ما هو مؤشر ناسداك 100؟

ما هو مؤشر ناسداك؟

مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر أسهم يتتبع أداء 100 من أكبر الشركات الأمريكية المدرجة في بورصة ناسداك، باستثناء المؤسسات المالية. تم إطلاقه في عام 1985 بقيمة محددة بـ 250 نقطة.

يعد مؤشر ناسداك أحد المؤشرات الأمريكية الثلاثة القياسية، إلى جانب مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز.

تعد بورصة ناسداك موطنًا للعديد من المؤشرات. بالإضافة إلى مؤشر ناسداك 100، قد ترى في كثير من الأحيان مؤشر ناسداك المركب مقتبسًا، والذي يتضمن جميع الشركات المدرجة في البورصة تقريبًا. وفي الوقت نفسه، يتضمن مؤشر Nasdaq Finanical-100 مؤسسات مالية إلى جانب شركات أخرى. 

نظرة تاريخية على مؤشرات ناسداك المختلفة

بناءً على الأسهم المتداولة في NASDAQ، يتم أيضًا حساب مجموعة كاملة من مؤشرات الأسهم في قطاعات مختلفة من الاقتصاد، من خلال مؤشر ناسداك المركب، والقطاع غير المالي في ناسداك 100، وNASDAQ Biotechnology لشركات الطاقة الحيوية. والتي سنتعرف على نظرة تاريخية لهم في هذا الجزء من الموضوع. 
ناسداك المركب (NASDAQ Composite)

هذا هو المؤشر الأول الذي ظهر في بورصة ناسداك. وهو يعتمد على نمو جميع الشركات المدرجة في البورصة. يتم احتساب مؤشر ناسداك المركب بطريقة القيمة السوقية المرجحة. وهذا يعني أن أكبر الشركات المتداولة في البورصة تؤثر على النتيجة النهائية لقيمة المؤشر أكثر من غيرها.

قد يكون هذا هو المؤشر المركب الرئيسي لبورصة ناسداك. ولكن قد تدهورت شعبية المؤشر إلى حد ما بسبب ما يسمى "انهيار الدوت كوم" ــ الانحدار السريع لسوق الكمبيوتر وتكنولوجيا المعلومات في الفترة 2000-2001. ونتيجة لذلك، تراجع مؤشر ناسداك المركب ولم يتمكن من التعافي لفترة طويلة، لذلك أصبح مؤشر ناسداك 100 هو المؤشر الأكثر جاذبية، لذا خصصنا هذا الموضوع بالكامل له. 

ناسداك 100 (NASDAQ 100)

وهذا المؤشر، الذي ظهر عام 1985، هو مؤشر مرجح معدل يتتبع أكثر من 100 شركة غير مالية كبرى في بورصة ناسداك. وغالباً ما يتم تصنيفه كمؤشر "تكنولوجي" بسبب وجود شركات التكنولوجيا فيه.

يتضمن مؤشر NASDAQ 100 شركات عملاقة، مثل أمازون، تيسلا، أبل، ألفابت، سيسكو، ميتا، مايكروسوفت، أدوبي، إنتيل ونتفليكس وغيرها. تعمل جميع الشركات المدرجة في المؤشر تقريبًا على تعزيز الابتكار، وتشترك في نفس الخصائص: النمو السريع، والجاذبية العالمية، والسيولة. ولهذه الأسباب، أصبح مؤشر ناسداك 100 "المقياس" لقطاع التكنولوجيا الفائقة وأداة مالية شعبية.

ناسداك للتكنولوجيا الحيوية (NASDAQ Biotechnology)

يعد هذا مؤشرًا أصغر من حيث وقت الإطلاق ولكنه لا يزال شائعًا، ويتضمن أسهم شركات التكنولوجيا الحيوية والأدوية في بورصة ناسداك. يتضمن المؤشر حاليًا أسهمًا لأكثر من 200 شركة. كونه مؤشرًا مرجحًا من حيث القيمة السوقية، تقوم بورصة ناسداك للتكنولوجيا الحيوية بتقدير الوضع في الطب والرعاية الصحية في الولايات المتحدة منذ عام 1993.

نظرة تاريخية على أداء مؤشر ناسداك 100

تم إطلاق مؤشر ناسداك 100 في 31 يناير 1985 من قبل بورصة ناسداك، في محاولة للترويج لنفسها في ظل بورصة نيويورك. وقد فعلت ذلك من خلال إنشاء مؤشرين منفصلين: هذا المؤشر، الذي يتكون من شركات الصناعة والتكنولوجيا والتجزئة والاتصالات والتكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية والنقل والإعلام والخدمات. ومؤشر ناسداك المالي 100، الذي يتكون من الشركات المصرفية وشركات التأمين، وبيوت الوساطة وشركات الرهن العقاري. 

