الفهرس

شرعية تداول الأسهم الأمريكية٫ قوائم الأسهم الحلال والحرام وكيف تميز بينها

الكاتب: شيماء رؤوف
تدقيق: أحمد جمال
المنقح: أنصف شعراوي
اخر تحديث: 2024-12-24

الاستثمار مع الامتثال للشريعة الإسلامية هو موضوع يحظى بشعبية متزايدة بين المستثمرين حيث يأخذون في الاعتبار قيمهم ومعتقداتهم عند اتخاذ قرارات التداول.

وعلى الصعيد العالمي، يختار العديد من المستثمرين دعم الشركات التي تأخذ في الاعتبار العوامل البيئية والاجتماعية والأخلاقية، فضلًا عن تلك التي تعمل على تعزيز حوكمة الشركات ودعم المساهمين. يمكن أن تدرج كل هذه العوامل ضمن شرعية تداول الأسهم، حيث أنه وبخلاف القواعد الإسلامية المتعارف عليها، إلا أن هناك قواعد أخلاقية تنظمها الشريعة في الإسلام وعلى أهمها مراعاة الأمور البيئية، والاجتماعية.

إن الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية هي الأسهم التي تتبع متطلبات الشريعة الإسلامية ومبادئ الإسلام. وغالبًا ما ينظر إليها كنوع من الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، فما هي شرعية تداول الأسهم الأمريكية؟ وكيف يمكن التحقق من أن سهم ما حلال أم حرام.

تزايد غير مسبوق في أعداد المتداولين المسلمين حول العالم

في السنوات الأخيرة، سعى عدد متزايد من المستثمرين إلى الحصول على استثمارات متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. وفقًا لتقرير إعلامية عن تطوير التمويل الإسلامي لعام 2021 والصادر عن كلية لندن للأوراق المالية والبورصة، بلغت قيمة الأصول المالية الإسلامية 3.95 مليار دولار في نهاية عام 2021، ارتفاعًا من 2.96 مليار دولار في عام 2019 و2.2 مليار دولار في عام 2015.

بالإضافة إلى ذلك، سجلت الصناديق الإسلامية المتداولة في البورصة (ETFs) عامًا قياسيًا بشكل عام. في عام 2021، مع أكثر من 900 عملية إطلاق جديدة في جميع أنحاء العالم وأكثر من 1 تريليون دولار من صافي التدفقات العالمية، مما يرفع الأصول الخاضعة للإدارة إلى 9.9 تريليون دولار في نهاية نوفمبر من نفس العام.

إن الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية لا يجذب المسلمين فحسب، بل يوفر أيضًا فرصًا مسؤولة اجتماعيًا للأشخاص من الديانات الأخرى. الهدف الرئيسي من الاستثمارات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية هو توفير وسيلة للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار بطريقة تتوافق مع الشريعة الإسلامية، وتحكمها وفقا لمبادئ الشريعة الإسلامية بموجب المبادئ التوجيهية لهيئة وضع معايير الشريعة الإسلامية، وهيئة المحاسبة والمراجعة المؤسسات المالية الإسلامية.

اقرأ أيضًا: ما هي أهمية الاستثمار في أسهم ESG؟

ما هي الأنشطة المحظورة في الإسلام بشكل عام؟

يجب ألا يشتمل الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية على أي من الأنشطة التي يحرمها الإسلام ضمن قواعد التمويل الإسلامي، مثل الربا، القمار، والغرر. ويشمل ذلك الاستثمارات في الشركات أو القطاعات التي تمارس أنشطة غير متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، مثل:

  • المؤسسات التي تتعامل مع الفوائد والديون.

  • الكحوليات والخمر.

  • المنتجات الإباحية.

  • التبغ والمخدرات.

  • المنتجات المرتبطة بلحم الخنزير وإنتاج الأغذية غير الحلال وتعبئتها ومعالجتها أو الأنشطة المرتبطة بها.

  • القمار.

  • الاستنساخ.

  • الأسلحة النارية.

تعتبر هذه الأنشطة جزء وليس كل الأنشطة المحظورة في الإسلام. ولكنها قواعد عامة يمكن الامتثال إليها والرجوع إليها بسهولة دون حسب معقدة.

احذر أيضًا:

  • تلقى أي فائدة في استثماراتك، بل شارك في الربح والخسارة.

  • الاستثمار في الأسهم باستخدام الرافعة المالية.

  • الاستثمار في الشركات التي لديها أكثر من 5٪ من عائداتها من مصادر حرام. يُعرف هذا أيضًا بقاعدة 5٪ وهي نسبة هامة جدًا للتأكد من أن الشركة التي تنوي تداول سهمها حلال.

  • الاستثمار في الأعمال التجارية التي يزيد إجمالي ديونها عن 33٪ مقارنة برسملة السوق الإجمالية في المتوسط لمدة 36 شهرًا، حيث تعتبر محرمة.

  • الاستثمار في الأعمال التجارية التي لديها أكثر من 45٪ من حسابات القبض مقارنة بإجمالي أصول أعمالها في المتوسط لمدة 36 شهرًا.

يذكر أن تفسير الشريعة الإسلامية في سياق الأنشطة التجارية غالبًا ما يكون شديد الدقة، لذلك يمكن أن تختلف الاستثمارات الحلال بشكل كبير. فهناك معايير مختلفة موجودة أيضًا، لذا فلا يمكن دائمًا تجنب الأنشطة التجارية المحرمة.

