذا التفوق، حيث حقق مؤشر ناسداك 100 مكاسب قوية مقارنة بـ S&P 500، مع تسجيل عائدات إيجابية تفوق +21٪ في 2025 مقابل نحو +17.9٪ لمؤشر S&P 500، ما يعكس قوة القطاع التكنولوجي والابتكار في السوق الأمريكي.

وفي أوائل 2026، بالرغم من التذبذب الناتج عن الضغوط الاقتصادية والتغيرات في قطاع الذكاء الاصطناعي، لا يزال Nasdaq 100 يحتفظ بتفوقه طويل الأجل على S&P 500 من حيث العائد الكلي التاريخي، مؤكداً مكانته كمؤشر رائد لأسهم النمو.

ما الفرق بين ناسداك 100 وداو جونز 30؟

الفرق بين ناسداك 100 وداو جونز 30 أن داو جونز يضم 30 شركة أمريكية كبرى فقط، بينما يضم ناسداك 100 عددًا أكبر من الشركات غير المالية مع وزن أوضح لقطاع التكنولوجيا. لذلك يُستخدم داو جونز كمؤشر تقليدي للشركات الكبرى، في حين يعكس ناسداك 100 بصورة أكبر أداء شركات النمو والابتكار.

مقارنة بين أداء ناسداك 100 وداو جونز 30

على مدار السنوات الماضية، تحركت مؤشرات S&P 500 وDow Jones في نفس الاتجاه حوالي 94% من الوقت، بينما تحركت S&P 500 وNasdaq 100 بوتيرة مماثلة حوالي 92%، مما يعكس ارتباطًا قويًا في السوق الأمريكي.

في السنوات الأخيرة، وخاصة بين 2023 و2025، تفوق Nasdaq 100 على Dow Jones وS&P 500، مدفوعًا بقوة أسهم التكنولوجيا وأسهم النمو، مع تحقيق مكاسب أكبر في العائد السنوي.

أما في 2026 حتى الآن، فقد لوحظ تراجع نسبي لـ Nasdaq في بعض الفترات نتيجة تقلبات أسهم التكنولوجيا، بينما ظل Dow Jones وS&P 500 أكثر استقرارًا، ما يعكس تأثير التركيبة القطاعية لكل مؤشر: Dow أقل تقلبًا لأنه يركز على الشركات التقليدية، وNasdaq أكثر حساسية لأسهم التكنولوجيا عالية النمو.

كيف يمكن الاستثمار في مؤشر ناسداك 100؟

يمكن الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 بشكل غير مباشر عبر الصناديق والمشتقات، لأن المؤشر نفسه ليس أصلًا قابلًا للتداول. وتشمل الطرق الشائعة الاستثمار في الأسهم الفردية، والعقود مقابل الفروقات، والعقود الآجلة، وصناديق الاستثمار المتداولة.

الاستثمار في الأسهم الفردية

يمكنك الاستثمار في مؤشر ناسداك عن طريق الأسهم الفردية المكونة للمؤشر. يمكنك تنويع محفظتك بمجموعة من أسهم الشركات الرائدة في المؤشر. على سبيل المثال، يمكنك شراء أسهم شركة Apple أو شركات أخرى لتكرار ممتلكات المؤشر. ومع ذلك، قد يستغرق هذا النهج وقتًا طويلاً ومكلفًا لأنه يتعين عليك البحث عن كل سهم وشرائه على حدة، ومتابعة ترجيح المؤشر لإدارة محفظتك الاستثمارية.

اقرأ أيضًا: طريقة تداول الأسهم للمبتدئين

عقود الفروقات على ناسداك

عقد الفروقات في Nasdaq هو أداة تتبع دائمًا السعر المباشر لمؤشر Nasdaq 100. يمكنك شراء وبيع العقود مقابل الفروقات والحصول على فوارق الأسعار كأرباح حتى في حالة إن تحرك السوق للجانب السلبي وصحت توقعاتك.

