ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 10/11: وول ستريت تنتفض بعد موجة البيع والتضخم الأمريكي يضع التعافي أمام اختبار حاسم

استعادت الأسهم الأمريكية زخمها بقوة خلال تعاملات الإثنين، بعدما اندفع المستثمرون مجددًا نحو أسهم التكنولوجيا والرقائق عقب موجة البيع الحادة التي ضربت السوق الأسبوع الماضي، في وقت ساهم فيه التراجع الكبير لأسعار النفط في تهدئة جانب من مخاوف التضخم.

وقفز مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 2.2%، مضيفًا قرابة 1,100 نقطة، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.4%، وصعد ناسداك المركب بنحو 2.7%، في واحدة من أقوى جلسات التعافي منذ موجة الهبوط الأخيرة.

وجاء هذا الارتداد بعدما تكبدت المؤشرات الرئيسية خسائر قوية خلال الأسبوع الماضي، إذ سجل ستاندرد آند بورز 500 أسوأ أداء أسبوعي له منذ أبريل 2025، مع تعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط واسعة وسط مخاوف من تباطؤ وتيرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وتشديد الرقابة على مراكز البيانات.

الرقائق تقود موجة العودة

عادت أسهم أشباه الموصلات إلى واجهة المكاسب خلال جلسة الإثنين، بعدما كانت في قلب موجة الهبوط السابقة.

وقفز سهم "إيه إم دي" بنحو 13%، وارتفع "لام ريسيرش" 10%، بينما صعد سهما "برودكوم" و"مارفيل تكنولوجي" بنحو 9% لكل منهما.

كما ارتفع سهما "إنتل" و"ميكرون" بنحو 6%، ما دفع صندوق iShares Semiconductor ETF إلى تسجيل قفزة بلغت نحو 7.5%.

وتعكس هذه المكاسب عودة المستثمرين لاقتناص الأسهم التي تعرضت لضغوط حادة، مع استمرار الرهانات على أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي سيظل محركًا رئيسيًا للطلب على الرقائق والبنية التحتية الحاسوبية.

لكن "إنفيديا" خالفت الاتجاه الصاعد، إذ تراجع سهمها بنحو 5% بعد تقارير أثارت حالة من عدم اليقين بشأن الرئيس التنفيذي جينسن هوانج.

وكانت الشركة قد أعلنت أن مجلس إدارتها بدأ تحقيقًا داخليًا، بينما قال هوانج في رسالة للموظفين إنه سيتعاون مع التحقيق.

ورغم خسائر "إنفيديا"، كان السهم الوحيد بين شركات "العظماء السبعة" الذي أنهى الجلسة في المنطقة الحمراء.

وقفز سهما "ميتا" و"تسلا" بأكثر من 5% لكل منهما، بينما ارتفعت أسهم "أمازون" و"أبل" و"مايكروسوفت" بأكثر من 2%، وسجل سهم "ألفابت" مكاسب محدودة.

وول ستريت تنتفض بعد موجة البيع والتضخم الأمريكي يضع التعافي أمام اختبار حاسم الشركات تضيف دعمًا للسوق

وعلى الرغم من خفة جدول نتائج الأعمال، شهدت بعض الأسهم تحركات قوية عقب إعلان الأرقام الفصلية.

وقفز سهم شركة الطاقة النووية "Constellation Energy" بنحو 10%، بينما ارتفع سهم "Barrick Mining"، إحدى أكبر شركات تعدين الذهب عالميًا، بنحو 4%.

وجاءت هذه المكاسب في وقت يستعد فيه المستثمرون لموجة جديدة من نتائج الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي خلال الأيام المقبلة، مع التركيز بشكل خاص على الشركات التي تعتمد على الاقتراض لتمويل البنية التحتية ومراكز البيانات.

وفي أسواق الطاقة، هبط خام غرب تكساس الوسيط بنحو 4.3% إلى قرابة 86.90 دولار للبرميل، مقتربًا من أدنى مستوياته منذ أواخر أغسطس، مع ارتفاع الآمال في تراجع حدة التوترات المرتبطة بإيران.

وساعد هبوط النفط في تقليل المخاوف بشأن استمرار الضغوط التضخمية، وهو ما وفر دفعة إضافية لأسهم النمو والتكنولوجيا.