ومن خلال إنشاء هذين المؤشرين، كانت بورصة ناسداك تأمل أن يتم إنشاء الخيارات والعقود الآجلة عليهما، وأن تعتمدهما صناديق الاستثمار المشتركة كمعايير مرجعية لها.

تم تحديد السعر الأساسي لمؤشر ناسداك 100 في البداية عند 250 نقطة، ولكن عندما أغلق بالقرب من 800 في 31 ديسمبر 1993، تمت إعادة تعيين الأساس عند 125 نقطة في يوم التداول التالي.

تم إجراء التعديلات السنوية الأولى في عام 1993 قبل الخيارات على المؤشر التي سيتم تداولها في بورصة شيكاغو للخيارات في عام 1994. تم قبول الشركات الأجنبية لأول مرة في المؤشر في يناير 1998، ولكن كان لديها معايير أعلى للوفاء بها قبل أن يتم إضافتها. وقد تم تخفيف هذه المعايير في عام 2002، في حين تم رفع المعايير الخاصة بالشركات المحلية، لضمان تلبية جميع الشركات لنفس المعايير. 

سجل المؤشر أعلى مستوياته فوق مستوى 4700 في ذروة فقاعة الدوت كوم في عام 2000، في حين انخفض إلى أدنى مستويات السوق في عام 2002 والتي تدور حول الركود في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وهجمات 11 سبتمبر 2001 والحرب الأفغانية اللاحقة والتي جعلته يتداول تحت 900 نقطة.

بعد الانتعاش التدريجي لمدة 5 سنوات إلى أعلى مستوى يومي عند 2239.51 في 31 أكتوبر 2007، وهو أعلى مستوى وصل إليه منذ 16 فبراير 2001، قام المؤشر بالتصحيح إلى ما دون مستوى 2000 في أوائل عام 2008 وسط الركود في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، فقاعة الإسكان في الولايات المتحدة. والأزمة المالية العالمية عام 2008. 

وبلغ الذعر الذي ركز على فشل صناعة الخدمات المصرفية الاستثمارية ذروته بخسارة أكثر من 10% في 29 سبتمبر 2008، مما أدى في وقت لاحق إلى هبوط المؤشر بقوة. شهد مؤشر ناسداك 100، مع جزء كبير من السوق الأوسع، تراجعًا كبيرًا لأسفل في 24 أكتوبر ووصل إلى أدنى مستوى يومي خلال 6 سنوات عند 1018 في 20 نوفمبر 2008

ووسط التيسير الكمي من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي والتفاؤل بانتهاء الأزمة المالية، بدأ المؤشر في صعود متقلب لمدة أربع سنوات، ليغلق فوق 3000 نقطة في 15 مايو 2013 للمرة الأولى منذ 15 نوفمبر 2000. 

وفي 18 أكتوبر 2013، مع تجاوز سهم جوجل GOOG مبلغ 1000 دولار للسهم للمرة الأولى، حقق المؤشر أعلى مستوى إغلاق عند 3353.88 وارتفاعًا خلال اليوم عند 3355.63، وهو أعلى مستوياته منذ انتخابات الولايات المتحدة عام 2000 وأكثر من ثلاثة أضعاف أدنى مستوى له في عام 2008. 

فهم مؤشر ناسداك 100

مؤشر ناسداك 100 (NDX) هو مؤشر سوق أسهم يتكون من 100 سهم صادر عن 100 من أكبر الشركات غير المالية المدرجة في سوق أسهم ناسداك. وهو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية المعدلة. تعتمد أوزان الأسهم في المؤشر على قيمتها السوقية، مع وجود قواعد معينة تحدد تأثير أكبر الأسهم على قيمة المؤشر ككل. لا يتضمن المؤشر أي شركات مالية، حيث تم فصل الشركات المالية في مؤشر ناسداك المالي. 

كيف يعمل مؤشر ناسداك 100

مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية المعدلة. ويعني ذلك أن الأسهم يتم ترجيحها وفقًا للقيمة السوقية الإجمالية لأسهمها القائمة. مع تغير سعر سهم الشركة، تتغير قيمة مؤشر الأسهم أيضًا.

لا يتم إعادة توازن المؤشر في كثير من الأحيان. ومع ذلك، عندما يحين وقت إعادة التوازن، تقوم ناسداك بمراجعة الشركات المدرجة، وإعادة تصنيف الشركات المؤهلة، وإجراء التعديلات. على سبيل المثال، في عام 2017، حلت شركة Wynn Resorts. محل شركة TripAdvisor.

عندما يقررون المراجعة، ستنظر ناسداك في أسعار الأسهم وإجمالي الأسهم المعلنة. بمجرد تصنيفها، فإن الشركات المصنفة من 101 إلى 125 ستبقى فقط إذا كانت ضمن أفضل 100 شركة في العام السابق. ومع ذلك، إذا لم يتمكنوا من العودة إلى قائمة أفضل 100 شركة في ذلك العام، فسيتم إسقاطهم. 

