ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 9/9: وول ستريت تتراجع مع صعود النفط وتجدد مخاوف رفع الفائدة.. والأنظار على التضخم

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الثلاثاء على تراجع، لتبدأ أسبوع التداول المختصر بسبب عطلة عيد العمال بأداء سلبي، وسط تصاعد المخاوف من استمرار ارتفاع أسعار النفط وعوائد السندات، إلى جانب ترقب بيانات التضخم الأمريكية التي قد تحسم اتجاه أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

وتصدر مؤشر داو جونز الخسائر، متراجعًا بنسبة 1.2% أو نحو 625 نقطة، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%، وفقد ناسداك المركب نحو 0.3%.

وجاءت الخسائر امتدادًا لحالة الحذر التي ظهرت في نهاية الأسبوع الماضي بعد صدور تقرير الوظائف الأمريكي القوي، والذي أعاد احتمالات رفع أسعار الفائدة إلى الواجهة، في وقت تواصل فيه أسعار الطاقة المرتفعة إثارة مخاوف المستثمرين بشأن عودة الضغوط التضخمية.

النفط يقترب من 100 دولار ويزيد قلق الأسواق

كانت أسعار النفط من أبرز العوامل المؤثرة على معنويات المستثمرين، بعدما واصلت صعودها مع تصاعد المواجهات في الشرق الأوسط والهجمات التي استهدفت منشآت للطاقة.

واقترب خام برنت خلال الجلسة من حاجز 100 دولار للبرميل، قبل أن يتداول قرب 98.30 دولار بارتفاع نحو 1.3%، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.9% إلى 93.20 دولار للبرميل.

ويشكل استمرار النفط عند هذه المستويات تحديًا للأسواق، إذ يخشى المستثمرون من انتقال ارتفاع تكاليف الطاقة إلى أسعار السلع والنقل والخدمات، ما قد يعقد مهمة الاحتياطي الفيدرالي في السيطرة على التضخم.

عوائد السندات تحافظ على مستويات مرتفعة

تحرك عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب 4.80%، بعدما سجل الأسبوع الماضي مستوى 4.82%، وهو الأعلى خلال جلسة تداول منذ نوفمبر 2023.

ولا تزال العوائد المرتفعة مصدر ضغط على تقييمات الأسهم، خصوصًا شركات التكنولوجيا والنمو، في ظل ارتفاع جاذبية الأصول ذات الدخل الثابت مقارنة بالأسهم.

وتسعر الأسواق احتمالًا يقارب 60% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال اجتماعه الأسبوع المقبل، بينما تظل بيانات التضخم المرتقبة العامل الأهم في تحديد ما إذا كانت هذه الرهانات ستزداد أم تتراجع.

التوتر التجاري يضيف ضغوطًا جديدة

لم تقتصر المخاوف على السياسة النقدية والشرق الأوسط، إذ دخلت الرسوم الجمركية الانتقامية الكندية على مجموعة من السلع الأمريكية حيز التنفيذ الثلاثاء، بقيمة تصل إلى نحو 20 مليار دولار.

ويضيف تصاعد الخلاف التجاري بين واشنطن وأوتاوا عاملًا جديدًا من عدم اليقين، خاصة مع مخاوف الأسواق من أن يؤدي اتساع نطاق القيود التجارية إلى زيادة تكاليف الشركات وأسعار بعض المنتجات.

على صعيد الشركات، تعرض قطاع الأدوية لضغوط قوية بعدما هبط سهم "نوفارتس" بنحو 14% عقب نتائج مخيبة للآمال في تجربتين دوائيتين.

وانعكست التطورات أيضًا على سهم "أمجين"، الذي تراجع بنحو 10%، ليصبح أحد أبرز الأسهم التي ضغطت على مؤشر داو جونز خلال الجلسة.

وعلى الجانب الإيجابي، قفز سهم "إنتل" بنحو 9% وسط تقارير عن استعداد الشركة لرفع أسعار بعض منتجاتها خلال أكتوبر.

كما ارتفع سهم "كوالكوم" بنحو 3% بعد إعلان تعاون مع "أمازون" لتطوير بنية تحتية جديدة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، في خطوة عززت التفاؤل بشأن توسع الشركة خارج أسواقها التقليدية.

وشهدت أسهم شركات البنية التحتية البصرية أداءً قويًا أيضًا، بعد اتفاق ضخم لتوريد الألياف الضوئية عالية الكثافة، ما أعاد الاهتمام بالشركات المرتبطة بتوسعات مراكز البيانات وشبكات الاتصالات.