شرعية تداول الأسهم الأمريكية| قوائم الأسهم الحلال .. الأسهم الحرام .. والمشكوك فيها

ما هي شرعية تداول الأسهم؟

إن شرعية تداول الأسهم بشكل عام حلال وليست حرام. في أغلب الأحوال لا يعتبر شراء أو بيع الأسهم حرامًا. غالبية علماء الدين الإسلامي لا يعارضون شراء الأسهم ويعتبرون أن شرائها حلالًا، ما دمت ملتزم بالشروط السابق ذكرها.

ما هي شرعية تداول الأسهم الأمريكية؟ وحكم تداول الأسهم الأمريكية في الإسلام؟

إن حكم تداول الأسهم الأمريكية في الإسلام هو جائز، ما دامت الشركة تمتثل لقوانين التمويل الإسلامي وتبتعد عن: الربا، الغرر، والقمار، ولا تعمل في أي نشاط محرم. لذا، تعتبر شرعية تداول الأسهم الأمريكية جائزة وليست حرام بشكل عام.

وبما أن الطلب متزايد بشكل كبير على تداول الأسهم الأمريكية بشكل يتوافق مع الشريعة الإسلامية، فنساعدك في هذا الجزء على استكشاف كيفية التعرف على الأسهم الأمريكية الحلال، قائمة الأسهم الحلال، الأسهم الحرام، والأسهم المشكوك فيها.

اقرأ أيضًا: أفضل 10 أسهم للاستثمار في 2024

كيفية التعرف على الأسهم الأمريكية الحلال

أنشأ علماء الإسلام عملية فحص، باستخدام معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة لتحديد ما إذا كان النشاط التجاري يلتزم بمبادئ الشريعة الإسلامية.

وإلى جانب عملية الفحص، يشمل الصندوق مجلسًا استشاريًا مكونًا من علماء مسلمين يقررون أو يتحققون من الشركات التي تستوفي القواعد التي وضعتها هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI). قد تختلف سياسات كل مجلس حيث يتم إدارته وفقًا لمعتقدات الهيئة الشرعية وتفسيراتها.

تتضمن عملية الفرز المراحل التالية:

فحص النشاط التجاري

يجب أن يكون نشاط الشركة الأمريكية متوافقًا مع مبادئ الشريعة الإسلامية. ولذلك، يتم استبعاد أي شركات تشارك في الأنشطة السابق ذكرها. يمكنك استبعاد أي شركات في هذه الصناعات على الفور لأنها تشارك في أنشطة غير متوافقة مع الشريعة الإسلامية. ومع ذلك، يمكنك أيضًا التعمق في كيفية عمل الشركة وما إذا كانت ممارساتها عادلة وأخلاقية.

الخطأ الأكثر شيوعًا الذي يرتكبه المستثمرون هو الاستثمار في الشركات الأمريكية ذات الدخل القائم على الفائدة أو الشركات التي تقرض بفائدة، حيث يأتي الدخل الناتج من الاستثمارات غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.

إذا كان هذا ينطبق على السهم الأمريكي الذي تفكر فيه، فهناك طريقة بسيطة لمعرفة ما إذا كان الاستثمار لا يزال قابلاً للتطبيق. والقاعدة الأساسية هي أن الإيرادات من هذه الاستثمارات لا يمكن أن تتجاوز 5٪ من إجمالي إيرادات الشركة. يجب على المستثمرين التحقق من الدخل للاستثمارات غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وإجمالي الإيرادات من التقارير السنوية للتحقق من ذلك.

فحص النسب المحاسبية

بمجرد أن يتم فحص الشركات الأمريكية ذات الأنشطة التجارية غير المتوافقة، تتم مراجعتها بشكل أكبر باستخدام النسب المحاسبية.

العامل الثاني الذي يجعل شرعية تداول الأسهم الأمريكية حلالاً يتعلق بنسبة الديون التي تحمل فوائد مقارنة بإجمالي الأصول. ويجب ألا تتجاوز الديون التي تحمل فائدة 33% من إجمالي الأصول. هذا المعيار لا يقتصر على الاستثمارات الحلال، كما يستخدم المستثمرون غير المسلمين قواعد مماثلة لأنه مستوى مريح من المخاطر.

وباختصار، تكون الشركة الأمريكية مقبولة للاستثمارات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية إذا كانت تستوفي المعيارين التاليين:

1.يجب أن تكون الأوراق المالية والأصول التي تحمل فائدة أقل من 30% من متوسط القيمة السوقية لمدة 36 شهرًا

2.يجب أن تكون الديون التي تحمل فائدة أقل من 30% من متوسط القيمة السوقية لمدة 36 شهرًا

وفي حالة تجاوز النسبة المسموح بها، سيتم اعتبار الشركة الأمريكية أو الاستثمار غير متوافق مع الشريعة الإسلامية.

اقرأ أيضًا: أفضل شركات تداول الأسهم الامريكية

كم عدد الأسهم الحلال الموجودة في الولايات المتحدة؟

لا يعرف العديد من المستثمرين الإسلاميين في الولايات المتحدة الأمريكية ما إن كانت الأسهم المدرجة في البورصات الأمريكية متوافقة مع الشريعة الإسلامية أم لا، بل لديهم شك كبير في أعمالها خاصة وأن أعمالها تتمركز في بلد غير إسلامي. ولكن هذا غير صحيح، فأكثر من نصف أسهم الشركات الأمريكية تقريبًا يمكن اعتبارها حلالًا، وذلك وفقًا لموقع islamicly المهتم بالشئون الإسلامية.