مما يتكون مؤشر ناسداك 100

يتكون مؤشر ناسداك من 100 شركة مدرجة بداخله في قطاعات مختلفة. بينما تمثل شركات التكنولوجيا مجتمعة أكثر من نصف حجم المؤشر، إلا أن هناك شركات أخرى غير تكنولوجية مدرجة به مثل ستاربكس.

يضم المؤشر قطاعات: التكنولوجيا، السلع الاستهلاكية، الرعاية الصحية، الصناعات، الخدمات، الاتصالات السلكية واللاسلكية. 

تهيمن شركات التكنولوجيا مثل Apple وAlphabet وMicrosoft وأيضًا Intel على المؤشر، وتستحوذ على 56% من المؤشر. يضم المؤشر أيضًا شركات خدمات المستهلك مثل Amazon وStarbucks وCostco وغيرها، والتي تمثل 22% من المؤشر. تمتلك شركات الرعاية الصحية مثل Alexion وIntuitive Sergical وما إلى ذلك حصة قدرها 6% في المؤشر. تمتلك شركات السلع الاستهلاكية مثل Tesla وNetflix وMonster Beverages وMattel وأيضًا Kraft Heinz وغيرها حصة 7%. وتستحوذ الشركات الصناعيةعلى 5% من المؤشر

ما هي الشركات المدرجة في موشر ناسداك 100

يضم مؤشر ناسداك 100 كبرى الشركات غير المالية في الولايات المتحدة الأمريكية والتي يأتي على رأسها: أبل، مايكروسوفت، أمازون. ويوضح الجدول التالي أكبر 15 شركة مدرجة في المؤشر من حيث الحجم. 

معايير إدراج الشركات في مؤشر ناسداك 100

يتم اختيار الشركات لإدراجها في مؤشر ناسداك 100 وفقا لمعايير صارمة. يجب أن يكونوا مدرجين في بورصة ناسداك لمدة عامين على الأقل، وأن يكون لديهم متوسط حجم يومي لا يقل عن 200000 سهم، وأن يقدموا تقارير ربع سنوية وسنوية في الوقت المناسب، وألا يكونوا بالقرب من أي عملية إفلاس. 

كم مرة تتغير الشركات داخل مؤشر ناسداك؟

تتم إعادة توازن مؤشر ناسداك 100 سنويًا في شهر ديسمبر من كل عام. في هذه المرحلة، يتم اختيار أفضل 75 شركة من حيث القيمة السوقية لإدراجها، يليها إدراج الشركات الأخرى التي كانت أعضاء بالفعل وتم تصنيفها ضمن أفضل 100 شركة.

إذا نجح بعد ذلك أقل من 100 شركة في اجتياز المعايير، فسيتم أخذ الشركات في المؤشر الأوسع المصنفة في المراكز 101-125 والتي تم تصنيفها ضمن أفضل 100 شركة في إعادة التشكيل السابقة في الاعتبار، تليها الشركات المصنفة ضمن أفضل 100 شركة والتي لم تكن بالفعل الأعضاء اعتبارا من تاريخ إعادة التشكيل.

كيف يتم وزن مؤشر ناسداك 100

مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية المعدلة. قيمة المؤشر هي مجموع أوزان أسهم المؤشر. يتم حساب أوزان أسهم المؤشر من خلال ضرب عدد الأسهم بآخر سعر تداول ثم القسمة على مقسوم المؤشر. سيساعد المقسوم على تقليل القيمة الإجمالية للمؤشر إلى حجم أقل وهو مثالي لإعداد تقارير المؤشر.

قيمة المؤشر = إجمالي القيمة السوقية المعدلة / المقسوم عليه

المقسوم عليه = (القيمة السوقية بعد التعديلات / القيمة السوقية قبل التعديلات) X المقسوم عليه قبل التعديلات

كما يتم حساب المؤشر في ثلاثة إصدارات: مؤشر عائد السعر، ومؤشر العائد الإجمالي، ومؤشر صافي العائد الإجمالي النظري. ويتم احتساب عائد السعر دون النظر في أي توزيعات نقدية. يأخذ إجمالي العائد في الاعتبار إعادة استثمار الأرباح النقدية في تاريخ توزيع الأرباح السابق. وفي الوقت نفسه، يعكس مؤشر صافي إجمالي العائد النظري صافي إجمالي العائد بعد النظر في إعادة استثمار 70٪ من الأرباح النقدية وخصم معدل الضريبة بنسبة 30٪. 

أهمية مؤشر NASDAQ 100

الفرق بين ناسداك 100 وستاندرد أند بورز 500

يعد مؤشرا ناسداك 100 وستاندرد أند بورز 500 من أكثر مؤشرات الأسهم شعبية في الولايات المتحدة. تم تخصيص مؤشر ناسداك 100 بشكل كبير للصناعات ذات الأداء العالي مثل التكنولوجيا، وتقديرات المستهلك، والرعاية الصحية، والتي ساعدت مؤشر ناسداك 100 على التفوق على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بهامش واسع بين 31 ديسمبر 2007 و30 يونيو 2023. 

