ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 31/1: وول ستريت تنتفض بقيادة مايكروسوفت.. وناسداك يقفز 2.8% وسط ترقب نتائج التكنولوجيا

شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية انتعاشًا قويًا خلال تعاملات الخميس، لتستعيد جزءًا كبيرًا من الخسائر الحادة التي تكبدتها في الجلسة السابقة، مدعومة بقفزة سهم «مايكروسوفت» وتعافي أسهم الرقائق والذاكرة.

وأغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعًا بنسبة 2.8%، بينما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.7%. كما أضاف مؤشر داو جونز الصناعي نحو 600 نقطة، محققًا مكاسب بلغت 1.2%، بعدما فقد أكثر من 1150 نقطة في جلسة الأربعاء.

قاد سهم «مايكروسوفت» موجة الصعود بعدما قفز بنحو 16%، مسجلًا أقوى ارتفاع يومي له منذ عام 2008، عقب إعلان الشركة نتائج مالية تجاوزت توقعات المحللين، بدعم من تسارع نمو أعمال الحوسبة السحابية ومنصة «أزور».

وساعدت القفزة القوية للسهم في إضافة مئات النقاط إلى مؤشر داو جونز، كما دفعت القيمة السوقية للشركة إلى تجاوز 3.5 تريليون دولار، بعدما بددت النتائج جانبًا من مخاوف المستثمرين بشأن ارتفاع الإنفاق على مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي.

في المقابل، تراجع سهم «ميتا بلاتفورمز» بنحو 8%، بعدما جاءت ربحية السهم دون التوقعات مع ارتفاع التكاليف، إلى جانب زيادة الشركة تقديراتها للإنفاق الرأسمالي المرتبط بتطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ويعكس التباين بين السهمين تركيز المستثمرين على قدرة شركات التكنولوجيا على تحويل الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات وأرباح فعلية، إذ كافأت الأسواق «مايكروسوفت» على قوة نمو أعمالها السحابية، بينما عاقبت «ميتا» بسبب ارتفاع التكاليف وعدم وضوح العوائد قصيرة الأجل.

امتدت موجة التعافي إلى قطاع أشباه الموصلات، إذ قفز صندوق «Roundhill Memory ETF» المتخصص في أسهم الذاكرة بنسبة 16%، بينما ارتفع صندوق «iShares Semiconductor ETF» الأوسع نطاقًا بنحو 8.5%.

وجاء الصعود بعدما خسر الصندوقان أكثر من 6% و5% على الترتيب في الجلسة السابقة، وسط مخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتراجع عدد من أسهم شركات الرقائق.

وسجلت أسهم «سانديسك» و«ميكرون تكنولوجي» و«سيجيت تكنولوجي» و«ويسترن ديجيتال» مكاسب تراوحت بين 12% و26%، مع عودة المستثمرين إلى شراء الأسهم التي تعرضت لخسائر حادة خلال الأيام الماضية.

جاء انتعاش الخميس بعد جلسة مضطربة هبطت خلالها المؤشرات الأمريكية بما يتراوح بين 1.5% و2.2%، عقب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي تثبيت أسعار الفائدة بتصويت تسعة أعضاء مقابل ثلاثة.

وتعرضت الأسواق للضغط بعدما أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أن البنك المركزي سيظل حازمًا في إعادة التضخم إلى مستهدفه البالغ 2%، ما أثار مخاوف من بقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة أو استئناف رفع الفائدة.

وبات المتعاملون يسعرون احتمالًا بنسبة 63% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل خلال اجتماع سبتمبر، مقارنة باحتمال بلغ 82% قبل أسبوع، ما يشير إلى تراجع نسبي في الرهانات على تشديد السياسة النقدية.

أظهرت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، ارتفاع الأسعار بنسبة 3.7% على أساس سنوي خلال يونيو، مقابل 4.1% في مايو.

كما تباطأ مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة، إلى 3.3% على أساس سنوي، مقارنة بنحو 3.4% خلال الشهر السابق.

