ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 10/6: وول ستريت تتراجع تحت ضغط الرقائق والتوتر مع إيران.. والأسواق تترقب اختبار التضخم الأمريكي

تراجعت مؤشرات وول ستريت في ختام تعاملات أمس الثلاثاء، بعدما فقدت أسهم التكنولوجيا والرقائق الإلكترونية زخمها الإيجابي سريعًا، بينما نجح مؤشر داو جونز الصناعي في تقليص خسائره والتحول إلى الارتفاع بنهاية الجلسة.

وجاء هذا الأداء المتباين في وقت ازدادت فيه حساسية المستثمرين تجاه أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، بالتزامن مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة الخليج وترقب بيانات التضخم الأمريكية.

أنهى مؤشر ناسداك المركب الجلسة منخفضًا بنحو 1%، كما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3%، رغم أن المؤشرين بدآ التداولات على ارتفاع في بداية اليوم.

لكن موجة البيع التي ضربت أسهم التكنولوجيا دفعت ناسداك في إحدى مراحل الجلسة إلى خسائر أكبر قبل أن يقلص جزءًا منها لاحقًا. في المقابل، أغلق مؤشر داو جونز الصناعي على ارتفاع طفيف بنحو 0.2%، مدعومًا بانتعاش بعض الأسهم الدفاعية والتقليدية في النصف الأخير من الجلسة.

وكانت أسهم الرقائق الإلكترونية في قلب الضغوط، إذ تراجع سهم مارفل تكنولوجي بقوة بعدما كان قد سجل مكاسب كبيرة في الجلسة السابقة.

كما امتدت الخسائر إلى عدد من شركات القطاع مثل آرم هولدينغز وكوالكوم وأدفانسد مايكرو ديفايسز، في إشارة إلى أن المستثمرين بدأوا في جني الأرباح من القطاع الذي قاد جانبًا كبيرًا من صعود السوق خلال الفترة الماضية. كما أنهى صندوق iShares Semiconductor ETF، الذي يتتبع أداء شركات أشباه الموصلات، التعاملات على انخفاض يقارب 2%.

ولم تكن أسهم مجموعة “العظماء السبعة” بعيدة عن الضغوط، حيث أغلقت معظمها على تراجع باستثناء ألفابت، الشركة الأم لجوجل.

فقد تراجع سهما تسلا وإنفيديا رغم بدايتهما الإيجابية، بينما واصل سهم آبل خسائره بعد مؤتمرها السنوي للمطورين، في ظل مخاوف المستثمرين من أن إعلانات الشركة لم تكن كافية لإعادة إشعال الحماس حول السهم.

ويرى بعض المحللين أن ما حدث في السوق لا يعني بالضرورة نهاية الاتجاه الصاعد، لكنه يعكس دخول وول ستريت في مرحلة أكثر تقلبًا. فبعد موجة صعود قوية قادتها أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، أصبح المستثمرون أكثر ميلًا لجني الأرباح، خاصة مع اقتراب بيانات اقتصادية مهمة وارتفاع درجة عدم اليقين الجيوسياسي.

على صعيد الطاقة، تراجعت أسعار النفط خلال أغلب فترات الجلسة بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التي أشار فيها إلى إمكانية التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران خلال يومين أو ثلاثة أيام.

لكن الأسعار قلصت خسائرها لاحقًا بعدما قال ترامب إن إيران أسقطت مروحية أباتشي أمريكية أثناء قيامها بدورية فوق مضيق هرمز، مؤكدًا أن الولايات المتحدة “سترد” على هذا الهجوم، رغم نجاة الطيارين دون إصابات.

أنهت عقود خام غرب تكساس الوسيط التعاملات قرب 88.20 دولارًا للبرميل، منخفضة بنحو 3.4%، بينما تراجع خام برنت إلى حوالي 91.45 دولارًا للبرميل بانخفاض يقارب 3%.

ورغم هذا التراجع، ظل المستثمرون في حالة ترقب شديد لأي تطور جديد في مضيق هرمز، نظرًا لأهميته الكبيرة في حركة إمدادات النفط العالمية.

أما في سوق العملات الرقمية، فقد تراجع البيتكوين إلى مستوى يقارب 61,800 دولار، بعدما كان قد صعد في وقت سابق إلى نحو 63,800 دولار.

ويأتي هذا التراجع بعد ضغوط قوية تعرضت لها العملة خلال الأيام الماضية، حيث هبطت دون مستوى 60 ألف دولار للمرة الأولى منذ أكتوبر 2024، ما يعكس تراجع شهية المخاطرة في الأسواق الأوسع.

وفي سوق السندات، انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.53%، مقارنة بإغلاقه السابق قرب 4.57%.

كما تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة طفيفة إلى 99.97 نقطة، بينما هبطت العقود الآجلة للذهب بنحو 2% إلى حوالي 4,275 دولارًا للأونصة، في حركة عكست تأثر المعدن النفيس بتوقعات بقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

وشهدت بعض الأسهم تحركات قوية بعد إعلان نتائج الأعمال، إذ قفز سهم J.M. Smucker بنحو 10%، بينما تراجع سهم SailPoint بنسبة 11%، وانخفض سهم Vail Resorts بنحو 4.5%، ما أضاف مزيدًا من التباين إلى أداء السوق.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

وتتجه أنظار المستثمرين اليوم إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر مايو، والتي تعد من أهم المؤشرات التي قد تحدد مسار توقعات الفائدة خلال الفترة المقبلة.

وتشير التوقعات إلى ارتفاع التضخم السنوي إلى 4.2%، وهو ما قد يمثل أعلى قراءة سنوية في نحو ثلاث سنوات. وإذا جاءت الأرقام أعلى من المتوقع، فقد تتزايد المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى الإبقاء على الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وربما يعيد فتح الباب أمام احتمالات التشديد النقدي.

أما توقعات جلسة اليوم، فتبدو حذرة ومائلة للتقلب. فمن ناحية، قد تتعرض أسهم التكنولوجيا والرقائق لمزيد من الضغوط إذا استمرت عمليات جني الأرباح، خصوصًا في أسهم الذكاء الاصطناعي التي سجلت مكاسب قوية خلال الفترة الماضية.

ومن ناحية أخرى، قد يحاول بعض المستثمرين استغلال الهبوط للشراء إذا جاءت بيانات التضخم أقل من المتوقع أو أظهرت إشارات على تباطؤ الضغوط السعرية.

كذلك ستظل أسعار النفط عاملًا مؤثرًا في حركة السوق اليوم، خاصة مع استمرار التوتر بين واشنطن وطهران. أي تصعيد جديد في مضيق هرمز قد يدعم النفط ويضغط على شهية المخاطرة، بينما أي إشارات تهدئة أو تقدم في المفاوضات قد تساعد الأسهم على استعادة جزء من خسائرها.