مقارنة بين أداء ناسداك 100 وستاندرد أند بورز 500

فيما يلي مقارنة إجمالي العائدات السنوية - التي تعيد استثمار الأرباح - بين كل مؤشر وذلك وفقًا لموقع ناسداك. 

تفوق مؤشر Nasdaq 100  في 11 عامًا من أصل 15 عامًا تقويميًا، مع أداء ضعيف بنسبة -14.3٪ في عام 2022. وكان هذا إلى حد بعيد أهم ضعف في الأداء تم ملاحظته أثناء الـ 15 عامًا، مدفوعًا بالضعف العالمي في أسهم النمو. ومع ذلك، ارتد مؤشر ناسداك 100 مرة أخرى خلال النصف الأول من عام 2023، متفوقًا على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بهامش 22.5% مع تعافي الأسهم المرتبطة بالتكنولوجيا والنمو. 

الفرق بين ناسداك 100 وداو جونز 30

تم إطلاق مؤشر داو جونز في عام 1896، حيث يتكون حاليًا من 30 شركة كبيرة في الولايات المتحدة الأمريكية. هذه الشركات هي أسماء معروفة وشائعة في المجال الصناعي في الولايات المتحدة الأمريكية. يتم تداول هذا المؤشر في كل من بورصة نيويورك وناسداك. ويتبعه المستثمرون في جميع أنحاء العالم للحصول على فكرة عن سوق الأسهم العالمية. أما ناسداك فيضم شركات أكبر وأثقل من حيث الحجم، بسبب سيطرة القطاع التكنولوجي على معظم شركات المؤشر. 

مقارنة بين أداء ناسداك 100 وداو جونز 30

على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية، تحرك مؤشرا S&P وDow في نفس الاتجاه بنسبة 94% من الوقت، وفقًا لإحصائيات CNBC. خلال الفترة نفسها، تحرك مؤشرا S&P وNasdaq بوتيرة ثابتة بنسبة 92% من الوقت.

ومع ذلك، تبدو الأمور مختلفة تمامًا في الآونة الأخيرة. حتى الآن في عام 2023، تفوق مؤشر ناسداك على المؤشرات الأخرى ومؤشر داو جونز خاصة، حيث عاد إلى ارتفاع  بما يقرب من 29.5٪، مع ارتفاع مؤشر داو جونز بنسبة ضئيلة نسبيًا تبلغ 13٪. 

الاستثمار في مؤشر ناسداك 100

لا يمكن تداول مؤشر ناسداك 100 مباشرة، حيث لا يوجد أصل للتداول. إنه مجرد رقم يتتبع أداء مجموعة من الأسهم، مثل أي مؤشر للأسهم. ومع ذلك، هناك الكثير من المشتقات والصناديق التي ستسمح لك بتداولها.
دعنا نتعرف على كيفية تداول مؤشر ناسداك من خلال الاستثمار في الأسهم الفردية، العقود مقابل الفروقات، والرهان على الفروقات، العقود الآجلة، وصناديق الاستثمار المتداولة.

الاستثمار في الأسهم الفردية

يمكنك الاستثمار في مؤشر ناسداك عن طريق الأسهم الفردية المكونة للمؤشر. يمكنك تنويع محفظتك بمجموعة من أسهم الشركات الرائدة في المؤشر. إن إحدى طرق الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 هي شراء أسهم الشركات الموجودة ضمن المؤشر. على سبيل المثال، يمكنك شراء أسهم شركة Apple أو شركات أخرى لتكرار ممتلكات المؤشر. ومع ذلك، قد يستغرق هذا النهج وقتًا طويلاً ومكلفًا لأنه يتعين عليك البحث عن كل سهم وشرائه على حدة، ومتابعة ترجيح المؤشر لإدارة محفظتك الاستثمارية.

اقرأ أيضًا: طريقة تداول الأسهم للمبتدئين

عقود الفروقات على ناسداك

عقد الفروقات في Nasdaq هو أداة تتبع دائمًا السعر المباشر لمؤشر Nasdaq 100. يمكنك شراء وبيع العقود مقابل الفروقات والحصول على فوارق الأسعار كأرباح حتى في حالة إن تحرك السوق للجانب السلبي وصحت توقعاتك. 

صناديق مؤشر ناسداك

من الطرق الأكثر شهرة أيضًا للاستثمار في ناسداك هو الاستثمار في صناديق المؤشرات. قد تشمل هذه الصناديق جميع الشركات ضمن مؤشر ناسداك 100، أو مجرد عينة تمثيلية، ولكنها تسمح لك بالاستثمار في العديد من الشركات ذات استثمار واحد.

