سندات باراماونت سكايدانس تهبط في أول تداول بعد طرح قياسي لتمويل صفقة وارنر

تراجعت السندات الدولارية بقيمة 41 مليار دولار التي أصدرتها "باراماونت سكايدانس" لتمويل استحواذها على "وارنر براذرز ديسكفري"، خلال أول يوم تداول كامل لها في السوق الثانوية يوم الخميس، في إشارة إلى تعرض الإصدارات لضغوط بعد الطرح.

وتداولت سندات استثمارية لأجل 10 سنوات بقيمة 5.25 مليار دولار بفارق عائد بلغ 2.71 نقطة مئوية فوق العائد المرجعي، مقارنة مع 2.625 نقطة مئوية فوق سندات الخزانة الأمريكية عند تسعير الإصدار يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات نقلتها "بلومبرج".

وعادةً ما تستهدف البنوك تسعير إصدارات السندات عند مستويات تسمح بارتفاع أسعارها في السوق الثانوية بعد بدء التداول، ما يمنح المستثمرين مكاسب سعرية إضافية. لكن تراجع السندات بعد الطرح قد يعني تكبد المستثمرين خسائر مقارنة بسعر الإصدار.

كما تعرضت السندات مرتفعة العائد، التي بلغت قيمتها 11.4 مليار دولار، لضغوط في السوق، في أكبر طرح من نوعه على الإطلاق. وتداولت السندات لأجل 10 سنوات عند أقل من 97 سنتًا للدولار.

وتأتي تحركات السندات في الوقت الذي يراقب فيه المستثمرون قدرة "باراماونت سكايدانس" على إدارة مستويات الدين المرتفعة الناتجة عن تمويل صفقة الاستحواذ، إلى جانب تأثير تكاليف الاقتراض على الوضع المالي للشركة بعد إتمام الصفقة.