أما الذهب، فارتفع بنحو 1.8% إلى قرابة 4,150 دولارًا للأونصة، بينما تداول البيتكوين قرب 74,700 دولار، متراجعًا عن مستويات تجاوزت 76 ألف دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع.

واستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب 4.87%، دون تغير يُذكر عن إغلاق الجمعة.

العقود الآجلة اليوم.. داو وستاندرد آند بورز يواصلان الصعود

وبحسب وكالة رويترز، واصلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تحركاتها الإيجابية صباح الثلاثاء، مدعومة باستمرار تراجع أسعار النفط، في وقت فضّل فيه المستثمرون التريث قبل بيانات التضخم الأمريكية.

وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.39%، أو ما يعادل 205 نقاط، بينما صعدت عقود ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.17%.

وفي المقابل، استقرت عقود ناسداك 100 تقريبًا، متراجعة بصورة طفيفة بلغت 0.01%، في إشارة إلى التقاط قطاع التكنولوجيا بعض الأنفاس بعد القفزة القوية التي سجلها الإثنين.

كما أظهرت تعاملات ما قبل الافتتاح ارتفاع سهم "إنفيديا" بنحو 1.3%، في محاولة لتعويض جزء من خسائره السابقة، بينما جاءت تحركات أسهم الرقائق متباينة، مع مكاسب لـ"ميكرون" و"مارفيل" وتراجع محدود لسهم "إنتل".

وتتجه الأنظار بصورة رئيسية اليوم إلى تقرير أسعار المستهلكين الأمريكي، الذي قد يحدد ما إذا كان التعافي الأخير في الأسهم قادرًا على الاستمرار.

وبحسب استطلاع أجرته رويترز، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% خلال أكتوبر، بعد زيادة بلغت 0.6% في سبتمبر، بينما يُتوقع أن يسجل التضخم الأساسي السنوي نحو 2.8% مقارنة بـ2.6% في الشهر السابق.

وتزداد أهمية البيانات في ظل ارتفاع احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال اجتماع ديسمبر، ما يعني أن أي قراءة أعلى من المتوقع قد تعيد سريعًا مخاوف التشديد النقدي إلى الأسواق.

أما إذا جاءت البيانات أضعف من المتوقع، فقد تتراجع رهانات رفع الفائدة وتستفيد أسهم التكنولوجيا والنمو من انخفاض محتمل في عوائد السندات.

وتترقب الأسواق كذلك نتائج شركة "CoreWeave" المقرر إعلانها بعد إغلاق جلسة الثلاثاء، وسط اهتمام كبير بمستويات الديون وقدرة الشركة على تمويل توسعاتها الضخمة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وارتفع سهم "CoreWeave" بنحو 2.4% في تعاملات ما قبل الافتتاح، بينما صعد سهم منافستها "Nebius" بنحو 1.5%.

وقد تصبح نتائج الشركة اختبارًا مهمًا لمعنويات قطاع الحوسبة السحابية المتخصصة، خاصة بعدما أصبحت تكلفة التمويل ومستويات الديون من أبرز المخاوف التي تواجه المستثمرين في القطاع.

توقعات جلسة اليوم

يبقى السيناريو الإيجابي مرتبطًا بصدور بيانات تضخم معتدلة أو أضعف من المتوقع، بالتزامن مع استمرار تراجع أسعار النفط واستقرار العوائد الأمريكية.

وفي هذه الحالة، قد يواصل داو جونز وستاندرد آند بورز مكاسبهما، بينما قد تحصل أسهم التكنولوجيا على دفعة جديدة إذا تراجعت رهانات رفع الفائدة.

أما السيناريو السلبي، فيتمثل في قراءة تضخم أقوى من المتوقع، وهو ما قد يعيد مخاوف رفع الفائدة إلى الصدارة ويدفع عوائد السندات للصعود، مع ضغوط أكبر على ناسداك وأسهم الذكاء الاصطناعي.

وبذلك، تدخل وول ستريت جلسة الثلاثاء بعد تعافٍ قوي، لكن اختبار التضخم اليوم قد يكون العامل الذي يحدد ما إذا كانت قفزة الإثنين بداية موجة صعود جديدة أم مجرد ارتداد مؤقت بعد خسائر الأسبوع الماضي.