وبحسب الموقع، فإن حوالي 52.79% من إجمالي الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة الأمريكية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، كما ترون في الرسم البياني أدناه:

نسبة الأسهم الأمريكية المتوافقة والغير متوافقة مع الشريعة الإسلامية

ما هي أكبر 10 أسهم أمريكية حلال؟ قائمة أشهر 10 أسهم أمريكية حلال

1.مايكروسوفت MSFT.

2.أبل AAPL.

3.إنفيديا NVDA.

4. إيلي ليلي LLY.

5.تايوان لصناعة أشباه الموصلات TSM.

6. برودكوم AVGO.

7. تسلا TSLA.

8.سيسكو CSCO.

9.أدوبي ADBE.

10.  إنتل INTC.

مايكروسوفت MSFT

شركة مايكروسوفت هي شركة حوسبة أمريكية متعددة الجنسيات في طليعة سوق البنية التحتية العالمية لتكنولوجيا المعلومات. تحصل الشركة على إيرادات من المجالات التالية:

  • البرامج: تتكون من تطبيقات Windows وOneDrive وoutlook وSkype وما إلى ذلك.

  • أجهزة الكمبيوتر والأجهزة: تتكون من أجهزة الكمبيوتر الشخصية والأجهزة اللوحية وأجهزة Xbox.

  • الترفيه: يتكون من منتجات الألعاب.

  • منتجات الأعمال: تتكون من Azure وMicrosoft 365 ومنصة البيانات والإعلان وترخيص البرامج.

  • التطوير وتكنولوجيا المعلومات: يتكون من NET وVisual studio وWindows Server وWindows Server.

هناك بعض الشكوك الصغيرة في القطاعات التالية:

الألعاب: إذا كانوا ينتجون محتوى ألعاب مصنفًا لجمهور البالغين أو قد يتضمن موضوعات مثل الجنس والعُري والمحتوى الدموي.

الإعلان: نوع الخدمات الإعلانية المقدمة، أي نصية أو مصورة مع ضوابط أو خصائص إعلانية عامة.

ولكن نظرًا لأن الإيرادات من القطاعات التالية أقل من 5%، فقد اجتازت شركة مايكروسوفت فحص قطاع الأعمال، وفقًا لموقع كبير مختص بفحص شرعية الأسهم. وبما أن جميع النسب ضمن الحد الأقصى، فإن السهم يمر عبر فجص النسب المالية

وفي ضوء المعلومات المذكورة أعلاه، نعتقد أن شركة مايكروسوفت هي شركة متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية وفقًا لمعايير الفحص الشرعي.

أبل AAPL

شركة أبل هي شركة تكنولوجيا أمريكية متعددة الجنسيات تقوم بتصميم مجموعة واسعة من الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية، بما في ذلك آيفون، آيباد، أجهزة ماك، وساعات أبل الذكية، وأبل تي في. تحصل الشركة على إيراداتها الرئيسية من مبيعات:

  • آيفون.

  • ماك.

  • آيباد.

  • أبل وتش وإيربودز وبعض الأجهزة القابلة للارتداء.

  • قطاع الخدمات، الخاص بالمحتوى الرقمي وخدمات البث.

لا يوجد أي شكوك في هذه القطاعات حول أنشطة غير مسموح بها في الشريعة الإسلامية، سوى في قطاع الخدمات خاصة الجزء الخاص بالمحتوى الرقمي وخدمات البث. ولأن هذا لا يمثل المصدر الرئيسي لإيرادات الشركة، فإنه لا يوجد أي إشكالية إسلامية في تداول سهم أبل.

اقرأ أيضًا: كيفية شراء سهم أبل Apple وتداوله.. وما هي شرعية تدول سهم AAPL

إنفيديا NVDA

يتسائل العديد من المستثمرين في العالم العربي والإسلامي عن مدى شرعية تداول أسهم  Nvidia، وللإجابة عن هذا السؤال، ومعرفة مدى توافق الشركة مع أحكام الشريعة الإسلامية، هناك ثلاثة معايير هي:

النشاط التجاري

نجحت Nvidia في اجتياز معايير فحص النشاط التجاري. وتمثل إيراداتها المستمدة من الأنشطة التجارية غير المتوافقة 0.22% من إجمالي إيراداتها، و0.00% من إيراداتها تأتي من أنشطة مشكوك فيها. ولذلك فإن 99.78% من إجمالي الإيرادات يأتي من الأنشطة المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. 

لذا، يمكننا أن نرى أن أنشطة Nvidia التجارية غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية لا تتجاوز 5% من إجمالي إيرادات الشركة.

نسبة الديون التي تحمل فائدة إلى القيمة السوقية للشركة 

يجب ألا يتجاوز الدين الذي يحمل فائدة 30% من القيمة السوقية للشركة.

وفي حالة إنفيديا، تبلغ نسبة الديون التي تحمل فائدة 3.22% من قيمتها السوقية. ومن ثم، يمكننا أن نستنتج أنها مستوفية لمعايير الشريعة الإسلامية.

نسبة الأوراق المالية التي تحمل فائدة إلى القيمة السوقية للشركة

تشكل الاستثمارات والودائع التي تدر فائدة 5.98% فقط من القيمة السوقية للشركة. ونتيجة لذلك، يمكننا القول أن سهم Nvidia يجتاز المعيار الثالث، وتؤكد البيانات أن أوراقه المالية ذات الفائدة لا تتجاوز 30% من قيمتها السوقية.