تميل صناديق المؤشرات إلى أن تكون الأفضل للمستثمرين السلبيين الذين يستثمرون لتحقيق أهداف طويلة الأجل، لأنها تميل إلى الحصول على رسوم أقل من الخيارات الأخرى.

وبحسب فوربس، فإن الثلاثة صناديق التالية توفر تعرض مباشر لمؤشر ناسداك.

• Invesco QQQ ETF (QQQ): هو ثاني أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، ويوفر التعرض لجميع الشركات في مؤشر ناسداك 100.

•  صندوق مؤشر إنفيسكو ناسداك 100 (IVNQX): يتتبع هذا الصندوق المشترك نتائج مؤشر ناسداك 100، مما يوفر التعرض لجميع الشركات داخل المؤشر.

•  صندوق مؤشر فيكتوري ناسداك 100 (USNQX): لدى صندوق مؤشر فيكتوري ناسداك 100 حد أدنى للاستثمار يبلغ 3000 دولار. وتستثمر ما لا يقل عن 80% من أصولها في الشركات المدرجة في مؤشر ناسداك 100.

الرهان على مؤشر ناسداك 

عندما تقوم بالرهان على مؤشر ناسداك، فإنك تراهن على الاتجاه الذي يتجه إليه مؤشر ناسداك. على سبيل المثال، يمكنك المراهنة بمبلغ 1 دولار لكل نقطة على ارتفاع مؤشر ناسداك.

مقابل كل نقطة يرتفع فيها مؤشر ناسداك، ستحصل على دولار أمريكي واحد. مقابل كل نقطة تهبط، ستخسر 1 دولار أيضًا.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم

العقود الآجلة في ناسداك

مع عقود ناسداك الآجلة، فإنك تحدد سعرًا اليوم للتداول في ناسداك في تاريخ محدد قادم. إذا كان مؤشر ناسداك أعلى من هذا السعر مع انتهاء العقد الآجل، فإن هذا الفرق يمثل ربحًا، والعكس أيضًا.

صناديق الاستثمار المتداولة

بدلاً من استخدام المشتقات، يمكنك تداول ناسداك من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. فللحصول على التعرض للمؤشر بأكمله، تحتاج إلى شراء 100 سهم في وقت واحد. أو يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والتي تحتوي على جميع الأسهم الموجودة في المؤشر. 

أفضل شركات التداول لمؤشر ناسداك

يوجد آلاف شركات التداول التي توفر تداول مؤشر ناسداك 100، ولكن ليس جميعها جديرة بثقتك. لذا، قامت أرينسن بعمل دراسة أشرف عليها خبراء التداول في الوطن العربي، من أجل تقييم شركات التداول التي توفر الاستثمار في مؤشر ناسداك 100، مع الوضع في الاعتبار: 

•  التراخيص الحاصلة عليها كل شركة. 

• خدمات السحب والإيداع ودعم العملاء. 

• منصات التداول التي توفرها. 

•  تكاليف ورسوم التداول. 

التعليم والأكاديمية والبحث. 

وكانت النتيجة كالتالي: 

الاستثمار هو عملية شراء المؤشر لغرض تقدير القيمة السلبية مع مرور الوقت. ولا يهدف الاستثمار إلى تحقيق أرباح سريعة على المدى القصير. 

ويعتبر الاستثمار نشاطا سلبيا يتطلب القليل من الرقابة على افتراض أن مؤشر ناسداك يتحرك في نهاية المطاف إلى الأعلى مع مرور الوقت. يعتمد الاستثمار على عامل الوقت، حيث يمكن الاحتفاظ بالمؤشر لسنوات طويلة والاستفادة من المكاسب المركبة بمرور الوقت مع ارتفاع أسواق الأسهم. 

إن مبدأ الاستثمار الأساسي هو انتظار التصحيح وشراء المؤشر في بداية موجة نمو جديدة بينما نتوقع أن يجدد الارتفاعات. إنها استراتيجية بسيطة للغاية للتداول طويل المدى، ولكن عليك التحلي بالصبر حتى تنمو الأرباح إلى المستوى المطلوب.

أما التداول اليومي فهو عملية شراء وبيع المؤشر بشكل نشط خلال اليوم بهدف الاستفادة من حركة السعر الأساسية. يتطلب التداول اليومي مشاركة نشطة لإنشاء خطة تداول وتنفيذها.

لا يعتمد التداول اليومي كثيرًا على أساسيات المؤشر، بل على التقنيات الفنية له. يمكن أن يتراوح وقت الانتظار من دقائق إلى ساعات، ولكن يتم إغلاق المراكز بحلول نهاية اليوم. لا يحتفظ المتداولون اليوميون بمراكزهم بين عشية وضحاها لأن خطر حدوث فجوة مقابل مراكزهم كبير.