واصلت شركات رقائق الذاكرة تحقيق أداء قوي، إذ قفز سهم "سيجيت تكنولوجي" بنحو 6.5%، بينما ارتفع صندوق أسهم الذاكرة قرابة 2% وصعد صندوق أشباه الموصلات الأوسع نطاقًا نحو 1.5%.

في المقابل، تعرض قطاع البرمجيات لضغوط، وهبط سهم "سيلز فورس" بنحو 4%، كما خسر صندوق قطاع البرمجيات قرابة 2%، مع تجدد المخاوف بشأن تأثير التطورات السريعة في تقنيات الذكاء الاصطناعي على نماذج أعمال شركات البرمجيات التقليدية.

أما أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة السبعة فأنهت الجلسة في معظمها على انخفاض، بينما خالف "تسلا" الاتجاه وارتفع بنحو 4%، مستعيدًا جزءًا من خسائره بعد هبوطه 6% في جلسة الجمعة.

وقفز سهم "بلوم إنرجي" بنحو 9.5% بعد الإعلان عن انضمامه إلى مؤشر S&P 500 قبل بداية التداولات في 21 سبتمبر.

البيتكوين يتراجع والدولار يضعف

في سوق العملات الرقمية، تراجع البيتكوين إلى نحو 78.4 ألف دولار بعدما كان قد اقترب من 79.5 ألف دولار خلال التعاملات الليلية، مع استمرار حساسيته لتحركات عوائد السندات وتوقعات الفائدة.

وفي سوق العملات، انخفض مؤشر الدولار بنحو 0.4% إلى 98.83 نقطة، وسط قوة الين الياباني وتحركات المستثمرين قبل اجتماعات عدد من البنوك المركزية الكبرى.

أما الذهب، فتراجعت عقوده الآجلة بنحو 1.4% إلى قرابة 4,415 دولارًا للأوقية، مع استمرار التذبذب بين دعم المخاطر الجيوسياسية والضغوط الناتجة عن احتمالات تشديد السياسة النقدية.

توقعات الأسواق العالمية اليوم الأربعاء 9 سبتمبر

تدخل الأسواق العالمية جلسة الأربعاء بحذر أكبر مع استمرار التصعيد في الشرق الأوسط واقتراب خام برنت من حاجز 100 دولار، وهو ما يعيد مخاوف التضخم إلى مقدمة المشهد قبل صدور بيانات الأسعار الأمريكية.

وفي آسيا، اتسم الأداء بالتباين؛ إذ تعرضت بعض المؤشرات لضغوط بسبب ارتفاع النفط والمخاطر الجيوسياسية، بينما واصلت أسهم الرقائق والذكاء الاصطناعي دعم أسواق مثل كوريا الجنوبية وتايوان. كما ارتفع الين الياباني نحو أعلى مستوياته في سبعة أشهر مع زيادة رهانات رفع بنك اليابان للفائدة.

أما العقود الآجلة الأمريكية، فتشير التعاملات المبكرة إلى بداية أكثر استقرارًا نسبيًا، مع ارتفاع طفيف في عقود S&P 500، لكن قدرة وول ستريت على التعافي ستظل مرتبطة بدرجة كبيرة بحركة النفط وعوائد السندات.

وفي سوق الطاقة، تجاوز برنت مستوى 100 دولار لفترة خلال تعاملات اليوم مع اتساع المخاوف من اضطرابات الإمدادات والملاحة في الشرق الأوسط، بينما ظل الخام الأمريكي قرب 94 دولارًا. استمرار الأسعار فوق هذه المستويات قد يزيد الضغوط على الأسهم ويدعم شركات الطاقة في المقابل.

وبالنسبة للذهب، استعاد المعدن جزءًا من زخمه وارتفع بنحو 0.7% ليتحرك قرب 4,385 دولارًا للأوقية، مستفيدًا من التوترات الجيوسياسية وضعف الدولار، رغم استمرار الحذر قبل بيانات التضخم.

كما يتحرك البيتكوين قرب 79 ألف دولار، بينما يبقى الدولار تحت بعض الضغوط مع قوة الين واليورو، في وقت تستعد فيه الأسواق لقرارات البنوك المركزية وبيانات التضخم الأمريكية.

بشكل عام، تبدو جلسة اليوم مرشحة للتقلب، مع بقاء النفط والتطورات في الشرق الأوسط المحرك الأسرع للأسواق، بينما تمثل بيانات التضخم العامل الأكثر أهمية في تحديد الاتجاه الأكبر للأسهم والدولار والذهب خلال بقية الأسبوع.