هذا يعني باختصار، أنه لا يوجد شكوك حول تداول سهم إنفيديا في الشريعة الإسلامية. 

اقرأ أيضًا: كيفية شراء سهم إنفيديا Nvidia وما هي شرعية تداول سهم  NVDA

إيلي ليلي LLY

تعمل شركة Eli Lilly على تطوير وتسويق الأدوية والعقاقير الطبية. تحقق شركة Eli Lilly إيراداتها من القطاعات التالية:

1. المنتجات: تشمل منتجات تستهدف أمراضًا مختلفة في عدة مجالات علاجية، بما في ذلك الأورام والمناعة وعلم الأعصاب والأمراض المعدية.

2.الشراكات: تتضمن إيرادات الشركة التعاون مع شركات مثل Boehringer Ingelheim.

لا يوجد أي شك حول وجود مصادر مشبوهة لإيرادات الشركة الأمريكية. كما أن لها تأثير اجتماعي ملحوظ عن طريق النجاح في خفض انبعاثات الغازات الدفيئة لديها بنسبة 26% في الفترة من 2012 إلى 2020. لذا، تمتلك شركة Eli Lilly تأثيرًا إيجابيًا واضحًا على البيئة والاجتماعية والحوكمة.

ومن خلال مراجعات الأعمال والمالية والحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة لشركة إيلي ليلي ، يُصنف التمويل الإسلامي أسهم LLY بأنها جائزة وحلال الاستثمار فيها.

تايوان لصناعة أشباه الموصلات TSM

تقوم شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات بتصنيع وتعبئة واختبار وبيع الدوائر المتكاملة وأجهزة أشباه الموصلات الأخرى في تايوان والصين وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا واليابان والولايات المتحدة.

تحصل الشركة على إيراداتها من بيع المنتجات، ولا يوجد أي شكوك حول وجود إيرادات من مصادر محرمة، كما أنه لا يتم استخدام الفائدة في إدارة الشركة، ولشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات تأثير إيجابي على البيئة والمجتمع والحكومة.

برودكوم AVGO

تنتج شركة Broadcom أشباه الموصلات والبرمجيات لصناعة الاتصالات اللاسلكية واتصالات النطاق العريض. فهو يتيح اتصال Bluetooth بالأجهزة وأجهزة التوجيه والمحولات والمعالجات والألياف الضوئية.

تعمل الشركة في القطاع التكنولوجي، وتتمثل معظم إيراداتها من بيع هذه التقنيات، مما يعني أنه لا يوجد أنشطة محظورة. أيضًا، فحص النسب المالية والمحاسبية لشركة برودكوم لا يوجد به أي شئ لا يمتثل لقوانين التمويل الإسلامي، مما يعني جواز تداول سهم AVGO في الشريعة الإسلامية.

تسلا TSLA

وفقًا للأبحاث الإسلامية على الإنترنت، فإن شراء سهم تسلا حلال شرعًا، وذلك من منظور الأعمال التجارية، المالية، البيئية وغيرها. 

  • من منظور الأعمال التجارية، لا تولد تسلا جزءًا ماديًا من إيراداتها من مصادر حرام.

  • من منظور مالي، لا تعتمد تسلا ماديًا على الفائدة (الربا) لإدارة أعمالها.

  • من منظور إجتماعي، فإن تسلا لها تأثير إيجابي ساحق. يأتي هذا التقييم من إنقاذ البيئة من ملايين الأطنان من الكربون التي تنتجها السيارات العادية، حيث استبدلت السيارات العادية بأخرى كهربائية لا تخرج الكربون، هذا بالإضافة إلى السلامة التي توفرها سيارات Tesla لركابها.

اقرأ أيضًا: كيفية شراء سهم تسلا Tesla وتداوله.. وما هي شرعية تدول سهم  TSLA

سيسكو CSCO

تقوم شركة سيسكو بتصميم وتصنيع وبيع الشبكات القائمة على بروتوكول الإنترنت وغيرها من المنتجات ذات الصلة بصناعة الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات في الأمريكتين وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ واليابان والصين.

وبحسب الفحص المالي الإسلامي:

  • لا يأتي أي من إيرادات الشركة من مصادر حرام.

  • يتم استخدام الفائدة ولكن لا يتم الاعتماد عليها لإدارة الشركة.

  • للشركة تأثير إيجابي كبير على البيئة والمجتمع والحوكمة.

أدوبي ADBE

بمجرد تصنيف سهم أدوبي كواحد من أفضل أسهم التكنولوجيا للشراء، بدأ المستثمرون المسلمون في التساؤل عما إذا كان سهم أدوبي حلالًا أم لا. وفي الوقت نفسه، قام بعض المسلمين بالفعل بوضع هذا السهم في محافظهم الاستثمارية بناءً على نتائج الفحص:

  • ·تمثل الأنشطة التجارية غير المسموح بها للشركة 0.32 في المائة فقط من إجمالي إيراداتها، ويأتي 99.68 من إجمالي الإيرادات من الأنشطة التجارية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. ونتيجة لذلك، يمكننا أن نقول بثقة أن أسهم أدوبي قد اجتازت فحص النشاط التجاري بنجاح نظرًا لأن الأنشطة التجارية غير الإسلامية لا تتجاوز 5 في المائة من إجمالي إيراداتها.

  • تبلغ نسبة الديون التي تحمل فائدة 1.95في المائة من قيمتها السوقية. لذلك، يمكننا أن نستنتج أنه يفي بالمعايير.