صناديق مؤشر ناسداك

من الطرق الأكثر شهرة أيضًا للاستثمار في ناسداك هو الاستثمار في صناديق المؤشرات. قد تشمل هذه الصناديق جميع الشركات ضمن مؤشر ناسداك 100، أو مجرد عينة تمثيلية، ولكنها تسمح لك بالاستثمار في العديد من الشركات ذات استثمار واحد.

تميل صناديق المؤشرات إلى أن تكون الأفضل للمستثمرين السلبيين الذين يستثمرون لتحقيق أهداف طويلة الأجل، لأنها تميل إلى الحصول على رسوم أقل من الخيارات الأخرى.

وبحسب فوربس، فإن الثلاثة صناديق التالية توفر تعرض مباشر لمؤشر ناسداك.

• Invesco QQQ ETF (QQQ): هو ثاني أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، ويوفر التعرض لجميع الشركات في مؤشر ناسداك 100.

•  صندوق مؤشر إنفيسكو ناسداك 100 (IVNQX): يتتبع هذا الصندوق المشترك نتائج مؤشر ناسداك 100، مما يوفر التعرض لجميع الشركات داخل المؤشر.

•  صندوق مؤشر فيكتوري ناسداك 100 (USNQX): لدى صندوق مؤشر فيكتوري ناسداك 100 حد أدنى للاستثمار يبلغ 3000 دولار. وتستثمر ما لا يقل عن 80% من أصولها في الشركات المدرجة في مؤشر ناسداك 100.

الرهان على مؤشر ناسداك

عندما تقوم بالرهان على مؤشر ناسداك، فإنك تراهن على الاتجاه الذي يتجه إليه مؤشر ناسداك. على سبيل المثال، يمكنك المراهنة بمبلغ 1 دولار لكل نقطة على ارتفاع مؤشر ناسداك.

مقابل كل نقطة يرتفع فيها مؤشر ناسداك، ستحصل على دولار أمريكي واحد. مقابل كل نقطة تهبط، ستخسر 1 دولار أيضًا.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم

العقود الآجلة في ناسداك

مع عقود ناسداك الآجلة، فإنك تحدد سعرًا اليوم للتداول في ناسداك في تاريخ محدد قادم. إذا كان مؤشر ناسداك أعلى من هذا السعر مع انتهاء العقد الآجل، فإن هذا الفرق يمثل ربحًا، والعكس أيضًا.

صناديق الاستثمار المتداولة

بدلاً من استخدام المشتقات، يمكنك تداول ناسداك من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. فللحصول على التعرض للمؤشر بأكمله، تحتاج إلى شراء 100 سهم في وقت واحد. أو يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والتي تحتوي على جميع الأسهم الموجودة في المؤشر.

أفضل شركات التداول لمؤشر ناسداك

يوجد آلاف شركات التداول التي توفر تداول مؤشر ناسداك 100، ولكن ليس جميعها جديرة بثقتك. لذا، قامت أرينسن بعمل دراسة أشرف عليها خبراء التداول في الوطن العربي، من أجل تقييم شركات التداول التي توفر الاستثمار في مؤشر ناسداك 100، مع الوضع في الاعتبار: 

•  التراخيص الحاصلة عليها كل شركة.

• خدمات السحب والإيداع ودعم العملاء.

• منصات التداول التي توفرها.

•  تكاليف ورسوم التداول.

التعليم والأكاديمية والبحث.

وكانت النتيجة كالتالي:

الاستثمار هو عملية شراء المؤشر لغرض تقدير القيمة السلبية مع مرور الوقت. ولا يهدف الاستثمار إلى تحقيق أرباح سريعة على المدى القصير. 

ويعتبر الاستثمار نشاطا سلبيا يتطلب القليل من الرقابة على افتراض أن مؤشر ناسداك يتحرك في نهاية المطاف إلى الأعلى مع مرور الوقت. يعتمد الاستثمار على عامل الوقت، حيث يمكن الاحتفاظ بالمؤشر لسنوات طويلة والاستفادة من المكاسب المركبة بمرور الوقت مع ارتفاع أسواق الأسهم.

إن مبدأ الاستثمار الأساسي هو انتظار التصحيح وشراء المؤشر في بداية موجة نمو جديدة بينما نتوقع أن يجدد الارتفاعات. إنها استراتيجية بسيطة للغاية للتداول طويل المدى، ولكن عليك التحلي بالصبر حتى تنمو الأرباح إلى المستوى المطلوب.