اقرأ أيضًا: أفضل شركات التداول عبر الإنترنت 

أداء مؤشر ناسداك 100 في أخر 5 سنوات

ما هي ساعات التداول في مؤشر ناسداك 100؟

مثل المؤشرات الأمريكية الأخرى، تتبع ساعات التداول القياسية لمؤشر Nasdaq 100 البورصات الأمريكية الرئيسية: من 9.30 صباحًا إلى 4 مساءً (بتوقيت شرق الولايات المتحدة) من الاثنين إلى الجمعة. يمكن فتح تداول ما قبل السوق في الساعة 4 صباحًا، ويمكن أن يستمر تداول ما بعد السوق حتى الساعة 8 مساءً. 

تعرف على أوقات عمل سوق الأسهم الأمريكية.

العوامل المؤثرة على مؤشر ناسداك 100

يمكن أن يكون لمعنويات السوق والأخبار الاقتصادية تأثير على مؤشر ناسداك. على سبيل المثال، الأخبار الاقتصادية الجيدة لا تعزز ثقة المستهلك والمستثمر فحسب، بل يمكنها أيضًا زيادة سوق الأوراق المالية بشكل عام. عندما يكون المستثمرون واثقين من أنهم يشترون المزيد من الأسهم، يؤدي ذلك إلى ارتفاع قيمة مؤشر ناسداك.

وبالمثل، عندما يتم نشر أخبار اقتصادية سيئة، قد يصبح المستثمرون حذرين من المخاطرة وقد ينخفض مؤشر ناسداك. 

كان صعود أسهم التكنولوجيا في البورصة عاملاً رئيسياً في جعل مؤشر ناسداك واحدًا من المؤشرات الأكثر نجاحًا في الآونة الأخيرة، بالإضافة إلى الأداء القوي لعمالقة التكنولوجيا مثل أبل ومايكروسوفت، بالإضافة إلى الشركات الكبيرة الأخرى مثل أمازون وألفابت.

بالإضافة إلى ذلك، كانت بيئة الاقتصاد الكلي الحالية مواتية للنمو، كما يتضح من ارتفاع ثقة المستهلك، وانخفاض أسعار الفائدة تاريخيا، ونمو الاقتصاد العالمي. وأخيرًا، ساعدت حقيقة أن شركات التكنولوجيا أصبحت الآن أكثر تنوعًا وتركز على النمو والاستدامة على المدى الطويل في تعزيز الزيادة في مؤشر ناسداك.

تستمر هذه العوامل مجتمعة في جعل مؤشر ناسداك خيارًا جذابًا للمستثمرين، مما يسمح بمواصلة التوسع الاقتصادي والنمو.

وبشكل عام، يمكن تلخيص العوامل المؤثرة على أداء مؤشر ناسداك في النقاط التالية:

أسعار الأسهم

يحرك سعر السهم الفردي المؤشر العام ويتأثر ذلك بالوزن الممنوح لكل شركة. يرتبط المؤشر والوزن ارتباطًا مباشرًا. يمكنك القول أن المؤشر هو متوسط مرجح أو جماعي لأسعار الأسهم.

يشير ارتفاع سعر سهم في ناسداك 100 إلى ارتفاع قيمة المؤشر. وبالمثل، يشير انخفاض سعر السهم إلى انخفاض قيمة المؤشر.

كما ذكرنا سابقًا، يختلف مؤشر ناسداك قليلاً عن المؤشرات الكلاسيكية، وبالتالي، يتم وزن أسهم شركة NASDAQ 100 بشكل مختلف اعتمادًا على السوق.

إذا ارتفعت أسهم شركة ذات وزن كبير مثل أمازون أو مايكروسوفت في يوم واحد، فإن قيمة المؤشر ستقفز إلى قيمة أعلى حيث يكون تأثير هذه الشركات على المؤشر أكبر. ومع ذلك، إذا انخفض سعر أسهم جميع الشركات الأخرى في نفس اليوم، فمن الممكن أن تنخفض القيمة الإجمالية أيضًا، والسبب هو التقييم الجماعي للأسهم.

التأثير السياسي

يمكن للانتفاضات أو الأحداث السياسية من أي نوع أن تكون في صالح الأنشطة التجارية أو تزعجها. وبناءً على ذلك، ستختلف قيمة مؤشر ناسداك أيضًا.

إن أي حرب أو اضطراب سياسي قد يؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على قدرة الشركة على أداء مهامها التجارية، وبالتالي تحقيق الربح أو الخسارة. سيؤثر هذا على المؤشر بأكمله إذا تأثرت واحدة من الشركات ذات الثقل الكبير في المؤشر.

على سبيل المثال، إذا أُعلن أن شركة مقرها الولايات المتحدة لم تعد قادرة على التجارة مع دولة أجنبية، فإن ذلك سيقلل من سوق الشركة المذكورة ويؤثر سلبًا على الأعمال. في المقابل، ستنخفض أسعار الأسهم وستتبعها قيمة المؤشر.

