ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 19/8: وول ستريت تتراجع للجلسة الثالثة.. والأسواق تترقب محضر الفيدرالي وتطورات هرمز

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الثلاثاء على انخفاض للجلسة الثالثة على التوالي، تحت ضغط خسائر قوية في أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات، في وقت ارتفعت فيه أسعار النفط مع استمرار تعثر المحادثات الرامية إلى إعادة فتح مضيق هرمز أمام حركة الشحن.

وتصدر مؤشر ناسداك المركب الخسائر بعدما هبط بنسبة 1.3%، متأثرًا بالضغوط التي تعرض لها قطاع التكنولوجيا، بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7%، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة أقل بلغت 0.2%.

وبذلك يكون مؤشر S&P 500 قد فقد نحو 1.5% منذ إغلاقه عند مستوى قياسي تاريخي يقل قليلًا عن 7800 نقطة يوم الخميس الماضي، في إشارة إلى تراجع شهية المستثمرين تجاه المخاطرة بعد المكاسب القوية التي سجلتها الأسهم في الفترة السابقة.

وفي سوق الطاقة، ارتفعت أسعار النفط بصورة محدودة مع استمرار جمود المحادثات المتعلقة باستئناف حركة الملاحة عبر مضيق هرمز. وزادت المخاوف الجيوسياسية بعدما أعلنت بريطانيا تعرض سفينة لمقذوف مجهول أثناء محاولتها عبور المضيق، ما أدى إلى وقوع إصابة بين أفراد الطاقم.

وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط، القياس الأمريكي، بنحو 0.5% لتصل إلى 84.90 دولار للبرميل بحلول الساعة الرابعة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، فيما ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت، القياس العالمي، إلى نحو 90.90 دولار للبرميل.

وتواصل أسواق الطاقة متابعة التطورات المتعلقة بمضيق هرمز عن كثب، نظرًا للدور المحوري الذي يلعبه الممر المائي في حركة صادرات النفط والغاز العالمية، وسط مخاوف من أن يؤدي استمرار الاضطرابات إلى تشديد الإمدادات ورفع أسعار الطاقة.

وفي سوق السندات، استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.71%، منخفضًا بنحو نقطتي أساس مقارنة بإغلاق الاثنين، بعدما تجاوز خلال الجلسة مستوى 4.75%، مسجلًا أعلى مستوياته منذ يناير 2025.

كما صعد عائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى نحو 5.34% خلال التعاملات، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007، قبل أن يتراجع لاحقًا إلى أقل من 5.29%. ويؤدي ارتفاع عوائد السندات عادة إلى زيادة الضغوط على الأسهم، خاصة أسهم التكنولوجيا والنمو التي تتأثر بشكل أكبر بتغيرات تكاليف التمويل.

وتعرضت أسهم شركات شرائح الذاكرة لضغوط بيعية حادة بعدما كانت قد تفوقت على أداء السوق في الجلسة السابقة. وهبط صندوق Roundhill Memory ETF بنحو 9%، متأثرًا بتراجع أسهم شركات سانديسك وويسترن ديجيتال وSK Hynix وميكرون تكنولوجي وسيجيت تكنولوجي.

وامتدت الخسائر إلى قطاع أشباه الموصلات بصورة أوسع، إذ تراجع صندوق iShares Semiconductor ETF بنحو 5%، وسط انخفاض أسهم مارفيل تكنولوجي وإنتل وأدفانسد مايكرو ديفايسز وأبلايد ماتيريالز.

أما أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة ضمن مجموعة «العظماء السبعة»، فقد أنهت الجلسة في معظمها على انخفاض. وتراجع سهم ميتا بلاتفورمز بنحو 4.5% إضافية بعد خسائره في الجلسة السابقة، في حين ارتفع سهم مايكروسوفت بشكل طفيف، بينما انخفض سهم إنفيديا بأكثر من 2%.

وشهدت السوق أيضًا تحركات قوية في بعض الأسهم عقب إعلان نتائج الأعمال، إذ ارتفع سهم Amer Sports بأكثر من 3%، في حين هوى سهم Klarna Group بنحو 23%. كما تراجعت الأسهم الأمريكية المدرجة لشركة بايدو الصينية بنحو 13%، بينما أنهى سهم هوم ديبوت الجلسة على انخفاض محدود.

وفي سوق العملات، استقر مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من العملات الرئيسية، عند نحو 99.63 نقطة دون تغير يُذكر.

أما العملات الرقمية، فتداولت البيتكوين بالقرب من مستوى 64.6 ألف دولار، مرتفعة بصورة طفيفة خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية.

وفي المقابل، تعرض الذهب لضغوط واضحة، إذ تراجعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر بنحو 1.5% لتصل إلى حوالي 4410 دولارات للأوقية، في ظل ارتفاع عوائد السندات واستمرار تقييم المستثمرين لتداعيات التطورات الجيوسياسية على توقعات التضخم والسياسة النقدية.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

ومن المتوقع أن تظل الأسهم الأمريكية عرضة للتقلبات خلال تعاملات الأربعاء، مع استمرار حالة الحذر بعد ثلاث جلسات متتالية من الخسائر، خاصة في قطاعي التكنولوجيا وأشباه الموصلات.

وتتجه أنظار المستثمرين بصورة رئيسية إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو، بحثًا عن إشارات جديدة بشأن تقييم صناع السياسة النقدية للتضخم والنمو الاقتصادي ومسار أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.

وقد تتعرض أسهم التكنولوجيا لمزيد من الضغوط إذا حمل المحضر نبرة متشددة أو عزز توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، بينما قد تستفيد مؤشرات الأسهم من أي إشارات تظهر تراجع ميل الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التشديد النقدي.

كما ستظل تحركات عوائد سندات الخزانة الأمريكية عاملًا رئيسيًا في تحديد اتجاه السوق، خاصة بعدما سجلت العوائد طويلة الأجل مستويات مرتفعة خلال الجلسات الأخيرة. وقد يؤدي تجدد صعودها إلى الضغط على تقييمات أسهم النمو والتكنولوجيا، في حين قد يمنح تراجعها بعض الدعم للمؤشرات.

وفي سوق الطاقة، تظل أسعار النفط شديدة الحساسية لأي تطورات جديدة مرتبطة بمضيق هرمز والعلاقات بين الولايات المتحدة وإيران، بالتزامن مع متابعة المستثمرين لبيانات مخزونات النفط الأمريكية الرسمية للحصول على إشارات إضافية بشأن توازن العرض والطلب.

أما الذهب، فمن المرجح أن تظل تحركاته متقلبة بين الدعم الناتج عن استمرار المخاطر الجيوسياسية والضغوط التي يفرضها ارتفاع عوائد السندات، بينما سيبقى الدولار حساسًا لتحركات العوائد وأي إشارات جديدة تصدر عن الاحتياطي الفيدرالي.