وعلى أساس شهري، ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 0.1% فقط، دون توقعات الأسواق البالغة 0.2%، ما قدم إشارات على فقدان الضغوط التضخمية بعض زخمها.

في المقابل، جاءت بيانات النمو الاقتصادي أقل من المتوقع، إذ توسع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 1.5% خلال الربع الثاني، مقارنة بتوقعات أشارت إلى نمو قدره 1.8%، وبعد نمو بلغ 2.1% في الربع الأول.

وأدى الجمع بين تباطؤ التضخم وضعف النمو إلى تهدئة جانب من المخاوف المتعلقة برفع الفائدة، رغم استمرار التضخم أعلى من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي.

وتراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أقل من 4.67% بنهاية التعاملات، مقارنة بإغلاق تجاوز 4.68% خلال جلسة الأربعاء، ما وفر دعمًا إضافيًا لأسهم النمو والتكنولوجيا.

انخفضت أسعار النفط خلال تعاملات الخميس، مع تقييم المستثمرين الضربات الانتقامية التي نفذتها القوات الأمريكية ضد إيران، ومدى تأثيرها المحتمل في تدفقات الإمدادات من الشرق الأوسط.

وتراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 1.1% إلى نحو 83.50 دولار للبرميل، بينما انخفض خام برنت بنسبة 2% إلى أقل بقليل من 89 دولارًا للبرميل.

كما هبط مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من العملات الرئيسية، بنحو 1% إلى 99.94 نقطة، متأثرًا بتراجع عوائد السندات وبيانات التضخم.

واستفادت أسعار الذهب من ضعف الدولار وانخفاض العوائد، إذ قفزت العقود الآجلة للمعدن الأصفر بنسبة 3.4% إلى نحو 4170 دولارًا للأوقية.

وفي سوق العملات المشفرة، ارتفع سعر البيتكوين إلى قرابة 64800 دولار، بعدما هبط خلال التداولات الليلية إلى نحو 63200 دولار.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

تشير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في التعاملات المبكرة من الجمعة 31 يوليو إلى استمرار الاتجاه الصعودي، إذ ارتفعت عقود ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.45%، وصعدت عقود داو جونز بنسبة 0.56%، بينما تقدمت عقود ناسداك 100 بنسبة 1.1%.

وتستمد السوق دعمًا رئيسيًا من نتائج «أمازون»، التي دفعت سهمها للارتفاع بنحو 10% قبل الافتتاح، بعدما سجلت وحدة «أمازون ويب سيرفيسز» نموًا بنسبة 37% إلى 42.2 مليار دولار، وهو أقوى معدل نمو للخدمات السحابية في أكثر من أربع سنوات.

في المقابل، قد يحد تراجع سهم «آبل» من مكاسب قطاع التكنولوجيا، رغم تجاوز نتائجها الفصلية توقعات المحللين. وسجلت الشركة إيرادات بلغت 109.42 مليار دولار وربحية قدرها 2.02 دولار للسهم، لكن المستثمرين أبدوا قلقًا بشأن توقعاتها المستقبلية وضغوط ارتفاع تكاليف رقائق الذاكرة.

وستتأثر اتجاهات جلسة اليوم كذلك ببيانات مؤشر تكلفة التوظيف الأمريكي للربع الثاني، وسط توقعات بتباطؤه إلى 0.8% من 0.9%. كما تنتظر الأسواق مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو، المتوقع تراجعه إلى 55.7 نقطة، والقراءة النهائية لثقة المستهلك، المنتظر تسجيلها 54 نقطة.

وقد يدعم تباطؤ تكاليف الأجور الأسهم ويضغط على الدولار وعوائد السندات، لأنه يقلل احتمالات تشدد الفيدرالي. أما صدور قراءة أعلى من المتوقع فقد يجدد المخاوف بشأن التضخم ورفع الفائدة، ما قد يؤدي إلى تقلبات في الأسهم والذهب والسندات خلال الجلسة.