معنويات التداول

يعتمد تقلب قيمة المؤشر على تقلبات الأسهم الأساسية وتتأثر هذه الأسهم جزئيًا بمشاعر المتداولين. يمكن أن يؤثر اهتمام المتداولين وقراراتهم على سوق الأوراق المالية للشركة المعنية.

على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الإعلان المتعلق بالنمو المتوقع إلى ارتفاع سعر السهم، أو يمكن أن يؤدي الخوف من الخسارة إلى انخفاض سعر السهم.

هناك طريقة أخرى لارتفاع سعر السهم وهي جذب انتباه المتداول. قد يكون شراء أو بيع عدد كبير من الأسهم كافيًا لزعزعة السوق لأنه يجذب انتباه المتداولين الآخرين أيضًا، ويندرج هذا تحت معنويات التداول.

كونه مؤشرًا مرجحًا، فإن الارتفاع أو الانخفاض المعقول في سعر سهم شركة رفيعة المستوى يمكن أن ينقل المؤشر بأكمله من طرف إلى آخر، وذلك بسبب معنويات التداول. 

هل الاستثمار في ناسداك 100 مناسب لك

مع الارتفاع المثير للإعجاب لمؤشر ناسداك في أخر 5 أعوام، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان الاستثمار فيه مناسب لهم أم لا. وبالتأكيد الإجابة ستكون نعم، وسنذكر الأسباب بالتفصيل لاحقًا.

يمكن أن يُعزى الارتفاع الأخير في مؤشر ناسداك إلى ثلاثة أسباب وهي: تخفيف التضخم، تقليل وتيرة رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، والاهتمام بالذكاء الاصطناعي.

ومادامت القرارات تتجه في نفس الاتجاه، فيبدو أن مؤشر ناسداك سيكون في طريقه لمزيد من الصعود في الأيام القادمة. 

لماذا الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 مناسب لك؟

منذ فقاعة تكنولوجيا المعلومات في التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، أصبح مؤشر ناسداك 100 واحدًا من أكثر المؤشرات العالمية انتشارًا؛ يفضل كمؤشر إجمالي لنمو الشركات الأمريكية. فيما يلي ثلاثة أسباب تدفعك للتفكير في الاستثمار في مؤشر Nasdaq-100:

نمو الشركات المدرجة ضمنه وسط جائحة كوفيد-19

أصبح مؤشر ناسداك 100 معيارًا أساسيًا للسوق الأمريكية بعد النمو السريع للأسهم المكونة له في العقود الأخيرة. إنه مظهر من مظاهر المواضيع الرئيسية للعولمة والرقمنة والابتكار.

وبينما دمرت جائحة كوفيد-19 جزءًا كبيرًا من الاقتصاد العالمي، ازدهرت الشركات المدرجة في بورصة ناسداك 100 مثل أبل، وأمازون، وألفابت، وميتا بلاتفورمز، وتيسلا، وبايبال، وإنفيديا، وزووم، وموديرنا وغيرها.

كان زووم بمثابة "الرابح الأكبر" الواضح في الوباء، مع توسع استخدامه بسرعة حيث فرضت عمليات الإغلاق العالمية الانتقال إلى العمل عن بعد. حتى يونيو 2020، وصل زووم إلى 300 مليون مشارك في الاجتماعات اليومية، بزيادة 2900% مقارنة بديسمبر 2019. وبينما انخفضت أعداد المشاركين بعد إعادة الفتح عالميًا، فإن التأثير الهيكلي لفيروس كورونا على مرونة العمل أدى إلى بقاء الاستخدام مرتفعًا عن مستويات ما قبل الوباء.

وحققت شركة موديرنا أيضًا نجاحًا كبيرًا وسط الوباء، مع تطوير لقاح لفيروس كورونا. حققت شركة التكنولوجيا الحيوية ومقرها ماساتشوستس إيرادات بقيمة 18.5 مليار دولار في السنة المالية 2021، بزيادة من 803 ملايين دولار في عام 2020 أي بزيادة نسبتها 2300%.

ومازال العالم حتى الآن يعاني من متحورات جديدة سنوية من فيروس كورونا كوفيد – 19، وهو ما يعني مزيد من الازدهار لهذه الشركات خاصة في فصل الشتاء، حيث تزداد أعداد الإصابات عالميًا. 

اقرأ أيضًا: أفضل 10 أسهم للاستثمار في 2024

هيمنة الأسهم التأسيسية على العلامات التجارية العالمية

الاستثمار في مؤشر Nasdaq-100 يعني الاستثمار في العلامات التجارية البارزة في العالم. فهو يوفر إمكانية الوصول إلى قطاعات كبيرة مثل الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة والبرامج السحابية والتكنولوجيا الحيوية والروبوتات - والتي أظهرت جميعها نموًا قويًا وتطبيقًا متقدمًا خلال السنوات الأخيرة.