أما التداول اليومي فهو عملية شراء وبيع المؤشر بشكل نشط خلال اليوم بهدف الاستفادة من حركة السعر الأساسية. يتطلب التداول اليومي مشاركة نشطة لإنشاء خطة تداول وتنفيذها.

لا يعتمد التداول اليومي كثيرًا على أساسيات المؤشر، بل على التقنيات الفنية له. يمكن أن يتراوح وقت الانتظار من دقائق إلى ساعات، ولكن يتم إغلاق المراكز بحلول نهاية اليوم. لا يحتفظ المتداولون اليوميون بمراكزهم بين عشية وضحاها لأن خطر حدوث فجوة مقابل مراكزهم كبير.

اقرأ أيضًا: أفضل شركات التداول عبر الإنترنت وفي المحتوى التعليمي الذي راجعناه حول سلوك المتداولين الأفراد خلال السنوات الأخيرة، لاحظنا أن الخلط بين الاستثمار طويل الأجل والتداول اليومي هو من أكثر الأسباب التي تؤدي إلى قرارات غير منضبطة، لذلك من الأفضل تحديد الأفق الزمني واستراتيجية الخروج قبل اختيار طريقة التعرض للمؤشر.

أداء مؤشر ناسداك 100 في أخر 5 سنوات

ما هي ساعات تداول مؤشر ناسداك 100؟

مثل المؤشرات الأمريكية الأخرى، تتبع ساعات التداول القياسية لمؤشر Nasdaq 100 البورصات الأمريكية الرئيسية: من 9.30 صباحًا إلى 4 مساءً (بتوقيت شرق الولايات المتحدة) من الاثنين إلى الجمعة. يمكن فتح تداول ما قبل السوق في الساعة 4 صباحًا، ويمكن أن يستمر تداول ما بعد السوق حتى الساعة 8 مساءً.

تعرف على أوقات عمل سوق الأسهم الأمريكية.

ما العوامل المؤثرة على مؤشر ناسداك 100؟

يتأثر مؤشر ناسداك 100 أساسًا بـمعنويات السوق والأخبار الاقتصادية وثقة المستثمرين. فعندما تكون البيانات الاقتصادية إيجابية وترتفع الشهية للمخاطرة، يزداد الإقبال على الأسهم، ما يدعم صعود قيمة المؤشر.

وبالمثل، عندما يتم نشر أخبار اقتصادية سيئة، قد يصبح المستثمرون حذرين من المخاطرة وقد ينخفض مؤشر ناسداك.

كان صعود أسهم التكنولوجيا في البورصة عاملاً رئيسياً في جعل مؤشر ناسداك واحدًا من المؤشرات الأكثر نجاحًا في الآونة الأخيرة، بالإضافة إلى الأداء القوي لعمالقة التكنولوجيا مثل أبل ومايكروسوفت، بالإضافة إلى الشركات الكبيرة الأخرى مثل أمازون وألفابت.

بالإضافة إلى ذلك، كانت بيئة الاقتصاد الكلي الحالية مواتية للنمو، كما يتضح من ارتفاع ثقة المستهلك، وانخفاض أسعار الفائدة تاريخيا، ونمو الاقتصاد العالمي. وأخيرًا، ساعد تنوع شركات التكنولوجيا وتركيزها على النمو والاستدامة طويلة الأجل في تعزيز ارتفاع مؤشر ناسداك.

تستمر هذه العوامل مجتمعة في جعل مؤشر ناسداك خيارًا جذابًا للمستثمرين، مما يسمح بمواصلة التوسع الاقتصادي والنمو.

وبشكل عام، يمكن تلخيص العوامل المؤثرة على أداء مؤشر ناسداك في النقاط التالية:

أسعار الأسهم

يحرك سعر السهم الفردي المؤشر العام ويتأثر ذلك بالوزن الممنوح لكل شركة. يرتبط المؤشر والوزن ارتباطًا مباشرًا. يمكنك القول أن المؤشر هو متوسط مرجح أو جماعي لأسعار الأسهم.

