ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 16/6: اتفاق واشنطن وطهران يشعل شهية المخاطرة.. الأسهم تقفز والنفط يتراجع

شهدت الأسواق الأمريكية موجة صعود قوية في ختام تعاملات أمس الإثنين، بعدما أعاد الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران جزءًا كبيرًا من الثقة إلى وول ستريت، مع تراجع المخاوف المرتبطة بإمدادات النفط وعودة الحديث عن إعادة فتح مضيق هرمز أمام حركة الملاحة.

وجاءت هذه التطورات لتمنح المستثمرين دفعة واضحة نحو الأصول عالية المخاطر، بينما تعرضت أسعار النفط لضغوط قوية مع انحسار القلق من تعطل الإمدادات.

وقادت أسهم التكنولوجيا هذا الصعود، إذ قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 3.1%، مستفيدًا من الزخم القوي في أسهم الرقائق والذكاء الاصطناعي.

كما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7%، بينما صعد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2%، ليغلق عند مستوى قياسي جديد، في إشارة إلى اتساع موجة التفاؤل داخل السوق وعدم اقتصارها على قطاع واحد فقط.

في سوق الطاقة، تراجعت أسعار النفط بشكل واضح بعدما بدأ المستثمرون في تسعير احتمال عودة حركة الشحن تدريجيًا عبر مضيق هرمز، الذي يُعد واحدًا من أهم الممرات البحرية لتجارة النفط عالميًا.

وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 4% إلى حوالي 81.50 دولار للبرميل، كما هبط خام برنت بالنسبة نفسها تقريبًا إلى 83.75 دولار للبرميل، مع توقعات بأن يؤدي تخفيف التوترات إلى تقليل علاوة المخاطر الجيوسياسية في الأسعار.

ورغم الأجواء الإيجابية، لا تزال الأسواق تتعامل بحذر مع تفاصيل الاتفاق الأمريكي الإيراني، خاصة أن بعض الجوانب الرئيسية لم تتضح بالكامل بعد، مثل جدول إعادة فتح المضيق، وآلية عودة حركة السفن، وموقف العقوبات، ومستقبل المحادثات المتعلقة بالبرنامج النووي الإيراني. لذلك، فإن التفاؤل الحالي يظل مرتبطًا بمدى تنفيذ الاتفاق على أرض الواقع خلال الأيام المقبلة.

وتزامن هذا التحول في المعنويات مع ترقب المستثمرين لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير.

لكن التركيز الأكبر سيكون على تصريحات رئيس الفيدرالي كيفن وورش بعد الاجتماع، بحثًا عن أي إشارات بشأن الخطوة التالية، خاصة بعد ارتفاع التضخم في مايو إلى أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات.

وفي سوق السندات، تحركت عوائد الخزانة الأمريكية بشكل محدود، إذ تراجع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.48%، مقارنة بـ 4.49% في نهاية الأسبوع الماضي.

وعلى الرغم من هذا التراجع الطفيف، فإن العوائد لا تزال مرتفعة نسبيًا بفعل المخاوف من أن تكون آثار ارتفاع أسعار الطاقة خلال فترة الحرب قد انتقلت بالفعل إلى تكاليف الإنتاج وأسعار المستهلكين.

أما على مستوى الأسهم الفردية، واصل سهم سبيس إكس لفت الأنظار في ثاني جلساته بعد الطرح العام التاريخي، حيث ارتفع بنحو 20%، بعدما أنهى أول أيام تداوله يوم الجمعة على مكاسب قوية فوق سعر الاكتتاب.

ويعكس هذا الأداء استمرار شهية المستثمرين تجاه الشركات المرتبطة بالفضاء والتكنولوجيا المتقدمة، رغم الجدل حول التقييمات المرتفعة.

واستفادت أسهم الرقائق والذكاء الاصطناعي من موجة التفاؤل العامة، إذ قفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بأكثر من 5%. وحققت أسهم شركات مثل AMD وإنفيديا وبرودكوم وميكرون مكاسب قوية، مدعومة بعودة الزخم إلى صفقة الذكاء الاصطناعي بعد فترة من التراجع وجني الأرباح.

كما امتدت المكاسب إلى أسهم الحوسبة الكمية، حيث قفز سهم D-Wave Quantum بنسبة 15% بعد رفع السعر المستهدف للسهم من جانب محللي ميزوهو، وهو ما دعم أسهم شركات أخرى في القطاع مثل Quantum Computing وRigetti Computing وIonQ. ويشير هذا الأداء إلى أن المستثمرين ما زالوا يبحثون عن فرص نمو جديدة داخل قطاعات التكنولوجيا المتقدمة.

وفي قطاع الفضاء، بدأت بعض الأسهم المرتبطة بالمجال في التعافي بعد الضغوط التي تعرضت لها عقب الإدراج القوي لسبيس إكس.

فقد ارتفعت أسهم Rocket Lab وFirefly Aerospace بعد إشارات إيجابية من بعض المحللين الذين رأوا أن تراجع أسهم القطاع في الجلسة السابقة كان مبالغًا فيه، وأن الاهتمام المتزايد بسبيس إكس قد يفتح الباب أمام تقييمات أفضل للشركات العاملة في المجال نفسه.

وعلى صعيد الصفقات الكبرى، أعلنت فوكس اتفاقها على الاستحواذ على Roku في صفقة تبلغ قيمتها 22 مليار دولار، في خطوة تعكس استمرار التحولات داخل قطاع الإعلام والبث الرقمي.

وتسعى فوكس من خلال هذه الصفقة إلى تعزيز حضورها في خدمات البث وتقليل اعتمادها على التلفزيون التقليدي، في وقت تتغير فيه عادات المشاهدة بسرعة.

وفي الأصول الأخرى، ارتفعت العملات المشفرة بالتزامن مع تحسن شهية المخاطرة، حيث صعد بيتكوين إلى نحو 66.5 ألف دولار، بعدما كان دون 64 ألف دولار في اليوم السابق.

في المقابل، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف إلى 99.70، مع اتجاه المستثمرين نحو الأصول الأكثر مخاطرة بعد تراجع التوترات الجيوسياسية.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

وبالنسبة لتوقعات اليوم، من المرجح أن تواصل الأسواق مراقبة ملف الاتفاق الأمريكي الإيراني عن قرب، خاصة أي إشارات جديدة بشأن إعادة فتح مضيق هرمز وعودة حركة الملاحة بشكل طبيعي.

فإذا ظهرت مؤشرات واضحة على تنفيذ الاتفاق دون عراقيل، فقد تستمر شهية المخاطرة في دعم الأسهم، خصوصًا قطاعات التكنولوجيا والرقائق والذكاء الاصطناعي. أما إذا ظهرت تصريحات متضاربة أو تأخير في تنفيذ بنود الاتفاق، فقد تعود حالة الحذر سريعًا إلى السوق.

ومن المتوقع أيضًا أن يبقى اجتماع الفيدرالي هو الحدث الأهم بالنسبة للمستثمرين، إذ قد تتحرك الأسهم والسندات والدولار بقوة وفقًا للرسائل التي سيقدمها البنك المركزي حول التضخم والفائدة.

لذلك، قد تشهد جلسة اليوم تداولات متقلبة، مع ميل المستثمرين إلى جني بعض الأرباح بعد القفزة القوية في جلسة الإثنين، مع انتظار إشارات أوضح من الفيدرالي والملف الجيوسياسي.