  • لذا، وفقًا للشريعة الإسلامية فإنه يمكن تداول سهم ADBE بأريحية دون خوف الوقوع في أي إشكال ديني.

إنتل  INTC

  • تعمل شركة إنتل في تصميم وتصنيع وبيع منتجات وتقنيات الكمبيوتر في جميع أنحاء العالم. وهي تقدم منتجات المنصات، مثل وحدات المعالجة المركزية ومجموعات الشرائح، والشرائح المتعددة؛ وغيرها، بما في ذلك المسرعات واللوحات والأنظمة ومنتجات الاتصال والرسومات ومنتجات الذاكرة والتخزين.

  • وبحسب الفحص المالي الإسلامي للشركة:

  • فقط الجزء غير المادي من إيرادات الأعمال يأتي من مصادر حرام (لا يتعدى 5%).

  • يتم استخدام الفائدة ولكن لا يتم الاعتماد عليها لإدارة الشركة.

  • للشركة تأثير إيجابي كبير على البيئة والمجتمع والحوكمة.

الأسهم الأمريكية المشكوك فيها.. قائمة أشهر 10 أسهم أمريكية مشكوك فيها

1. ميتا META.

2. جوجل GOOGL.

3. بركشاير هاثاوي BRK.B.

4. أمازون AMZN.

5. نيتفليكس NFLX.

6. كوستكو.

7. اي باي.

8. اي اس ار جي.

9. ماريوت

10. بوكينج BKNG.

تأتي هذه الأسهم ضمن قائمة المشكوك فيها بسبب عدم إستيفاء بعض شروط التمويل الإسلامي بشكل واضح، بالإضافة إلى عدم وجود نسب مالية محاسبية واضحة توضح الإيرادات من الأنشطة المحظورة.

الأسهم الأمريكية الحرام.. قائمة أشهر 10 أسهم أمريكية حرام

1.T-Mobile.

2. كومكاست.

3. هانيويل.

4.أمريكان إكسبريس.

5. بايبال.

6.موديرنا.

7.بوينج.

8. جولدمان ساكس.

9. جي بي مورجان تشيس.

10.  فيريزون.

تأتي هذه الأسهم ضمن قائمة الأسهم الأمريكية الحرام تداولها، وذلك حيث إن بعض منها يعمل في أنشطة محظورة في الشريعة الإسلامية، كما أن البعض الأخر يحصل على إيرادات من مصادر حرام بما يزيد عن 5%، كما أن بعضهم مملوكين من قبل شركات تحصل على الفوائد المحظورة في قوانين التمويل الإسلامي.

ما أهمية الاستثمار في الأسهم الحلال؟

هناك عدة معايير تجعلك تستثمر في الأسهم الحلال، ليس فقط للتوافق مع الشريعة الإسلامية، وهي أساس التداول الحلال، ولكن أيضًا من أجل التوافق مع القيم الأخلاقية ونفع المجتمع والتأثير اجتماعيًا وغيرها. في النقاط التالية نسرد أهمية التداول الحلال.

التوافق مع القيم الأخلاقية والدينية

بالنسبة للمستثمرين المسلمين، توفر الأسهم الحلال وسيلة للربح مع الامتثال لقوانين الدين الإسلامي. يعمل التمويل الإسلامي على أساس العدالة الاجتماعية، والشفافية، ومبادئ تقاسم المخاطر، وهي الأشياء الأخلاقية التي توفر فرص إيجابية للجميع حتى لو كانوا غير مسلمين.

تخفيف المخاطر

تميل الأسهم الحلال إلى تجنب الشركات ذات الاستدانة الكبيرة أو تلك التي تستمد دخلاً كبيرًا من الفوائد وأنشطة المضاربة الأخرى. وهذا يمكن أن يقلل من المخاطر المالية، حيث أن الشركات التي لديها ديون مفرطة أو نماذج أعمال محفوفة بالمخاطر يمكن أن تكون أكثر تقلبا وعرضة لانكماش السوق.

التنويع والنمو المالي

يمكن أن يوفر الاستثمار في الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وسيلة قوية من أجل تنويع الاستثمارات، حتى لأصحاب الديانات الأخرى. غالبًا ما توفر قطاعات الأسهم الأخلاقية فرص مرنة ومستدامة على المدى الطويل من أجل النمو المالي.

التأثير الاجتماعي الإيجابي

غالبًا ما تتقاطع الاستثمارات الحلال مع الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، نظرًا لتركيزها على الاعتبارات الأخلاقية. وهذا يعني أن استثماراتك يمكن أن تساهم في تحقيق نتائج اجتماعية إيجابية مثل التنمية المستدامة والعدالة الاجتماعية والمسؤولية البيئية.

الأسهم الأمريكية الحلال والحرام

ما هو حكم المضاربة في الأسهم الأمريكية؟

إن حكم المضاربة في الأسهم الأمريكية هو جائز شرعًا، مادام يتبع قوانين التمويل الإسلامي. المضاربة هنا تعني تداول الأصول بغرض تحقيق أرباح. ولكن عليك تجنب:

  • المضاربة في الأسهم الحرام.

  • المضاربة من خلال حساب تداول عادي.

يجب التداول وفقًا لحساب تداول إسلامي، يمنح لك تداولات شرعية غير مشكوك فيها دون ربا، فوائد أو رسوم تبييت.

