ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وما ينتظرنا اليوم 22/5: قلق العجز الأمريكي يهز الأسواق.. هبوط حاد في الأسهم وتقلبات عنيفة في العملات والذهب والبيتكوين

شهدت الأسواق المالية تقلبات حادة يوم الأربعاء، وتستعد لجلسة جديدة اليوم الخميس وسط مخاوف متصاعدة بشأن السياسات المالية الأميركية، وارتفاع العجز الفيدرالي، وتذبذب أداء الأصول الرئيسية.

في هذا التقرير، نستعرض أداء الأسواق يوم أمس وأبرز التوقعات لليوم، بما يشمل الأسهم، السندات، العملات، الذهب، النفط، والبيتكوين.

كانت الأسواق المالية الأمريكية قد شهدت يوم الأربعاء تراجعاً حاداً في مؤشرات الأسهم وارتفاعاً كبيراً في عوائد سندات الخزانة.

وذلك وسط قلق المستثمرين من مشروع قانون ضريبي وإنفاقي ضخم يناقَش حالياً في الكونجرس، ويُتوقع أن يؤدي إلى زيادة كبيرة في العجز الفيدرالي.

فقد تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.9%، أي ما يزيد عن 800 نقطة، بينما هبط مؤشرا S&P 500 وناسداك المركّب بنسبة 1.6% و1.4% على التوالي.

وجاء هذا التراجع بعد خسائر سجلتها الأسواق يوم الثلاثاء، حيث أغلق مؤشر S&P 500 منخفضاً لأول مرة خلال سبع جلسات. ومع خسائر اليومين الماضيين، عاد مؤشرا داو جونز وS&P 500 إلى المنطقة السلبية لعام 2025.

وكانت الأسواق قد شهدت تفاؤلاً ملحوظاً في الأسابيع الأخيرة بسبب تراجع التوترات التجارية العالمية، وصدور مؤشرات اقتصادية وتقارير أرباح قوية.

إلا أن المخاوف تصاعدت مؤخراً بشأن الآثار المحتملة لمشروع قانون الرئيس دونالد ترامب المعروف باسم "قانون واحد، جميل وضخم" على الوضع المالي غير المستدام للولايات المتحدة.

وزاد من حدة القلق ضعف الإقبال على مزاد لسندات الخزانة لأجل 20 عاماً، والذي أُقيم بعد ظهر الأربعاء.

وفيما يتعلق بحركة الأسهم البارزة، فقد تراجعت أسهم شركة UnitedHealth بنسبة تقارب 6%، لتقود خسائر مؤشر داو، بعد تقرير نشرته صحيفة "الغارديان" يفيد بأن الشركة دفعت سراً دور رعاية صحية للحد من نقل المرضى للمستشفيات.

ورغم نفي الشركة للتقرير، فإنها تواجه ضغوطاً متزايدة في الأسابيع الأخيرة بعد أن علّقت توقعاتها المالية، وأعلنت عن استقالة رئيسها التنفيذي، وسط تقارير تفيد بوجود تحقيق من وزارة العدل في شبهات احتيال على برنامج "ميديكير".

كما انخفضت أسهم شركة Target بأكثر من 5% بعد أن خفضت الشركة توقعاتها للإيرادات السنوية نتيجة انخفاض في المبيعات.

أما أسهم Lowe’s فقد تراجعت بنسبة 1.7%، رغم إعلان الشركة عن أرباح فصلية فاقت توقعات المحللين وتأكيدها لتوجيهاتها السنوية.

وتراجعت أسهم شركة Palo Alto Networks بنحو 7%، لتقود خسائر مؤشر ناسداك، رغم إعلانها عن نتائج فصلية تفوقت على التوقعات.

كذلك تراجعت الأسهم الكبرى في قطاع التكنولوجيا، حيث انخفض سهم تسلا بنحو 3% بعد أسابيع من الصعود، كما تراجعت أسهم أبل ونفيديا بنحو 2% لكل منهما، في حين سجلت أسهم مايكروسوفت وأمازون وميتا وبرودكوم أيضاً تراجعات ملحوظة.

في المقابل، صعد سهم ألفابت بنحو 3%، ليتصدر مكاسب مؤشر S&P 500 بدعم من تفاؤل المستثمرين بشأن آفاق الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي.

كيف كان أداء السندات يوم أمس وما هي توقعات اليوم؟

ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.60% مقارنة بـ 4.48% في اليوم السابق، في إشارة إلى تنامي القلق حيال مشروع القانون أثناء مناقشته في مجلس النواب.

ويُعد هذا الارتفاع الأكبر منذ فبراير، ويؤثر بشكل مباشر على تكاليف الاقتراض للمستهلكين والشركات.

من المرتقب أن يشهد سوق السندات مزيداً من ارتفاع العوائد خلال تعاملات اليوم، خصوصاً إذا استمرت الحكومة في إصدار ديون جديدة، ما يرفع تكاليف الاقتراض ويضغط على السوق

أداء البيتكوين الأربعاء.. وتوقعات اليوم الخميس

وفي سوق العملات الرقمية، شهد البيتكوين تداولات شديدة التقلب، حيث وصل إلى مستوى قياسي جديد بلغ 109,900 دولار في منتصف اليوم.

متجاوزاً أعلى مستوى سابق سجله في يناير، قبل أن يتراجع إلى حوالي 106,000 دولار في وقت لاحق من نفس اليوم.

وفي فترة ما بعد الظهر، استقر السعر عند 108,500 دولار.

يُتوقع أن يظل البيتكوين شديد التقلب، مع احتمالات تسجيل مستويات جديدة في حال استمرار تدفق المستثمرين نحو الأصول الرقمية كبديل تحوطي بعيداً عن النظام المالي التقليدي.

كيف كان أداء كل من النفط الذهب خلال تعاملات أمس؟

وفي أسواق السلع، ارتفعت عقود الذهب الآجلة بنسبة 1.2% إلى 3,325 دولاراً للأونصة، مواصلة مكاسبها لليوم الثالث على التوالي، إذ توجه بعض المستثمرين نحو الملاذات الآمنة وسط تراجع الأسهم.

بينما تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط، المؤشر الأمريكي لأسعار النفط، بنسبة 1.1% إلى 61.35 دولاراً للبرميل.

توقعات اليوم لأداء الذهب والنفط

من المتوقع أن يواصل الذهب مكاسبه كملاذ آمن وسط الاضطرابات، خاصة مع تراجع الثقة في الأصول الأخرى.

أما النفط، فقد يتعرض لمزيد من التراجع نتيجة مخاوف تباطؤ الطلب العالمي وضعف البيانات الاقتصادية.

أبرز توقعات الأسواق لأداء سوق الفوركس اليوم الخميس

تشير توقعات سوق الفوركس اليوم الخميس إلى تراجع ملحوظ في أداء الدولار الأمريكي بنسبة تقارب 0.5% بفعل المخاوف من تفاقم العجز الفيدرالي.

مما ساهم في صعود اليورو بنسبة 0.4% والجنيه الإسترليني بنسبة 0.3%.

ومن المتوقع ارتفاع الين الياباني بنسبة 0.2% بدعم من الطلب على الملاذات الآمنة.

في المقابل، من المتوقع تراجع الدولار الأسترالي بنسبة 0.3% نتيجة ضعف الطلب الصيني.