يشير ارتفاع سعر سهم في ناسداك 100 إلى ارتفاع قيمة المؤشر. وبالمثل، يشير انخفاض سعر السهم إلى انخفاض قيمة المؤشر.

كما ذكرنا سابقًا، يختلف مؤشر ناسداك قليلاً عن المؤشرات الكلاسيكية، وبالتالي، يتم وزن أسهم شركة NASDAQ 100 بشكل مختلف اعتمادًا على السوق.

إذا ارتفعت أسهم شركة ذات وزن كبير مثل أمازون أو مايكروسوفت في يوم واحد، فإن قيمة المؤشر ستقفز إلى قيمة أعلى حيث يكون تأثير هذه الشركات على المؤشر أكبر. ومع ذلك، إذا انخفض سعر أسهم جميع الشركات الأخرى في نفس اليوم، فمن الممكن أن تنخفض القيمة الإجمالية أيضًا، والسبب هو التقييم الجماعي للأسهم.

التأثير السياسي

يمكن للانتفاضات أو الأحداث السياسية من أي نوع أن تكون في صالح الأنشطة التجارية أو تزعجها. وبناءً على ذلك، ستختلف قيمة مؤشر ناسداك أيضًا.

إن أي حرب أو اضطراب سياسي قد يؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على قدرة الشركة على أداء مهامها التجارية، وبالتالي تحقيق الربح أو الخسارة. سيؤثر هذا على المؤشر بأكمله إذا تأثرت واحدة من الشركات ذات الثقل الكبير في المؤشر.

على سبيل المثال، إذا أُعلن أن شركة مقرها الولايات المتحدة لم تعد قادرة على التجارة مع دولة أجنبية، فإن ذلك سيقلل من سوق الشركة المذكورة ويؤثر سلبًا على الأعمال. في المقابل، ستنخفض أسعار الأسهم وستتبعها قيمة المؤشر.

معنويات التداول

يعتمد تقلب قيمة المؤشر على تقلبات الأسهم الأساسية وتتأثر هذه الأسهم جزئيًا بمشاعر المتداولين. يمكن أن يؤثر اهتمام المتداولين وقراراتهم على سوق الأوراق المالية للشركة المعنية.

على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الإعلان المتعلق بالنمو المتوقع إلى ارتفاع سعر السهم، أو يمكن أن يؤدي الخوف من الخسارة إلى انخفاض سعر السهم.

هناك طريقة أخرى لارتفاع سعر السهم وهي جذب انتباه المتداول. قد يكون شراء أو بيع عدد كبير من الأسهم كافيًا لزعزعة السوق لأنه يجذب انتباه المتداولين الآخرين أيضًا، ويندرج هذا تحت معنويات التداول.

كونه مؤشرًا مرجحًا، فإن الارتفاع أو الانخفاض المعقول في سعر سهم شركة رفيعة المستوى يمكن أن ينقل المؤشر بأكمله من طرف إلى آخر، وذلك بسبب معنويات التداول.

هل الاستثمار في ناسداك 100 مناسب لك؟

قد يكون الاستثمار في ناسداك 100 مناسبًا لك إذا كنت تبحث عن التعرض إلى شركات نمو كبرى وتقبل تقلبات السوق. وقد زاد اهتمام المستثمرين به خلال السنوات الأخيرة بعد الأداء القوي للمؤشر، لكن ملاءمته النهائية تعتمد على أهدافك الاستثمارية وتحملك للمخاطر.

يمكن أن يُعزى الارتفاع الأخير في مؤشر ناسداك إلى ثلاثة أسباب وهي:

• تخفيف التضخم.

• تقليل وتيرة رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

• الاهتمام بالذكاء الاصطناعي.

ومادامت القرارات تتجه في نفس الاتجاه، فيبدو أن مؤشر ناسداك سيكون في طريقه لمزيد من الصعود في الأيام القادمة.