اقرأ أيضًا: أفضل استراتيجيات المضاربة في الأسهم

حساب التداول الإسلامي

حساب التداول الإسلامي هو الحساب الذي صمم للتوافق مع المعايير الأخلاقية للشريعة الإسلامية. تتضمن هذه الأنواع من الحسابات العديد من المتطلبات التي تهدف إلى ضمان إجراء التداول بطريقة مسئولة وعادلة ودون أي تجاوزات دينية أو حرمانية. 

على سبيل المثال، تحظر العديد من الحسابات الإسلامية التداول في أدوات الدين لأنها لا تعتبر استثمارًا جيدًا. وذلك لأن أدوات الدين تعتبر ذات مخاطر متأصلة في التخلف عن السداد. تتطلب معظم الحسابات الإسلامية أيضًا 0% فائدة، حيث يتم تحصيل أي فائدة على القروض، مما يعني أنها لن تشارك في معاملات ذات فائدة مرفقة.

الحساب الإسلامي، هو أحد أنواع الحسابات الرئيسية التي تسمح للمتداولين المسلمين بالتداول اليومي دون عمولات على أسعار الفائدة. وإلى حد كبير يقدمه جميع الوسطاء لعملائهم.

تعمق أكثر في معرفة ما هو الحساب الإسلامي وكيفية فتحه؟

أفضل شركات ومنصات التداول الإسلامية

إن لم يكن لديك حساب تداول إسلامي بعد، يمكنك فتح حساب واحد مع واحدة من أفضل شركات ومنصات التداول الإسلامية، والتي نبرزها في الجدول التالي:

شركة ICM Capital

تأسست ICM Capital في 2009 ومقرها لندن، وهي شركة وساطة مرخصة من قبل هيئات رقابية مثل FCA، مما يضمن بيئة تداول آمنة وشفافة. تقدم الشركة مجموعة واسعة من الأدوات المالية مثل الفوركس والمعادن الثمينة والأسهم الأمريكية وعقود الفروقات، وتدعم عدة أنواع من الحسابات تبدأ من 200 دولار كحد أدنى للإيداع. كما توفر خدماتها بعدة لغات، بما في ذلك الإنجليزية والعربية والصينية، مما يعزز تجربة العملاء.

تقييم الوسيط 9.10
الهيئات الرقابية

FCA

الحد الادنى للإيداع $500
حساب اسلامي نعم
طرق الدفع حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية - بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي الإمارات - بريطانيا
خدمة العملاء 24/5
حساب تجريبي نعم
منصات التداول MT4 - MT5 - C TRADER -Web Platform

ايجابيات

  • فصل أموال العملاء عن أموال الشركة.
  • مرخص من هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA).
  • خبرة طويلة في مجال التداول منذ عام 2009.
  • أكثر من 300,000 متداول، مما يبرهن على ثقة العملاء.
  • خيارات إيداع متنوعة.
  • لا يوجد رسوم سواب.
  • إمكانية تحميل منصة ميتاتريدر 4 (MT4) على الأجهزة المحمولة، بالإضافة إلى نسخة سطح المكتب.
  • فروق أسعار تنافسية.
  • فروق أسعار ECN تبدأ من صفر.
  • تنفيذ سريع للصفقات بدون إعادة تسعير.

سلبيات

  • عدم وجود منصة تداول خاصة بالشركة.
  • عدم تقديم خدمات للمقيمين في الولايات المتحدة.
  • عرض محدود للعملات الرقمية.
  • رسوم عدم نشاط والتي قد تؤثر على المتداولين غير النشطين.

شركة Tradeview

بدأت شركة Tradeview عملها في 2004، ويقع مقرها الرئيسي في جزر كايمان. مما يعني امتلاكها لما يزيد عن 20 عامًا من الخبرة تمكنت خلالها من خدمة آلاف المتداولين. تقدم الشركة مجموعة كبيرة من أدوات التداول على رأسها الفوركس، الأسهم، العملات الرقمية والسلع، كما أنها حاصلة على ترخيص من CIMA.. فهل هي حقًا جديرة بثقتك؟ دعونا نعرف!

تقييم الوسيط 9.00
الهيئات الرقابية

FCA

الحد الادنى للإيداع $450
حساب اسلامي نعم
طرق الدفع حوالات بنكية, عملات رقمية, بطاقات إئتمانية, بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي الولايات المتحدة الأمريكية
خدمة العملاء 24/5
حساب تجريبي نعم
منصات التداول Proprietary Platform-MT4 - MT5 -Web Platform

ايجابيات

  • تأسست عام 2004.
  • فروق أسعار ضيقة تبدأ من 0 نقطة.
  • تداول ECN من خلال نظام Innovative Liquidity Connector® يمنح وصول مباشر لما يزيد عن 50 بنك ومزود سيولة.
  • حد أدنى منخفض للإيداع يبلغ 100 دولار فقط، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين.
  • عدد كبير نسبيًا من الميزات والمنصات.
  • مجموعة جيدة من أزواج العملات والأصول الأخرى للتداول.
  • لا يوجد أي رسوم على الإيداع والسحب

سلبيات

  • لا تقدم الشركة تطبيق للهواتف المحمولة، وتعتمد فقط على تطبيقات منصات التداول التي تدعمها.
  • الموقع مليء بالتفاصيل.
  • عدم وجود تداول نسخ على منصة

شركة XTB

تأسست XTB في 2002 وتخضع للتنظيم من هيئات مرموقة مثل FCA، مما يضمن بيئة تداول آمنة. توفر حسابات متنوعة وأدوات قوية عبر منصتها xStation 5، مع إمكانية استخدام MT4 لعملاء الشرق الأوسط. تقدم الشركة خدمات دفع سريعة ومجانية، بالإضافة إلى أبحاث شاملة ومواد تعليمية لتحسين مهارات المتداولين، مع تطبيق xStation 5 المحمول لإدارة الحسابات أثناء التنقل.

