ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 13/5: التضخم والنفط يهزان وول ستريت.. والأسواق تترقب مواجهة ترامب وشي في بكين

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تعاملات الثلاثاء بعدما أثارت بيانات التضخم الأمريكية الجديدة مخاوف المستثمرين بشأن استمرار الضغوط السعرية، بالتزامن مع مواصلة أسعار النفط ارتفاعها القوي بفعل التوترات الجيوسياسية المرتبطة بالحرب مع إيران.

وكانت الأسواق الأمريكية قد بدأت الأسبوع على ارتفاعات قياسية مدفوعة بمكاسب أسهم التكنولوجيا، إلا أن صدور بيانات التضخم أعاد الضغوط سريعًا إلى وول ستريت، خاصة على أسهم النمو وشركات الرقائق.

وانخفض مؤشر ناسداك، الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا، بنسبة 0.7%، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنحو 0.2% بعد تسجيلهما مستويات قياسية جديدة في الجلسة السابقة.

في المقابل، تمكن مؤشر داو جونز الصناعي من الإغلاق مرتفعًا بشكل طفيف بنحو 0.1%.

وجاء هذا التراجع عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، التي أظهرت ارتفاع التضخم السنوي إلى 3.8% خلال أبريل مقارنة بـ3.3% في مارس، وهو ما جاء متوافقًا مع توقعات الأسواق.

لكن القلق الحقيقي جاء من التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة، إذ ارتفع إلى 2.8% على أساس سنوي مقابل 2.6% في الشهر السابق، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.7% ومسجلًا أعلى مستوى له منذ سبتمبر الماضي.

ويرى محللون أن هذه الأرقام تعني عمليًا تراجع احتمالات خفض الفائدة الأمريكية خلال الفترة القريبة، خاصة مع استمرار ارتفاع أسعار الطاقة.

وقال رونالد تمبل، كبير استراتيجيي الأسواق لدى “لازارد”، إن خفض الفائدة أصبح شبه مستبعد حاليًا، لكن في الوقت نفسه لا تزال احتمالات رفع الفائدة محدودة رغم تسارع التضخم.

وأضاف أن الحرب مع إيران بدأت تُلقي بآثار مباشرة على المستهلك الأمريكي، خصوصًا عبر ارتفاع أسعار البنزين والغذاء، موضحًا أن متوسط سعر البنزين في الولايات المتحدة قفز إلى نحو 4.50 دولار للجالون مقارنة بحوالي 4 دولارات فقط خلال أبريل، ما قد يدفع بيانات التضخم خلال مايو إلى مزيد من الارتفاع.

وفي أسواق الطاقة، واصلت أسعار النفط صعودها القوي بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التي رفض فيها الرد الإيراني على المقترح الأمريكي لإنهاء الحرب، ما عزز المخاوف من استمرار التوترات في الشرق الأوسط وتأثيرها على الإمدادات العالمية.

وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الأمريكي بنسبة 2.8% لتتجاوز 102 دولار للبرميل، بينما صعد خام برنت العالمي بأكثر من 3% ليستقر قرب 108 دولارات للبرميل.

كما ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.46%، وهو ما يزيد الضغوط على أسواق الأسهم ويؤثر على تكاليف الاقتراض العقاري والاستهلاكي.

أما الذهب، فتراجع بشكل طفيف رغم استمرار التوترات الجيوسياسية، حيث هبطت العقود الآجلة للمعدن الأصفر بنسبة 0.4% إلى 4710 دولارات للأوقية.

بينما انخفضت بيتكوين إلى حدود 80.8 ألف دولار بعد أن لامست مستويات قرب 82.1 ألف دولار خلال التداولات الليلية.

وعلى صعيد الشركات، شهدت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى أداءً متباينًا، حيث ارتفع سهم إنفيديا بنسبة 0.6% بعدما سجل مستوى قياسيًا جديدًا خلال الجلسة.

بينما تعرضت أسهم شركات الرقائق لضغوط بيعية قوية، إذ هبط سهم إنتل بنحو 6.8% وتراجع سهم ميكرون تكنولوجي بنسبة 3.6%.

كما قاد سهم كوالكوم خسائر مؤشري ناسداك وS&P 500 بعدما هبط بأكثر من 11% وسط عمليات جني أرباح واسعة.

وفي تحركات الشركات الأخرى، تراجع سهم GameStop بنسبة 3.3% بعد رفض شركة eBay عرض الاستحواذ غير المرغوب فيه المقدم من الشركة بقيمة 56 مليار دولار، معتبرة أن العرض “غير جذاب وغير موثوق”، بينما ارتفع سهم eBay بأكثر من 2%.

وتعرض سهم Under Armour لضغوط حادة بعدما فقد 17% من قيمته إثر إعلان الشركة عن خسائر أكبر من المتوقع وتقديم توقعات ضعيفة للأداء المستقبلي.

كذلك هبط سهم Hims & Hers Health بنسبة 14% بعد تسجيل خسارة فصلية مفاجئة، فيما تراجع سهم GitLab بأكثر من 10% عقب إعلان الشركة خططًا لتقليص الوظائف بهدف تسريع توسعها في تقنيات الذكاء الاصطناعي.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

تتجه أنظار المستثمرين خلال تعاملات اليوم إلى عدة ملفات رئيسية قد تحدد اتجاه الأسواق على المدى القصير، وفي مقدمتها القمة المرتقبة في بكين بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، وسط توقعات بأن تتناول المحادثات ملفات التجارة والطاقة والتكنولوجيا، إضافة إلى تطورات الحرب مع إيران.

كما يترقب المستثمرون تداعيات التصويت داخل مجلس الشيوخ بشأن تثبيت كيفن وارش رئيسًا جديدًا للاحتياطي الفيدرالي، خاصة مع تصاعد التوقعات بأن يتبنى البنك المركزي الأمريكي نهجًا أكثر تشددًا تجاه أسعار الفائدة في مواجهة التضخم.

ومن المتوقع أن تبقى أسواق الأسهم تحت ضغط في حال استمرار ارتفاع عوائد السندات وأسعار النفط، بينما قد تستفيد أسهم الطاقة والدفاع من تصاعد التوترات الجيوسياسية. في المقابل، قد تواجه أسهم التكنولوجيا مزيدًا من التقلبات مع تراجع رهانات خفض الفائدة الأمريكية خلال الأشهر المقبلة.