لماذا الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 مناسب لك؟

منذ فقاعة تكنولوجيا المعلومات في التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، أصبح مؤشر ناسداك 100 واحدًا من أكثر المؤشرات العالمية انتشارًا؛ يفضل كمؤشر إجمالي لنمو الشركات الأمريكية. فيما يلي ثلاثة أسباب تدفعك للتفكير في الاستثمار في مؤشر Nasdaq-100:

نمو الشركات المدرجة ضمنه وسط جائحة كوفيد-19

أصبح مؤشر ناسداك 100 معيارًا أساسيًا للسوق الأمريكية بعد النمو السريع للأسهم المكونة له في العقود الأخيرة. إنه مظهر من مظاهر المواضيع الرئيسية للعولمة والرقمنة والابتكار.

وبينما دمرت جائحة كوفيد-19 جزءًا كبيرًا من الاقتصاد العالمي، ازدهرت الشركات المدرجة في بورصة ناسداك 100 مثل أبل، وأمازون، وألفابت، وميتا بلاتفورمز، وتيسلا، وبايبال، وإنفيديا، وزووم، وموديرنا وغيرها.

كان زووم بمثابة "الرابح الأكبر" الواضح في الوباء، مع توسع استخدامه بسرعة حيث فرضت عمليات الإغلاق العالمية الانتقال إلى العمل عن بعد. حتى يونيو 2020، وصل زووم إلى 300 مليون مشارك في الاجتماعات اليومية، بزيادة 2900% مقارنة بديسمبر 2019. وبينما انخفضت أعداد المشاركين بعد إعادة الفتح عالميًا، فإن التأثير الهيكلي لفيروس كورونا على مرونة العمل أدى إلى بقاء الاستخدام مرتفعًا عن مستويات ما قبل الوباء.

وحققت شركة موديرنا أيضًا نجاحًا كبيرًا وسط الوباء، مع تطوير لقاح لفيروس كورونا. حققت شركة التكنولوجيا الحيوية ومقرها ماساتشوستس إيرادات بقيمة 18.5 مليار دولار في السنة المالية 2021، بزيادة من 803 ملايين دولار في عام 2020 أي بزيادة نسبتها 2300%.

ومازال العالم حتى الآن يعاني من متحورات جديدة سنوية من فيروس كورونا كوفيد – 19، وهو ما يعني مزيد من الازدهار لهذه الشركات خاصة في فصل الشتاء، حيث تزداد أعداد الإصابات عالميًا.

اقرأ أيضًا: أفضل 10 أسهم للاستثمار في 2026

هيمنة الأسهم التأسيسية على العلامات التجارية العالمية

الاستثمار في مؤشر Nasdaq-100 يعني الاستثمار في العلامات التجارية البارزة في العالم. فهو يوفر إمكانية الوصول إلى قطاعات كبيرة مثل الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة والبرامج السحابية والتكنولوجيا الحيوية والروبوتات - والتي أظهرت جميعها نموًا قويًا وتطبيقًا متقدمًا خلال السنوات الأخيرة.

تم تصنيف العديد من الشركات المكونة لـ Nasdaq-100 ضمن العلامات التجارية العالمية الأكثر قوة. أدرجت مجلة فوربس العلامات التجارية الأكثر قيمة في العالم لعام 2021 وجاءت النتائج كالتالي: شركة أبل في المركز الأول، جوجل في المركز الثاني، مايكروسوفت في المركز الثالث، أمازون في المركز الرابع، وألفابت في المركز الخامس. هذه هي الأسهم الخمسة الأولى في مؤشر ناسداك 100 من حيث الوزن.

الأداء التاريخي والتقييمات المخفضة

منذ عام 2020، شهدت إيرادات Nasdaq نموًا ملحوظًا، حيث بلغت في 2020 حوالي 5.886 مليار دولار بزيادة 4.64% عن 2019، وتواصل النمو في 2021 ليصل إجمالي الربح السنوي إلى 3.42 مليار دولار (+17.81%). في 2022، ارتفعت الإيرادات إلى 6.226 مليار دولار (+5.78%)، مع إجمالي ربح سنوي 3.582 مليار دولار (+4.74%)، بينما سجلت 2023 تراجعًا طفيفًا في الإيرادات إلى 6.064 مليار دولار (-2.6%) وإجمالي الربح 3.895 مليار دولار (+8.74%). أما في 2024، فارتفعت الإيرادات إلى 7.015 مليار دولار (+16.94%) وإجمالي الربح إلى 4.538 مليار دولار (+23.11%). وحتى الربع الأول من 2026، أظهرت البيانات استمرار استقرار الأداء مع زيادة طفيفة في الإيرادات وإجمالي الربح مقارنة بنفس الفترة من 2025، مؤكدًا قدرة المؤشر على تحقيق أرباح متينة على المدى الطويل رغم تقلبات الأسواق.