تقييم الوسيط 8.55
الهيئات الرقابية

FCA

الحد الادنى للإيداع $500
حساب اسلامي نعم
طرق الدفع بطاقات إئتمانية - حوالات بنكية - بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي لندن
خدمة العملاء 24/5
حساب تجريبي نعم
منصات التداول MT4 - xStation

ايجابيات

  • خبرة تمتد لـ 20 عامًا في السوق.
  • مرخصة من هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC).
  • معترف بها عالميًا وحائزة على العديد من الجوائز.
  • توفر فروق أسعار منخفضة للغاية في سوق الفوركس.
  • تقدم حماية لحسابات العملاء.
  • خدمة عملاء جيدة.
  • دعم متميز، بالإضافة إلى أدوات تعليمية وبحثية متطورة.

سلبيات

  • لا تقبل عملاء أمريكيين أو داخل الولايات المتحدة.
  • عدد الأدوات المتاحة يعتبر متوسط الحجم.
  • لا توفر أوامر وقف الخسارة المضمونة (GSLO).
  • لا توجد إمكانية لاختبار الاستراتيجيات أو التداول الآلي.
  • لا تدعم التداول الاجتماعي.

شركة IG

تعد IG Group وسيطًا متعدد الأصول تقدم تداول عقود الفروقات عبر أكثر من 17,000 أصل، مع منصات متنوعة مثل MetaTrader 4 وL2 Dealer. تخضع لتنظيم ست هيئات رقابية وتتميز بتكاليف تداول تنافسية وموارد بحثية شاملة. تقدم خيارات مرنة للإيداع والسحب، مع حد أدنى للإيداع 0 دولار.

تقييم الوسيط 8.54
الهيئات الرقابية

FCA

الحد الادنى للإيداع $250
حساب اسلامي نعم
طرق الدفع حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية
الفرع الرئيسي المملكة المتحدة
خدمة العملاء 24/5
حساب تجريبي نعم
منصات التداول IG Trading, MT4,ProRealTime,L2 Dealer

ايجابيات

  • منصات سهلة للأجهزة المحمولة.
  • سبريد منخفض.
  • توفير مواد بحثية شاملة لتعليم العملاء.
  • خاضعة للتنظيم من قبل العديد من الهيئات المرموقة.
  • يتمتع عملاء المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي بحماية من الرصيد السالب.
  • شركة مستقرة ماليا ومدرجة في البورصة.
  • استجابة سريعة لاستفسارات خدمة العملاء.
  • مجموعة واسعة من الأصول القابلة للتداول.
  • مجتمع تداول اجتماعي قوي.

سلبيات

  • يقتصر عملاء الولايات المتحدة على تداول الفوركس فقط.
  • لا يحصل عملاء الولايات المتحدة الأمريكية على حماية من الرصيد السالب.
  • أسعار عقود الفروقات لدى IG قد تكون مرتفعة مقارنة بمعايير الصناعة.
  • محفظة منتجات محدودة تضم فقط عقود الفروقات والخيارات في العديد من البلدان.

شركة Saxo Bank

تأسس ساكسو بنك في 1992 ويعد وسيطًا آمنًا في الفوركس والعقود مقابل الفروقات مع تراخيص مرموقة. يركز على المتداولين المحترفين ويقدم منصات مثل SaxoTraderGO وSaxoTraderPRO. يقدم البنك حسابات متنوعة وإيداع عبر التحويلات البنكية وبطاقات الائتمان، مع أبحاث عالية الجودة ودعم ممتاز، ويخدم أكثر من 1.2 مليون عميل عالميًا.

تقييم الوسيط 8.09
الهيئات الرقابية

FCA

الحد الادنى للإيداع $5000
حساب اسلامي لا
طرق الدفع حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية
الفرع الرئيسي كوبنهاجن الدنمارك
خدمة العملاء 24/5
حساب تجريبي نعم
منصات التداول SaxoTrader

ايجابيات

  • مجموعة واسعة من الأدوات والمنتجات المتاحة.
  • يقدم تداول الهامش القائم على المحافظ للمحترفين.
  • مرخص من قبل هيئات تنظيمية رائدة.
  • منصات تداول ممتازة.
  • أنواع حسابات متنوعة.
  • من أفضل أدوات البحث في الصناعة.
  • يوفر حماية لحسابات العملاء.
  • لا توجد رسوم على عدم النشاط.
  • لا توجد رسوم على المنصة.
  • لا يوجد حد أدنى للإيداع للحسابات الأساسية.

سلبيات

  • بعض الرسوم على السندات والخيارات والعقود الآجلة مرتفعة.
  • مع وجود العديد من الأصول، قد تكون الرسوم محيرة.
  • الحد الأدنى المرتفع للإيداع للحسابات البلاتينية وVIP.
  • لا يقبل عملاء من الولايات المتحدة.
  • لا يوجد منصة MT4 للمتداولين الذين اعتادوا عليها.
  • لا يوجد حماية من الرصيد السالب (GSLO).
  • لا يوجد حسابات إسلامية.