تم تصنيف العديد من الشركات المكونة لـ Nasdaq-100 ضمن العلامات التجارية العالمية الأكثر قوة. أدرجت مجلة فوربس العلامات التجارية الأكثر قيمة في العالم لعام 2021 وجاءت النتائج كالتالي: شركة أبل في المركز الأول، جوجل في المركز الثاني، مايكروسوفت في المركز الثالث، أمازون في المركز الرابع، وألفابت في المركز الخامس. هذه هي الأسهم الخمسة الأولى في مؤشر ناسداك 100 من حيث الوزن.

الأداء التاريخي والتقييمات المخفضة

في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات ناسداك 1.902 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 31.08% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. كما بلغ إجمالي الإيرادات للأثني عشر شهرًا المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 7.015 مليار دولار، بزيادة 16.94% عن العام السابق. في المقابل، سجلت إيرادات ناسداك السنوية لعام 2023 انخفاضًا طفيفًا بنسبة 2.6%، حيث بلغت 6.064 مليار دولار مقارنة بعام 2022. وكان عام 2022 قد شهد نموًا بنسبة 5.78%، إذ بلغت الإيرادات 6.226 مليار دولار، بينما ارتفعت الإيرادات السنوية لعام 2021 بنسبة 4.64%، لتصل إلى 5.886 مليار دولار مقارنة بعام 2020.

بينما بلغ إجمالي الربح لمؤشر ناسداك للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 حوالي 1.146 مليار دولار، بزيادة بنسبة 21.91% مقارنة بالعام السابق. أما إجمالي الربح السنوي للأثني عشر شهرًا المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فقد بلغ 4.538 مليار دولار، مسجلًا زيادة بنسبة 23.11% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وفي عام 2023، سجل إجمالي الربح السنوي لنازدك 3.895 مليار دولار، بزيادة قدرها 8.74% عن عام 2022. أما في 2022، فبلغ إجمالي الربح السنوي 3.582 مليار دولار، بزيادة قدرها 4.74% عن عام 2021. وفي 2021، حقق إجمالي الربح السنوي 3.42 مليار دولار، بزيادة بنسبة 17.81% مقارنة بعام 2020.

5 أشياء يجب أن تعرفها قبل الاستثمار في ناسداك 100

يتكون مؤشر ناسداك 100 من سلة من أكبر 100 شركة وأكثرها تداولاً في الولايات المتحدة. ولكن قبل أن تبدأ الاستثمار في مؤشر ناسداك 100، إليك خمسة أشياء يجب أن تعرفها عنه:

يضم بعضًا من أكثر الشركات ابتكارًا في العالم

يضم مؤشر Nasdaq 100 أسهم أكثر الشركات ابتكارًا في العالم. فمن أبل، مايكروسوفت، أمازون، ألفابيت، إنتل، ميتا، ستاربكس، وتيسلا، القائمة تطول. إنها الشركات الرائدة في مجالها وتبتكر باستمرار للبقاء في المقدمة.

لا يضم أي شركة من الصناعة المالية

يسمح مؤشر Nasdaq 100 فقط بإدراج الشركات غير المالية فيه، على عكس مؤشر S&P 500. وفي الوقت الحالي أيضًا، لا يشمل المؤشر أي شركات المرافق والنفط والغاز والمواد الأساسية. ومن المثير للاهتمام أن هناك مؤشرًا شقيقًا، وهو Nasdaq Financial 100 الذي يتكون من الأسهم المالية فقط. ظهر كلا المؤشرين معًا لأول مرة في عام 1985. وفي السنوات الأولى، كان التركيز أكثر على مؤشر ناسداك المالي 100. ولكن على مر السنين، ومع نمو شركات التكنولوجيا، أصبح مؤشر ناسداك 100 الآن أكثر شعبية.

يتم ترجيحه على أساس القيمة السوقية المعدلة

مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية المعدلة. لذلك، على الرغم من أنها تعتمد على القيمة السوقية، إلا أنه يتم وضع عتبات معينة عند تحديد كيفية ترجيح المؤشر، حتى لا تقوم أكبر الشركات بتحريف المؤشر. وفي كل ربع سنة، تتم إعادة توازن المؤشر وفقًا لذلك.

يضم أسهم غير أمريكية

على عكس مؤشر ستاندرد أند بورز 500، يتضمن مؤشر Nasdaq 100 أسهمًا غير أمريكية أيضًا. تعد شركة Baidu من الصين، وRyanair من أيرلندا، وGarmin من جزيرة سايمان، وInfosys من الهند من بين الأسهم الأجنبية التي تشكل جزءًا من مؤشر ناسداك 100. 

يمكن الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 من خلال صناديق الاستثمار المتداولة

إحدى الطرق السهلة للاستثمار في مؤشر Nasdaq 100 هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشر. يعد صندوق Invesco QQQ ETF واحدًا من أشهر صناديق الاستثمار المتداولة التي تتتبع مؤشر Nasdaq-100.

ملخص