ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وما ينتظرنا اليوم 15/5: الأسواق العالمية تحت ضغوط متجددة.. بين صعود الأسهم وتحديات التضخم وتذبذب السلع

في ظل التغيرات الاقتصادية العالمية وترقب المستثمرين لقرارات البنوك المركزية، تتباين حركة الأسواق المالية بشكل ملحوظ هذا الأسبوع.

وبينما تستمر شركات التكنولوجيا الكبرى في دفع المؤشرات الأمريكية نحو الأعلى، تشهد السلع والعملات الرقمية تحركات لافتة، وسط تذبذب واضح في عوائد السندات الأمريكية وتراجع ملحوظ في أسعار الذهب والنفط.

وفي هذا التقرير نرصد أبرز تطورات الأسواق ليوم الخميس، وتحليل أداء الأسهم والعملات والسلع الرقمية في ضوء المعطيات الاقتصادية الراهنة وتوقعات المستثمرين لما هو قادم.

سجلت الأسهم الأمريكية أداءً متفاوتًا يوم الأربعاء، حيث ساهمت المكاسب القوية التي حققتها كبرى شركات التكنولوجيا في دفع مؤشر ناسداك إلى سادس جلسة صعود متتالية.

بينما أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على ارتفاع طفيف، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بشكل طفيف.

وجاء هذا الأداء في أعقاب بداية إيجابية للأسواق هذا الأسبوع، بدعم من اتفاق بين الولايات المتحدة والصين لخفض الرسوم الجمركية المتبادلة، إلى جانب صدور تقرير حكومي أظهر أن معدل التضخم السنوي في أبريل بلغ أدنى مستوياته خلال أربع سنوات.

وقد ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.7%، بينما أضاف ستاندرد آند بورز 500 ما نسبته 0.1%، في حين تراجع داو جونز بنسبة 0.2%.

وتمكن مؤشر ستاندرد آند بورز من العودة إلى المنطقة الإيجابية منذ بداية عام 2025، وهي المرة الأولى التي يحقق فيها ذلك منذ أوائل مارس.

كما بات مؤشر ناسداك، بعد مكاسبه الأخيرة، على بُعد أقل من 1% من مستواه في بداية العام، بعدما قفز بنسبة 30% منذ تسجيله أدنى مستوى له في 7 أبريل. أما داو جونز فلا يزال متأخراً بأكثر من 1% عن التحول إلى المكاسب السنوية.

وكانت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى هي المحرك الرئيسي لمكاسب السوق، حيث ارتفع سهم شركة إنفيديا، المتخصصة في رقائق الذكاء الاصطناعي، وسهم شركة تسلا، المصنعة للسيارات الكهربائية، بنسبة 4% لكل منهما، بعد صعودهما بأكثر من 5% في الجلسة السابقة.

كما صعد سهم شركة ألفابت، المالكة لجوجل، بنسبة تقارب 4%، بينما سجلت أسهم مايكروسوفت وميتا مكاسب ملحوظة، في حين تراجعت أسهم آبل وأمازون وبرودكوم بشكل طفيف.

وفي نفس القطاع، قفز سهم شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز بأكثر من 4% عقب إعلانها عن برنامج لإعادة شراء أسهم بقيمة 6 مليارات دولار.

وحققت شركة سوبر مايكرو كمبيوتر ارتفاعاً كبيراً بنسبة 16% لليوم الثاني على التوالي، بعدما كشفت عن صفقة بقيمة 20 مليار دولار مع شركة داتا فولت السعودية المختصة بمراكز البيانات.

كما واصل سهم شركة بالانتير ارتفاعه بنسبة 1.6% ليغلق عند مستوى قياسي جديد لليوم الثاني على التوالي.

في المقابل، تراجعت أسهم شركات الأدوية وسط ضغوط بيعية بعد توقيع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على أمر تنفيذي يهدف إلى خفض أسعار الأدوية.

وتراجع سهم شركة ميرك بنسبة 4%، ليتصدر خسائر مؤشر داو جونز، في حين هبط سهم شركة موديرنا بنحو 6%.

ما هي توقعات الأسواق لأداء الأسهم العالمية اليوم الخميس؟

تتجه الأسهم العالمية اليوم الخميس نحو أداء متباين وسط حالة من الحذر في الأسواق.