شركة CMC MARKETS

CMC Markets هي منصة تداول رائدة تأسست في 1989، تقدم أكثر من 12,000 أداة مالية، بما في ذلك الفوركس، السلع، الأسهم، والعملات الرقمية. مرخصة من FCA ومدرجة في بورصة لندن، توفر منصات تداول متقدمة مثل Next Generation وMT4. تتميز بتقديم دعم عملاء متميز وتحليلات شاملة، ولا تتطلب حد أدنى للإيداع.

تقييم الوسيط 6.07
الهيئات الرقابية

FCA

الحد الادنى للإيداع $0
حساب اسلامي لا
طرق الدفع حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية - بنوك إلكترونية
الفرع الرئيسي لندن
خدمة العملاء 24/5
حساب تجريبي نعم
منصات التداول Proprietary Platform -MT4 - Web Platform

ايجابيات

  • مجموعة متنوعة من المنتجات التي تلبي احتياجات جميع أنواع المتداولين.
  • تتمتع بسمعة قوية كوسيط مرخص ومعتمد من هيئات تنظيمية من الدرجة الأولى.
  • رسوم تداول تنافسية في سوق الفوركس.
  • تولي اهتمامًا كبيرًا بتعليم المتداولين وتقديم دعم متميز على مدار الساعة.
  • منصات تداول قوية وسهلة الاستخدام على الويب والهاتف المحمول.
  • حماية من الرصيد السلبي وتدابير أمان لضمان أموال العملاء.
  • ميزات بحث وتحليل متقدمة تعتبر من بين الأفضل في الصناعة.

سلبيات

  • لا تقبل العملاء من الولايات المتحدة الأمريكية.
  • فوارق أسعار عالية على بعض المؤشرات.
  • تقتصر على تداول عقود الفروقات فقط.
  • لا تدعم الإيداع والسحب عبر المدفوعات الإلكترونية.

شركة ThinkMarkets

تأسست ThinkMarkets في 2010 وتخدم عملاء من 165 دولة. هي وسيط مرخص يخضع لرقابة هيئات مثل FCA وASIC، وتوفر مجموعة متنوعة من الأدوات المالية عبر منصات مثل MetaTrader 4 وThinkTrader. تقدم دعمًا متعدد اللغات على مدار الساعة، وتتيح طرق إيداع متنوعة.

تقييم الوسيط 8.05
الهيئات الرقابية

FCA

الحد الادنى للإيداع $10
حساب اسلامي نعم
طرق الدفع حوالات بنكية - بطاقات إئتمانية - بنوك إلكترونية- عملات رقمية
الفرع الرئيسي أستراليا
خدمة العملاء 24/7
حساب تجريبي نعم
منصات التداول Proprietary Platform -Web platform-mt4- mt5

ايجابيات

  • دعم للمبتدئين متاح على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع.
  • فروق أسعار تبدأ من 0.0 نقطة.
  • خدمة عملاء جيدة متاحة على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع.
  • تداول أسهم العقود مقابل الفروقات (CFD) والمؤشرات بدون رسوم إضافية.
  • لا توجد رسوم على تداول الفوركس.
  • تحليل فني ومعلومات سوقية عالية الجودة.
  • توفر حسابات إدارة تخصيص النسبة (PAMM) وحسابات مدير الحسابات المتعددة (MAM).

سلبيات

  • لا تقدم خيارات ثنائية.
  • يتم فرض عمولات على نوعين من الحسابات.
  • نطاق الأصول القابلة للتداول أقل تنوعًا مقارنة ببعض المنافسين.
  • لا يُسمح للعملاء من الولايات المتحدة بالتسجيل.

اقرأ أيضًا: أفضل شركات الاستثمار في البورصة والأسهم

ملخص

إن الاستثمار في الأسهم الحلال ليس مجرد التزام ديني على المسلمين، ولكنه أيضًا خيار واعي يمكن لغير المسلمين الاستفادة منه والحصول على نمو مالي مستدام لأموالهم من خلال التداول الأخلاقي المجتمعي. مع الخيارات التي تم ذكرها في هذا التقرير، ستتمكن من التداول وفقًا للشريعة الإسلامية ومبادئ التمويل الإسلامي.

لقد قمنا أيضًا بتضمين قائمة بـ 10 من أشهر الأسهم الحلال التي يمكنك الاستثمار بها، لتكن بمثابة دليل صغير لارشادك نحو التداول الإسلامي الصحيح، مما يجعلك تتخذ قرارات بالاستثمار في الخيارات الأخلاقية والمتوافقة مع الشريعة الإسلامية.

الأسئلة الشائعة

ما هو الاستثمار الحلال؟

الاستثمار الحلال هو الاستثمار في الشركات القائمة على مبادئ الاستثمار الإسلامية. يحظر الاستثمار الحلال الشركات التي تربح من أنشطة معينة، بما في ذلك الكحول والتبغ والقمار ولحم الخنزير والأسلحة وغيرها.

هل الأسهم حلال في الإسلام؟

من المتعارف عليه أن شراء الأسهم حلال، مادامت الشركة لا تتعامل في أي أنشطة محظورة دينيًا مثل: الخمور، النوادي الليلية، المواد الإباحية، البنوك الربوية وشركات التأمين التجارية وما إلى ذلك.

كيف أعرف أن السهم حلال؟

معرفة ما إذا كان السهم حلالًا أم لا يحتاج إلى بيانات دقيقة. يمكننا أن نتعلم كيف يتم تصنيف الأسهم على أنها حلال أو غير حلال بناء على بعض قوانين التمويل الإسلامي. كما أن هناك أيضًا العديد من المنصات المتاحة للعثور على قوائم الأسهم الحلال.

مقالات ذات صلة