ملخص الأسواق: ماحدث في نهاية الأسبوع الماضي وما ينتظرنا اليوم 5/5: وسط تباين السلع.. توقعات بأداء قوي للأسهم والبيتكوين في ظل التحديات الاقتصادية

تواصل الأسواق المالية العالمية استجابتها لمجموعة من المتغيرات الاقتصادية التي تؤثر بشكل مباشر على الأداء اليومي للأسواق.

ومع تسجيل أسواق الأسهم الأميركية أطول سلسلة مكاسب لها منذ عام 2004، وتداول البيتكوين عند أعلى مستوياته في أكثر من شهرين، يتوقع المستثمرون أن تظل التوقعات متفائلة رغم التحديات الماثلة أمام قطاعات مثل النفط والذهب.

وفي هذا المقال، نلقي نظرة على أبرز التوجهات في أسواق الأسهم، السندات، الفوركس، والسلع لتقديم تحليل شامل لأداء الأسواق اليوم الاثنين 5 مايو 2025.

أنهت الأسهم تعاملاتها يوم الجمعة بارتفاع قوي، حيث سجل مؤشر S&P 500 أطول سلسلة مكاسب له منذ عام 2004، مدفوعًا بتقرير قوي عن الوظائف الأميركية وإشارات إيجابية من الصين بشأن احتمال استئناف المحادثات التجارية مع الولايات المتحدة.

وارتفع مؤشرا S&P 500 وناسداك بنسبة 1.5% لكل منهما، بينما زاد مؤشر داو جونز بنسبة 1.4%.

وحققت المؤشرات الثلاثة مكاسب أسبوعية جيدة، حيث ارتفع داو جونز بنسبة 3%، وS&P 500 بنسبة 2.9%، وناسداك بنسبة 3.4%. جاءت هذه المكاسب بعد ارتفاعات مدعومة بنتائج أرباح قوية وخطط استثمارية في مجال الذكاء الاصطناعي من شركتي مايكروسوفت وميتا.

كما استمر الزخم الصعودي في الأسواق بفضل نتائج الشركات الإيجابية، إلى جانب آمال المستثمرين في أن تخفف الإدارة الأميركية موقفها من الرسوم الجمركية.

ومع ذلك، لا تزال المخاوف قائمة بشأن حالة عدم اليقين المرتبطة بالسياسات التجارية وتأثيرها المحتمل على وتيرة النمو الاقتصادي.

وبالنسبة للبيانات الاقتصادية، فقد أظهر تقرير وزارة العمل الأميركية أن الاقتصاد أضاف 177 ألف وظيفة في أبريل، متجاوزًا التوقعات التي بلغت 133 ألف وظيفة، فيما استقر معدل البطالة عند 4.2%.

وقد خففت هذه الأرقام مؤقتًا من المخاوف حول تأثير الرسوم الجمركية، خاصة بعد بيانات أظهرت انكماش الاقتصاد الأميركي في الربع الأول لأول مرة منذ ثلاث سنوات.

وعلى الجانب الآخر، أعلنت وزارة التجارة الصينية أنها تدرس المقترحات الأميركية لاستئناف المحادثات التجارية، في أول إشارة علنية إلى استعداد محتمل من جانب بكين منذ بدء فرض الرسوم الجمركية المتبادلة بين الجانبين.

وفيما يخص أسهم الشركات، فقد تراجعت أسهم الشركة بنسبة 4% بعد تصريح الرئيس التنفيذي تيم كوك بأن استمرار الرسوم الجمركية سيكلف الشركة 900 مليون دولار خلال الربع الحالي.

كما انخفضت أسهم أمازون، رغم تفوق نتائجها على التوقعات، بسبب توقعات مستقبلية ضعيفة ناجمة عن حالة عدم اليقين المتعلقة بالرسوم.

وسجلت شركات التكنولوجيا الأخرى مكاسب، حيث ارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 2%، وميتا بنسبة 4%، كما زادت أسهم إنفيديا وبرودكوم بنسبة 2% و3% على التوالي.

وأضافت كل من ألفابت وتسلا 2% إلى قيمتهما السوقية.

توقعات الأسواق لأداء الأسهم العالمية اليوم الاثنين

تتجه توقعات الأسواق العالمية اليوم الاثنين نحو استمرار الأداء الإيجابي، خاصة في الأسهم الأميركية التي تحظى بدعم من نتائج أرباح قوية وبيانات توظيف فاقت التوقعات، مما يعزز الثقة في قوة الاقتصاد.

وقد يظل قطاع التكنولوجيا المحرك الأساسي للزخم، لا سيما في ظل التوسع في استثمارات الذكاء الاصطناعي.

وفي المقابل، تبدي الأسواق الأوروبية بعض التباطؤ النسبي، بينما تظهر الأسواق الناشئة مؤشرات على تحسن، خصوصًا في قطاعات النمو مثل البنية التحتية.

ومع ذلك، يظل الحذر حاضرًا لدى المستثمرين بسبب استمرار التوترات التجارية وعدم اليقين بشأن السياسات الاقتصادية العالمية.

