ملخص الأسواق: ماحدث في نهاية الأسبوع وماينتظرنا اليوم 17/8: وول ستريت تبدأ أسبوعًا جديدًا بحذر بعد تراجع أسهم التكنولوجيا

أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملات الجمعة الماضية على انخفاض، مع تعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط بيعية بعد موجة من المكاسب القوية، إلا أن التراجع لم يمنع مؤشري «S&P 500» و«ناسداك المركب» من تسجيل ثالث ارتفاع أسبوعي على التوالي.

وانخفض مؤشر «ناسداك المركب» بنحو 0.4% خلال جلسة الجمعة، بينما فقد مؤشر «S&P 500» نحو 0.2%، وتراجع مؤشر «داو جونز الصناعي» بنسبة 0.1%.

وعلى المستوى الأسبوعي، كان «داو جونز» المؤشر الرئيسي الوحيد الذي أنهى الأسبوع في المنطقة الحمراء، لينهي بذلك سلسلة مكاسب استمرت أسبوعين.

وجاءت الضغوط على وول ستريت عقب صدور بيانات اقتصادية أثارت مخاوف جديدة بشأن قوة المستهلك الأمريكي. وأظهرت بيانات مبيعات التجزئة انخفاضاً بنسبة 0.6% خلال يوليو، في حين كانت توقعات الاقتصاديين تشير إلى نموها بنحو 0.1%، بعد ارتفاع بنسبة 0.2% في يونيو.

وأضافت بيانات ثقة المستهلك مزيداً من الحذر، بعدما جاءت القراءة الأولية لمؤشر جامعة «ميتشجان» لشهر أغسطس دون توقعات الأسواق، في ظل استمرار حالة القلق لدى المستهلكين، خاصة بشأن أوضاع سوق العمل وآفاق الاقتصاد.

ورغم أن ضعف الإنفاق الاستهلاكي يمثل إشارة سلبية للنمو الاقتصادي، فإنه ساهم في الوقت نفسه في تقليص توقعات تشديد السياسة النقدية. وترى الأسواق أن تباطؤ الطلب قد يقلل الضغوط التضخمية ويمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

وانخفضت بالفعل احتمالات رفع الفائدة خلال اجتماع سبتمبر إلى نحو 30%، بعدما كانت قرب 50% في وقت سابق، مع استيعاب المستثمرين لسلسلة من البيانات الأمريكية الأضعف مؤخراً.

وفي سوق السندات، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أعلى قليلاً من 4.69% بنهاية جلسة الجمعة، بزيادة تقارب خمس نقاط أساس مقارنة بإغلاق الخميس، وهو ما شكل ضغطاً إضافياً على بعض أسهم النمو والتكنولوجيا.

وكان قطاع التكنولوجيا من أبرز مصادر الضغط على المؤشرات، إذ أنهت غالبية أسهم شركات التكنولوجيا السبع الكبرى الجلسة على انخفاض، بعد الأداء الإيجابي الذي سجلته معظمها في الجلسة السابقة.

وسجل سهم «برودكوم» واحداً من أكبر التراجعات، بعدما هبط بنحو 6%، ليكون من بين أسوأ الأسهم أداءً داخل مؤشري «ناسداك 100» و«S&P 500»، في حين تحركت أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي بصورة متباينة.

وعلى الجانب الآخر، قفز سهم «سان ديسك» بأكثر من 7%، مواصلاً الأداء القوي لأسهم الذاكرة، بينما حقق سهم «ريديت» مكاسب قاربت 13% بعدما أعلنت «S&P Dow Jones Indices» انضمام الشركة إلى مؤشر «S&P 500».

في المقابل، هبط سهم «أبلايد ماتيريالز» بنحو 5% عقب إعلان نتائج أعمال الشركة، فيما تراجع سهم «سبيس إكس» بنحو 1% بعد انخفاضه بأكثر من 3% في جلسة الخميس.

وفي أسواق الطاقة، عادت أسعار النفط إلى الصعود الجمعة بعد جلستين متتاليتين من الخسائر، مع تجدد تركيز المستثمرين على التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنحو 1.3% إلى 82.25 دولار للبرميل، بينما صعد خام برنت القياسي العالمي بنسبة 1.6% ليسجل نحو 88.45 دولار.

وتجددت علاوة المخاطر الجيوسياسية بعدما أشار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى استعداد واشنطن لاتخاذ إجراءات اقتصادية غير مسبوقة ضد إيران، ما أعاد المخاوف بشأن تطورات الصراع وتأثيرها المحتمل في تدفقات الطاقة وحركة الملاحة.

وفي سوق المعادن، ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنحو 0.3% إلى 4,435 دولاراً للأوقية، مستفيدة من تراجع الدولار وتزايد الرهانات على عدم رفع أسعار الفائدة الأمريكية قريباً.

وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من العملات الرئيسية، بنحو 0.3% إلى مستوى 99.67 نقطة، في حين تم تداول البيتكوين بالقرب من 62,900 دولار مع تسجيل انخفاض محدود خلال 24 ساعة.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

تشير التحركات المبكرة اليوم الاثنين 17 أغسطس إلى بداية أكثر إيجابية لأسهم التكنولوجيا، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر «S&P 500» بنحو 0.1%، وصعود عقود «ناسداك 100» بحوالي 0.5%، في حين تراجعت عقود «داو جونز» بنحو 0.1%، ما يشير إلى استمرار التفوق النسبي لقطاع التكنولوجيا في بداية الأسبوع.

ويأتي ذلك بعدما أنهى «S&P 500» الأسبوع الماضي محققاً ثالث مكسب أسبوعي على التوالي، فيما تظل المستويات القياسية التي سجلها المؤشر مؤخراً عاملاً يدعم المعنويات، ولكنها في الوقت نفسه قد تزيد حساسية السوق لأي بيانات اقتصادية مخيبة أو عمليات جني أرباح.

وتتركز الأنظار خلال جلسة اليوم على مؤشر «إمباير ستيت» للنشاط الصناعي في نيويورك لشهر أغسطس، والمتوقع تراجعه إلى 12 نقطة من 15.6 نقطة في القراءة السابقة.

كما يصدر مؤشر «NAHB» لسوق الإسكان، وسط توقعات بانخفاضه إلى 33 نقطة من 34 نقطة. وستوفر القراءتان مؤشرات جديدة بشأن قوة قطاعي الصناعة والإسكان في الاقتصاد الأمريكي.

في الوقت نفسه، ستظل تحركات عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار من العوامل المهمة بالنسبة إلى أسهم التكنولوجيا. وجرى تداول العائد على السندات لأجل عشر سنوات صباح الاثنين قرب 4.69%، بينما تعرض الدولار لمزيد من الضغوط مع تراجع رهانات رفع الفائدة.

ومن المتوقع أن يظل الذكاء الاصطناعي وأسهم التكنولوجيا الكبرى في صدارة اهتمامات المستثمرين، خاصة بعد موسم نتائج أعمال قوي دعم الثقة في قدرة الشركات الكبرى على تحقيق عوائد من الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

كما تظل التوترات الأمريكية الإيرانية عاملاً يصعب تجاهله، إذ إن أي تصعيد جديد قد يدفع أسعار النفط للارتفاع ويعيد المخاوف بشأن التضخم، وهو سيناريو قد يؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات والضغط على تقييمات أسهم التكنولوجيا.

وتشهد أسعار النفط اليوم تحركات متقلبة مع تعثر التقدم في المسار الدبلوماسي وتراجع حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.