ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 4/12: تباطؤ الوظائف يدعم معنويات المستثمرين: أداء عالمي موحّد نحو الصعود

شهدت الأسهم الأميركية ارتفاعاً ملحوظاً في جلسة الأربعاء، حيث واصلت المؤشرات الرئيسية مكاسبها لليوم السابع من أصل ثمانية أيام تداول، متجاهلة البداية الضعيفة التي سببها تقرير التوظيف الخاص لشهر نوفمبر.

حيث أنهى مؤشر داو جونز الجلسة مرتفعاً بنحو 0.9% مضيفاً أكثر من 400 نقطة، ويقترب الآن من تسجيل مستوى قياسي جديد، بينما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3% وارتفع مؤشر ناسداك التكنولوجي بنسبة 0.2%.

وجاء هذا التحسن رغم أن تقرير ADP أظهر فقدان 32 ألف وظيفة في القطاع الخاص، في حين كان الاقتصاديون يتوقعون إضافة 40 ألف وظيفة، وهو ما ألقى بظلال من القلق على حالة سوق العمل، خصوصاً في قطاع الشركات الصغيرة.

ومع ذلك، اعتبر المستثمرون أن ضعف التوظيف قد يعزز احتمالية اتجاه الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، إذ تشير أداة CME إلى احتمال بنسبة 89% لخفض بمقدار ربع نقطة مئوية.

في سوق الأسهم، سجلت شركة مايكروسوفت تراجعاً بنسبة 2.5% بعد تقارير عن خفض حصص مبيعات منتجات الذكاء الاصطناعي نتيجة تردد بعض العملاء في تبني البرامج الجديدة.

كما تباين أداء بقية شركات التكنولوجيا الكبرى، حيث انخفض سهم إنفيديا بنسبة 1% بعد مكاسب خلال بداية الأسبوع، بينما ارتفع سهم تسلا بنسبة 4% ليقود مكاسب المجموعة.

وفي تحركات ما بعد الأرباح، قفز سهم American Eagle بنسبة 15%، وارتفع سهم Marvell Technology بمقدار 8%، بينما هبط سهم GitLab بنحو 13% وتراجعت Macy’s بنسبة 1%.

كما شهدت الأسهم الصناعية حركة متفاوتة، حيث انخفض سهم بوينغ بنسبة 1.4% بينما حقق سهم إنتل مكاسب طفيفة.

في أسواق السلع والعملات، استقر الدولار الأميركي مع ميل نحو التراجع بنسبة 0.5%، فيما انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.06%، مما يعكس توقعات المستثمرين بتيسير نقدي مرتقب.

أما في الأسواق الأخرى، فقد ارتفع سعر النفط الخام الأميركي إلى 59.10 دولار للبرميل، بينما سجل الذهب مكاسب بنسبة 0.4% ليصل إلى نحو 4,240 دولاراً للأوقية.

وواصل البيتكوين تعافيه ليتداول قرب 93,100 دولار بعد انتكاسة حادة مطلع الأسبوع.

على مستوى الأسواق الآسيوية، شهدت جلسات الأربعاء أداءً إيجابياً بشكل عام مدفوعة بتوقعات خفض الفائدة الأميركية وتفاؤل المستثمرين العالميين. حقق مؤشر نيكاي الياباني مكاسب قوية متأثراً بانتعاش أسهم التكنولوجيا، بينما سجّل مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ تراجعاً طفيفاً بسبب ضغوط الأسهم العقارية.

وفي الصين، تحرك مؤشر شنغهاي المركب بشكل شبه مستقر مع ميل بسيط للهبوط نتيجة استمرار الحذر بشأن وتيرة التعافي الاقتصادي، في حين حققت أستراليا مكاسب محدودة.

ويعكس هذا التباين في الأداء اختلاف التقييمات الإقليمية للتباطؤ العالمي واحتمال تخفيض الفائدة الأميركية.

أما في أوروبا، فقد أغلقت الأسواق على ارتفاع مدعومة بصعود أسهم التكنولوجيا والصناعات الثقيلة، إذ تقدم مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنحو 0.4%.

وجاءت بعض المكاسب من أسهم التجزئة، خصوصاً في إسبانيا حيث ارتفع سهم Inditex بعد تقارير مبيعات إيجابية.

وبالرغم من التحسن النسبي، لا تزال الأسواق الأوروبية تتحرك بحذر، مترقبة قرار الفيدرالي الأميركي وتأثيره المحتمل على تدفقات رؤوس الأموال العالمية والفارق بين أسعار الفائدة عبر الاقتصادات الكبرى.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

بالنظر إلى جلسة اليوم، فإن الأسواق العالمية تترقب أي بيانات اقتصادية أميركية إضافية قد تُعدل من رؤى المستثمرين تجاه مسار أسعار الفائدة، حيث إن أي ضعف إضافي في البيانات قد يعزز مكاسب الأسهم والسندات.

ومن المتوقع أيضاً استمرار مراقبة أسهم التكنولوجيا عن كثب، خصوصاً بعد تراجع مايكروسوفت، إلى جانب متابعة تطورات أسواق السندات التي قد تشهد مزيداً من الانخفاض في العوائد إذا ازداد اليقين بخفض الفائدة.

وفي آسيا وأوروبا، من المرجح أن تبقى الحركة مرتبطة بشكل أساسي بالأجواء القادمة من الولايات المتحدة، مع احتمال محدود للتذبذب المحلي تبعاً لصدور بيانات تضخم أو مؤشرات اقتصادية محلية.