كيف كان أداء كل من الذهب والنفط يوم الجمعة الماضية؟

ارتفعت أسهم شيفرون بنسبة 2% بعد إعلان أرباح تفوقت على التوقعات رغم انخفاض الإيرادات. كما حققت إكسون موبيل مكاسب طفيفة بعد نتائج إيجابية في الإيرادات والأرباح، وسط تراجع أسعار النفط إلى أدنى مستوياتها خلال أربع سنوات، حيث بلغ سعر خام غرب تكساس 58.45 دولار للبرميل.

بينما ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.8% لتصل إلى 3,245 دولارًا للأونصة، بعد أن لامست مستوى قياسيًا قرب 3,500 دولار الأسبوع الماضي، مع إقبال المستثمرين على الذهب كملاذ آمن في ظل تصاعد المخاوف الاقتصادية والتجارية.

ما هي توقعات الأسواق لأداء الذهب والنفط اليوم الاثنين؟

تتجه توقعات الأسواق اليوم الاثنين نحو استقرار نسبي في أسعار الذهب، مع استمرار الدعم من الطلب الاستثماري والمخاوف الاقتصادية، وسط توقعات باقترابه من حاجز 3,000 دولار للأونصة خلال الفترة المقبلة.

في المقابل، تواجه أسعار النفط ضغوطًا هبوطية بعد قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج، ما أدى لتراجع خام برنت وخام غرب تكساس إلى ما دون 60 دولارًا للبرميل، وسط مخاوف من فائض في المعروض قد يُبقي الأسعار تحت ضغط في المدى القصير.

ما هو أداء السندات الأميركية في نهاية تعاملات الأسبوع الماضي؟

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 4.32% مقارنة بـ4.23% في اليوم السابق، مما قد يؤثر على تكاليف الاقتراض، خصوصًا في سوق الرهن العقاري.

توقعات الأسواق لأداء السندات الأمريكية اليوم الاثنين

تشير توقعات سوق السندات الأميركية اليوم الاثنين إلى استمرار الضغوط وارتفاع العوائد، مدفوعة بالقلق من التضخم المتصاعد وتوسع العجز المالي، مع تجاوز عوائد السندات لأجل 10 سنوات مستوى 4.5% واحتمال اقترابها من 5%.

كما تعكس العوائد القصيرة الأجل توقعات ببقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول، فيما يظل السوق عرضة لتقلبات إضافية بفعل مخاوف تتعلق بالسياسات التجارية وسقف الديون الأميركية، مما يعزز حالة عدم اليقين لدى المستثمرين في المدى القريب.

البيتكوين تصل لأعلى مستوياتها في شهرين في نهاية تعاملات الأسبوع الماضي. فإلى أين وصلت؟

سجلت بيتكوين ارتفاعًا إلى 97,100 دولار، مرتفعة من أدنى مستوى يومي لها عند 96,200 دولار، لتتداول عند أعلى مستوياتها خلال أكثر من شهرين.

وتشير التوقعات لأسواق البيتكوين اليوم الاثنين إلى استمرار الزخم الصعودي، مع تداول العملة الرقمية حول 94,115 دولارًا، حيث يُتوقع اختبار مستويات 95,000 إلى 96,000 دولار في حال استمرار الأخبار الإيجابية، مثل شراء المزيد من البيتكوين من قبل المستثمرين البارزين.

ورغم التفاؤل بتوقعات وصول البيتكوين إلى 100,000 دولار في الأشهر القادمة، يظل السوق عرضة للتقلبات بسبب المخاوف الاقتصادية وارتفاع العوائد على السندات، مما قد يؤثر على شهية المخاطرة لدى المستثمرين.

أبرز توقعات الأسواق لأداء سوق الفوركس اليوم الاثنين

تتوقع أسواق الفوركس اليوم الاثنين، استمرار تقلبات العملات الرئيسية، حيث يُتوقع أن يواجه الدولار الأميركي (USD) ضغوطًا نتيجة لبيانات الوظائف الإيجابية، مما قد يضعفه بنسبة تتراوح بين 0.2% إلى 0.5% أمام العملات الأخرى.

من جهة أخرى، يُتوقع لليورو (EUR) أن يرتفع بنحو 0.4% مقابل الدولار في ظل التوقعات بزيادة الفائدة من البنك المركزي الأوروبي.

بالنسبة للجنيه الإسترليني (GBP)، يُتوقع له مكاسب بنسبة 0.3% على خلفية انخفاض الفائدة من بنك إنجلترا.

وقد يتداول الين الياباني (JPY) في نطاق ضيق، مع تغيير طفيف بنحو 0.1%، بينما يتوقع للدولار الكندي (CAD) أن ينخفض بنحو 0.4% بسبب تراجع أسعار النفط.

وأخيرًا، يُتوقع أن يستفيد الدولار الأسترالي (AUD) بزيادة تقدر بحوالي 0.3% في ظل ارتفاع أسعار السلع الأساسية.