حيث تشير التوقعات إلى تراجع طفيف في وول ستريت بعد مكاسب قوية لأسهم التكنولوجيا، بينما تستمر الضغوط البيعية في الأسواق الأوروبية نتيجة نتائج أرباح مخيبة للآمال.

وفي آسيا، تشهد الأسواق تراجعاً بعد موجة ارتفاعات دفعت المستثمرين إلى جني الأرباح.

عوائد السندات الأمريكية تسجل أعلى مستوياتها في أكثر من شهرين.. فما هي توقعات اليوم الخميس؟

على صعيد أدوات الدين، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.54%، مقارنة بـ 4.50% في الجلسة السابقة، وهو أعلى مستوى يسجله خلال أكثر من شهرين.

بينما تشير توقعات سوق السندات الأمريكية اليوم الخميس إلى استمرار التذبذب في العوائد، مع بقاء العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قرب مستويات مرتفعة، مدفوعاً بتوقعات باستمرار التضخم ونمو اقتصادي معتدل.

وقد رفع بنك أوف أمريكا توقعاته لعائد هذا السند إلى 4.75% بنهاية العام.

ويأتي ذلك مع ترقب واسع لبيانات التضخم الأمريكية المنتظرة، والتي يُتوقع أن تؤثر بشكل مباشر على توجهات المستثمرين وتوقعات أسعار الفائدة للفيدرالي، مما قد يؤدي إلى تقلبات في منحنى العائد خلال الأيام المقبلة.

كيف كان أداء كل من الذهب والنفط يوم أمس الأربعاء؟

وفي أسواق السلع، تراجعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 2.1% لتسجل 3,180 دولاراً للأونصة، وسط تراجع الإقبال على الملاذات الآمنة نتيجة تحسن شهية المستثمرين للمخاطرة.

كما هبط سعر خام غرب تكساس الوسيط، المعيار الأمريكي لأسعار النفط، بنسبة 1.2% ليصل إلى 62.90 دولاراً للبرميل.

توقعات الأسواق لأداء الذهب والنفط اليوم الخميس

تتجه أسعار الذهب والنفط اليوم الخميس نحو أداء متقلب، فقد يسجل الذهب تراجعاً طفيفاً ليستقر قرب 2,911 دولاراً للأونصة، في ظل ضعف الطلب على الملاذات الآمنة مع تحسن شهية المخاطرة.

في المقابل، من المتوقع استقرار أسعار النفط حول 63 دولاراً للبرميل، وسط توقعات بانخفاضات مستقبلية مدفوعة بزيادة الإمدادات وتباطؤ الطلب العالمي، خاصة من الصين.

إلى أين تصل البيتكوين بعدما كسرت حاجز 100 ألف دولار؟

أما بالنسبة للعملات الرقمية، فانخفض سعر البيتكوين إلى 103,600 دولار، بعدما بلغ نحو 105,000 دولار في جلسة الثلاثاء.

ويُذكر أن العملة الرقمية كانت قد كسرت حاجز 100,000 دولار الأسبوع الماضي لأول مرة منذ شهر فبراير.

من المتوقع أن تتداول البيتكوين اليوم الخميس قرب مستوى 103,780 دولاراً، مع استقرار نسبي بعد مكاسب قوية هذا الأسبوع.

ويترقب المستثمرون اختراق مستوى المقاومة عند 107,000 دولار، في حين يشكل مستوى 92,000 دولار دعماً رئيسياً في حال حدوث جني أرباح.

أبرز توقعات الأسواق لأداء سوق الفوركس اليوم الخميس

تشير توقعات سوق الفوركس اليوم الخميس إلى تراجع الدولار الأمريكي أمام معظم العملات الرئيسية، مدفوعاً بانخفاض توقعات رفع الفائدة بعد بيانات تضخم ضعيفة.

من المتوقع ارتفاع اليورو أمام الدولار بنسبة 0.21%، وقد يرتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.46%.

أما الدولار الأمريكي فقد يتراجع أمام الين الياباني بنسبة 0.13%.

بينما قد ينخفض الدولار الأمريكي أمام الدولار الكندي بنسبة 0.12%، وأمام الفرنك السويسري بنسبة 0.04%.