5 أشياء يجب أن تعرفها قبل الاستثمار في ناسداك 100

يتكون مؤشر ناسداك 100 من سلة من أكبر 100 شركة وأكثرها تداولاً في الولايات المتحدة. ولكن قبل أن تبدأ الاستثمار في مؤشر ناسداك 100، إليك خمسة أشياء يجب أن تعرفها عنه:

يضم بعضًا من أكثر الشركات ابتكارًا في العالم

يضم مؤشر Nasdaq 100 أسهم أكثر الشركات ابتكارًا في العالم. فمن أبل، مايكروسوفت، أمازون، ألفابيت، إنتل، ميتا، ستاربكس، وتيسلا، القائمة تطول. إنها الشركات الرائدة في مجالها وتبتكر باستمرار للبقاء في المقدمة.

لا يضم أي شركة من الصناعة المالية

يسمح مؤشر Nasdaq 100 فقط بإدراج الشركات غير المالية فيه، على عكس مؤشر S&P 500. وفي الوقت الحالي أيضًا، لا يشمل المؤشر أي شركات المرافق والنفط والغاز والمواد الأساسية. ومن المثير للاهتمام أن هناك مؤشرًا شقيقًا، وهو Nasdaq Financial 100 الذي يتكون من الأسهم المالية فقط. ظهر كلا المؤشرين معًا لأول مرة في عام 1985. وفي السنوات الأولى، كان التركيز أكثر على مؤشر ناسداك المالي 100. ولكن على مر السنين، ومع نمو شركات التكنولوجيا، أصبح مؤشر ناسداك 100 الآن أكثر شعبية.

يتم ترجيحه على أساس القيمة السوقية المعدلة

مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية المعدلة. لذلك، على الرغم من أنها تعتمد على القيمة السوقية، إلا أنه يتم وضع عتبات معينة عند تحديد كيفية ترجيح المؤشر، حتى لا تقوم أكبر الشركات بتحريف المؤشر. وفي كل ربع سنة، تتم إعادة توازن المؤشر وفقًا لذلك.

يضم أسهم غير أمريكية

على عكس مؤشر ستاندرد أند بورز 500، يتضمن مؤشر Nasdaq 100 أسهمًا غير أمريكية أيضًا. تعد شركة Baidu من الصين، وRyanair من أيرلندا، وGarmin من جزيرة سايمان، وInfosys من الهند من بين الأسهم الأجنبية التي تشكل جزءًا من مؤشر ناسداك 100.

يمكن الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 من خلال صناديق الاستثمار المتداولة

تُعد صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة أبسط للتعرض المباشر لحركة مؤشر Nasdaq 100، خصوصًا للمستثمرين الذين يفضلون التنفيذ السريع والسيولة العالية. يعد صندوق Invesco QQQ ETF واحدًا من أشهر صناديق الاستثمار المتداولة التي تتتبع مؤشر Nasdaq-100.

ملخص

مؤشر NASDAQ 100 يظل من أهم المؤشرات الأمريكية التي تعكس أداء أكبر الشركات غير المالية، وخصوصاً في قطاع التكنولوجيا. لذلك فهو لا يمنح المستثمرين صورة أوضح عن اتجاه السوق فحسب، بل يفتح أيضاً فرصاً متنوعة في الاستثمار طويل الأجل والتداول قصير الأجل مع الاستفادة من التحليل الفني.

إذا كنت تفكر في دخول هذا السوق، فابدأ أولاً بفهم آلية المؤشر ومكوناته جيداً، لأن القرار الاستثماري الناجح يبدأ دائماً من معرفة أعمق بالأداة التي تستثمر فيها.